"与中国买家敲定交易并不容易，"一位巴西贸易商总结过去一周市场表现时坦言。据该国出口商透露，中国进口商持续施压要求降价，"我们决定暂时撤回报价观望。本地活牛价格开始上涨，这让交易变得更加复杂。"有经纪商指出，特朗普与卢拉的会晤引发了关于巴西提前重返美国市场的"各种猜测"，这可能对中国市场产生连锁反应。目前中国大型进口商普遍反映，近期到港牛肉数量庞大——这可能是为应对进口牛肉对国内牛价影响的评估报告（结论将于11月底公布）可能带来的进口限制措施而进行的提前备货。但部分中小规模贸易商对新年需求持"更乐观"态度。一位消息人士称："显然任何巴美协议的动向都会搅动中国牛肉市场。"价格基准整体保持稳定，牛前八件套维持在5500-5600美元/吨（到岸价，以下相同）。另一个减缓市场活力的因素是即将于11月5-10日在上海举办的进博会。据巴西贸易商透露，本届展会巴西业界将派出"大型代表团"，因有传言称将有新加工厂获批对华出口。"这类场合总伴随着旨在破除贸易壁垒的政商游说，"该人士补充道。2024年进博会曾吸引129个国家和地区的近3500家展商，展区面积达42万平方米。乌拉圭方面，上周交易价格平稳：小米龙6500美元/吨，大米龙6300美元/吨，胸肋肉4200美元/吨，带骨前腱3900美元/吨，腱心6000美元/吨。阿根廷方面收到的中方出价有：前腱/后腱混装6200美元/吨，带骨胸肋肉3500美元/吨，80%VL碎肉4200美元/吨，带骨母牛四分体3900美元/吨。据OIG+X周度报告，进口牛肉价格整体稳定，部分部位肉波动幅度在100美元/吨以内。阿根廷和乌拉圭牛腱子价格上周走强，上涨100美元/吨，与出口商预期一致。虽然整体交易仍显清淡，但订单量较前周有所增加。报告补充道："中国市场参与者保持谨慎态度，进口商成交意愿不强，仅按需零星采购。目标采购价呈下行趋势。"在此背景下，尽管出口加工厂维持报价稳定，但"实际成交价已显露跌势，进口商议价空间较前周进一步扩大。"

纳米比亚温得和克电—中国已表示有意每月从纳米比亚进口高达2万吨牛肉，这一目标显著超过该国现有出口水平。据纳米比亚国际关系与合作部执行主任恩迪塔·吉蓬多卡-罗比亚蒂表示，该国当前产能难以满足中国的潜在需求。她在近期一场论坛上指出，纳米比亚牛肉产业面临结构性制约，难以满足如此大规模的出口要求。吉蓬多卡-罗比亚蒂解释道，虽然纳米比亚每年向欧盟出口约8000吨牛肉，但中方要求的月进口量就已超过该数字的两倍。她强调这种失衡凸显了完善本地生产体系的重要性，以使纳米比亚生产商能够把握日益增长的国际市场机遇。这位部委官员补充说，纳米比亚正持续与中国、日本等贸易伙伴磋商，以加强出口联系并扩大农产品市场准入。2023年，纳米比亚对华牛肉出口额约6000万纳米比亚元（约合310万美元），较上年增长19.8%。但2025年该国牛肉出口整体大幅下滑，上半年出口量较2024年同期下降近半。行业分析认为，经济持续困境及长期干旱导致的牲畜数量减少是主因。提升产能迫在眉睫吉蓬多卡-罗比亚蒂指出，纳米比亚的贸易潜力取决于畜牧业生产能力和竞争力的提升。她表示，虽然市场准入协议提供了增长机遇，但保障持续稳定供应仍是关键挑战。目前纳米比亚与欧盟、印度等伙伴保持着贸易安排，与中国和日本的谈判也在持续推进。农业利益相关方呼吁加大对畜牧生产和加工的投资，以支持国家出口目标并有效响应新市场需求。尽管中国的意向显示出对纳米比亚牛肉日益增长的信心，但当地生产商仍需扩大畜群规模、提升生产效率方能实现这些宏伟目标。

美国有望将进口自阿根廷的牛肉配额从每年2万吨提升至8万吨。对于阿根廷科尔多瓦省的牛肉屠宰和出口企业来说，这一可能的调整被认为是“极大利好”，但同时也带来了对阿根廷国内市场供应稳定性的担忧。阿根廷肉类加工业界普遍对美国可能增加进口牛肉配额的消息持乐观态度，但相关企业也警告，如果出口量大幅增加，国内市场可能会出现供应紧张，难以满足本地消费需求。Frigorífico Bustos y Beltrán的Dante Cerino称，这一潜在宣布“影响巨大”；另一家同样拥有对美出口资质的科尔多瓦屠宰厂Frigorífico Logros的José María Roca则表示，这“非常好且很有必要”。目前，科尔多瓦省只有这两家企业具备对美出口资格。此次配额调整若落实，阿根廷牛肉对美出口额度将从每年2万吨提升到8万吨，增长四倍。在接受阿根廷媒体CBA24采访时，Roca介绍了Logros公司在美国市场的业务布局：“我们在美国有两个主要销售区域。迈阿密主要供应高端牛肉部位，尤其是裙带肉，这些产品在当地高档酒店很受欢迎。西海岸市场则主要供应适合慢炖的部位，如后腿肉和臀肉。”Cerino补充说：“配额扩大后，企业可以更加专注于为美国消费大州（如迈阿密）提供高品质牛肉部位，虽然这些部位在牛只分割中比例较低。”Roca还指出，“当前全球牛肉需求更关注蛋白质含量，而非脂肪。”尽管出口配额提升对行业和养殖户来说都是重大利好，但阿根廷是否能满足不断增长的出口需求仍令人担忧。整个产业链，尤其是养殖端，对牛源供应的紧张状况表示担忧。2025年9月，阿根廷母牛屠宰率高达47%，意味着可繁殖母牛在减少。Roca警告说，母牛数量减少将直接影响小牛犊的出生，长期来看影响整体牛肉产量。“畜牧业没有奇迹，只有保障基础牛源，才能实现可持续发展。”他同时强调，牛价必须与国际市场同步上涨，才能激励养殖户投资和扩大生产。但在当前阿根廷政治和市场不稳定的背景下，这种投资信心难以保障。两位科尔多瓦出口屠宰企业负责人在接受MundoAgro采访时一致认为，如果美国配额最终落实，阿根廷将不得不增加肥牛（重型牛）的生产量来满足出口需求。Cerino指出，配额落实后市场将需要更多体重较大的肥牛，而目前阿根廷牛群中这类牛的存量不足。行业建议，阿根廷应借机在农业边缘区（如科尔多瓦北部）推动畜牧业发展，引入现代养殖技术和管理模式，采用再生农业、滴灌灌溉和圈养等方式提升产能和肉牛品质。目前，阿根廷与美国正就低关税和配额提升到8万吨进行谈判。两家科尔多瓦出口企业已开始规划生产和物流方案，以抓住这一重大出口机遇。

在巩固巴西牛肉于全球最大进口市场（中国）地位的又一战略举措中，巴西肉类出口行业协会（ABIEC）与巴西出口投资促进局（ApexBrasil）将于11月2日（周日）在中国河南省郑州市举办第三届“The Beef and Road：中巴牛肉之路”项目活动。本次活动旨在深化行业推广，重点拓展中国内陆市场，将巴西企业带入除北京、上海等一线城市以外的新消费和流通中心。合作与企业参与本届活动，ABIEC与河南鼎盛和国际贸易有限公司（DSH）签署了合作协议，获得河南省政府大力支持。此次活动将聚集约100位中国及40位巴西企业家（均为ABIEC会员）、地方官员、农业和畜牧业部（MAPA）及外交部代表。活动安排包括商务洽谈、文化展示及“巴西牛肉之夜”晚宴，晚宴将由米其林星厨施迎中（Lanxuan餐厅）主理，他擅长将河南传统风味与创新融合。Lanxuan餐厅已获“黑珍珠二钻”（2018-2021）、一钻（2022至今）及2025年米其林一星，成为区域美食标杆。ABIEC主席Roberto Perosa表示：“中国消费者正更深入地了解巴西牛肉的风味。我们让买卖双方直接对接，无需跨城奔波。ABIEC与Apex的努力让生意在同一空间高效达成，这有力推动了巴西肉类出口。”本届活动有27家ABIEC会员企业参与，包括：3R Frigorífico Júnior、Astrafoods、Barra Mansa、Beauvallet、Best Beef、Better Beef、Boi Bras、Cooperfrigu、Frialto、Frigoestrela、Frigon、Frigosul、Frisa、Iguatemi、JBS、Marfrig、Masterboi、Mercúrio、Minerva、Naturafrig、Plena、Prima Foods、Ramax、Rio Maria、RXM、Sudambeef和Supremo，充分显示了巴西行业的代表性及拓展中国市场的强烈意愿。郑州：新战略枢纽郑州拥有超过1200万人口，是中国东西部物流与消费枢纽。该市正成为巴西牛肉在亚洲市场布局的战略要点。前两届“The Beef and Road”项目已在杭州、南京举办，助力区域市场扩展和渠道多元化。ABIEC郑州之旅还将参与中国—拉美和加勒比经贸高峰会（China-LAC Business Summit），加强与中国投资者和政府的交流。双边贸易与巴西牛肉领先地位巴西是中国牛肉最大供应国，约占中国进口总量的50%。目前，67家巴西肉类加工厂（SIF）和31家ABIEC会员企业获准对华出口。2025年1-9月，巴西对华出口牛肉115万吨，创收60.6亿美元，较2024年同期分别增长38.7%和75.8%。今年中国市场占巴西牛肉出口总收入的48.8%、出口量的47.3%，连续第五年成为巴西牛肉最主要的出口目的地，远超美国（10.4%）和墨西哥（4.1%）。随着“The Beef and Road”项目推进，巴西牛肉在中国的地理与商业影响力有望持续扩大，进一步强化其“安全、美味、可持续”的国际形象，并巩固巴西作为全球食品安全可靠伙伴的地位。下一站：2025年中国国际进口博览会郑州活动结束后，ABIEC将参加11月5日至10日在上海举行的2025年中国国际进口博览会（CIIE），这是全球最大规模的进口盛会之一。此次参展由ApexBrasil、MAPA、巴西驻华使馆及驻沪总领馆共同协作，ABIEC将带领20家会员企业，联手其他17家巴西食品饮料企业，预计展会期间创收将超过2.8亿美元。ABIEC展位设于企业馆，现场还会有巴西知名烤肉品牌Barbacoa的经典烤肉表演，历年都是博览会最受欢迎的亮点之一。由中国商务部主办的进博会自2018年起已吸引来自128个国家的3400余家企业、约80万名观众，是全球最具影响力的国家级进口展会。

美国对巴西牛肉加征50%关税为邻国创造机遇，但巴西仍保持区域最强竞争力。美国对巴西牛肉加征50%关税的决定，为国际牛肉贸易掀开新篇章。这项被称为"高额关税"的政策虽削弱了巴西直供美国市场的竞争力，但并未影响该国在全球供应体系中的关键地位。面临近70年来最小存栏量的美国正遭遇国内供应挑战。为满足需求，美国开始转向南方共同市场的其他替代供应商——主要是巴拉圭、阿根廷和乌拉圭。这些国家随后将大量产能转向为北美市场生产，并开始通过采购巴西牛肉来补充本国消费。根据巴西农业咨询机构HN Agro调查数据，截至9月第三周，巴拉圭从巴西购入1,482吨牛肉，较去年同期的347吨激增327%。与此同时，截至第三周美国从巴西牛肉进口量降至4,575吨，较去年9月20,869吨的进口量同比暴跌78%。同期巴拉圭对美出口增长40%，凸显其作为区域中转枢纽的作用。分析人士强调，官方不允许巴西牛肉直接转口至美国。实际发生的是替代贸易：邻国向美国出口自产牛肉，同时从巴西进口以维持国内供应。巴西牛肉出口工业协会主席罗伯托·佩罗萨表示，新关税造成的损失将低于预期。该负责人同时否认存在规避关税的转口贸易，称实质是市场"机遇"。他以墨西哥为例说明：作为全球牛肉消费国，既可采购巴西牛肉满足内需，又能向美国出口自产牛肉。这种贸易重组已反映在价格上。斯科特咨询数据显示，巴拉圭活牛价格上周创下71.70美元/阿罗巴的历史新高，实现连续12周上涨，较巴西活牛价格高出14.64美元。巴西仍是主要国际供应商中成本最低的产地（圣保罗基准价57.43美元/阿罗巴）。阿根廷活牛交易价达62.5美元/阿罗巴，同样高于巴西水平。这印证了即便是受到了关税影响，巴西仍保持最强竞争力，成为邻国在满足国内消费同时避免通胀压力的"战略储备市场"。Agrifatto数据显示，巴西在国际牛肉主要供应国中仍保持最低活牛价格，上周均价为57.1美元/阿罗巴。尽管有关税限制，预计2025年巴西牛肉出口仍将增长10%，主要支撑正是区域伙伴需求。HN Agro畜牧师分析师伊莎贝拉·卡马戈指出："这种多米诺效应彰显巴西的战略重要性：世界依赖我们解决粮食问题。即便面临逆境，巴西农业综合企业总能开辟新路径。" 美国总统特朗普的措施非但未能削弱巴西牛肉出口，反而强化了其出口地位。预计今年9月巴西牛肉出口量和收入将双双创下新纪录。

9月13-17日，“圣农-2025中国国际肉类产业周暨第二十三届中国国际肉类工业展览会”在厦门国际会议展览中心举行。作为产业周的重要活动之一，中国肉类协会和牛产业工作委员会（下称“中国和牛工作委”）成立大会同期隆重举行。在国民经济稳步发展、居民消费持续升级，对高品质牛肉需求日益增长的大背景下，中国和牛工作委的成立恰逢其时，标志着我国和牛产业迈向高质量发展的新起点。此次大会由中国肉类协会主办，汇聚了全国育种养殖、屠宰加工、进口贸易、餐饮连锁、冷链物流等产业链上下游几十家知名企业的负责人及行业专家，共同见证这一具有里程碑意义的时刻。此次中国肉类协会和牛产业工作委员会成立大会的成功召开，标志着我国和牛产业发展进入了一个全新的阶段。委员会将充分发挥平台作用，整合产业资源，完善标准体系，提升产品质量，培育知名品牌，推动我国和牛产业实现高质量可持续发展，为我国肉类产业的升级和居民生活品质的提升做出积极贡献。作为成立后的首次活动，中国肉类协会领导及中国肉类协会和牛产业工作委员会会长单位及各副会长单位代表于9月15日在厦门国际会展中心举办了 “和牛味觉乾坤·槌定脂香盛宴”高端雪花牛肉拍卖会。拍卖展示了国产雪花牛优质部位肉分割演示，从牛排的精准切割到特殊部位的细致处理，每个环节都以最直观的方式呈现在观众面前。观众不仅能够近距离欣赏到厨师们娴熟的刀工，还能了解到不同部位和牛的特点和最佳烹饪方式。公众对拍卖的关注也向市场传递一个强烈的信号：高端牛肉的品质需要普及，需要通过更多的对接活动让消费者认识品质牛肉，从而拉动源头到终端的全链条产业发展，让投资者、养殖户和从业者看到国产雪花牛产业的发展潜力和市场前景，增强他们对产业的信心和投入意愿，助力产业生态发展。2025年9月15-17日，和牛产业工作委员会在“圣农-2025中国国际肉类产业周暨第二十三届中国国际肉类工业展览会”（CIMIW2025）的108平米展位集体亮相，集合科技创新产业平台“冻品e港”以及“千品食巷”“京控美食+社区食堂”线下终端联动，以及各和牛品牌产品展示、试吃，推广包括进口和牛品牌 “诚雯国际”“上海魅食”“2GR”“fusion”“丽德尔”“上海希牛”“楚霸国际”、国产雪花牛品牌“隆铭”，通过展会推动和牛作为健康食材从源头到终端社区零售“京控美食+”的消费认知，促进科技引领下，提升中国市场上的和牛产业生态发展。

2025年9月25日，乌拉圭竞争促进与保护委员会（Coprodec）再次拒绝了Minerva收购Marfrig在乌拉圭三家工厂——Establecimientos Colonia、Inaler（圣何塞）和La Caballada（萨尔托）的申请。此次交易价格为6.75亿雷亚尔（约合1.26亿美元，按当前汇率计算），并根据合同条款作了调整。乌拉圭经济和财政部长Gabriel Oddone已表示支持Coprodec的决定，并确认该裁决在此阶段为最终决定。其实早在去年5月，Coprodec就已否决过该收购案，之后Minerva又提出了包含“补救措施”的新方案再次申请。但Coprodec认为，无论是“扩展方案”（即同时将Colonia出售给Allana集团）还是“替代方案”（即24个月内分期出售Inaler），都将对乌拉圭肉牛收购市场的竞争带来实质性风险。技术分析指出，若收购成功，Minerva在乌拉圭全国屠宰市场的份额将升至约36%，进一步增强其议价能力，并因掌控六家工厂获得战略优势。委员会警告称，肉类行业的闲置产能可能会成为大型企业向生产者施压的工具，因为多工厂运营者可以通过调整屠宰量和临时关闭工厂来影响收购价格。对于Minerva提出将活牛出口视为屠宰的替代方案，Coprodec并不认同，认为这两个市场存在差异：动物类型不同，受监管约束多，且活牛出口目的地相对集中，无法在竞争时间范围内发挥应有的制衡作用。委员会同样不认可“产能过剩”有助于提升市场竞争，反而认为这会给龙头企业带来更大灵活性，可借此调节对生产者的收购需求，从而压低价格。在出口配额方面，Coprodec也指出，如果Minerva掌控更多高价值出口资质（如美国、欧盟、以色列市场及Hilton、481、美国配额），其市场地位将进一步巩固，阻碍新竞争者进入优质细分市场。委员会认为，这些优势并非源自效率提升，而是通过对核心资源的集中控制，未来可能限制市场竞争。与此同时，Marfrig通知委员会，原合同已于8月28日到期，交易因此自动失效。同时，Marfrig还通报了Minerva在巴西存在与当地反垄断机构Cade相关的合规问题。Minerva则不同意这一说法，坚称合同仍然有效，交易仍取决于乌拉圭Coprodec的最终裁决。此外，Coprodec还质疑Allana Magellan S.L.作为Colonia工厂买家的资格，认为其商业计划过于笼统，缺乏Allana集团的合同支持，也未能提供有效的运营和财务能力保障。同时，Minerva与Marfrig合同中包含的“五年内不扩张”条款也被视为竞争限制，因其会冻结市场参与者的扩张能力。最终，Coprodec认为，不论是扩展方案还是替代方案，都未能达到结构性补救的要求，决定拒绝授权此次收购交易。

美国农业部(USDA)堪培拉办事处预测，澳大利亚2025年牛肉产量将创历史新高，并将在2026年维持接近该纪录水平。澳大利亚牛肉产量预计到2026年将达到287万吨胴体重。若实现，这将是史上第二高产量，仅次于2025年经上调预估后的290万吨。2026年预测产量较2025年低1%，但比2024年实际产量高出11%。强劲的全球出口需求正推动生产增长，尤其来自美国市场，而2026年活牛供应紧张状况预计将进一步加剧。美国农业部报告指出，2024-2026年间的高产量水平得益于母牛高屠宰率的支撑，但这长期来看不可持续。预测显示澳大利亚将在2025年创下屠宰量纪录，随后在2026年小幅回落。这源于母牛屠宰率自2024年起持续超过公牛。美国农业部将2025年澳大利亚牛肉出口预估上调至221万吨，较2024年的190万吨增长16%。受产量调整影响，2026年牛肉出口预计小幅下滑，但仍将保持历史第二高位，较2024年创下的前纪录高出约15%。美国今年对巴西牛肉加征的50%附加关税，预计将在2025年下半年及2026年持续提振对澳大利亚牛肉的需求。但据报道，澳大利亚加工企业目前已满负荷运转，进一步增产和扩大出口的空间有限。