南方共同市场出口阉牛价格指数连续第三周下跌，主要受阿根廷汇率剧烈震荡影响。此刻距离该国下周日的中期选举已不足一周。本周阉牛价格指数下跌3美分，至每公斤胴体4.02美元，过去三周累计跌幅达11美分。巴西市场因雷亚尔兑美元汇率周内升值1.7%，叠加以本币计价的活牛价格呈现涨势。主要出口州育肥牛均价上涨8美分，至每公斤胴体3.64美元。阿根廷汇率市场出现极端波动。在特朗普与米莱通话，并表态将援助计划与执政党选举结果挂钩后，汇率急剧下挫，周内暴跌9.2%。受此影响，出口阉牛价格下跌36美分，至每公斤胴体4.24美元。乌拉圭价格连续第二周走低，特优出口阉牛价格回调7美分，至每公斤胴体5.35美元。巴拉圭出栏阉牛价格在经过前两周大幅回调后，本周企稳于每公斤4.40美元。需求缩减与供应微增使得屠宰企业连续第二周下调牧场活牛收购价。惯于支付溢价收购的加工厂目前暂离市场，正集中精力为下一轮481配额窗口加工饲育场活牛；而定位稍次、对牛群品质要求较低的厂家则成为当前市场的主要买家，以较低价格进行采购。本周据受访的贸易商表示，5.40美元/公斤胴体的阉牛报价已退出市场。现有加工厂报价区间为5.30-5.35美元/公斤，部分甚至低至5.20美元/公斤。母牛方面，报价从5.00美元或略低至5.10美元/公斤不等，重型母牛可能略有溢价。当前屠宰排期较上周略有延长，部分达到7天，个别甚至延至10天。通过配额窗口交易的批次需提前数周锁定饲育场活牛价格。此类交易通常在执行装运当周，按活牛寄售商协会(ACG)阉牛指导价格加30美分溢价成交。同时实行优质优价：胴体超305公斤的批次享受最高溢价，每减少10公斤价格递减5美分，最低以260公斤为基准。按此标准，当前此类交易定价约为每公斤胴体5.70美元。尽管供应尚未充沛，但需求减弱巩固了价格跌势。此趋势预计将延续至少两周。市场普遍预期，当现有专注于481配额生产的加工厂重新采购牧场活牛时，市场将重归稳定。

在美国养牛户对特朗普政府计划进口更多阿根廷牛肉、以压低本地价格表示强烈不满之际，据Politico和彭博社援引知情人士消息，白宫正在讨论将阿根廷牛肉进口配额从当前的2万吨提升至8万吨，相当于翻了两番。Politico报道称，特朗普政府已向国会共和党议员和农业界代表透露，有意将阿根廷牛肉进口配额提高到8万吨，但这一数字目前尚未最终确定，相关谈判仍在进行。四位不愿透露姓名的消息人士证实了上述说法。目前，美国每年允许从阿根廷进口2万吨牛肉，适用10%关税，超出部分税率高达36.4%。实际上，2024年阿根廷对美总出口为33,697.8吨，创汇1.88亿美元，其中包括配额内和超配额部分。这一利好措施正是阿美两国贸易谈判的一部分，有望在短期内正式宣布。与此同时，特朗普政府本周三还公布了一项振兴本土养殖业、提升肉类产量的新计划，旨在平抑肉价。美国农业部（USDA）部长Brooke Rollins在官网上发布了相关政策，内容包括简化养殖户在联邦土地上的放牧手续、增加保险补贴，以及大幅降低小型肉类加工企业的运营成本。这一措施出台时，美国养牛业界正因进口政策而激烈反弹，而阿根廷方面此前也获得了美国财政部的巨额金融援助。据彭博社援引白宫官员的话称，“为缓解国内牛肉价格上涨，美国正考虑将阿根廷牛肉配额提高到每年8万吨。”不过，官方暂未发布正式公告。当天早些时候，美国财政部长Scott Bessent表示，他尚未就牛肉进口问题与特朗普本人沟通，但暗示双方有望推进相关谈判。Bessent在白宫花园对媒体表示：“阿根廷政府很开放，合作也顺畅，因此我们可以和他们谈判。”他还提到美国当前因联邦政府关门，许多支持农业的措施难以推进，并呼吁国会尽快重开政府。特朗普本人当天也在Truth Social发文回应养牛户质疑：“你们之所以近几十年来第一次过得这么好，是因为我对进口牛征收了关税，包括对巴西进口的50%关税。若不是我，你们还和过去二十年一样惨！但你们也必须降价，消费者对我来说同样重要。” 上周日，特朗普曾公开表示，政府可能会进一步购买阿根廷牛肉以平抑国内价格。美国每年牛肉消费量约为1200万吨，2024年阿根廷对美出口为33,697.8吨，创汇1.88亿美元。配额内2万吨享受10%关税，超出部分征收36.4%。周二，Rollins还提到“一两天内”可能有阿根廷牛肉进口新消息，虽然数量不会太多，但他顺带提到阿根廷“存在口蹄疫风险”。这一言论引发阿根廷农业界强烈不满，但阿根廷总统米莱政府暂未表态。

近期，美国总统特朗普关于增加阿根廷牛肉进口的表态引发了业内关注。据多家媒体（包括Político和彭博社）消息，目前白宫正在讨论将阿根廷牛肉的低关税进口配额从目前的2万吨大幅提升至8万吨，最快可能从2026年开始执行。据报道，特朗普政府已经将“考虑采购8万吨阿根廷牛肉”的消息传达给国会共和党人和农业界代表，尽管这一数字尚未最终敲定，谈判仍在持续。彭博社也援引美国官员的话称，政府此举旨在缓解国内牛肉价格上涨的压力，因此考虑将配额提高四倍。一旦政策落地，阿根廷出口企业将迎来重大利好——美方配额的经济效益将有望超过历史悠久的欧盟“希尔顿配额”。希尔顿配额每年允许阿根廷向欧洲出口2.95万吨优质牛肉（主要为臀部、里脊和窄条牛排），2025年最高吨价达到1.9万美元，总出口额可超过5.6亿美元。相比之下，美国配额自重新开放以来一直维持在2万吨/年，涵盖所有部位，包括高价冷鲜肉和低价冷冻肉（主要用于工业加工）。以今年9月数据为例，出口美国的冷鲜牛肉价格接近1.3万美元/吨，冷冻肉约为7000美元/吨。假设配额提升至8万吨，平均价格按8000美元/吨计算，出口总额可攀升至6.4亿美元。需要指出的是，当前美方配额处于历史高价区间。此前2万吨配额的出口额很少突破1.5亿美元，主要因为一半以上商品为低价产品。此外，自2022年政府调整配额分配机制后，配额增加并不会让更多屠宰厂参与出口，反而会像希尔顿配额一样，出口份额进一步集中在少数大型企业手中。值得注意的是，目前2万吨配额需缴纳10%关税，超额部分税率高达36.4%。与此同时，美国农业部（USDA）也在积极推动本国畜牧业发展，出台一系列支持措施以应对通胀背景下的供应压力。美国农业部长Brooke Rollins表示，食品供应链已被提升为国家安全优先事项，政府将确保美国民众有充足且可负担的蛋白质来源，同时也要保障本国养殖户的可持续发展。美方计划包括加快监管改革、提升加工能力、降低小型屠宰厂运营成本、增加保险补贴、并放宽联邦土地放牧政策等。

2025年10月23日，阿根廷政府为缓解外汇压力、稳定大选前的美元汇率，最近曾短暂取消了所有农产品的出口关税。然而，这项优惠政策仅持续48小时，先被大型粮食出口企业充分利用。随后，政府才意识到牛肉行业被排除在外，于是立即将牛肉出口也纳入到了“零关税”范围中，且规定有效期至10月底。尽管“零关税”本意是提振出口，但政策附带的条件却让大多数肉类企业难以从中真正受益。尤其是要求企业在货物装船获批后三天内就必须完成外汇结算，这对资金实力相对有限的屠宰厂来说，无疑是巨大的挑战。而相比之下，农业大企业凭借雄厚的资本，能够轻松在短时间内筹措巨额资金，满足政府要求。此外，官方政策与牛肉国际贸易的实际操作也存在脱节。大部分出口订单的客户通常要求30天、45天甚至60天账期，或者等货物到港后再付款。政府强制要求在72小时内结汇，意味着企业不得不与客户重新协商付款条件，甚至被迫接受更低的价格，只为能够提前拿到现金，完成结汇要求。面对这种局面，一些企业通过银行8%至10%的出口预融资获得所需资金，既满足了政策要求，也保住了原有的贸易账期。但也有不少企业选择继续按原有方式操作，放弃享受零关税，仍然按180天结汇并支付5%的出口税。据牛肉出口商估算，自9月底政策出台以来，实际能享受“零关税”红利的出口业务只占到40%到50%左右。对于这些企业来说，银行短期信贷帮助他们提前获得资金，实现了政策红利最大化，而外销节奏也未受到影响。无论是否享受到政策，几乎所有企业都一致反对对牛肉征收出口税。他们表示，全球没有哪个国家会对高附加值的产品征收出口税，这项政策理应彻底取消，而不应只是临时措施，更不该和结汇期限捆绑在一起。不少企业也提出，税收减免本应是促进出口的利好举措，但附加的苛刻条件却让实际效果大打折扣。“政策初衷应当是让企业更方便，而不是更难。”有出口商建议，或许可以延长结汇期限到30天，让企业更好地衔接国际业务需求。总的来说，“零关税”虽然释放了积极信号，但实际影响有限，只有资金充足或能获得预融资的企业才能无缝执行。多数出口企业则认为，这一措施更像是“姿态”，而非真正提升行业竞争力的有力支持。

随着中国市场进一步开放，玻利维亚正积极推进猪肉和鸡肉的出口谈判，旨在扩大农产品出口规模并推动产业多元化发展。玻利维亚农村发展和土地部长亚米尔·弗洛雷斯近日宣布，在成功签署牛肉、驴马皮革及其它副产品对华出口卫生议定书后，该国将继续扩大对中国市场的肉类及衍生品出口供应，目前正着力推动猪肉和鸡肉产品的准入进程。"得益于生产者的不懈努力，玻利维亚成功开启了新的国际市场大门。与中国签署卫生议定书具有历史性意义，这将为我们的产品质量与安全提供更有力保障。"官方报告引述部长声明称。数据显示，玻利维亚目前存栏活牛超过1100万头，年出口牛肉约4万吨。在此基础之上，该国正通过出口多元化战略，积极拓展猪肉和鸡肉出口业务，以期提升农业部门出口总量，创造更多就业岗位，并显著增强国家外汇收入。弗洛雷斯强调，玻利维亚肉类加工厂均严格执行国际质量规范体系，政府将持续推动所有产品符合准入标准，致力将玻利维亚打造为全球市场值得信赖的竞争力供应商。这些举措是路易斯·阿尔塞总统推动农业生产国际化战略的重要组成部分，旨在将优质玻利维亚产品引入高标准国际市场，实现供应体系多元化并强化国民经济基础。

中国官方已通知乌拉圭，自周一起将对其抵港牛肉的抽样检测比例提高80%。此举源于此前一批乌拉圭输华肉类中检出氟氯脲残留。乌拉圭肉类加工商会主席丹尼尔·贝拉蒂向该国《农村电台》"变革时刻"栏目证实了这一消息。"这至少是两批货物被检出问题导致的直接后果。我们已知悉有两个集装箱（约各28吨肉类）因不符合中乌议定书标准——甚至未达到世界动物卫生组织基准——被退回乌拉圭。这将我们置于极其危险的境地。"贝拉蒂强调。他举例说明："假设原先每100个集装箱抽检20个，现在将增至36个。这从统计学上显著提高了异常情况被发现的概率。" "我们迫切期待牧农渔业部尽快出台应对措施。"贝拉蒂所指的生物与化学残留管控体系，是通过官方实验室认证确保符合各国商定检测标准的监督机制。他进一步解释："氟氯脲规定的休药期为42天。若养殖户严格遵守该期限，并在投药50天后进行屠宰，就能保证残留低于限值。虽然90%的生产者符合规范，但剩余10%的违规行为可能导致我们失去整个中国市场——这将是毁灭性打击。" 这位行业代表建议，应建立违规养殖场的透明公示机制，并呼吁完善处罚体系。"现行牧农渔业部的处罚规定显然未达到预期效果。首当其冲的是蒙受经济损失的肉联厂，但更严重的是损害国家形象并牵连守法企业。对于少数违规生产者，必须建立刚性惩处机制。" 据悉，肉类加工行业代表将于本周与畜牧业服务局举行会谈，"共同商讨应对方案，并就这一严峻形势提出行业见解"。贝拉蒂最后警示："当前形势已然恶化，又一批货物被迫退回。我们必须立即采取行动，向中国当局证明我们已有效掌控局势。"

2025年10月22日，本周三，Frigorífico Rosario (Rondatel S.A.) 乌拉圭22厂进行了首批试屠宰，屠宰量为40头牛，主要用于检测工艺流程和设备运转情况。据该厂经理Gonzalo Calviño向Ganadería.uy介绍，下周初将进行第二次试屠宰，月底前还将安排第三次试屠宰。“完成这三次试屠宰后，我们将向乌拉圭畜牧、农业和渔业部（MGAP）提交相关材料，申请企业复产资格，并据此进一步向中国方面申请出口资质。”Calviño强调，这标志着工厂复工迈出了关键一步。乌拉圭肉类工人联合会（FOICA）主席Martín Cardozo表示，试屠宰环节有44名员工参与，工会计划在试屠宰后与企业方面召开会议。Rondatel S.A.自2023年7月因拖欠供应商款项而停产。随后，企业控股方中国Sundiro集团协调资金注入，帮助工厂偿还债务并制定复工计划。目前，Frigorífico Rosario (Rondatel S.A.) 乌拉圭22厂正加快推进复产进程，预计很快将全面恢复常规生产和出口。

自本周一（2025年10月22日）起，中国海关已通知乌拉圭，将对到港乌拉圭牛肉的抽样检测量提高80%。此前，有批次牛肉被检出氟虫腈残留。乌拉圭肉类工业商会主席Daniel Belerati在接受媒体采访时证实了这一新政策。Belerati解释，近期至少有两批、共约56吨牛肉因药残超标被中国退运，这些批次不仅未达中乌协议标准，甚至未达国际动物卫生组织（OIE）要求，令乌拉圭出口面临极大风险。举例来说，原本每100个集装箱抽查20箱，现在将抽查36箱，抽检概率大幅提升，异常批次被发现的几率也随之增加。Belerati强调，药残问题若未严格把控，哪怕只有10%的生产者违规使用药物，都可能导致整个行业丧失中国市场。他呼吁当局加强处罚体系，并公布违规企业名单，以便行业自查自纠。他还表示，现行的行政处罚措施效果不佳，真正受损的是出口企业和整个乌拉圭肉类产业链。因药残问题而被暂停出口，不仅直接带来经济损失，还会损害乌拉圭在全球市场的声誉。本周，乌拉圭肉类工业代表将与畜牧局会面，讨论加强监管和应对措施。他们希望通过快速行动，向中方展示乌拉圭对药残问题的控制力，确保出口市场安全。