美国农业部驻京办事处大幅下调今年中国牛肉进口预估，并预测2026年进口量会有所回升，但仍低于2024年创纪录水平。在2025年数据更新中，该办事处将牛肉进口预期从382.5万吨下调至340万吨，理由是需求低于先前预测。这将是自上世纪十年代中期强劲增长以来的首次年度下降。"经济压力和家庭支出缩减抑制了零售和餐饮服务领域的牛肉消费。2025年1至5月，中国牛肉进口量同比下降超10%。即便下半年可能出现复苏，全年进口量也难以达到2024年水平。虽然影响相对较小，但对美国牛肉的贸易限制也抑制了总进口需求。" 该机构预计2026年牛肉进口将因国内产量下降而微增，认为冷冻牛肉进口有助于满足低价细分市场需求。但整体增长将受经济压力及家庭与餐饮行业需求持续疲软制约，预计年度增量10万吨至350万吨。美国农业部驻京办预测2026年中国牛肉产量下降，主因是能繁母牛存栏量缩减和持续低下的产犊效率。行业消息称，2024年许多养殖场因牲畜价格低迷长期亏损而削减繁殖种群。这种长期低价加上行业大规模退出，导致2024年能繁母牛存栏显著减少，这一变化将持续影响牛群结构并限制2026年的生产潜力。中国牛肉消费量预计2026年将继续下降，反映家庭收入持续承压和消费者信心依旧疲软。行业知情人士告知美国农业部驻京办，2025年部分城市餐饮业销售额下降30%至50%，这一急剧收缩凸显消费需求的脆弱性。考虑到此类下滑发生在GDP仍增长超5%的年份，2026年更低增速环境恐难支撑牛肉消费复苏。牛肉仍是中国最昂贵的蛋白源，均价远高于猪肉和禽肉。

对畜牧业来说，这是一个期待已久的消息：自明年（2026年）第二轮免疫开始，阿根廷将不再强制要求为小母牛、阉牛和小阉牛这几类牛进行口蹄疫疫苗接种。该措施由经济部长路易斯·卡普托（Luis Caputo）在社交媒体上宣布，并表示相关的国家卫生与食品质量服务局（Senasa）决议将会在官方公报中公布。卡普托写道：“这将为畜牧业带来大约2500万美元的成本节省。” 同时，部长强调，对于这些牛只的第二轮免疫其实是可以省略的，这将为养殖户节省疫苗剂数。“该措施规定，从2026年第二轮免疫起，将停止对小母牛、阉牛和小阉牛的疫苗接种，不会影响动物健康，因为这些牛只已经拥有所需的免疫力。这一举措将减少近1400万剂疫苗的使用，为养殖户节省约2200万美元。”卡普托表示。此外，部长还为育肥牛场（feedlot）带来了新消息：“圈养育肥场所将免于第一轮口蹄疫疫苗接种。这一决定将减少近200万剂疫苗，为畜牧业节省约300万美元。” “总之，这一系列措施将使口蹄疫疫苗剂量减少1600万剂，不会影响国际贸易，总体为养殖户带来约2500万美元的节省。”卡普托在X平台（原推特）上总结道。

乌拉圭农牧渔业部长路易斯·阿尔弗雷多·弗拉蒂博士表示："乌拉圭畜牧业面临的核心问题是蜱虫"。他强调，未来几个月政府的工作重点将是综合运用专项防治行动、传统工具与国际合作，以扭转这一近年来持续恶化的趋势。弗拉蒂承认这一问题的严重性远超快速解决方案的能力范围："迄今为止尚未有人真正解决这一问题。我们在蜱虫防治方面反而出现了倒退。我们计划开始改善现状，但这绝非一两个月就能见效。"他强调需要制定一个长期可持续的计划，结合预防、控制和意识提升措施，并考虑引入生物制剂和技术，以在中短期内扩大防治覆盖面。关于农牧渔业部采取的具体措施，弗拉蒂详细介绍了卫生防治行动的时间表和物流方案。"防治行动已经启动"，他宣布"11月我们将开始接种疫苗，首批预计6000剂或更多——实际上巴斯德研究所将提供6000剂"，并表示若其他实验室参与合作，数量还可能增加。部长解释说，他们正在等待古巴方面的回复，"对方似乎有一种可供试验的疫苗"，同时一家私人实验室尚未确认能否按计划时间供应疫苗。弗拉蒂还强调应重启历史上对蜱虫防治卓有成效的传统管控方式。他提出恢复数十年前当地集市采用的"官方药浴池"模式可能产生显著效果。"拍卖商建议重建40年前那种官方药浴池，我认为这是个好主意。"该提案已获得省级政府合作支持："目前已有市政部门提供了移动药浴设备——这一切都有助于解决问题"，部长表示。弗拉蒂承认问题的严重性和公布的措施在业内引发高度期待："我认为现在我们已经意识到，蜱虫才是乌拉圭畜牧业真正的问题。"这种公共和行业层面的关注体现在生产者对政府行动的高度关注，以及对生物制剂和操作基础设施等具体解决方案的需求上。部长将这种期待与历史上对寄生虫防治认知的转变联系起来，并强调了协同努力象征性和实践价值。但他同时重申需要对时间表和范围保持谨慎：最有效的方案应该是那些结合物流支持和教育宣传、能够长期实施的综合措施。关于是否延续口蹄疫疫苗接种，部长表示支持维持现有免疫政策："我认为现在不是停止接种的时机"。他提到这个问题需要经过技术论证和市场需求的演变，主张与邻国和兽医界开展对话。并以半开玩笑半警告的语气强调："说句玩笑话，也说句认真的——等下一任部长来了再考虑停止接种吧"，表明这个决定不能贸然作出。

由于阿根廷供应持续紧张，欧洲Hilton配额下的臀腰肉（rump & loin）价格在上周再次出现明显上涨。据进口市场消息，上周交易价格普遍在每吨18,800至19,200美元（FOB）之间，不过到本周二，已有多家出口商对新订单报价提高至每吨19,500美元。阿根廷出口的肋眼牛排（bife ancho）也达成了每吨19,800至20,000美元的成交价。尽管如此，市场已开始出现对高价的抵触迹象，一些进口商把出价下调至每吨19,200美元左右。乌拉圭方面，市场消息称已成交的臀腰肉价格为每吨17,500美元（FOB），但本周新装货的报价已提升至每吨17,700美元。同时，有乌拉圭出口商表示，带盖牛臀肉（nalga con tapa）的成交价为每吨6,600美元（FOB）。

根据ABC出口商联盟发布的最新屠宰报告，八月每头屠宰牛的平均重量已达到234公斤，呈现持续上升趋势，较此前低位显著提高。今年迄今的平均胴体重为231公斤，相比2024年增长1.5%。该指标上升释放出积极信号，反映出牛肉供给效率的提升——此为增产的两种主要路径之一（另一种为存栏量增长，目前尚未实现）。受过去两年畜群存栏量下降影响，若当前高位屠宰量持续，今年存栏规模恐再度收缩。若能保持234公斤的平均屠宰重量，将标志着阿根廷彻底走出干旱年份及基什内尔政府市场干预时期的影响——当年政策限制了阉牛和重型牛的生产。在2008-2009年期间，受严重干旱及克里斯蒂娜·费尔南德斯政府通过吉列尔莫·莫雷诺领导的内贸秘书处实施的价格与出口管控政策影响，每头牛平均重量曾跌至210公斤的历史低位，牧场生产策略被迫以国内市场所需的犊牛为主。当前234公斤的平均重量与危机时期的210公斤相比，每头净增24公斤。按今年预计1400万头的屠宰量计算，相当于增产牛肉28万吨——约等于一个月的牛肉产量（今年八月实际产量略低于此）。尽管如此，阿根廷目前的平均屠宰重量仍显著低于以出口为导向的乌拉圭等国家。目前，阿根廷70%的牛肉产量用于供应国内市场。单畜产肉量的提高意味着更高效的草料转化率、畜牧生产水平的提升和加工企业单位固定成本的下降，最终惠及国内消费与出口贸易——这也正是行业多年来向政府呼吁却被长期忽视的发展方向。屠宰重量的增长得益于多方面因素：近两年出口市场开放激励阉牛生产（体现为屠宰企业日益参与育肥环节及育种犊牛价格变化）；重型牛与轻型牛当前实现同价交易；通胀放缓促使行业由金融投机转向生产导向，推动牧场采取更高效的增重策略；此外，降雨回归使牧草供应充足，玉米价格也利于开展集中育肥。牲畜屠宰重量的增加与高位供应量，共同支撑了阿根廷牛肉出口的增长和国内消费的稳定（近期人均年消费量约50公斤）。

美国农业部（USDA）驻北京办公室大幅下调了今年中国牛肉进口的预期，并预测2026年进口量将有所回升，但仍低于2024年的历史纪录。在2025年数据更新中，USDA北京办公室将中国牛肉进口预期从382.5万吨胴体重下调至340万吨，原因是需求低于此前预期。这将是自上个十年中期中国牛肉进口强劲增长以来，首次出现年度下滑。报告指出：“经济压力和家庭支出的减少，抑制了零售端和餐饮服务业对牛肉的消费。2025年1月至5月，中国牛肉进口同比下降超过10%。即便今年下半年出现一定复苏，全年进口量也难以达到2024年的水平。美国牛肉的贸易限制也对总进口需求产生影响，尽管影响相对较小。” 该办公室预计，由于国内产量下降，2026年中国牛肉进口量将略有增加，尤其是冷冻牛肉进口将帮助满足低价市场需求。不过，整体增长将受制于经济压力及家庭和餐饮服务业需求的持续疲软。预计2026年进口量将同比增加10万吨，达到350万吨。USDA北京办公室还预测，2026年中国牛肉产量将下降，主要原因是母牛存栏量减少及繁殖效率持续低下。业内消息称，2024年，许多牧场因长期低牛价带来的亏损而缩减了繁殖母牛规模。低价持续、行业大规模退出，导致2024年繁殖母牛库存大幅减少，这一变化将继续影响牛群结构，并限制2026年前的生产潜力。各项预测显示，2026年中国牛肉消费仍将下滑，反映家庭收入压力和消费信心持续疲弱。据业内消息人士向USDA北京办公室反映，2025年中国部分城市的餐饮服务业销售额下降了30%至50%，显示消费需求极为脆弱。考虑到2025年中国GDP增速仍超过5%的背景下就已出现如此大幅下滑，2026年经济增速放缓将更难支撑牛肉消费复苏。牛肉依然是中国最昂贵的肉类，平均价格远高于猪肉和禽肉。

尽管未能突破7月的历史纪录，巴西牛肉出口依然较去年大幅增长。根据巴西对外贸易秘书处（Secex）数据，8月份巴西牛肉出口量（装运重量）为268,563吨，比7月的最高纪录少8,300吨，但比2024年8月多出51,000吨。这已是巴西牛肉出口连续第七个月实现同比增长。因此，即便自8月初美国大幅提高关税，巴西在国际牛肉市场上的出口仍保持增长势头。2025年前8个月累计出口量达到184万吨，较去年同期增加23.8万吨，增幅达15%。出口均价也呈上涨趋势，尽管涨势有所放缓。8月出口均价为每吨5,600美元，环比增长0.9%，同比则上涨26%。8月，巴西对中国的牛肉出口仍处于极高水平。Secex数据显示，当月对华出口量为158,055吨，与7月几乎持平，占当月冷冻牛肉出口总量的66%。今年前8个月，巴西向中国出口牛肉近95万吨，同比增长20%。8月对华出口均价为每吨5,615美元，环比提升1.5%，也是自2022年10月以来的最高水平，创下近三年来新高。

当前乌拉圭活牛市场供应持续紧张，屠宰场正积极争取确保下周货源。经销商华金·冈萨雷斯表示：“尽管屠宰场试图控制价格上涨，但由于到货量严重不足，且需完成下周采购任务以满足生产，他们不得不提高报价以争取货源。” 目前，阉牛价格普遍达到每公斤5.30美元，优质批次甚至可达5.40美元。Escritorio Dutra总监亚历杭德罗·杜特拉分析称：“这一价格水平主要由供应紧缺推动。周一开盘便维持高位，预计本周仍将保持上行趋势。”育肥母牛报价为5美元/公斤，小母牛报价重心为5.10美元/公斤。上周ACG平均数据显示：阉牛价格从5.17美元跃升至5.27美元，出口特选级从5.25美元攀升至5.34美元；母牛上涨3美分至4.94美元，小母牛从5.04美元涨至5.08美元。美国猪肉出口：西半球市场成主要推动力 根据美国农业部及美国肉类出口联合会（USMEF）数据，7月猪肉出口量略低于去年同期，但在产量中的占比有所上升。猪肉出口总量为238,922吨，同比仅下降1%；出口额下降4%至6.809亿美元，主要受中国关税政策导致猪杂碎价格下跌10%的影响。尽管七月对墨西哥出口未达到去年同期峰值，美国猪肉在其最大海外市场仍表现强劲，对中美洲、哥伦比亚、加勒比地区和东盟的出口均实现同比增长。猪杂碎需求尤其旺盛，单月出口量创下今年第二高。2025年1-7月，猪肉出口总量（169万吨）和出口总额（48亿美元）较去年同期纪录水平均下降4%。USMEF总裁丹·哈尔斯特罗表示：“美国猪肉在墨西哥需求依然稳健，同时中美洲和南美洲市场表现亮眼，亚洲主要市场销量总体持平，猪杂碎出口实现广泛增长。” 牛肉出口受制于市场准入障碍，对华出口近乎停滞 七月美国牛肉出口量同比下降19%至89,579吨，创五年新低；出口额下降17%至7.525亿美元，为2023年1月以来最低水平。1-7月累计出口量（69.18万吨）下降8%，出口额（56.7亿美元）下降7.5%。出口下滑主要源于中国未更新绝大多数美国牛肉工厂和冷库的输华准入资质（多数于三月到期），且自六月起暂停11家美国牛肉工厂的出口许可。USMEF总裁哈尔斯特罗姆指出：“由于无法向中国出口，美国牛肉基本退出该市场。尽管其他市场在高价环境下仍表现出需求韧性，但恢复对华准入显然是当前最紧迫的挑战。七月出口额及出口占产量比重下降，直接反映出中国买家缺席带来的影响。”