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2026/11/10
马士基对穿越霍尔木兹海峡货物每箱加收1000美元 中东港口延误料将继续扩大
马士基最新一期《中东运营更新》通告里有一句直接进账单的话:穿越霍尔木兹海峡的货物,每箱加收1000美元,费用涵盖保险保费和船员风险补偿。换句话说,这不是什么“过路费”名目,海峡的风险升到了什么程度,钱就涨到什么程度,这笔钱是风险本身的价。货还没落地,账单先到,这项费用按基本海运费开具。订豪尔费坎的货,目的港变了同一份通告还改了目的港,订到豪尔费坎码头的部分货载,最终目的港将改为杰贝阿里,要么在富查伊拉卸船后保税陆运过去,要么支线船直接过海峡进杰贝阿里。通告写明,客户可能面临更长运输和交付时间、提货安排变更,以及额外的运输、操作、清关或仓储费用,费用按马士基运输条款由货方承担。同时,码头的动作也在变,豪尔费坎堆场利用率高、道路拥堵、集卡等待时间拉长,码头正把集装箱转移到Sajja内陆堆场;富查伊拉码头则自行将部分运往杰贝阿里的重柜转入Al Hayl港外堆场,转堆产生的移箱、操作和仓储费用同样向货方收取。订舱端的口径更紧,伊拉克、科威特、卡塔尔、巴林、沙特达曼和朱拜勒方向暂停接订;阿联酋方向只保留豪尔费坎(仅进口)和杰贝阿里(经陆桥);冷藏箱暂停范围更大,危险品按IMO分类逐项设限。吉达方向本地收货人订舱适用3800美元的紧急运价。东岸三港,等泊以周计钱是新的,堵不是新的。据德迅港口监测(数据截至10月30日):豪尔费坎平均等泊7.25天,过去30天挂靠船舶平均晚到7.4天、晚离5.7天;富查伊拉集装箱船过去7天平均等待8.86天,晚到7.58天、晚离7.65天;沙迦等泊约3天,进出港延误均超4天。富查伊拉还有一个别的港没有的麻烦,外国货物、危险品和特种设备的卸货限制仍在执行,排到泊位,部分柜子照样卸不下来。堵也不止在海侧,从豪尔费坎、富查伊拉向杰贝阿里、沙迦、阿布扎比的码头转运,已从原来的5天左右拉长到12至15天。一个中东柜子的完整链条现在是,锚地等约7至9天,卸货受品类限制,上岸后再等两周左右才能转到目的仓。堆场、集卡、清关资源全线吃紧。德迅评估称,中东进口需求依然强劲,预防性备货在继续加压,替代门户港接近饱和,未来几周延误还会扩大。海峡这边,评级还是“严重”据联合海事信息中心(JMIC)11月8日第112期海上安全更新:霍尔木兹海峡风险等级维持“严重”(SEVERE),当前条件下针对商船的蓄意敌对行动仍被认为极有可能发生;3月1日以来确认的船舶事件已累计177起,最近一个报告期新增5起。JMIC同时估算,11月8日富查伊拉、豪尔费坎一带锚地约有162艘船停泊,并预计积压将持续。Gulf News报道援引UKMTO最新周报,海峡通行量较冲突前水平低约65%,多数开着应答器的船走北侧航线;截至11月6日的一周内,海峡及周边至少11艘船遇袭,其中3艘沉没。JMIC的独立跟踪显示,日均通行只有个位数到低双位数。船等不了,货等得起吗?The Signal Group干散货周报援引Signal Ocean平台数据:截至10月28日,波斯湾和阿曼湾29个港口共265艘散货船在等,其中富查伊拉外74艘、苏哈尔外50艘,比去年同期高约75%,这还只是散货船的口径,不含集装箱船。替代港在哪,德迅给了两个名字德迅建议货主分散船司和门户港组合,并点名了两个替代港,阿曼的萨拉拉(Salalah)和杜库姆(Duqm),目前两地拖车运力相对充裕。但替代港也不轻松,赫伯罗特运营通报表示:萨拉拉堆场密度高达84%,泊位延误最高36小时;苏哈尔等泊2至3天。替代方案能分散压力,摊不平缺口。马士基的通告没有给结束日期,措施按周滚动评估。也就是说,1000美元收多久、目的港改到什么时候,下一期更新之前没人知道。中东线最近要报价的同行,海运段多1000美元、陆运段多一周,这两笔都要先写进对客户的预期管理里。
2026/11/10
#航运更新
玉湖冷链济南园区获评一级(三星)绿色仓库 全国10个交易中心绿色认证全覆盖
“十五五”开局之年,玉湖冷链绿色发展再迎喜讯:随着济南园区最新获评“一级(三星)绿色仓库”认证,玉湖冷链全国投运及在建的10个数智化交易中心已全部达到行业最高绿色仓库认证标准。这也标志着玉湖冷链率先实现全国冷链实体网络的绿色标准统一与全面覆盖,以扎实行动响应国家“双碳”战略与“十五五”绿色发展导向。绿色仓库认证依据行业标准《绿色仓库要求与评价》(SB/T11164-2016),由中国仓储与配送协会组织审核认定,涉及库区选址、节能环保、资源利用、废弃物管理等多维度考核,其中“一级(三星)绿色仓库”为行业最高等级。该认证同时是国际ESG评估体系GRESB认可的第三方绿色建筑评价体系。玉湖冷链将绿色化与数智化确立为核心发展理念,深度融入全国履约实体网络的建造与运营之中。目前,玉湖冷链已构建起覆盖全国的现代化冷库集群,仓储形态涵盖全自动立体库、楼库、高架库等多种类型,并细分为供应链金融仓、大贸仓、电商仓、集配仓、保税仓等专业化仓型,支持从常温到-60℃的全温区仓储服务。相比传统冷库,玉湖冷链以数字化转型驱动行业升级:通过深度应用OMS、WMS、WCS等70余项数字化解决方案,园区运营效率较传统行业模式提升15%,货物周转时间缩短5%~10%,设备能耗降低25%,仓储物流成本下降20%。在“智慧园区+绿色技术”双轮驱动下,冷库管理实现“精准节能”。此次获评的济南园区,定位为辐射山东、服务华北的高端冷链物流商贸平台。项目建成后将实现-18℃至-60℃全程温控与可溯源管理,在补齐区域高端冷链设施短板的同时,为济南及华北地区冷链产业的绿色化转型提供可复制的示范样本。站在“十五五”开启的新节点,玉湖冷链以全部园区获评行业最高绿色认证的成果,交出了一份冷链物流低碳发展的阶段性答卷。未来,企业将持续深化“绿色+智慧”双轮驱动,将标准化绿色运营经验推广至更多枢纽节点,为行业碳达峰碳中和目标贡献冷链实践力量。
2026/11/10
#厂家动态
16家猪企前三季度全员亏损合计283.61亿元 牧原股份亏93.19亿
猪价跌至20年新低,养猪大佬全员巨亏10月下旬以来,猪企三季报密集披露,16家样本企业前三季度全员亏损,合计亏283.61亿元。越是头部,亏损越深。牧原股份前三季度亏损93.19亿元,温氏股份亏损49.61亿元,新希望亏损25.68亿元。三家合计亏损168.48亿元,接近16家样本亏损总额的六成。价格是一切的原点。11月9日,全国外三元生猪均价报8.63元/公斤,创下今年最低价,也是近20年的国内最低猪价。四季度本是传统消费旺季,临近腌腊与春节备货,但今年需求并未消化供应压力。据行业数据,二季度全国生猪出栏均价9.47元/公斤,三季度环比上涨13.31%至10.73元/公斤,但同比仍降22.08%;10月后价格再度走低。供应端出栏均重处于高位、冻品库存偏高,需求端消费整体疲弱,供强需弱格局未根本改变。曾在多家上市猪企从事市场研究的徐青松介绍,目前生猪行业成本价约为12元/公斤。按120公斤出栏体重测算,每卖一头猪,亏损约400元。而“卖一头亏一头”,已持续一年零2个月。嗜血猪周期,前所未有这不是一轮普通的猪周期。过去的猪周期,由占市场主导力量的散户追涨杀跌而来。近年来行业集中度越来越高,去产能速度大幅放缓,让周期底部进一步拉长。从下图可知,自2006年起的六轮周期轮动,下行时间均值约为23个月。但最近一轮,如果以2024年4月的相对高点计算,下行通道24个月;以2022年末高点算起至今,下跌通道已经长达40个月;倘若以2020年底的高点来看,这一长下降周期长达64个月,远远超出了过往的阈值。亏损触目惊心,猪价上涨却遥遥无期。猪周期的老剧本为什么失灵了?1.散户被迫退出,而养猪巨头们更加“亏得起”。过去的猪周期,由占市场主导力量的散户追涨杀跌而来。近年来行业集中度越来越高,去产能速度大幅放缓,让周期底部进一步拉长。根据农业农村部监测口径,2024年,全国生猪养殖规模化率已经超过70%,2025年继续小幅提升。在2018年以前,散户占比超过六成。2026年两会期间,全国人大代表谢汝朋提出观点,认为每增加1%的规模化产能,将有约3%至5%的散户退出。“过去,养殖户亏的是自己的钱,现在集团规模化养殖,企业有资产的情况下,不愿意减产,因为复养的成本更高。”徐青松说。更关键的是,头部企业成本下降速度比猪价还快,散户退出也带不动供给收缩。9月最新数据显示,牧原股份生猪养殖完全成本降至11.5元/公斤,温氏股份也降至11.6元/公斤,均显著低于行业12元/公斤的平均成本。由此,传统“猪价跌—散户退—供给减—价格涨”的逻辑被打破。2.猪肉供大于求,未能缓解。前三季度,我国猪肉供应量仍在增加。据国家统计局,今年1-9月,我国猪牛羊禽肉产量7627万吨,同比增长4.3%,其中猪肉产量同比增长3.2%。不过,生猪出栏量在逐步下降。前三季度生猪出栏5.37亿头,同比增长1.4%,但三季度末生猪存栏14.25亿头,同比降2.6%,存栏数据正式转负。供给端在增长,需求端却在萎缩。猪肉占我国肉类消费的比重,已从2018年的62%降至2025年的58%;2025年居民家庭人均猪肉消费量26.6公斤,同比下降5.4%,连续两年下降。结果是“旺季不旺”被反复验证。中秋、国庆没能托住价格,腌腊季的预期也被高企的冻品库存压制。Mysteel数据显示,2026年第34周,重点屠宰企业冻品库容率32.56%,同比上升15个百分点。库里躺着低价收来的肉,任何一次反弹都会遭遇出库抛压。未来,猪价到底什么时候能涨起来?老百姓的便宜猪肉还能吃多久?便宜猪肉,还能再吃半年拐点的线索,藏在两个月前的一组数据里。2026年9月,全国新生健仔猪数量环比下降0.52%,连续两个月回落,较7月高点累计下降1.1%。按照6个月育肥周期推算,这指向2027年2月至3月生猪出栏的边际减少。更重要的信号来自母猪。能繁母猪存栏在2026年二季度亏损扩大后加速去化,截至三季度末,全国能繁母猪存栏量降至3602万头,同比下滑10.7%,首次低于3750万头的正常保有量调控目标。中原期货股份有限公司发布的研报显示:“能繁母猪存栏连续14个月环比减少,产能去化的趋势明确。但从‘去产能’传导到‘商品猪出栏减量’大约需要10个月,预计供给收缩的显著效果或猪价的盈利性拐点,要在2027年第二季度才会显现。在此之前,行业仍需在寒冬中煎熬。”信达期货有限公司研报也显示,明年第二季度末,能繁母猪将剩下3062万头,预计猪周期的拐点或将出现在明年第二季度,但也仍有不确定性。对消费者而言,这意味着便宜的猪肉大致还能吃到明年年中。在行业低谷期,各大养殖企业一边持续推动降本,一边也在向下游食材食品端延伸,积极开辟新的发展路径。养殖龙头们,决定向肉食、向C端走10月中旬,牧原肉食首席执行官秦牧原接受采访时表示,公司要升级产品形态,推出更多小包装产品,减少消费者的烹饪时间,提高烹饪便利度。“世界猪王”开始论盒卖猪肉,引发极大关注。事实上,今年前三季度,牧原股份屠宰生猪2583.0万头,同比增长35%,产能利用率超过100%,屠宰量断崖式第一。而且屠宰肉食业务整体盈利2亿多,头均盈利在10元左右。牧原股份表示,后续公司屠宰肉食业务的盈利水平有望进一步提升,一是公司会在现有产能的基础上继续提高屠宰量,产能利用率的提升是屠宰业务盈利能力改善的基础,公司会持续开拓销售区域,提升在全国各大区的市场份额,充分释放现有产能潜力,推动屠宰量稳步增长;二是公司会不断优化产品结构,提高分割品占比。对标欧美成熟屠宰企业,中国屠宰行业在分割品及小包装产品占比上仍有较大提升空间,这也是行业升级的必然趋势。温氏股份也把肉食视为“再造一个新温氏”的核心抓手。2025年,肉食板块产值约占集团9%;2026年4月,温氏把黄羽鸡屠宰、熟食板块整合为肉食事业部,总部定在广州。最亮眼的单品是“亚麻籽鸡”上市四个月销售700万元,单份利润8元,一只鸡可赚16元,是传统肉鸡利润的数倍。“这比只做养殖或只做屠宰空间大得多。”温氏股份董事、肉食事业部总裁温蛟龙说。新希望选择的是“屠宰+特色品类”。新希望上半年生鲜屠宰板块考核利润突破1500万元;黑猪业务2026年出栏目标不低于4.5万头,中期规划做到每年50万头。三家企业,三种打法,指向同一个逻辑:养殖是强周期的,肉食是弱周期的。越靠近养殖,市场话语权越弱,深加工才能抵御价格波动。向肉食和C端走,已不是单一猪企的选择,而是养猪行业在周期底部寻找第二增长曲线的共同动作。可以预见,能够熬过这轮残酷猪周期的,大概率是成本足够低、产业链条足够长的玩家。
2026/11/10
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