南方共同市场对华出口业务本周步履维艰。巴西贸易商透露，由于大量牛肉正在运往中国或为供应中国市场而生产，当前市场"较往常更为迟缓"。达成的少量牛前件套交易成交价维持在5600-5700美元/吨（到岸价，以下相同），这个价格水平使得那些需要清库存的加工厂得以缓解压力。阿根廷市场消息源则表示，虽然存在需求，"但达成交易越来越难"。80VL碎肉成交参考价为4200-4300美元/吨，前腱/后腱混装6100-6300美元/吨，母牛6切5400-5500美元/吨。另有消息称本周开局良好，但随后母牛6切报价下跌约200美元/吨。"目前母牛供应量有限，市场呈现诡异混乱状态。进口牛肉保障措施之争仍是主导因素，最终结果尚未明朗。加上特朗普关税政策对巴西的影响——这个以销量为导向的市场最终会产生多大影响，仍需观察。"阿根廷从业者如是说。希尔顿配额输欧牛肉价格坚挺犹太洁食将停产 上周希尔顿输欧配额冷鲜肉价格再度走强。阿根廷多家加工厂近期更专注于该配额生产任务，但欧盟认证牧区阉牛供应持续紧张。犹太洁食屠宰将停产，此类别屠宰压力将减轻。欧盟进口市场消息称阿根廷希尔顿臀腰肉离岸价成交区间为18000-18300美元/吨。有出口商确认本周二以18500美元/吨达成交易。乌拉圭方面，上周离岸价成交区间为16300-16500美元/吨。另据报道乌拉圭至意大利冷冻臀肉到岸价报7400-7500美元。犹太洁食屠宰团队将于9月22日犹太新年前进入休假期，距传统年度停工还剩两周作业时间。尽管巴拉圭和乌拉圭等国牧场活牛价格近期大幅上涨，但目前尚未出现犹太洁食屠宰合同的重新议价。

尽管美国对巴西牛肉加征了高额关税，巴西牛肉出口在今年8月依然有望创下历史新高。即使没有与美国达成新的出口协议——在此之前，美国还是巴西牛肉的第二大买家——出口表现依旧坚挺。Agrifatto咨询公司总监Lygia Pimentel表示：“截至目前，巴西本月牛肉出口累计已达212,930吨，这一数据已刷新8月记录。我们预计8月全月鲜牛肉出口量有望达到265,000吨。” 美国自本月起对巴西牛肉加征50%的额外关税，总关税水平提升至76.4%，基本让两国之间的新牛肉贸易变得不可行。不过，这一新关税政策并不适用于8月6日午夜前已从巴西港口发往美国的货物，但如果这些货物在10月5日前没有在美国市场流通，仍有可能被征收新关税。虽然美国政府公布了600多种免税商品清单，但牛肉并未被列入其中。即便如此，巴西的牛肉出口依然表现强劲。根据巴西联邦政府的初步数据，截至8月第四周，巴西鲜牛肉日均出口量达到13,300吨，较去年8月的9,880吨日均出口量增长了34.6%。牛肉出口价格也维持高位，目前平均出口价格为每吨5,600美元，同比上涨26.3%。巴西圣保罗大学应用经济高级研究中心（Cepea）指出：“自7月以来，美元兑雷亚尔有所贬值，但以美元计的出口均价涨幅足以让以雷亚尔计的出口总额保持稳定。”

阿根廷出口联盟（ABC）主席马里奥·拉韦蒂诺近日警告称，阿根廷牛肉行业不宜过度依赖中国市场，并呼吁积极推进市场多元化。他同时透露，正在就一项关键的对华牛内脏出口协议进行谈判，预计将为阿带来约1.2亿美元的新增出口收入。拉韦蒂诺在接受本国电台采访时，深入探讨了阿根廷牛肉出口所面临的国际环境与挑战。他强调，除了继续推动与中国在内的现有市场合作，更应拓展美国、日本等其他高潜力市场，以分散贸易风险。目前，该联盟正积极促成中国向阿根廷开放牛内脏进口。拉韦蒂诺表示，“协议的技术与卫生条款均已达成一致，目前仅待政治层面的最终签署。我们希望能在今年11月访华期间完成该协议。” 他同时提醒关注巴西因对美出口受阻而将更多牛肉转向中国市场所带来的竞争压力。“巴西采取极为进取的贸易策略，原本输美的牛肉正大量转向中国，这对阿根廷构成直接挑战。” 拉韦蒂诺指出，目前阿根廷70%–75%的牛肉出口依赖中国市场，“我们不必如此执着于对华出口。高度依赖单一市场存在显著风险，最佳策略应是把握当前国际市场有利时机，通过双边及多边谈判实现出口多元化。” 关于与美国的市场准入谈判，他透露正寻求将目前2万吨的配额（远低于澳大利亚的34万吨和新西兰的26万吨）进一步扩大。“谈判已进入关键阶段，因双方签署保密协议，具体信息有限，但我们相信凭借当前两国积极的外交关系，将取得进展。” 日本是另一个重点开拓市场。11月将举行会谈推动日本向阿根廷全境开放牛肉市场——目前仅巴塔哥尼亚地区获准进入。“日方对阿根廷牛舌表示出强烈兴趣，这是一种备受青睐的高价值产品。” 针对国内生产瓶颈，拉韦蒂诺指出存栏量下降和生产效率停滞是严峻挑战。“若要扩大出口并维持国内消费，必须扭转生产停滞局面。”他批评上届政府放开低等级母牛出口的政策，导致母牛存栏量大幅减少80万头。“最令人担忧的是母牛存栏量持续下滑，”他强调，“我们必须同时提升存栏数量和屠宰重量。目前阿根廷平均屠宰重量仅为220公斤，而巴西为240公斤，乌拉圭达260公斤，澳大利亚更是高达300公斤。”

澳大利亚饲养场育肥牛业在2025年下半年创下产能、在栏数量和设施利用率的历史新高，这得益于国内外市场的稳定需求。全国饲养场育肥产能现已达170万头（季度增长3%），存栏数量增长5%至158万头，设施利用率达93%。本季度谷饲牛加工出栏量达89.4万头，延续破纪录趋势。饲养场利用率提升折射出双重功能：在气候多变的年份，生产商通过饲养场育肥维持高端产品（如长期育肥和牛项目）供应，同时为干旱地区牲畜完成育肥。昆士兰与新南威尔士州贡献主要增长。昆士兰创下产能（95.7万头）、在栏量（89.3万头）和利用率（93%）三项州纪录，出栏量同比增长18%。新南威尔士州在北方过剩牛源供应和南方干旱条件推动下，同样创下产能（49.4万头）和利用率（95%）的州纪录。投入成本支撑利润空间 随着育肥牛价格走强，牛源竞争加剧。澳大利亚肉类及畜牧业协会（MLA）两项指标——全国母犊育肥指标（-6%）和全国公犊育肥指标（-11%）显示本季度出场量下降，而活重价格分别上涨22澳分和21澳分/公斤。Darling Downs小麦等谷物价格稳定在350澳元/吨，使利润空间保持正向。这种价格动态可能推动长期育肥项目增加，因为饲养场希望通过增加饲料投入从高牛价中获利。尽管300天以上谷饲育肥的活牛数量过去三季略有下降，但短期谷饲育肥数量保持相对稳定。长期趋势显示产能增长主要来自短期（0-100天）育肥项目（国内消费为主）之外的领域，表明饲养场育肥正响应全球对谷饲牛肉的强劲需求。出口市场维护与拓展 作为主要出口产品，破纪录的出栏量转化为创纪录的出口量。谷饲牛肉出口量达11.3万吨，较上季度和财年同期均增长25%。中国持续增长的高品质牛肉需求使其在今年二季度稳居最大出口市场，吸纳3.9万吨（占总量35%）。日本以3万吨（26%）位居第二，但受家庭支出紧缩影响仍低于2024年同期水平。"其他市场"类别本季度保持21%占比，吸收2.39万吨。澳大利亚本季度向51个国家出口牛肉，创2017年第四季度以来最多元化的市场分布。展望 过去五年间，存栏量增长38%，产能提升23%，出栏量增加13%。谷饲牛肉出口量增长42%，显示行业长期结构性增长。全球市场对谷饲牛肉保持强劲需求，即便季节性条件波动，生产商仍可预期育肥牛市场的持续竞争态势。

在美国关税威胁可能导致每年高达10亿美元的出口损失之际，巴西正加紧努力争取进入日本牛肉市场。美国肉类行业正在推动日本全国范围内对美牛肉的开放，但东京方面目前似乎只考虑批准巴西南部部分州的进口申请。巴西牛肉行业正加大力度，希望打入日本这个年进口量达70万吨的高价值市场。与此同时，美国加征关税的风险让巴西每年多达10亿美元的牛肉出口蒙上阴影。巴西和日本的谈判已持续了20多年。自2025年巴西获得“无口蹄疫疫苗免疫自由国家”认证后，谈判有所突破，但日本方面目前计划仅批准巴西的巴拉那、圣卡塔琳娜和南大河州的牛肉出口。业内人士警告说，如果像圣保罗、马托格罗索和戈亚斯等主要生产州被排除在外，将会构成“没有根据的限制”。他们正积极争取获得全国范围的出口许可。尽管巴西政府支持更广泛的市场准入，但最终决定权依然掌握在日本手中。值得一提的是，巴西农业部代表团已与日本相关官员会面，而在日本首相石破茂（Shigeru Ishiba）今年11月访问巴西期间，双方有望宣布相关进展。

随着美国对巴西牛肉大幅加征关税，墨西哥迅速取代美国，成为仅次于中国的巴西牛肉第二大出口目的地。根据巴西肉类出口协会（Abiec）数据，2025年8月1日至25日，巴西对墨西哥出口牛肉约1.02万吨，出口额达5880万美元，超过同期对美国的7800吨和4360万美元。这一格局变化主要因美国自8月6日起对巴西牛肉征收高达76.4%的关税，使巴西牛肉出口美国几乎陷入停滞。墨西哥则成为巴西企业新的重要市场。今年1-7月，巴西对墨西哥牛肉出口累计达6.77万吨，出口额3.65亿美元，几乎是去年同期的三倍。作为对比，2024年全年出口4.6万吨，2023年仅为5000吨，墨西哥市场近年来增长极为迅猛。目前，巴西政府正在与墨西哥方面协商推动自由贸易协定，并争取延长太平洋地区的反通胀优惠政策。同时，墨西哥正计划审核更多巴西牛肉工厂，包括JBS、Marfrig和BRF等14家企业，获批出口的巴西工厂将增至49家，以应对进口需求的持续增长。墨西哥市场的快速崛起，有效缓解了巴西牛肉出口在美国市场受阻的压力，为巴西牛肉产业带来了全新的增长动力。

符合评估审查要求的国家或地区输华肉类产品名单更新2025年8月29日更新：暂停肉厂编号：美国牛肉企业278、532、245L、3D、9268（暂停受理以上企业自2025年8月29日（含）起启运的输华肉类产品进口申报。）

全球牛肉市场持续旺盛，美国对进口牛肉的需求与日俱增，成为中国在国际牛肉市场上的强劲竞争对手，迫使亚洲进口商不得不提高采购价格。尽管此前中国采购价格低于市场平均水平，但预计在农历新年到来前，中国的需求还将进一步增加。根据澳大利亚肉类及畜牧业协会（Australian Meat and Livestock）发布的数据，今年上半年美国进口了91.3万吨牛肉，同比增长31%。美国农业部（USDA）预计，2025年美国牛肉进口总量将达到220万吨，占全球市场份额的20%，这一趋势已引起包括阿根廷在内各主要出口国的高度关注。美国进口牛肉大幅增长的背后，是其国内牛肉产量的显著下滑。美国农业部预计，目前美国牛群存栏量为8700万头，比2021年下降了8%。这导致美国牛肉产量与2021年相比将在2025年下降6%。与此同时，美国牛肉出口也在减少。美国肉类出口联合会数据显示，今年上半年美国牛肉出口为60.2万吨，低于2024年同期的64.3万吨，降幅达6%。在这一背景下，阿根廷在出口市场中看到了机会，特别是在对华出口下降、巴西强势进入中国市场的情况下。尽管如此，美国的强劲需求限制了中国压低价格的空间，令中国即使进口减少，也不得不接受更高的进口价格。目前中国难以压低牛肉进口价格的原因在于，美国工业用牛肉价格已超过每吨6000美元，远高于中国目前支付的每吨5200-5500美元。此外，乌拉圭等国家也调整出口方向，加强对美国市场的供应。而每年下半年，随着中国为春节储备肉类，需求旺季到来，进口商通常会加大采购力度。据Rosgan咨询公司Maria Julia Aiassa的最新报告，中国海关总署数据显示，2025年7月中国牛肉进口量达250,290吨，价值13.23亿美元，同比增加16.2%（体量）和29.6%（金额），创下今年以来的单月新高，比上月增加了15.5%。截至7月底，中国今年牛肉进口总量约为155万吨，金额79.73亿美元，较去年同期体量下降6.1%，但金额增长1%，主要原因是进口均价同比提升3.6%。