近期，印度南美白对虾价格延续上涨趋势，主要产区供应短缺推动中大规格虾价显著走高。业内人士预计，由于投苗进度延迟及生产周期交替，供应紧张局面可能持续两个月以上，市场价格或加速回升。根据海鲜交易平台AquaConnect的最新数据，在第13周，印度安得拉邦的60尾/公斤规格白虾价格升至330印度卢比（约3.81美元）/公斤，较前一周上涨5卢比。更大规格的40尾/公斤对虾价格涨幅更为明显，从370卢比/公斤跃升至380卢比/公斤，50尾规格价格也从355卢比攀升至360卢比。行业消息人士指出，安得拉邦作为印度最大的对虾养殖区，目前正面临严重的货源短缺问题。泰米尔纳德邦Sea Gem Aqua Farms的农场主Durai Murugan表示：“市场上几乎没有可用的货源，我走访了安得拉邦多个投苗区域，发现供应极其紧张，预计100尾规格的价格可能进一步上涨至270卢比/公斤。” 供应短缺导致市场出现罕见现象——出口商正主动联系养殖户，寻求特定规格的对虾货源。Murugan补充道：“目前市场供应严重不足，预计至少还需两个月才能恢复正常。” 当前，印度各主要对虾产区的生产周期处于过渡阶段。古吉拉特邦、泰米尔纳德邦和奥里萨邦的收成季已结束，而安得拉邦的大部分养殖区仍需数月才能进入捕捞期。Murugan透露，目前仅有少量70-100尾规格的对虾在流通，主要供应印度国内市场，出口级大规格虾供应极为有限。加工贸易商Abad Overseas的总监Sheraz Anwar表示，安得拉邦的南美白对虾投苗进度目前仅完成约70%，黑虎虾投苗进度为40%，剩余部分预计在4月底前完成。投苗延迟可能导致新季对虾上市时间延后，进一步加剧短期供应压力。尽管此前因美国关税政策调整引发的市场波动已趋于平稳，但行业专家认为，当前的供应限制可能使本轮价格回升速度快于往年同期。随着全球海鲜需求持续增长，印度对虾出口市场或面临更激烈的竞争，短期内价格仍将维持高位运行。

根据俄罗斯联邦渔业局（Rosrybolovstvo）中央监测系统最新数据，截至2025年当前统计周期，全俄渔业总产量达到127.57万吨。其中远东海域以绝对优势贡献全国83.6%的渔获，而海外捕捞业务更实现同比79.1%的惊人增长。在五大主要作业海域中，远东渔区以106.73万吨产量稳居榜首， 其中狭鳕就捕获83.31万吨，占该区域总产量的78%。值得注意的是，太平洋鲱鱼产量同比增加8900吨，达14.38万吨，显示出该种群资源的良好恢复态势。真鳕捕捞量3.61万吨 ，构成高价值鱼种的重要补充。北方渔区以7.77万吨总产量位居第二， 其中真鳕5.47万吨、黑线鳕1.21万吨 的捕获结构，反映出北大西洋冷水鱼类的传统优势。西部波罗的海区域实现2%的稳定增长，小鲱鱼和波罗的海鲱鱼分别增加400吨和700吨，推动总产量升至2.34万吨。最显著的增幅出现在亚速海-黑海渔区，26.1%的同比增长使该区域产量达到1.27万吨，其中凤尾鱼单品种贡献1.15万吨，同比激增2400吨。伏尔加-里海流域则凭借鲱鱼1.96万吨（+2900吨）的优异表现，实现10.7%的整体增长，总产量突破2.14万吨。特别值得关注的是俄罗斯远洋船队的突破性进展，在外国专属经济区及公海区域捕获6.96万吨，较去年同期猛增3.07万吨。

多年来，中国一直是厄瓜多尔白虾的最大消费市场，但2024年以来，中国市场的采购价格持续低迷，加工商的利润空间被大幅压缩，许多企业面临亏损风险。在这样的困境下，厄瓜多尔的主要虾类加工企业开始加快市场多元化，积极拓展美国和欧洲市场，希望降低对中国市场的依赖，寻找新的增长点。中国市场采购价格过低，虾企利润被压缩 厄瓜多尔白虾的农场收购价（30/40规格）目前在 3.70-3.80美元/公斤 之间，但中国买家的到岸目标价（CFR）仅为 4.40美元/公斤 。如此微小的价差，让加工企业难以盈利，甚至出现亏损。Aquagold销售总监Juan Gomez-Behr在北美海鲜博览会（SENA）上坦言：“如果企业不具备养殖能力，而仅仅依赖加工，那么当前的市场价格将是灾难性的。” 数据显示，2024年厄瓜多尔对白虾的出口量整体下滑，尤其是对中国的出口同比下降 8% ，至 65.15万吨 ，出口额下降 16% ，至 32.3亿美元 。相比之下，美国和欧洲市场表现较好，对美出口量增长 5% ，至 20.22万吨 ，出口额增长 7% ，至 14.6亿美元 ；对欧出口量增长 13% ，至 19.81万吨 ，出口额同样增长 13% ，至 12.7亿美元 。这表明厄瓜多尔虾企正逐步向欧美市场倾斜，以降低对中国市场的依赖。欧美市场成关键，高附加值产品受青睐 面对中国市场的价格困境，厄瓜多尔的加工企业正在积极调整策略，扩大熟虾、去壳虾、面包虾等高附加值产品的产量，以迎合欧美市场的消费趋势。Omarsa首席执行官Sandro Coglitore表示，公司计划将对华依赖度降低至 50%以下 ，并进一步扩大在美国和欧洲的市场份额。Aquagold则加快了生产线的扩张，计划在2025年底将每月出口量从 3,500吨 提升至 7,000吨 ，并已与法国Crusta C集团达成合作，计划在欧洲多个市场扩大加工业务。Gomez-Behr指出，欧美消费者，尤其是年轻一代，更倾向于购买去壳、熟制的虾产品，而不是传统的带头生虾。因此，厄瓜多尔未来的竞争力将不再仅仅依赖于提供低价原料，而是要向高附加值产品转型。未来走势：短期观望，长期布局欧美 尽管部分业内人士预计，中国市场可能在4-5月迎来补货潮，带动需求回升，但厄瓜多尔虾企已经意识到，过度依赖单一市场的风险极高。面对中国市场的不确定性，厄瓜多尔企业普遍选择加强欧美市场布局，以实现更稳健的盈利能力。未来几年，高附加值加工产品将成为厄瓜多尔虾类行业发展的重要方向，而欧美市场也将成为其新的增长极。

根据巴西国家地理统计局（ IBGE ）数据，去年小母牛屠宰量约占全国总量的 13.5%。巴西小母牛屠宰量正呈现爆发式增长。IBGE 数据显示， 2023 至 2024 年全国平均增幅达 25.5% ， 2022 至 2023 年增幅为 34.5% ，再之前一年增幅为 20% 。Cepea 分析师指出，尽管该品类供应量增加，但中国对青年肉牛的需求仍支撑着价格走高。近年来小母牛与成年公牛的价格差持续收窄。以圣保罗州为例， 2022 年母牛（含小母牛）与公牛均价差近 24 雷亚尔 / 阿罗巴， 2024 年缩至 19 雷亚尔， 2025 年已跌破 18 雷亚尔。IBGE 统计显示，去年小母牛占全国总屠宰量的 13.5% ，在母牛中的占比则高达 43% 。Cepea/Esalq-USP 研究中心强调，这已是连续第二年小母牛屠宰量同比增加约百万头—— 2022 至 2023 年与 2023 至 2024 年均如此。2024 年巴西牛群中约 280 万头潜在繁殖母牛被屠宰， 2023 年则达 290 万头。" 尽管犊牛养殖段生产效率显著提升，但母牛屠宰强度仍将在短期内影响产量， "Cepea 分析师特别指出。主产州数据透视 马托格罗索州的表现尤为突出：该州总屠宰量从 2022 年 470 万头激增至 2024 年 709 万头， 2023 年增长 26% ， 2024 年增长 19% 。其中母牛（含小母牛）屠宰量增幅更大—— 2023 年 44% ， 2024 年 24% 。圣保罗州：2024 年母牛仅占屠宰总量 30% ，小母牛占 13.3% 。但作为第二大育肥牛基地，该州小母牛屠宰量 2023 年增 25% ， 2024 年增 17.6%。米纳斯吉拉斯州：2024 年小母牛屠宰量飙升 80% ，母牛增 43% ，合计占比达 35.6% 戈亚斯州：小母牛占比年增 13.4% ，母牛增 6.5% ，合计近 43%。南马托格罗索州：2024 年小母牛屠宰量增 16.5% ，母牛微增 0.5% ，整体母牛占比 45.5%。全国平均数据显示，小母牛活重保持稳定，阉牛增重 1.6% ，而母牛和公牛活重下降 2% 。育肥牛市场动态 Cepea 监测显示，本周屠宰场虽谨慎接受 5-10 雷亚尔 / 阿罗巴的涨价，但批发市场肉价持稳令其保持观望。" 养殖户惜售情绪强烈，屠宰场库存仅维持 5-7 天产能，报价未见回调。" 

根据官方统计数据，过去三年间，不同类型的肉类年均消费量如下：牛肉 ——约44.56万吨（2022年：52.16万吨，2023年：39.57万吨，2024年：41.96万吨）； 羊肉 ——约12.99万吨（2022年：14.53万吨，2023年：12.92万吨，2024年：11.52万吨）； 马肉 ——约16.82万吨（2022年：16.04万吨，2023年：17.03万吨，2024年：17.37万吨）； 猪肉 ——约6.87万吨（2022年：8.61万吨，2023年：6.21万吨，2024年：5.78万吨）； 禽肉 ——约44.73万吨（2022年：43.08万吨，2023年：46.01万吨，2024年：45.24万吨）。2024年肉类市场数据 2024年，哈萨克斯坦国内市场共销售了约123.48万吨肉类，其中：牛肉——41.96万吨； 马肉——17.37万吨； 羊肉及山羊肉——13.13万吨；猪肉——5.78万吨； 禽肉——45.24万吨。此外，约10.2万吨肉类产品出口海外，这一数据表明，哈萨克斯坦的肉类生产基本能够满足国内90%左右的市场需求。肉类生产与出口情况 2023年，哈萨克斯坦市场共供应了约123.5万吨肉类产品，其中10.2万吨被出口至国外市场。农业部指出，近年来，国家肉类产业在确保国内市场供应的同时，也在逐步扩大出口规模，以提升哈萨克斯坦肉类产品的国际竞争力。值得一提的是，根据此前报道，哈萨克斯坦将开始向中国、土耳其和欧洲等大型市场出口肉类产品。

下周三（ 4 月 2 日）将成为国际贸易的关键日（ D-day ）。唐纳德·特朗普数周前宣布将对包括农产品在内的多种商品加征关税（昨日已对进口汽车全面开征 25% 关税）。由于具体征税品类、豁免国家名单及税率尚未明确，当前市场充满猜测与不确定性。面对此局势，美国肉类出口联合会（ USMEF ）昨日就牛肉和猪肉关税问题发表评论。该机构指出，美国牛肉面临的关税问题比猪肉更为复杂。澳大利亚：可零关税向美国出口超 40 万吨牛肉，却长期禁止美国牛肉入境。USMEF 特别指出：" 澳方既不接受对其牛肉进口到美国设关税，也不解除对美国牛肉的进口禁令，是否因此对其加税尚不明确。" 巴西：虽可以使用美国对其他国家的 6.5 万吨的免关税配额，但超出部分需被征收 26.4% 关税。巴西对美国牛肉进口税率为 10% （目前暂缓执行），但 USMEF 强调 " 巴西繁琐的注册和标签要求才是更大障碍。" 欧盟与英国：欧盟在优质牛肉配额（ HQB 481 ）内实行零关税，但维持非关税壁垒；英国则实施 "12% 关税 +2.53 英镑 / 公斤 " 的高税率。日本：21.3% 的关税税率。南方共同市场国家：阿根廷和乌拉圭在国别配额外需支付 26.4% 关税。USMEF 分析认为：若仅考虑配额外全额关税，除英国外多数国家已无上调空间。配额内税率可能统一上调至 10% （与南美国家对美牛肉税率对等持平）。然而，若计入非关税壁垒，澳大利亚、英国、欧盟、巴西和阿根廷对美牛肉出口可能面临更高关税。

对华出口市场：一位南美贸易商在评价本周市场动态时透露，尽管部分中国进口商对价格上涨 " 颇有微词 " ，但过去一周对华期货成交价格仍保持坚挺，中国买家不得不接受以比之前一周更高的价格成交。该贸易商同时表示：" 虽然对华出口市场价格上涨已成为事实，但达成交易也变得异常困难。这既源于供应量减少，也因为更多进口商不愿接受高价。" 据可靠消息源反馈的市场成交参考价格如下：巴西 90VL 牛腩 4,450 美元 / 吨（到岸价，以下价格单位相同）；阿根廷眼肉 / 外脊 6,500 美元 / 吨，胸腹肉 3,570 美元 / 吨，母牛 6 切 5,000-5,100 美元 / 吨， 80VL 碎肉 3,600-3,800 美元 / 吨；乌拉圭带骨牛腹肉 3,800 美元 / 吨、带骨牛前胸 3,600 美元 / 吨。另据信息平台 OIG+X 周报，上周巴西、阿根廷和乌拉圭大部分产品价格普遍上涨 100-200 美元 / 吨。成交量方面，则较前一周有所下降。" 许多进口商已逐步放缓采购节奏，采取观望态度或小批量采购。" 报告指出，这主要是因为尽管近期中国市场涨价，但国内外现货价差倒挂现象依然存在。加之终端消费未见明显回暖，买家下单意愿持续疲软，市场缺乏真实需求支撑。对于其他出口市场，由于特朗普总统自 4 月 2 日起可能对农产品加征关税带来的不确定性，美国市场近期基本处于停滞状态，欧盟市场由此成为南美加工用原料肉的新选择。过去几周，该地区已达成多笔期货交易，包括以 4,800 美元 / 吨的价格采购巴西 90VL 牛前和 5,300-5,400 美元（离岸价）和 5,500 美元的价格采购乌拉圭 85/90/95VL 肉块。" 欧盟原料肉极其短缺，这正在推高区域需求， " 一位欧盟进口商透露。就输欧希尔顿配额项下产品而言，尽管部分欧盟进口商认为价格已接近 " 上限 " ，但实际情况显示成交价仍在周复一周刷新高位。上周某欧盟进口商以 16,800 美元 / 吨（离岸价）采购阿根廷希尔顿臀腰肉，乌拉圭同部位成交价为 16,000 美元 / 吨。而本周初另有进口商证实，其支付的阿根廷产品价格已达 17,000 美元 / 吨，部分出口商对新货报价更升至 17,200 美元 / 吨以上，某出口商甚至曝出了 17,500 美元 / 吨的交易记录。

今年以来，印尼椰子价格快速上涨。最新数据表明， 雅加达市中等个头的椰子价格在短短3个月内从1万印尼盾涨至1.5万盾 。预计开斋节当天，椰子价格将达到2.5-3.5万盾，这样的涨幅在印尼椰子市场前所未有。回顾过去五年，印尼椰子均价稳定维持在8千-1.2万盾区间。出口量的爆发式增长是推动椰子价格上涨的主要原因。2025年1-2月，带壳椰子出口量达到71077吨，同比增长23%，出口总值达3080万美元。中国是椰子的主要出口目的地，出口量达68065吨，占总出口量的95%，出口总值2950万美元。紧随其后的是，越南进口2180吨，泰国进口550吨，马来西亚进口280吨。从历史数据来看，2021年-2024年间，印尼带壳椰子出口量波动明显。2021年，该商品出口总值达1.029亿美元，出口量为43.2万吨。到了2022年，出口额和出口量双双下降，分别降至6560万美元和28.8万吨。随后，2023年出口量回升至38.1万吨，并在2024年进一步增长至43.2万吨。今年则是出口大爆发，开年两个月，出口量就已完成全年目标的四分之一。中国市场需求的爆发，是推动椰子出口激增的核心动力。瑞幸咖啡的“生椰拿铁”凭借独特的口感，连续四年成为爆款饮品。2024年，其销量突破12亿杯，平均每秒售出38杯。为确保原料稳定供应，瑞幸于2025年3月与印尼邦盖群岛达成合作协议。瑞幸计划投资3000万美元，建立10万亩标准化种植园，并以12000盾/颗的保底价进行收购。未来5年，瑞幸预计采购100万吨椰子，这一举措直接推动当地种植园规模扩张30%。瑞幸除提供泰国黄椰种苗和以色列滴灌技术外，还计划建设椰壳活性炭工厂，将原料利用率提升至95%。这种“包岛模式”并非个例，福建淼天汇等企业借助中印尼“两国双园”项目，在印尼建立去皮加工工厂。2023年，淼天汇首次从雅加达进口107吨老椰子，2024年进口量大幅增长400%。通过优化航线，运输时间从20天大幅缩短至6天，椰子得肉率提升8.6%。这种高效的运营模式，吸引了御冠食品等70家企业入驻中方园区，逐步形成从采摘、加工到销售的全链条布局。在外国资本的深度介入下，印尼原有的椰子生产销售体系正在发生深刻变革。苏门答腊的椰农哈桑・巴克里，放弃了本地收购商9千盾/颗的报价，转而与瑞幸合作方签订1.15万盾/颗的订单，导致爪哇岛传统供应渠道的货源减少30%。雅加达批发商为维持市场供应，不得不从马鲁古群岛调货，运输成本随之上涨40%，这些增加的成本最终传导至终端市场，进一步推高了椰子价格。椰子价格的持续上涨，对印尼民生和产业造成显著冲击。作为日均消耗1200万颗的民生必需品，椰子价格从1万盾涨至1.5万盾，意味着普通家庭每月食品支出增加45万盾。当地椰浆饭摊主，无奈将每份套餐价格从1.8万盾提高到2.1万盾，还担忧地表示：“再涨下去，顾客就要用椰粉代替了。”当地椰子加工产业也面临洗牌，占全国产量60%的中小椰油厂，因原料成本上涨，利润率从8%压缩至3%，部分企业不得不转向进口菲律宾椰子。