巴西农业事实数据平台——上周四（12日）发布的报告显示，受月末工资消耗殆尽、居民购买力下降影响，上周巴西国内牛肉消费持续放缓。带骨肉批发市场同样呈现疲态：在经历周初短暂活跃后，随后几个交易日交易明显转淡，零售商补库意愿低迷。

该机构指出，短期内需求难有起色，更持续的消费回暖可能要等到3月20日工资发放后。目前，圣保罗地区的冷库已出现轻微货物积压。

在此背景下，活牛现货市场交易节奏缓慢，养殖端与屠宰端在育肥牛批次谈判中均持谨慎态度。

现货市场：供需博弈延续，价格整体持稳

尽管屠宰企业持续对活牛价格施压，但上周四Agrifatto监测的巴西17个主要市场中，活牛报价普遍保持稳定。

报告称：“得益于天然牧场条件良好，养殖户挺价意愿强烈，有效限制了成交量，屠宰排期也因此无法推进——目前全国平均排期仍维持在6个工作日。”随着适宰活牛供应日趋紧张，议价主动权正进一步向养殖端倾斜。

Agrifatto数据显示，圣保罗市场活牛现货价持稳于350雷亚尔/阿罗巴，其他16个监测地区均价则维持在328.80雷亚尔/阿罗巴。

另据Scot Consultoria监测，圣保罗市场普通育肥公牛报价为347雷亚尔/阿罗巴，中国牛”交易价则为350雷亚尔/阿罗巴（均为现货含税价）。

期货市场：短期合约小幅回升

在巴西B3交易所上周三（11日）的交易中，活牛期货价格出现上涨。以2605到期的合约为代表，当日收于342.90雷亚尔/阿罗巴，较前一日收盘上涨0.97%。

中东冲突外溢：物流成本攀升，供应链风险积聚

报告同时指出，美以对伊朗的军事冲突持续发酵，正对巴西国内活牛市场产生传导效应。

受地缘政治紧张影响，负责运输屠宰用活牛及冷藏肉制品的物流企业，因柴油价格飙升而成本承压，部分承运商已在运费未获调整的情况下暂停运营。Agrifatto评估认为，要实现物流正常化，必须重新核定运费标准，而这一调整可能引发新的通胀压力，削弱产业链各环节的购买力。“若不及时调整，屠宰排期紊乱风险将进一步上升，进而波及牛肉生产节奏。”

此外，油价上涨已开始向包装材料供应链传导，塑料及纸箱生产成本上升，可能导致包装材料供应受限。Agrifatto预测，短期内活牛现货市场将面临复杂多变的挑战。 

3月15日至17日，第44届北美水产博览会（SENA 2026)在美国波士顿会展中心举办，本届展会吸引了来自全球50个国家和地区的1,215家参展商，中国香港、新西兰、瑞士和瑞典参展商首次亮相北美展会。

作为全球最大的消费市场，美国所面临的关税不确定性似乎比往年更大，再加上中东地缘政治冲突、国际原油价格上涨等问题，“涨价”几乎成为了北美市场的必然，价格博弈可谓此起彼伏。

1. 狭鳕鱼片、块冻涨价趋势或不可阻挡

俄罗斯狭鳕去头去脏（H&G）25cm+ CFR中国报价突破了$1,900/吨，刷新了历史新高，这意味着中国加工厂出口的二次冷冻鱼片与块冻产品FOB价格要上涨至$3,800/吨，甚至更高才有盈利空间。

这也意味着，二次冷冻价格要超过美国与俄罗斯A季度一次冷冻产品，价差大约在$200-$250/吨。俄罗斯原料无法出口至美国，销往欧盟要征收13.7%关税。

另一个驱动涨价的因素是国际运费和燃油价格，受中东问题影响，中国加工厂几乎成为买家们最后的选项，一次冷冻产品的大宗订单已全部出售，没有更多可售现货库存。

一位美国渔业公司高管告诉UCN：“中国是目前市场上的最后一批卖家，而欧盟市场需要更大的数量，所以中国的售价会上涨。”

中国二次冷冻涨价也会影响到下半年一次冻的报价，美国和俄罗斯出口商也在密切关注中国卖家的交易情况，B季度市场有望回归理性，即一次冻价格要高于二次冻。

2. 加拿大渔业部倡导市场多元化发展

北美展会首日，加拿大海洋渔业部部长Joanne Thompson为其国家的企业代表们发表了激情洋溢的开场演讲。

她认为，加拿大应把出口重点放在市场多元化上，加拿大产业很大程度上依赖美国和中国买家，尤其是与美国的关系，如今已成为了令人担忧的问题。2020年签署的《美墨加协定》让加拿大出口美国的关税下降至零，该协议正在重新谈判，但美国总统特朗普不断发出言论威胁要破坏该协议。

“我们与美国是彼此最大的贸易伙伴，这种经济关系支撑了沿海社区以及供应链的发展，为两国边境的商超和家庭带来了高品质的海产品。2025年加拿大向114个国家出口了85亿加元的海产品，其中三分之二流向了美国。"Thompson说。

“在加拿大努力加强与美国的关系的同时，我们要继续寻找各种方法来助力我们的渔业产业实现发展、繁荣和多元化。拓展我们的市场是加拿大的一项优先任务。但我要明确指出的是，我们需要共同来完成这件事。当我们携手合作时，当我们共同努力时，我们已经无数次证明了我们能够取得成果。”Thompson说。

“加拿大海产品享誉全球市场，其中60%已获得海洋管理委员会（MSC）认证。市场多元化将有助于渔民们在全球形势变化时找到新的买家。北美博览会是一个建立关系、展示我们两国经济深度融合程度的契机。作为加拿大渔业部长，我与加拿大渔民、农业经营者、加工者和商界领袖站在一起，深知共同规划的前进道路才是最佳选择。”

3. 伊朗冲突导致土耳其企业痛失中东与美国市场

由于伊朗战争导致航空运输成本表示，土耳其海鲈生产商Agromey已无法维持美国业务。

2024年，Agromey被Kilic公司收购，成为土耳其最大的海产品出口商，每年出口海鲈3万吨，其中四分之三销往欧盟，其余大部分产品销往美国和中东。

两周前，伊朗战争爆发，局势还在不断升级。由于中东航班取消，Agromey被迫中断了中东市场的销售，而作为公司最具增长潜力的美国，却因为油价上涨导致陷入亏损，从土耳其首都伊斯坦布尔前往美国的航班仍然定期出发。

“目前每桶约103美元的油价对于我们来说是亏损的买卖，短期尚可接受，但长期下去肯定是维持不了的。”Agromey销售总监Tolga Uruk说。

“这对我们来说是非常棘手的问题，我们别无他法，只能转移到欧洲市场区，客户要确保鱼类的新鲜。我只希望冲突尽管结束，但目前看似乎不太可能。” Uruk说。

4. 西班牙鲭鱼价格大幅上涨

多位消息人士称，西班牙企业已大幅提升鲭鱼报价，新一轮产季将在3月底至4月启动。

西班牙鲭鱼价格走势与挪威大西洋鲭鱼具有一定协同性，2026年东北大西洋供应量锐减，不少传统欧洲加工企业都在寻找替代原料。

近些年，大量西班牙春季鲭鱼主要制作成北美波龙捕捞业的饵料。本届展会上，西班牙工厂报价在€3.50-4.00/kg，2025年报价在€2.50-2.90/kg，2024年为€2.10/kg。

“在目前的价位之下，北美饵料市场或许不再具有性价比了。”一位消息人士说。

5. 厄瓜多尔虾企增设新生产线

过去一年，厄瓜多尔出口商在美国市场取得了辉煌战果，但2026年的情况或许不那么乐观。

厄出口商Diosmar销售总监Teresa Larreta告诉UCN：“目前来看，厄瓜多尔生产情况稳定，价格也比较稳定。但一些市场存在不确定，比如中国和欧洲。”

“中国和欧盟客户都减少了采购量，他们并不愿意冒任何风险，即便其中一些人库存已经告急，他们也不会增加采购。”Larreta说。

Diosmar拥有4,000公顷养虾面积，每年产量达到1.2亿磅，2026年该公司营销重点是继续开拓美国市场。公司近期增设了去壳去线以及熟制设备，以满足美国对特色产品的需求，公司希望从传统增值产品强国（如印度和印尼）手中争夺更多美国份额。

目前，Diosmar公司将70%产品供应美国市场，其他国家销量在逐渐减少。Larreta认为，美国市场购买力非常强劲，如果关税提高，他们会调整采购量；当关税降低，他们会增加采购，暂时看不到太大的风险。

欧盟主要国家生猪价格再次走高，这已是连续第四周上涨。

本周，荷兰最大屠宰企业Vion的育肥猪报价每公斤胴体价格再度上调5欧分，至升至1.41欧元/公斤（不含增值税）。

荷兰其他屠宰企业本周也纷纷将育肥猪价格上调5欧分。

其中，Compaxo现报价1.33欧元，Van Rooi Meat报价1.43欧元，Westfort报价1.47欧元。

尽管持续回升，当前猪价仍处于历史低位。

从第2周至第7周，Vion的报价曾一度触底，维持在1.21欧元/公斤。

自那以来，育肥猪价格已累计上涨20欧分。

但从第11周的价位来看，荷兰猪价仍为2016年以来的同期最低水平。

德国猪价同样连续第四周上涨。

本周，德国生猪生产者协会（VEZG）的报价上调10欧分，至1.70欧元/公斤胴体重。

而今年早些时候，该国猪价一度跌至1.45欧元的低点。

丹麦、西班牙和比利时市场动态丹麦猪价本周依然持稳，已连续数周保持在1.21欧元的水平。

西班牙猪价则与荷兰、德国同步，连续第四周上涨，目前为1.53欧元/公斤胴体重。

比利时猪价同样上涨，ISN报价升至1.64欧元。

仔猪价格亦持续走强。

贸易报价BestPigletPrice本周上涨3欧元，至每头54欧元，这已是该报价连续第七周上涨。

受西班牙非洲猪瘟疫情影响，仔猪市场经历了一段不确定期后，自1月底以来持续复苏。

此前在第2周，价格曾一度跌至31.50欧元的低谷。

Vion的仔猪报价本周上涨4欧元，至每头56欧元，创下自去年6月底以来的最高水平。

供给紧张主导涨势此轮猪价上涨主要与供应紧张有关，尤其是在荷兰和德国。

屠宰企业收猪需求迫切。

每年此时，生猪供应量通常会季节性下降。

业内普遍预期，市场供应偏紧的局面还将持续一段时间，猪价存在进一步上涨的空间。

仔猪市场同样供给有限，预计价格涨势将趋于平稳。

当前仔猪需求主要来自西班牙。

随着中东战争走向持续引发对全球经济及通胀后果的担忧，主要进口国的牛肉采购价格在过去一周再度走强。

一位乌拉圭贸易商表示，中国市场依然"活跃"，"价格坚挺"，且交易正按出口行业报价落实。

该消息人士提供的市场成交参考价：乌拉圭前腱/后腱混装为8000美元/吨（到岸价），小米龙为7800美元/吨，肩胛肉为6800美元/吨。

阿根廷方面，消息人士称前腱/后腱混装交易价在7500至7800美元/吨（离岸价）区间，母牛6切在6200至6300美元/吨（离岸价）。

巴西方面，牛前八件套参考价为6700至7000美元/吨（到岸价），小米龙成交价中枢在8000美元/吨左右（到岸价）。

消息人士指出，那些试图以传统"中国式"大幅砍价的进口商常常无法成交。

"试图压价300至400美元/吨的最终会错过机会；多数情况下，产品都按出口商报价售出。

"尽管目前中国的现货市场价格较低，但许多进口商正着眼于建立远期头寸，预期价格将继续上涨。

根据信息平台OIG+X市场周报，过去一周进口牛肉价格延续上涨趋势，普遍上涨100至200美元/吨。

部分产品价格触及三年半来相对高位，巴西牛肉涨幅尤为明显。

受中国进口商采购兴趣增强带动，远期市场交易量较前一周亦有所增加，进口商积极参与询盘还盘。

在市场情绪改善支撑下，"加工厂普遍保持挺价立场。

"OIG+X称，当周部分加工厂留有50至100美元的议价空间，另一些则更倾向于按原始报价成交。

进入3月中旬，全球鱿鱼市场供需格局出现新的变化。

随着拉丁美洲主要产区捕捞量逐渐从此前高位回落，中国批发市场价格开始出现小幅波动。

其中，秘鲁巨型鱿价格略有上扬，而阿根廷鱿鱼价格整体保持稳定，但市场普遍认为后期存在上行可能。

数据显示，截至3月12日当周（第11周），中国市场规格为1—2公斤的秘鲁巨型鱿鱼片批发价环比上涨约250元/吨，折合约36美元/吨。

与此同时，规格为200—300克的阿根廷鱿鱼价格较前一周上涨约500元/吨，整体走势趋稳。

业内分析认为，中国市场当前仍处于春节消费后的恢复阶段。

浙江舟山国际农产品贸易中心在3月9日发布的市场观察报告指出，目前批发市场采购节奏以理性补库为主，下游需求逐渐回归常态。

整体来看，终端消费尚未出现明显爆发，但稳定的补货需求为价格提供了基础支撑。

除了需求端因素，成本端变化也对市场形成影响。

近期中东地区地缘局势持续紧张，国际燃油成本显著上升。

燃料费用是远洋捕捞的重要成本构成之一，成本上升在一定程度上抬高了鱿鱼产品的价格底部，使市场进一步下跌的空间受到限制。

拉美产区捕捞量正逐步下降。

秘鲁生产部数据显示，截至3月10日，秘鲁巨型鱿累计上岸量已达到140,915.9吨，占2026年1月至4月捕捞配额179,188吨的78.64%。

进入3月初期，当地日均捕捞量一度超过2000吨，但从3月7日开始明显回落，3月10日单日上岸量降至约532吨，显示资源捕捞节奏正在放缓。

秘鲁专属经济区之外作业的国际远洋船队活动也有所减少。

从实际作业情况来看，中国远洋渔船近期平均日产量约为2—3吨。

自2025年12月以来，单船平均累计捕捞量已达到约350吨，整体产量仍处在相对较高水平。

另一主要品种阿根廷鱿鱼的捕捞形势也出现类似变化。

阿根廷渔业媒体报道显示，近期单船平均日产量已从此前高峰的36.3吨下降至约14吨，捕捞效率明显降低。

不过，从年度数据来看，阿根廷鱿鱼资源仍处于高产周期。

截至3月3日，当地累计上岸量达到123,679吨，同比大幅增长99%，依然处于历史较高水平。

综合市场情况分析，短期内全球鱿鱼供应仍较充足，但随着捕捞高峰逐渐过去，产量下降与成本上升的双重因素正在增强市场对价格的支撑。

业内人士普遍预计，如果后续捕捞量继续收紧，国际鱿鱼价格可能逐步进入温和上行阶段。