中国市场的交易活动仍"极度滞缓"，买方兴趣低迷，业界普遍认为以现有牛肉库存市场已饱和。对可能采取的牛肉进口限制措施的决定延期两个月（至1月26日），并未实质性改变近几周笼罩该市场的"悲观"前景。"中国买家仍在试图压价，"一位巴西出口商无奈表示。尽管如此，多数参考价格保持稳定，其中牛前八件套维持在5400-5600美元/吨区间（到岸价，以下相同）。另一位巴西出口商认为，"中国的低价态势已整体影响出口业务"。与乌拉圭、埃及等市场的支付的价格相比，中国国内市场竞争激烈，价格显得"相当不错"。他补充道，当前对华出口交易中牛前部位肉的成交底价为5600美元/吨。乌拉圭出口商提供的对华成交参考价有：前腱/后腱混装6100美元/吨，带骨牛腹肉3500美元/吨，小米龙6500美元/吨，牛霖6200美元/吨，大米龙6300美元/吨。除带骨牛腹肉外，这些报价与一个月前的市场行情基本持平。在整体沉闷的市场环境下，国际贸易焦点正开始转向美国，视其为维系2026年业务的关键。"我认为解决中国问题的出路在美国，"一位阿根廷贸易商总结道。该消息人士认为，两大市场将在明年全年直接竞争南美牛肉："中国将吸纳大量中低品质牛肉，而美国则强力拉动高规格和特色部位肉需求。" 在智利方面，有贸易商透露，市场仍处下行通道，母牛四分体的成交价格为4550美元/吨，较先前交易下跌约150-200美元/吨。据OIG+X市场周报，进口牛肉价格总体稳定，仅少数部位肉回落约100美元/吨。虽然订单量略有回升，但整体交易水平仍处低位。南美屠宰厂报价意愿低迷，进口商多持观望态度，导致谈判氛围冷淡且难有进展。11月25日中国商务部宣布将保障措施调查延期两个月，加剧了市场不确定性，促使买卖双方采取更谨慎的立场。报告指出："在违约风险上升、经营方资金压力加大的背景下，港口查验频率仍处高位，清关周期持续延长，推高了平均入关成本。"

玻利维亚畜牧市场近几周参考价发生显著变化。在长期维持在每公斤3.10美元左右后，活牛价格跃升至每公斤4.10美元，这一明显修正完全由市场因素驱动。畜牧生产商、前Frigor公司董事何塞·费尔南多·塞斯佩德斯向当地媒体解释道，此次上涨在预料之中："玻利维亚并非孤岛。凭借绵长的陆路边境，其价格最终会与邻国的国际市场价格接轨。" 当前牲畜短缺是市场的主要压力。成品牛数量减少、商业供给流动性下降以及更活跃的出口产业，自然导致了价格重估。汇率近期波动是第二个决定性因素。塞斯佩德斯总结道："玻利维亚比索的修正与美元汇率调整共同作用，这种混合效应使牛价达到其在该区域应有的水平。" 行业解读明确：成品牛供应不足，而国内外需求保持坚挺。近年来出口增长势头未减。玻利维亚已巩固其作为南方共同市场区域内新兴供应国的地位，中国是其主导目的地。塞斯佩德斯表示："我们85%的出口流向中国，该国如今是全球重要的肉类需求方，对玻利维亚而言尤其如此。"出口企业和产业界正致力于维持这一贸易流，提升效率，并在这个既追求增量又要求稳定性的市场中保持存在感。该国长期面临的挑战是如何协调要求稳定的国内市场与呈现坚挺态势的海外市场。塞斯佩德斯指出，生产者和产业界都清楚这一双重角色："服务国内市场始终是我们的宗旨，但决策必须与生产部门协调。当措施未经商议时，最终会损害生产。"行业目标明确：维持供应，同时不削弱出口动力，因为这是创造外汇和刺激投资的最可靠途径。今年贝尼省和圣克鲁斯省获得了非免疫口蹄疫疫区认证，这一资质为其打开了通往要求更严格、回报更优厚的市场的大门。这位行业领袖表示："这是巨大的竞争优势。它使我们能够更好地定位，并整合体系以获取卫生和商业价值。" 行业分析直指关键：问题不在销售，而在生产。塞斯佩德斯认为，为维持价格、国内供应和出口扩张，玻利维亚必须：提高出栏率、改善育种体系生产率、增加单牛产肉量，并在圣克鲁斯和贝尼等最具活力的区域扩大生产。他用一句话指明了方向："我们必须增加产量以把握市场机遇。机会就在眼前，但我们需要更多资金支持。"

进入12月，四川攀枝花的晚熟芒果正式迎来集中上市期。作为全国重要的晚熟芒果主产地，攀枝花凭借独特的气候条件，让芒果在多数产区下市的冬季持续供应，销售期可一直延续至2026年1月初，填补了寒冬时节水果市场的新鲜芒果供应空白。以攀枝花仁和区务本乡为例，当地晚熟芒果种植面积达1.3万亩，主要品种为凯特芒，从11月中下旬起进入大规模采摘阶段，预计本次采收总产量可达27500吨。攀枝花晚熟芒果能在冬季实现挂果与上市，核心源于当地得天独厚的自然条件。这里平均海拔较高，年日照时数达2600小时，充足的光照为芒果生长提供了充足能量；昼夜温差悬殊的气候特点，进一步助力果实积累充足糖分，提升口感与品质。加之亚热带立体气候的影响，当地芒果果实生长期比低海拔产区延长1-2个月，比海南、广西等主流芒果产区晚熟2-4个月，完美避开全国芒果集中上市高峰，形成独特的市场竞争力。当地普通种植户户均芒果亩产约20吨，管理水平较高的优质果园，亩产可提升至30吨。收购端方面，外地收购商持续驻点采购，部分收购商日均发货量稳定在数十吨，且春节前市场需求旺盛。攀枝花邮政通过直播带货、整车直运等模式，近三年已助力当地芒果销售实现8000余万元产值。除务本乡外，米易县得石镇的凯特芒在11月初已率先供应北京市场，华坪县的特晚熟品种则能保留至12月上市，多区域、多品种的布局进一步延长了攀枝花芒果的整体供应周期。更值得期待的是，攀枝花市农林科学研究院培育的晚熟芒果新品种，已在东区银江镇开展试种，预计2026年可实现小规模上市，有望将当地芒果供应期进一步拉长。从5月的早熟品种，到次年1月的晚熟凯特芒，攀枝花通过三级熟期布局，打造出了“四季有芒”的产业奇迹。

据马新社（Bernama）报道，马来西亚近日正式启用全新榴莲出口中心，该设施旨在优化水果供应链体系，助力中小型种植者开拓国际市场。由 Tropika Makmur Manufacturing 开发的“马来西亚榴莲（热带水果）贸易与出口中心”（MADTEC）已于11月下旬投入运营。大马农业与粮食安全部长拿督 Seri Mohamad Sabu 对此表示欢迎，称该中心为全国榴莲产业开辟了出口通道。“凭借获国际认证的加工设施，农户现可利用完善的加工基础设施，无需承担自建工厂的高昂成本。他们的产品将能以更高效、系统化的方式达到出口标准，”Mohamad 在中心开幕仪式上表示。“我希望马来西亚榴莲贸易与出口中心能传递明确信号，马来西亚榴莲产业的成功应由所有从业者公平共享，无论规模大小。” 该中心战略选址于吉隆坡国际机场附近，可充分对接物流基础设施。其服务覆盖从熏蒸处理到成品包装的全流程出口所需环节，帮助出口商符合国际标准并保持优质品质。Mohamad 指出，该国榴莲产业持续增长，2024年出口量近4.4万吨，价值12亿林吉特（约合人民币20.5亿元）。“马来西亚榴莲已成为卓越品质、独特香气与优良品种的代名词，如猫山王、金凤、黑刺与D24等品种享誉全球，”他强调。“国际市场需求逐年攀升，中国目前是最大进口市场。”

榴莲出口继续加速增长，并在前10个月创下新纪录，出口额达33.3亿美元，同比增长 10.4%。这是迄今为止的最高水平，使榴莲成为农产品中对全行业出口额贡献最大的品种。主要动力来自中国市场，该市场占前10个月出口总额的 94.35%，约 31.4亿美元。尽管由于进入尾季以及进口监管调整，10月的出口量较上月下降超过 41%，但对中国市场的累计出口价值仍同比增长近 14%。具体来看，10月份榴莲出口额超过5.72亿美元，是去年同期的2.7倍。越南果蔬协会秘书长邓福元表示，尽管面临来自中国的多项技术性壁垒，但越南榴莲凭借质量提升和价格竞争力，仍保持良好增长势头。越南榴莲出口平均价格为每吨 3696 美元，比泰国榴莲低 15%。凭借价格和运输时间短的优势，越南目前已成为中国的第二大榴莲出口国，仅次于泰国。专家警告称，越南不应过度依赖榴莲这一占据果蔬出口总值一半以上的单一产品。为了保持增长并巩固在主要市场的地位，农业部门需要推动产品多元化，升级冷链体系，并加强对检疫标准和保鲜质量的管控。根据当前的增长势头以及年底的积极信号，邓福元先生预测，2025年榴莲出口额有望达到 40亿美元。根据协会的初步估算，前11个月榴莲出口额约 37亿美元。

2025年第49周，中国批发鱿鱼市场呈现分化格局：秘鲁大赤鱿价格因供应增加预期及国内库存高企而大幅下挫，阿根廷鱿鱼价格则在稳定需求支撑下保持坚挺。本周中国冷冻海鲜批发市场上，秘鲁大赤鱿（jumbo flying squid, Dosidicus gigas）价格显著下滑。主要规格产品（1-2公斤鱼片）的均价降至每公吨较前一周下跌750元人民币（约106美元）。导致此轮跌势的主要因素来自供需两端。在供应层面，秘鲁生产部于11月21日宣布重新开放大赤鱿渔业，并额外向小型手工渔船分配了38,859吨的捕捞配额，要求在今年年底前完成作业。此消息加剧了市场对未来供应增加的预期。而在需求层面，中国国内的批发商和加工企业目前正致力于清理现有库存，为新季到货做准备，采购意愿低迷，难以对市场价格形成有效支撑。与秘鲁产品走势相反，同期的阿根廷鱿鱼（Illex squid, Illex argentinus）价格表现稳定，200-300克规格的产品批发价周环比持平。市场对阿根廷鱿鱼的兴趣保持稳固。业者密切关注其新季捕捞安排。根据阿根廷联邦渔业委员会批准的计划，其本国海域的阿根廷鱿鱼捕捞季将于2026年1月2日正式启动。具体安排为：南纬49度至52度之间的海域于1月2日开放；1月7日起，在该区域完成三天作业的渔船可进入南纬44度以南水域；其余船队自1月12日方可进入。此外，中国的远洋船队也已驶向西南大西洋，预计12月即可在阿根廷专属经济区以外的公海开始捕捞。市场分析认为，秘鲁大赤鱿面临的供应压力短期内难以缓解。新增配额在年底前的集中捕捞和出口，预计将继续影响中国市场。同时，国内加工企业的库存消化仍需时间，需求端疲软态势可能延续。因此，其价格短期内或将继续承压。对于阿根廷鱿鱼，市场则抱有更积极的预期。新季捕捞活动将逐步展开，若海洋资源状况良好，预计首批新货最早可于2026年2月运抵中国主要港口。届时，新货的到港成本和质量将成为影响未来价格走势的关键因素。

2025年末，厄瓜多尔南美白对虾中国市场遭遇"量增价跌"的窘境。第49周出口价格全线下跌，尽管10月出口量价同比回正，但微薄的利润和疲软的需求预示着市场调整期远未结束。2025年第49周，厄瓜多尔南美白对虾（vannamei shrimp, Litopenaeus vannamei）的CFR中国价格全面下滑，所有规格产品均下跌0.10至0.20美元/公斤。市场低迷的主要驱动力来自于中国国内需求的持续疲软。批发渠道销售不畅，电商平台也表现平平。主要进口商透露，当前买家情绪悲观，正严格控制库存水平，无意在年底前进行大规模采购。业内普遍预期，这种价格下行压力至少将持续至2026年1月中旬，届时采购商才会为农历春节（2月17日）的消费旺季启动备货。与近期价格颓势形成对比的是，厄瓜多尔对华虾出口在10月份实现了量价同比双增。出口量达到50,722公吨，同比增长12%；平均单价为4.90美元/公斤，同比增长4%，这标志着8、9月份同比下滑的趋势得以扭转，反映了当时中国库存水平的显著下降。然而，行业资深人士对此保持清醒，指出"有量无利"的隐忧。有出口商高管透露，扣除成本后，每公斤虾的边际利润常常仅有0.80至0.90美元。他警告，过度依赖中国市场追求销量而牺牲利润的模式并非长久之计，需要在量与利之间找到平衡才能应对2026年的挑战。价格下行的压力不仅体现在中国的到岸价，也传导至厄瓜多尔产地的塘口价。第49周，厄瓜多尔南美白对虾塘口价连续第三周下跌，几乎所有规格均未能幸免。其中，80/100只规格的跌幅最大，周环比下降0.20美元/公斤；60/70只和70/80只规格均下降0.10美元/公斤；20/30只至50/60只等较大规格也普遍下跌0.05美元/公斤。与此同时，中国国内对虾养殖价格出现区域分化：广东地区60只规格塘口价周环比上涨2元/公斤，而福建同规格价格则大幅下跌4元/公斤，山东、江苏和广西价格基本稳定。市场情绪亦受近期事件影响，10月底青岛渔博会和8月上海渔博会期间，厄瓜多尔供应商尝试提价的策略均未成功，反而加剧了买家的谨慎心态，担心过早下单会导致亏损。

阿根廷多家主要出口屠宰厂计划在12月下半月暂停或减少屠宰，包括全国占比达7%的Lequio集团。企业坦言，目前的成本与市场状况“已无法维持”。节假日带来首要压力：圣诞与新年夹在周中，使饲养成本激增，同时劳动力难以召齐，两周里实际上只剩两个有效工作日。更严重的是结构性公牛短缺——尽管今年因补育环节加强与出口企业增加圈养略有改善，但供应依然不足。Feedlot数据显示，出口企业已占育肥牛的55%，并持续扩大份额，而传统屠宰商的份额下降。供应短缺推动价格剧烈上涨：出口公牛本周已涨至7,300–7,500比索，半年内涨幅约50%。短期暂停的出口关税曾进一步推高价格，而恢复关税也未能令价格回落。即便国际市场没有跟涨（Hilton牛肉反而跌10%），本地价格仍继续上涨。业内人士表示，只能被迫接受涨价以维持工厂运作；但另一方警告，在公牛价格下降前，行业开工率将继续减弱。