乌拉圭国家肉类研究所(INAC)公布的11月数据确认，牛肉出口平均价格达到新纪录，达每吨5596美元，这是有记录以来的最高水平，比2024年11月的均价高出23%。过去30天的出口平均收入(IMEx)为每吨5510美元，最近一周为5520美元。11月的牛肉出口量同比增长13%。美国以17483吨成为最大买家，同比增长27%；中国以17026吨位居第二，但较去年同期下降17%；欧盟以10902吨排名第三，同比增长64%。羊肉同样刷新纪录，11月的出口均价升至每吨6379美元，同比增长31%。过去30天的IMEx为6970美元，最近一周为6178美元。11月羊肉出口量同比增长8.5%，主要流向巴西，其次是中国和以色列，对欧盟的出口也表现突出。

在屠宰场与生产者之间的拉锯下，乌拉圭的肥牛价格本周呈现稳定态势。根据Escritorio Freire的Ariel Núñez介绍，重型公牛（胴体重高、出口型）目前普遍在每公斤5.10至5.20美元之间成交；重型母牛（超过240公斤）大约在每公斤4.80美元附近。过去两周ACG的均价为5.15与5.14美元，而INAC考虑即期与长期合约后的最新周均价为5.23美元，与出口型公牛的行情相符，后者在ACG过去两周都维持在5.21美元。母牛的价格区间在4.60至4.80美元之间，特别优质的个体还能略高几分。市场需求的力度开始减弱，一些工厂已经将收购排到圣诞与新年之后；San Jacinto工厂因上周发生火情而延误装运；还有一些工厂则优先接收来自饲养场的圈养牛。Walter Hugo Abelenda指出，今年的牛市整体走势“在预期范围之内”，只有最近这一波较长的饲料栏出栏期叠加供应稍增，导致出现部分工业端无法接受的低价提案。Núñez补充说，目前市场既没有太多需求，也没有太多供应，接下来要观察工业端是否会选择大幅屠宰，或进一步放缓节奏。从目前来看，工厂似乎倾向于控制屠宰规模与价格。ACG方面表示，交易明显放慢，报价与装运安排呈现差异。上周全国屠宰量降至4.5万头出头，在本月夹杂多个周中假期的情况下，工业已提前组织好采购，进入“有序消化”阶段。生产者的态度则更显谨慎。由于牧草条件良好，许多养殖户有空间继续增重，不到必要不会出手，在面对新的价格提案时保持观望，以等待更有利的市场与气候窗口。

12月4日，中国东方航空正式开通了上海至阿根廷布宜诺斯艾利斯航线，这条全球最长商业航线正迅速成为拉美与中国之间新的高价值农产品运输通道，包括阿根廷车厘子和智利三文鱼在内的首批商品已搭上首航班机直达中国市场。这条新航线经26小时、超过2万公里的飞行，并在新西兰奥克兰的经停，最终在上周四抵达布宜诺斯艾利斯，首次实现中国与阿根廷间的直航连接，比此前经欧洲或北美中转的路线节省约5小时。据悉，新航线每周往返两班，首航客座率达到96%。中国东方航空已与阿根廷航空签署协议，将在全球50多条航线上协同运营，进一步强化拉美与中国之间的连接。新航线不仅便利人员往来，也是连接亚洲—大洋洲—南美三大洲的重要物流通道，将为更多高附加值产品提供更快捷的运输路径。智利三文鱼生产商Blumar在首个返程航班上装载了10.5吨冰鲜三文鱼，成为首批利用该航线进入中国的生鲜供应商之一，新物流路径进一步提高了冰鲜产品运输效率。新华社评价称，这条航线“为南部地区打开了一条新的通道”，有望改写部分高价值产品的跨洲运输格局。根据中国商务部数据，2024年中国与拉丁美洲及加勒比地区的贸易额达到5184.7亿美元，中国仍是该地区的最大贸易伙伴。在三文鱼贸易方面，2024年中国自智利进口三文鱼34,341吨，总值 3.17 亿美元，虽较上年略有下降。随着直航开通，优质智利三文鱼出口中国市场有望大幅缩短运输时间，提升市场竞争力。

2025年末，中国罗非鱼产业在价格低迷与未来供应收缩的预期中艰难前行。第50周产区价格再度分化下行，折射出加工企业间的成本博弈与终端需求疲软的双重压力。与此同时，养殖端投苗意愿的大幅下滑，为2026年中的原料供应敲响了警钟。2025年第50周（12月8-14日），中国主要罗非鱼（Tilapia, Oreochromis niloticus）产区塘口价格呈现区域分化。广东地区500-800克规格罗非鱼价格环比下跌0.20元人民币/公斤，而海南、广西产区同规格价格则保持稳定。业内消息称，广东价格走低主要源于当地加工厂为在激烈的出口竞争中获取成本优势，从而向下游养殖环节压价。尽管美国在11月将对华罗非鱼产品关税从55%下调至45%，但这一利好并未有效提振市场。受终端消费需求持续疲软影响，国内罗非鱼塘口价格已回落至年内低点，显示关税调整的刺激作用有限。当前的价格阴霾已严重侵蚀养殖端信心。国内主要罗非鱼苗供应商透露，2025年下半年养殖户投苗订单量出现断崖式下跌，许多养殖户因持续亏损而选择大幅降低养殖密度或暂停投苗。这一行为将直接影响到约6-8个月后的商品鱼供应。行业预计，2026年上半年罗非鱼上市量将开始出现温和减少，而至2026年6月及以后，供应收缩态势将更为明显。尽管海南、广东茂名等传统主产区在第一季度仍有相当规模的存塘鱼可供上市，但珠三角等部分产区计划在冬季前集中清塘，将进一步削减明年市场的总体可供应量。原料供应趋紧的预期正在产业链中形成。在大洋彼岸的主要消费市场美国，冷冻罗非鱼批发价格在连续下跌后于第49周暂时企稳。作为美国零售及餐饮渠道主力规格的5-7盎司产品，价格在现有区间内获得支撑，部分原因是现货采购兴趣略有回升。然而，贸易商普遍反馈终端需求依然疲软。与此同时，来自中国的出口报价维持在低位，这为美国进口商提供了成本优势，也在一定程度上缓冲了批发价格的下跌压力。市场呈现需求不振与低价供应并存的特点。

2025年末，一场数十年来最严重的养殖牡蛎危机席卷日本西部，重创其核心产区濑户内海，特别是产量占全国逾六成的广岛县。死亡率飙升、供应骤减与价格飞涨，不仅冲击国内消费市场，也对日本政府新近制定的牡蛎出口雄心构成了严峻考验。日本正面临其养殖牡蛎产业数十年来最严峻的挑战。根据官方调查，2025年夏季以来，西部濑户内海养殖区太平洋牡蛎（Pacific oyster, Crassostrea gigas）出现大规模死亡，其中产业中心广岛县部分海湾的死亡率高达60%至90%，远高于全国常年30-50%的平均水平。邻近的兵库、冈山、香川等县也报告了异常高死亡率，部分地区超过80%。此次灾害对日本牡蛎产业打击巨大，2024年全国养殖产量为14.91万吨，其中广岛一地产量即达9.43万吨，占绝对主导地位。据估算，仅广岛县养殖、加工、销售等关联产业的经济损失就可能高达3000亿日元，并波及餐饮旅游业。日本水产厅将此次灾害归因于多种极端环境因素的综合作用：创纪录的夏季高温、海水温度长期偏高、降雨稀少导致盐度升高，以及部分海域溶解氧含量不足。供应短缺迅速传导至市场。在东京丰洲市场，买家转向宫城等北方产区采购，推动顶级去壳牡蛎批发价格涨至近每公斤6500日元，同比上涨约10%，价格曲线远超往年同期。终端消费市场被迫调整，东京一些专营广岛牡蛎的餐厅虽提价百余日元，但仍难以覆盖成本，只得将每日套餐供应量限制在个位数。大型零售商则采取“减量保价”或寻求替代产地的策略维持供应。危机的爆发时点尤为尴尬。就在2025年5月，日本政府刚将牡蛎及制品新增为农产品出口战略重点，看重其“肉质肥厚、风味浓郁”的竞争优势，并设定2030年出口额93亿日元的目标，较2024年增长50%。此次主产区严重减产无疑为这一雄心蒙上阴影。日本牡蛎主要出口至台湾、香港、新加坡及美国等市场。更深远的影响在于产业复苏的长期性。牡蛎生长周期长达2-3年，当前损失不仅影响本季，已投放的种苗亦出现死亡，危及2026年收成。广岛县知事已紧急向中央政府求援，后者承诺一周内出台应对方案，并已着手提供数千亿日元紧急运营贷款的利息补贴，以扶持受灾业者度过难关。

在《美墨加协定》前途未卜之际，美国海产品行业发出了捍卫北美零关税贸易体系的最强音。行业巨头警告，任何动摇这一基石的举动，都将冲击价值60亿美元的紧密供应链，并让普通美国家庭为餐桌上的海鲜支付更高价格。在美国贸易代表办公室近期举行的USMCA听证会上，美国国家渔业协会（NFI）成为维护现行贸易框架的主要倡导者。NFI公共政策主任摩根·贝尔指出，自2020年协定生效以来，北美海产品贸易蓬勃发展：美国对墨西哥海产品出口激增65%，对加拿大出口增长17%。2024年，加拿大和墨西哥向美国出口了价值45亿美元的海产品，而美国对这两国的出口额也达到15亿美元，三国年贸易规模约60亿美元。加拿大是美国最大海产品来源地，年供应价值39亿美元的美洲螯龙虾（American lobster, Homarus americanus）、雪蟹和三文鱼等。贝尔强调，这一可预测的零关税框架是行业投资、创新和竞争力的基石，任何改变都将破坏供应链并转嫁成本给消费者。尽管产业界强烈支持，但USMCA的未来正笼罩在阴影之下。该协定包含"日落条款"，将于2036年终止，除非三方在2026年的审查会议后同意续签16年。更令业界担忧的是，特朗普政府近期频频释放可能不会按现状续签、甚至考虑提前退出的信号。美国贸易代表戴琦曾公开表示，协议中设置审查期就是为了在需要时"修订、审查或退出"。NFI警告，该行业已无法承受来自两大可靠贸易伙伴（年购美国海产品约12亿美元）的再次干扰。与此同时，美国海产品高达92%的消费依赖进口，任何贸易壁垒都将直接影响美国家庭的食品开支。除宏观贸易政策外，听证会还揭示了美加海产业间更深层的结构性矛盾。新英格兰渔民管理协会（NEFSA）和缅因州龙虾捕捞者联盟（MLU）的代表，将焦点引向美加边境一片277平方英里的"灰色地带"。他们指控美国龙虾捕捞者在该水域受到远比加拿大同行严苛的规则约束，如必须为抱卵雌虾剪V型缺口并遵守尺寸上限，而加方无此要求，构成不公平竞争。此外，MLU代表指出，约有80%的缅因州龙虾被捕捞后运往加拿大加工，但由于原产国标签规定不清晰，消费者难以识别，这侵蚀了"缅因龙虾"的品牌价值。他们呼吁建立双边委员会，以解决养护规则、执法一致性及原产地标签等问题。

日本鱼糜制品行业正再次向零售商与消费者呼吁理解，因为原料、劳动力、包装及能源等成本持续上涨，而来自阿拉斯加的狭鳕鱼糜价格预计将在2026年A季再度上调。根据日本蒲鉾协会（Japan Kamaboko Association）12月5日（周五）发布的声明，自今年8月至9月以来，日本“鱼糜制品”（当地称为“ねり製品”或“neri”，包括蒲鉾 kamaboko、竹轮 chikuwa 等）的总体生产成本又上涨了4%至5%。协会指出，行业面临的最突出压力依然来自核心原料——鱼糜（surimi）。美国阿拉斯加狭鳕鱼糜在当前的2024年B季价格较A季上涨约15%，而业内已经流传出2026年A季或将再次调涨的消息。与此同时，东南亚生产的鱼糜块（包括以红槽鱼 threadfin bream 为原料的产品）价格同比也上涨了超过10%。根据 Undercurrent News 的价格追踪数据，日本进口冷冻阿拉斯加狭鳕鱼糜块的采购成本已连续四个季度上升，显示出日本鱼糜加工企业（neri制造商）所面临的持续上行压力。除原料外，其他成本亦在全面上扬。用于“伊达卷”（datemaki，一种甜味蛋卷蒲鉾）等传统产品的鸡蛋价格仍维持高位；而天然气、重油及电力等能源价格因汇率波动和国际原油行情变化而继续攀升。协会补充称，全国范围内最低工资上调正推动劳动力与物流费用稳步上涨，运输成本迟迟未能回落至疫情前水平。尽管各企业已通过提升生产效率、重新评估采购策略及推行内部节约措施来应对，但日本蒲鉾协会警告称，会员企业已难以在不牺牲产品质量或供应稳定性的前提下继续消化上涨的成本压力。该协会代表日本全国近500家鱼糜及相关制品制造商，呼吁超市、消费者及行业相关方理解生产者当前面临的恶化局面，特别是传统鱼糜制品企业正承受的持续经营压力。事实上，早在今年9月，日本蒲鉾协会就曾发布类似呼吁，显示行业正陷入一场长期、系统性的成本危机。

俄罗斯总统普京要求政府起草多项与海产业相关的法律草案，包括提升2026年西白令海狭鳕捕捞配额，研究增设出口关税的可行性方案，以及设立独立配额拍卖机制。克里姆林宫表示，政府要求在12月25日之前提交相关草案，通过增设出口关税来鼓励俄罗斯企业进一步扩大国内水产品加工容量，设立与现行投资配额义务无关的独立配额拍卖规则。此外，俄政府将继续鼓励全新捕捞船的建造，以加快淘汰老旧船只。俄罗斯狭鳕捕捞协会（PCA）发言人告诉UCN：“西白令海区域2026年的狭鳕配额已设定在62.7万吨，这一数字可能进一步提升10%。” 在美国，北太平洋渔业管理委员会刚刚通过了2026年的狭鳕配额，总数为137.5万吨，基本与去年持平。美国配额的制定基于2024年的调研数据，而2025年最新资源调查结果不尽如人意，再加上美国政府停摆，使得业界对2026配额能否充分完成感到担忧。2025年，俄罗斯狭鳕总配额从去年的229万吨增加至246万吨，2026年整体配额为242万吨。截至12月2日，远东地区狭鳕捕捞产量达到203万吨，基本与去年持平。俄罗斯联邦渔业局总监Ilya Shestakov在远东渔业科学与商业委员会会议上表示，俄鄂霍次克海北部作为狭鳕最重要的捕捞区域，其商业资源量预计不低于近些年的平均水平，2025年鄂霍次克海狭鳕配额为110万吨。截至11月下旬，鄂霍次克海配额完成率为88%，实际捕捞量为88.2万吨，预计年底之前配额完成率将达到93%。除了狭鳕之外，普京还命令俄政府提高本地鱼类产品的国家采购，重点用于教育系统的学生用餐，并制定2036年之前的捕捞船队现代化转型升级新措施。