2025年7月份，俄罗斯对华猪肉出口额达到1240万美元，创下中国恢复进口俄产猪肉后的最高纪录。据悉，中国自2008年起实施限制进口俄罗斯猪肉措施，2024年解除。2025年7月份，对华猪肉出口额环比增长22%。同时，猪肉并非唯一呈现增长趋势的肉类品类，冷冻大牲畜肉出口额增长20%，达到1010万美元；禽肉及副产品出口额增长16%，达到4320万美元，创自去年11月以来最高纪录。数据表明，其他非禽类副产品出口额则下跌25%，降至750万美元。今年7月，俄罗斯对华肉类出口总额环比增长11%，达到7320万美元。

符合评估审查要求的国家或地区输华肉类产品名单更新2025年8月19日更新：新增肉厂编号：西班牙腌制猪肉企业10.08557/V、10.01934/GE（新增企业自2025年8月19日及之后生产的符合中国要求的腌制猪肉产品输华。）澳大利亚羊肉企业83、22、4273（冷库）、2315（冷库）（新增企业自2025年8月19日及之后生产的符合中国要求的羊肉产品输华。）新西兰羊肉企业KUEHNE01（冷库）（新增企业自2025年8月19日及之后贮存的符合中国要求的肉类产品输华。）

分析师关注到中国牛肉价格回升：尽管2025年上半年国产牛肉产量创纪录，牛肉却是该时期唯一实现本土价格上涨的动物蛋白。根据巴西市场机构——Datagro基于中国农业部发布信息编写的报告，2025年上半年中国肉类（牛肉、猪肉、禽肉和羊肉）产量达4843万吨，创下同期历史纪录，较2024年同期增长2.8%。Datagro指出，这一历史性成果得益于牛肉和禽肉创纪录的供应量——上半年产量分别达到342万吨和1270万吨。该研究强调了中国牛肉价格的复苏：尽管上半年产量创纪录，牛肉却是该时期唯一实现本土价格上涨的动物蛋白。"若将中国上半年牛肉进口量纳入统计，可见总供应量较2024年同期保持稳定。结合价格上涨趋势，表明中国居民的牛肉消费持续增长，"Datagro报告称。报告进一步指出，这种态势意味着针对牛肉进口实施更严格监管的压力正在减轻。"鉴于此，当前中国对巴西牛肉出口构成重大风险的进口保障措施调查，最终可能产生积极结果——既可能体现为实施较低税率，也可能表现为设立高额度且非排他性的进口配额，"Datagro分析师认为。Datagro专家预计：若上述预测部分实现，巴西牛肉在中国市场的竞争力将进一步提升，有望推动中国下半年进口量复苏。但中国或将效仿欧盟升级环境监管要求 中国作为南方共同市场（Mercosur）肉类的主要出口目的地，可能采用类似欧盟在其反毁林法案中制定的环境要求。这一可能性成为Marfrig可持续发展总监保罗·皮亚内兹（Paulo Pianez）于8日参加圣保罗气候周时评论的主题。"我们最近在Marfrig接待了中国政府的大型代表团，他们正在考虑实施类似要求，"他表示。他强调，环境监管趋严的趋势"不可避免"，且不应仅限于欧盟。"国际市场正日益推行严苛的环境标准。当这种市场现实存在时，逆转的可能性极低。我们需要具备适应心态。" 欧盟规定，肉类、皮革、大豆和咖啡等产品必须证明其原料来源未在2020年截止日期后涉及毁林行为，方可进入欧盟市场。

尽管全球地缘政治和贸易环境复杂，给部分业务带来压力，但全球蛋白龙头JBS在截至6月30日的2024年第二季度依然交出了一份亮眼答卷。营收方面，JBS在美洲和澳大利亚的多元化业务实现了9%的增长，创下近210亿美元的新高，净利润同比大增61%，达到5.28亿美元。澳大利亚区表现突出 澳大利亚业务受益于有利的牲畜供给周期，牛、羊、猪、深加工和水产板块均有优异表现。二季度澳大利亚区营收达到19.72亿美元，同比大涨19.4%；经调整的税前利润为2.5亿美元，同比增长24%。业绩增长主要得益于本地和出口市场销量的同步提升。公司通过提升运营效率、降低成本和增加屠宰量，保持了较高的利润率。JBS澳洲旗下即食食品品牌Primo本季度营收略有增长，销量同比提升8%，但由于通胀压力下消费者需求受限，整体价格有所回落。美国业务面临挑战，但仍显韧性 美国牛肉业务依然承压，主要由于屠宰牛源紧张、成本高企等多重因素。尽管如此，JBS北美牛肉二季度营收依然达到68亿美元，同比增长14%。不过受成本影响，经调整后EBITDA为负2.64亿美元。美国牛肉市场正处于供应周期的低谷，屠宰牛供应紧张，导致活牛价格处于高位，涨幅甚至超过了批发牛肉价格。同时，美国还因动物健康问题临时暂停了墨西哥活牛进口，进一步加剧了供给压力。此外，美国行业还受到国际市场准入政策变化的影响，尤其是对中国出口面临的审批问题，数百家工厂仍在等待对华出口的重新批准。全球化布局持续推进 6月，JBS顺利在纽约证券交易所完成双重上市，公司全球CEO Gilberto Tomazoni表示，美股上市为公司长期价值创造奠定了坚实基础。未来，JBS将持续投资技术升级、平台扩张和产品创新，不断强化全球品牌和多元化布局。JBS还披露，今年上半年已在美国多个工厂投入巨资进行升级扩建，包括德州和科罗拉多的牛肉加工厂扩建2亿美元，佐治亚州新建预制食品工厂4亿美元，爱荷华州新鲜食品工厂投资1.35亿美元，并以1亿美元收购并扩建新的即食香肠和培根工厂，成为美国同类产品最大生产基地。多元化战略带来持续增长动力 尽管部分业务持续承压，JBS依然展现出多元化全球平台的强大韧性。即食食品、主要客户合作关系、鲜肉和分割产品的表现都十分稳健。Gilberto Tomazoni强调，巴西牛肉板块因获得新出口许可和生产效率提升，取得了坚实业绩；澳大利亚区则因出口增长和运营提升，再次实现稳定发挥。“凭借更强大、均衡和创新的全球平台，JBS已为把握新一轮全球蛋白需求机遇做好准备。我们对团队和企业长期价值创造充满信心。”Gilberto Tomazoni总结道。

JBS USA 于 8 月 13 日宣布计划购买位于爱荷华州安克尼的生产设施，使其成为美国最大的即食培根和即食香肠工厂，其中包括在预制食品生产方面的投资 1 亿美元。该设施占地 186,000 平方英尺，此前由杂货连锁店 Hy-Vee 拥有和经营。在资本投资和竣工建设之后，JBS 预计该设施将于 2026 年年中投入运营。JBS USA首席执行官Wesley Batista Filho表示：“今天的公告符合我们的长期战略，即提供更多增值和预制食品产品，以满足客户和消费者的需求。“我们很自豪能够在爱荷华州发展我们的业务，我们已经在那里运营着四个生产设施，另一个预计将于今年晚些时候破土动工。” 这是 JBS USA 最近在猪肉生产方面进行的几项投资之一。JBS 美国预制食品负责人 Rick Foster 表示：“位于安克尼的这家工厂不仅将扩大我们在美国的预制食品业务，还将受益于我们该地区其他工厂的协同效应和产品战略供应。

在阿根廷养牛业面临危机的情况下，巴西对这个邻国南美国家的牛肉出口量在今年上半年创下历史新高。期内总出货量为 6,200 吨，而去年同期为 146.4 吨。“阿根廷是主要的牛肉生产国，但牛群一直面临困难，至少在未来两年内应该继续这样做，”Safras & Mercado 市场协调员费尔南多·伊格莱西亚斯 （Fernando Iglesias） 说。根据阿根廷国家农业食品健康与质量局 （Senasa） 的数据，由于气候相关问题和阿根廷经济危机，该国的牛群在 2017 年至 2024 年间下降了 5%，至 5162 万头。“按照这个速度，阿根廷今年的牛群将跌破 5000 万头，”伊格莱西亚斯估计。因此，阿根廷的牛屠宰量在此期间也有所下降，2024年达到1392.4万头。根据肉类工业和贸易商会 （Ciccra） 的数据，这一数字比上一年下降了 4.1%，导致阿根廷人均牛肉消费量在 2024 年达到历史第二低水平——每年 47.7 公斤。“2023 年结束的持续严重干旱加速了动物的屠宰，扰乱了繁殖和产犊周期，导致 2024 年屠宰的犊牛减少。与此同时，牧场恢复有利于在饲养牛群，并推迟了全年屠宰牛群的完成，“商会在一份报告中指出。可屠宰牛供应的下降推高了阿根廷的牛肉价格。仅上半年，价格就上涨了58.8%。牛肉价格上涨也推高了阿根廷市场上其他肉类的价格：根据阿根廷牛肉促进研究所 （IPCVA） 的数据，2025 年前六个月猪肉上涨了 62%，鸡肉上涨了 48.2%。在这种情况下，巴西对阿根廷的其他蛋白质出口量在今年上半年也有所增长，猪肉总量为 28,750 吨（增长 576.6%），鸡肉总量为 10,540 吨（增长 282.6%）。“阿根廷的购买力正在提高，并将巴西视为一个竞争非常激烈的市场。这就是为什么他们正在购买更多的巴西肉类，并且可能会继续这样做，因为世界上几个国家的牛肉价格非常高，“Safras & Mercado 的 Iglesias 说。

近日，巴西农业部将访问日本，推进扩大巴西猪肉市场的讨论。目前，只有位于圣卡塔琳娜州（Santa Catarina ）的公司才被授权向日本出口，因为该州自 2007 年以来一直被认定为口蹄疫无区，无需接种疫苗。目标是将这一授权扩大到巴拉那州和南里奥格兰德州。2024年，圣卡塔琳娜州屠宰场对日本的猪肉出口量达到9.34万吨，比上年增长131%，收入总计3.125亿美元。该州在猪肉总出货量中占最大份额，约占所有目的地销售额的 55%。根据巴西动物蛋白协会ABPA数据显示：2025年1月至7月，巴西猪肉出口总量达84.88万吨。这一数字较2024年同期增长12.9%。在收入方面，累计增长26.7%，2025年前七个月收入达20.39亿美元。7月份出口量为12.68万吨，较去年同期减少8.3%。在收入方面，与去年同期相比增长了2.2%，今年7月收入为3.161亿美元。作为猪肉出口的主要目的地，菲律宾7月份进口了3.15万吨，比去年同期的2.72万吨增长了15.8%。其次是智利，进口量为1.45万吨（+38.2%）；中国进口量为1.19万吨（-39.4%）；日本进口量为9,200吨（-18.9%）、越南进口量为6,700吨（+20.5%）、新加坡6,100吨（-45.7%），墨西哥6,100吨（+8.8%）。

全球真鳕市场原料短缺的问题迟迟没有改善，无论是挪威还是俄罗斯，去头去脏（H&G）原料价格几乎每周都在上涨，屡创新高。第33周（8月11日至17日），俄罗斯1-2kg真鳕价格（CIF中国）上涨$50/吨，达到$7,950/吨，500g-1kg黑线鳕价格上涨$100/吨至$5,700/吨。一位欧洲贸易商告诉UCN：“我们还不知道这种趋势会持续多久，也不知道价格最高点在哪里。所有蛋白都在涨价，不仅仅是鱼类，还有猪肉、羊肉、鸡肉，但可以肯定的是，真鳕正逐渐成为一种更为高端货品。目前，有些国家的做法是，只要销量达到目标就行了，根本不考虑价格的问题，所以一个月内价格又上涨了$500-$600/吨。” "挪威仅剩下10%配额，大部分供应商的配额都用完了。要维持价格稳定可能都很困难，因为原料数量太少了。”他补充。今年夏季，挪威供应量出现了前所未有的短缺，买家选择替代品的难度越来越大，因为除了俄罗斯真鳕和黑线鳕外，没有其他合适的替代品。过去几周，挪威真鳕与黑线鳕价格也在上涨，1-2.5kg真鳕原料涨至$8,650/吨，800g+黑线鳕价格在$5,850/吨。另一消息人士称，现阶段挪威真鳕与黑线鳕的捕捞进展非常缓慢，大部分拖网船在执行最后一轮的北极虾作业，有些船只在捕捞绿青鳕；十月份之前恐怕很难看到批量真鳕上岸。美国市场涨价趋势愈发明显 从H&G原料成交到二次冷冻产品运抵欧美市场，大约需要6个月的周期，其中有两个月要将原料运往中国，两个左右时间来加工，再返销欧美还需要两个月。所以，目前原料价格飙涨的负面效应将在2026年年初反馈到美国市场。UCN数据显示，自今年年初以来，美国二次冻大西洋真鳕鱼片及鱼柳价格在连续上涨，第32周鱼柳价格再涨$0.05/lb。自5月份欧盟对两家俄企Norebo Holdings和Murman Seafood实施制裁后，情况变得更加复杂，中国与美国的关税谈判也是一个未知数。目前，美国对中国加工的鳕鱼类商品征收30%关税。此外，大西洋真鳕价格上涨也带动了太平洋真鳕的涨价，太平洋真鳕原料及二次冻价格走势如下： 挪威绿青鳕价格也不断创新高，挪威拍卖行数据显示，1.2-2.3kg绿青鳕H&G首次突破了NOK 37/kg（$3.62/kg），比去年同期上涨81%。关于2026年巴伦支海配额问题，科学界与俄罗斯政府存在一些意见上的矛盾。挪威-俄罗斯联合渔业委员会（JNRFC）建议配额大西洋真鳕配额设定在269,440 吨，比2025年减少21%；俄罗斯联邦渔业机构提议将配额设定为315,033吨。与此同时，JNRFC建议2026年黑线鳕配额上调18%至153,293 吨。2026年的最终配额将在年底举行的第55届JNRFC会议上公布。