本报告持续追踪中国、美国、澳大利亚、巴西、阿根廷、乌拉圭六大核心市场动态，并监测动物病疫事件与海关政策调整两大风险维度。核心市场动向覆盖中国国内供需波动、美国产能异动、澳大利亚、巴西、阿根廷、乌拉圭贸易流向变化等关键议题，解析价格、产能、贸易量的短期变化。风险政策预警动物病疫新闻：通报主要产销国口蹄疫、疯牛病等疫情暴发及贸易限制连锁反应；海关动态：更新中国及重点国家牛肉进出口政策调整（如工厂准入、检疫要求、关税变动）。<iframe src="https://www.canva.com/design/DAGgLwhH97w/BKiFKrnGHzCeXvvfEWPwng/view?embed" width="700" height="990" allowfullscreen=""> </iframe>

2025年1月，阿根廷牛肉出口量呈现显著下降趋势。数据显示，当月牛肉出口总量（以胴体当量计）为5.5万吨，同比（2024年1月）下降29%，环比（2024年12月）下降19%。这一数据创下近三年来的最低水平，仅略高于2021年5月阿根廷政府对牛肉出口实施限制政策后的历史低位。作为阿根廷牛肉的最大出口目的地，中国市场需求的下降是导致整体出口量下滑的主要因素。2025年1月，阿根廷对华牛肉出口量环比减少7,000吨（降幅28%），同比减少1.8万吨（降幅50%）。对欧盟的出口同样出现下滑，尽管幅度相对较小，同比减少1,000吨。与此同时，部分市场表现相对积极，以色列、美国和墨西哥等国的采购量有所增加，部分抵消了主要市场的下滑影响。尽管出口量下降，但1月份的出口价格有明显改善，特别是与去年同期相比。主要目的地的平均离岸价格比2024年1月高出21%，这是过去20个月来的首次同比增长。这一增长在主要市场尤为明显，如中国（冷冻去骨牛肉+27%，冰鲜牛肉+37%）、欧盟（冰鲜肉+14%，冷冻肉+39%）、以色列（两类均为+37-40%）、智利（+14%）和美国（冰鲜肉+67%，冷冻肉+23%）。阿根廷牛肉出口量自2024年9月的8.9万吨持续下降至2025年1月的5.5万吨，反映出行业竞争力的显著削弱。国内活牛价格连续上涨、汇率滞后、出口关税等多重因素制约了出口发展，这些因素导致许多出口加工厂降低生产水平，进一步加剧了出口量的下滑。2025年初，阿根廷牛肉出口行业面临严峻挑战，出口量下降与竞争力减弱成为主要问题。然而，出口价格的反弹为行业复苏提供了潜在动力。未来，行业需通过结构性改革、政策支持及市场策略调整，逐步恢复在国际市场中的稳定地位与竞争力。

根据乌拉圭中央银行的分类统计数据，截至2024年底，肉类加工业从金融体系获得的贷款总额余额达到3.73亿美元，为2023年7月以来的最高水平。与11月相比，上升了5%，与一年前的3.35亿美元相比，增长了11%。不良贷款环比增长了15%，达到932万美元，与2023年12月的533万美元相比增长了75%；未偿还贷款环比增长4%，同比增长了10%，达到3.6325亿美元。银行贷款往往伴随着（并不为公众所知的）从其他渠道获得的融资，正如最新曝光的Casa Blanca S.A.（乌拉圭58厂）案那样。近日已经被当地法院接受破产申请的乌拉圭基金行业的领先公司——Conexion Ganadera在1月透露肉类加工厂提供了4,500万美元的贷款，其中包括对乌拉圭58厂的2,700万美元贷款。该基金公司从投资者处募集资金，投资于养牛和牛肉加工行业。Conexion Ganadera向其基金投资者提供7%的年回报率。这种投资行为现在被认为是“庞氏骗局”。乌拉圭58厂董事卡洛斯Carlos Mauro Fuidio Aguinaga曾在上述消息披露几天后表示，他们在近20年来累积产生的债务为2,550万美元，而不是2,700万美元，并表示这些债务实际上与Conexión Ganadera无关，而是与该基金公司的董事古斯塔沃·巴索个人之间发生的，后者已经于去年11月28日去世。上周一，乌拉圭58厂将员工人数降至80人。当地的活牛生产商在得知该屠宰场涉Conexión Ganadera破产案之后也停止对其供应活牛，使乌拉圭58厂的屠宰量从每周1,000-1,200头降至不到200头。尽管卡洛斯澄清说，该屠宰场将继续正常运转，债务没有改变“任何事情”，然而，活牛生产商仍然维持停止供牛决定。“我们将在各个层面寻找解决方案，以便能够尽快恢复正常活动，” 卡洛斯告诉当地媒体。乌拉圭58厂现有与美国、中国和智利进口商签订的出口合同待执行。

澳大利亚谷饲养殖者协会（ALFA）和肉类及畜牧业协会（MLA）18日上午发布的最新调查数据显示，澳大利亚各地的谷饲牛存栏数量继续保持两年来的激增，在2024年四季度达到145万头。谷饲牛存栏在上季度实际为1,450,481头，相比去年三季度创下的历史最高纪录又增加了26,000头，即1.8%，比上一年同期增加了156,000头。饲养场的容量也在继续扩大，达到了165.7万头的新纪录，比上一年同期增加了6.3万头。饲养场的利用率仍然很高，为87.5%。这些数据一致表明，2024年是有史以来澳大利亚谷饲牛肉产量最大的一年。ALFA主席Grant Garey表示，从全国各地的饲养场收集的数据显示，由于活牛供应处于高位和全球对澳大利亚谷饲牛肉的强劲需求，饲养场的存栏量持续增长。2024年全年谷饲牛的出栏量同样创下历史新高，共有3,140,026头。“这是历史最高纪录，也是第二次超过300万，表明澳大利亚谷饲牛肉的供应是多么稳定。”MLA高级市场信息分析师Erin Lukey证实，澳大利亚牛肉的生产和出口正处在一个蓬勃发展的时期。她表示：“在澳大利亚牛肉产量接近创纪录水平的时候，我们看到一些竞争对手的牛肉产量受到限制，为我们巩固和发展新老出口市场提供了极为有利的条件。”“我们出口的牛肉总量创下历史新高，但重要的是，其中谷饲牛肉产量的增长保证了我们可以满足国际市场日益扩大的需求。”在过去的2024年中，澳大利亚共出口了375,195吨谷饲牛肉。四季度，中国有史以来首次成为澳大利亚最大的谷饲牛肉出口市场，对华出口达到28,624吨，占总量的29%，一举超越日本。这归因于中国市场需求的持续增长。对华出口以冷冻牛肉为主，而对日本出口主要为冰鲜牛肉。“南部各州的干旱条件增加了谷饲牛的饲养。由于干旱，草饲育肥可能无法实现，因此只能依靠谷物喂养来达到出栏体重。”“从年度平均值来看，2024年的出栏公牛价格比上一年下跌约3%，至3.47/公斤，而同期谷物价格下跌了6%。投入和产出之间的价格差异激发了谷物育肥者的热情，”Lukey分析称。

2025年2月17日晚6时许，阿根廷2025工厂突发重大火灾。当天工厂燃起的冲天火光，白色烟柱数公里外可见。2,000名员工全员安全撤离，目前无人员伤亡报告。十多个消防中队持续数小时扑救，火势波及周边电网致多社区停电。当局已建议附近封闭社区居民预防性疏散。最近2025工厂可谓是多灾多难，该厂上月刚遭遇劫案，暴徒劫走百万比索员工工资。当时一名财务人员正在准备发放外包清洁工和屠宰工的工资预付款。劫匪突然闯入，持刀威胁财务人员，并抢走装有百万比索现金的纸箱后逃离。作为全国最大肉类加工企业之一，戈里纳日屠宰量达1400头，产品远销海内外。这场火灾不仅重创阿根廷肉类出口业，更暴露工业安全隐忧。事故原因正在调查中。

中国进口商在春节后重返市场时呈现出复杂的分歧态势。尽管南美出口商反映中国买家询价活跃度有所提升，但双方价格分歧依然显著。例如，巴西出口商对牛前八件套的报价为5,200美元/吨，而中国进口商的出价仅为4,800美元/吨，价差高达400美元/吨。这种僵局部分源于中国市场对需求复苏的疑虑，国内部分进口部位肉价格走低导致买家更趋谨慎。值得注意的是，南美出口商普遍对市场持乐观态度。巴西活牛供应短缺推高了出口报价，牛前八件套价格从2024年10月的5,100美元/吨上涨至11月的5,500美元/吨以上。阿根廷则因母牛存栏量同比下降50-80万头，导致母牛六切价格在2024年11月突破5,100美元/吨，较此前上涨500-600美元/吨。这种供给端的紧张与国际牛肉价格指数较年初上涨12.4%形成呼应，与国内牛肉价格持续下跌形成鲜明对比。市场传言方面，关于中国可能暂停从美国进口牛肉的消息引发波动。虽然该传言未经证实，但背景因素值得关注：美国牛肉因瘦肉精问题曾遭中国限制进口，且2024年1-5月美国仅占中国牛肉进口市场份额的18%，远低于巴西的54%。此外，美国国内牛肉价格因牛群重建导致存栏下降，批发价持续攀升，可能促使南美出口商转向美国市场。区域性供应中断加剧了价格波动。玻利维亚暂停出口导致每月约9,000吨牛肉缺口，蒙古加工牛羊肉出口暂停虽量小但产生心理影响，这些因素共同推高了现货市场价格。不过主要矛盾仍集中在南美主要出口国或地区，巴西活牛价格创年度新高倒逼工厂提高报价，乌拉圭买卖双方价差维持在300-400美元/吨。从宏观趋势看，中国牛肉进口量持续增长，2024年前11月已达260万吨，相当于国内产量的36.4%，低价进口牛肉（均价34.06元/公斤）对国内养殖业造成冲击，导致65%养殖户亏损。尽管商务部启动保障措施调查，但南美通过贸易互惠大量输入农产品的格局难以逆转，特别是巴西凭借草饲牛肉的成本优势持续扩大市场份额。市场参与者需关注两个矛盾：一是国际价格上行与国内消费降级的背离，二是养殖成本差异导致的长期竞争力分化。南美出口商虽短期受益于报价提升，但中国买家的价格敏感度和国内供给过剩可能制约实际成交。这种结构性矛盾预示着未来市场仍将维持高波动性。

近日，据乌拉圭媒体《El Telégrafo》报道，乌拉圭输华牛肉加工厂58厂（Frigorífico Casa Blanca S.A.）预计会向厂内约350名工人发放失业保险，工厂所剩工人数量减少至不到80人。此前，58厂被指出正面临严重的债务问题，欠债金额高达2,550万美元，且可能与Conexión Ganadera案件有关。Conexión Ganadera负责人因涉嫌欺诈和挪用公款，正在接受乌拉圭政府调查。在调查中，该公司会计透露公司向多家肉类加工厂提供了合计约4,500万美元的贷款，其中2,700万美元贷款给了58厂。消息传出后，部分供应商出于谨慎原因，决定停止向58厂供应肉牛。这直接导致58厂的屠宰数量从每周1,000-1,200头下降至不超过200头，产能暴跌。58厂总经理卡洛斯·富迪奥（Carlos Fuidio）在接受采访时表示，该笔负债是在近20多年来累计产生的，但资金并不来自Conexión Ganadera公司，而是来自其负责人古斯塔沃·巴索（Gustavo Basso）。他强调，58厂所欠债务为2,550万美元，而不是2,700万美元，当时公司用这些资金来应对行业的困难时期并用于投资改造工厂。然而，如果不能及时解决债务问题并恢复供应链，面对产能暴跌和大规模裁员的困境，58厂的未来将充满危机。

自玻利维亚月初停止牛肉出口后，经过多次谈判，政府宣布了一个明确的目标：当本国市场上的牛肉价格下降25%时，冷藏库将重新授权向国际市场销售，即恢复牛肉出口。目前，据玻利维亚《La Razón》报道，2月16日，玻利维亚工业化政策部副部长路易斯·西莱斯（Luis Siles）表示，目前部分市场的牛肉价格已经开始下降，但降幅较小，仅为3%-5%。西莱斯在新闻发布会上强调，政府支持出口业务，一旦价格恢复正常，将重新授权对外出口。他透露，部分拍卖中心的牛肉价格已开始下跌，预计本周价格将进一步下降。他乐观地表示：“本周我们可能会为市民带来好消息。”此外，西莱斯还提到，一些行业组织（如地区屠夫联合会Fedecar）呼吁暂停出口至少一年。不过，政府并未设定具体期限，而是将根据价格变化灵活调整政策。他还强调了与牧民和肉类商人的对话，呼吁食品安全委员会严厉打击走私行为，因为走私活动也是导致供应短缺和价格上涨的重要原因之一。从目前的情况来看，玻利维亚牛肉市场正在朝着恢复出口的方向发展。如果本周牛肉价格能够达到预期的降幅，那么玻利维亚的牛肉出口有望在短期内恢复，这对全球牛肉市场来说无疑是一个积极的信号。