2025 年 3 月，中国牛肉市场迎来戏剧性转折：美国牛肉对华出口量呈现史无前例的暴跌。据美国农业部数据显示，截至 3 月 20 日当周，美国对华牛肉出口量仅为 54 吨，较 2 月中旬至 3 月初每周接近或超过 2000 吨的水平，跌幅高达 99%，几乎归零。这一数据背后，是中美肉类贸易政策的剧烈震荡 ——3 月 16 日，数百家美国牛肉企业的对华出口注册资格到期后未获续签，而同期猪肉、家禽企业的资格却得到延长至 2030 年。美国肉类出口联合会发言人乔・舒勒坦言：“出口资格的不确定性让中美贸易商望而却步，没人愿意让货物面临清关风险。” 此次 “资格断档” 并非偶然。作为 2020 年中美第一阶段经贸协议的产物，美国牛肉企业的注册有效期原至 2025 年 3 月 16 日。然而，随着中美贸易摩擦升级，中国对包括牛肉在内的美国农产品加征关税，直接削弱了美国牛肉的价格竞争力。2024 年，美国曾以 25 亿美元出口额成为中国第三大肉类供应国，占进口总量的 9%，如今却因政策壁垒陷入 “事实上的禁令”。泰森食品等行业巨头首当其冲，其在华业务陷入停滞，暴露了美国牛肉产业对中国市场的深度依赖。美国牛肉的 “断供” 迅速传导至国内市场，成为本轮牛价上涨的关键导火索。农业农村部监测显示，截至 3 月 29 日，主产省集贸市场活牛价格已攀升至 25.28 元 / 公斤，自 3 月 2 日起连续 28 天上涨，累计涨幅达 11.3%，打破了 2024 年以来的低迷走势。牛肉批发价格同步上扬，59.29 元 / 公斤的均价较月初上涨 5.8%，单月涨幅达 3.26 元 / 公斤。下游加工企业承压明显，形成 “成本倒逼涨价” 的连锁效应。据肉交所成交数据，JBS、Marfring 等国际品牌的牛肉件套价格单日涨幅达 0.3-0.8 元 / 公斤，国内头部屠宰企业更是频繁调价，部分企业一天内多次上调出厂价，导致终端市场牛肉产品每公斤售价普涨 2-6 元，部分高端部位肉价涨幅超过 10%。某上市肉企负责人向笔者透露：“活牛采购成本周环比上涨 5%，若美国牛肉长期断供， 国内供应缺口将迫使企业进一步提高收购价，不排除二季度牛价突破 28 元 / 公斤的可能 。”美国牛肉的 “退场”，本质上是全球肉类贸易格局重塑的缩影。从国际视角看，2024 年以来，巴西、阿根廷等主要牛肉出口国因干旱导致活牛存栏下降，美国自身牛肉产量也因养殖成本高企预计同比减少 3%，全球牛肉供给进入 “紧平衡” 周期。中国作为全球最大牛肉消费市场（年消费量超 900 万吨），此前依赖进口填补约 20% 的缺口，其中美国牛肉以高品质、低关税优势占据重要地位。如今，美国出口骤降，叠加巴西等国出口政策趋严，进口牛肉市场呈现 “量价齐跌”：3 月进口牛肉到岸价较年初上涨 15%，但进口商接单量同比下降 40%，形成 “买涨不买跌” 的观望心态。国内产业则迎来 “被动去库存” 机遇。长期以来，低价进口牛肉（2024 年均价约 35 元 / 公斤）对国产牛肉（均价超 60 元 / 公斤）形成压制，导致国内养殖户持续亏损，2024 年母牛存栏量同比下降 8%。随着进口收缩，国产牛肉市场份额从 2024 年的 72% 迅速回升至 85% 以上，养殖端补栏积极性有所提振。然而，产能恢复面临多重瓶颈：一方面，肉牛养殖周期长达 2-3 年，短期供应难有显著增长； 另一方面，玉米、豆粕等饲料价格同比上涨 20%，推高养殖成本，活牛养殖成本已达 23 元 / 公斤，接近当前市场价，养殖户盈利空间仍需依赖价格进一步上涨来释放。短期震荡与长期“牛”途 此次美国牛肉出口危机，既是贸易摩擦的 “应激反应”，也暴露出中国牛肉产业的结构性短板。从政策层面看，中国在 2024 年 12 月启动的进口牛肉保障措施调查， 已释放出保护国内产业的信号，而美国牛肉资格未续签可视为政策工具箱的延续 。美国农业部数据显示，2024 年中国进口美国牛肉 17 万吨，若全年断供，相当于国内市场减少约 2% 的供给 —— 这一缺口虽可通过巴西、澳大利亚等国填补，但全球供应链的重构必然伴随价格传导。长期来看，国内牛肉市场正迎来 “价值回归” 窗口期。中国农科院专家指出，2025 年全球牛肉产量预计下降 1.2%，而中国牛肉消费需求仍以每年 3% 的速度增长，供需缺口将扩大至 200 万吨。在进口成本攀升、国产替代加速的双重驱动下， 牛价有望进入为期 2-3 年的上升周期 。但需警惕短期投机资本炒作引发的价格异动：当前活牛市场已出现惜售情绪，部分产区出栏体重较正常水平低 10%，人为制造供应紧张。对于养殖户而言，需理性看待价格波动。农业农村部数据显示，3 月牛肉加工企业库存周转率较上月下降 15%，终端消费回暖仍需时间验证。专家建议，政府应加快出台冻肉收储、养殖补贴等稳价措施，避免价格大起大落伤害产业根基；企业需优化产品结构，开发高端牛肉制品以对冲成本压力；消费者则可关注国产冷鲜牛肉，其性价比优势在进口收缩背景下正逐步凸显。

美国政府当地时间3月27日公布的数据显示，数百家美国牛肉企业的对华出口资格于16日到期 后，美国对华牛肉销量大幅下降。截至3月20日当周，美国对华牛肉出口量几乎为零。路透社同日报道称，牛肉是中美贸易紧张关系升级的例证之一。美方挑起贸易争端后，中方对美国肉类和其他商品加征关税，使这些产品对中国买家的吸引力下降。据美国牛肉贸易商和美国肉类出口联合会称，3月16日，中方更新了数百家美国猪肉和家禽加工厂的出口注册，使这些企业的对华出口资格在最后一刻得到延长，可以继续向中国供应肉类产品。不过，数百家美国牛肉企业的资格仍在16日到期，至今尚未续签。美国肉类出口联合会发言人乔·舒勒说，因此，美国出口商和中国买家不愿意就资格到期后生产的美国牛肉达成交易，因为不确定这些牛肉是否能获准交货。他说：“没人愿意让产品面临风险。” 美国农业部数据显示，截至3月20日当周，美国对华牛肉出口量几乎为零，仅为54吨。前一周的销量也很低，仅为192吨。此前，从2月中旬到3月初，连续四周的每周销售量都接近或超过2000吨。贸易商表示，对华出口资格的不确定性导致业务降温。报道提及， 中国需求的下降，对泰森食品等美国肉类加工企业造成打击。美国市场咨询公司斯坦纳咨询集团的农业经济学家阿尔廷·卡洛表示：“包装商也都很担心，因为很明显，这里（中国）是美国牛肉的一个大市场。两周以来，我们的牛肉产量基本为零。” 海关数据显示，2024年美国为我国第六大牛肉进口国，全年进口量为13.81万吨，占全年总进口量的4.81%。

根据巴西国家地理统计局（ IBGE ）数据，去年小母牛屠宰量约占全国总量的 13.5%。巴西小母牛屠宰量正呈现爆发式增长。IBGE 数据显示， 2023 至 2024 年全国平均增幅达 25.5% ， 2022 至 2023 年增幅为 34.5% ，再之前一年增幅为 20% 。Cepea 分析师指出，尽管该品类供应量增加，但中国对青年肉牛的需求仍支撑着价格走高。近年来小母牛与成年公牛的价格差持续收窄。以圣保罗州为例， 2022 年母牛（含小母牛）与公牛均价差近 24 雷亚尔 / 阿罗巴， 2024 年缩至 19 雷亚尔， 2025 年已跌破 18 雷亚尔。IBGE 统计显示，去年小母牛占全国总屠宰量的 13.5% ，在母牛中的占比则高达 43% 。Cepea/Esalq-USP 研究中心强调，这已是连续第二年小母牛屠宰量同比增加约百万头—— 2022 至 2023 年与 2023 至 2024 年均如此。2024 年巴西牛群中约 280 万头潜在繁殖母牛被屠宰， 2023 年则达 290 万头。" 尽管犊牛养殖段生产效率显著提升，但母牛屠宰强度仍将在短期内影响产量， "Cepea 分析师特别指出。主产州数据透视 马托格罗索州的表现尤为突出：该州总屠宰量从 2022 年 470 万头激增至 2024 年 709 万头， 2023 年增长 26% ， 2024 年增长 19% 。其中母牛（含小母牛）屠宰量增幅更大—— 2023 年 44% ， 2024 年 24% 。圣保罗州：2024 年母牛仅占屠宰总量 30% ，小母牛占 13.3% 。但作为第二大育肥牛基地，该州小母牛屠宰量 2023 年增 25% ， 2024 年增 17.6%。米纳斯吉拉斯州：2024 年小母牛屠宰量飙升 80% ，母牛增 43% ，合计占比达 35.6% 戈亚斯州：小母牛占比年增 13.4% ，母牛增 6.5% ，合计近 43%。南马托格罗索州：2024 年小母牛屠宰量增 16.5% ，母牛微增 0.5% ，整体母牛占比 45.5%。全国平均数据显示，小母牛活重保持稳定，阉牛增重 1.6% ，而母牛和公牛活重下降 2% 。育肥牛市场动态 Cepea 监测显示，本周屠宰场虽谨慎接受 5-10 雷亚尔 / 阿罗巴的涨价，但批发市场肉价持稳令其保持观望。" 养殖户惜售情绪强烈，屠宰场库存仅维持 5-7 天产能，报价未见回调。" 

根据官方统计数据，过去三年间，不同类型的肉类年均消费量如下：牛肉 ——约44.56万吨（2022年：52.16万吨，2023年：39.57万吨，2024年：41.96万吨）； 羊肉 ——约12.99万吨（2022年：14.53万吨，2023年：12.92万吨，2024年：11.52万吨）； 马肉 ——约16.82万吨（2022年：16.04万吨，2023年：17.03万吨，2024年：17.37万吨）； 猪肉 ——约6.87万吨（2022年：8.61万吨，2023年：6.21万吨，2024年：5.78万吨）； 禽肉 ——约44.73万吨（2022年：43.08万吨，2023年：46.01万吨，2024年：45.24万吨）。2024年肉类市场数据 2024年，哈萨克斯坦国内市场共销售了约123.48万吨肉类，其中：牛肉——41.96万吨； 马肉——17.37万吨； 羊肉及山羊肉——13.13万吨；猪肉——5.78万吨； 禽肉——45.24万吨。此外，约10.2万吨肉类产品出口海外，这一数据表明，哈萨克斯坦的肉类生产基本能够满足国内90%左右的市场需求。肉类生产与出口情况 2023年，哈萨克斯坦市场共供应了约123.5万吨肉类产品，其中10.2万吨被出口至国外市场。农业部指出，近年来，国家肉类产业在确保国内市场供应的同时，也在逐步扩大出口规模，以提升哈萨克斯坦肉类产品的国际竞争力。值得一提的是，根据此前报道，哈萨克斯坦将开始向中国、土耳其和欧洲等大型市场出口肉类产品。

下周三（ 4 月 2 日）将成为国际贸易的关键日（ D-day ）。唐纳德·特朗普数周前宣布将对包括农产品在内的多种商品加征关税（昨日已对进口汽车全面开征 25% 关税）。由于具体征税品类、豁免国家名单及税率尚未明确，当前市场充满猜测与不确定性。面对此局势，美国肉类出口联合会（ USMEF ）昨日就牛肉和猪肉关税问题发表评论。该机构指出，美国牛肉面临的关税问题比猪肉更为复杂。澳大利亚：可零关税向美国出口超 40 万吨牛肉，却长期禁止美国牛肉入境。USMEF 特别指出：" 澳方既不接受对其牛肉进口到美国设关税，也不解除对美国牛肉的进口禁令，是否因此对其加税尚不明确。" 巴西：虽可以使用美国对其他国家的 6.5 万吨的免关税配额，但超出部分需被征收 26.4% 关税。巴西对美国牛肉进口税率为 10% （目前暂缓执行），但 USMEF 强调 " 巴西繁琐的注册和标签要求才是更大障碍。" 欧盟与英国：欧盟在优质牛肉配额（ HQB 481 ）内实行零关税，但维持非关税壁垒；英国则实施 "12% 关税 +2.53 英镑 / 公斤 " 的高税率。日本：21.3% 的关税税率。南方共同市场国家：阿根廷和乌拉圭在国别配额外需支付 26.4% 关税。USMEF 分析认为：若仅考虑配额外全额关税，除英国外多数国家已无上调空间。配额内税率可能统一上调至 10% （与南美国家对美牛肉税率对等持平）。然而，若计入非关税壁垒，澳大利亚、英国、欧盟、巴西和阿根廷对美牛肉出口可能面临更高关税。

对华出口市场：一位南美贸易商在评价本周市场动态时透露，尽管部分中国进口商对价格上涨 " 颇有微词 " ，但过去一周对华期货成交价格仍保持坚挺，中国买家不得不接受以比之前一周更高的价格成交。该贸易商同时表示：" 虽然对华出口市场价格上涨已成为事实，但达成交易也变得异常困难。这既源于供应量减少，也因为更多进口商不愿接受高价。" 据可靠消息源反馈的市场成交参考价格如下：巴西 90VL 牛腩 4,450 美元 / 吨（到岸价，以下价格单位相同）；阿根廷眼肉 / 外脊 6,500 美元 / 吨，胸腹肉 3,570 美元 / 吨，母牛 6 切 5,000-5,100 美元 / 吨， 80VL 碎肉 3,600-3,800 美元 / 吨；乌拉圭带骨牛腹肉 3,800 美元 / 吨、带骨牛前胸 3,600 美元 / 吨。另据信息平台 OIG+X 周报，上周巴西、阿根廷和乌拉圭大部分产品价格普遍上涨 100-200 美元 / 吨。成交量方面，则较前一周有所下降。" 许多进口商已逐步放缓采购节奏，采取观望态度或小批量采购。" 报告指出，这主要是因为尽管近期中国市场涨价，但国内外现货价差倒挂现象依然存在。加之终端消费未见明显回暖，买家下单意愿持续疲软，市场缺乏真实需求支撑。对于其他出口市场，由于特朗普总统自 4 月 2 日起可能对农产品加征关税带来的不确定性，美国市场近期基本处于停滞状态，欧盟市场由此成为南美加工用原料肉的新选择。过去几周，该地区已达成多笔期货交易，包括以 4,800 美元 / 吨的价格采购巴西 90VL 牛前和 5,300-5,400 美元（离岸价）和 5,500 美元的价格采购乌拉圭 85/90/95VL 肉块。" 欧盟原料肉极其短缺，这正在推高区域需求， " 一位欧盟进口商透露。就输欧希尔顿配额项下产品而言，尽管部分欧盟进口商认为价格已接近 " 上限 " ，但实际情况显示成交价仍在周复一周刷新高位。上周某欧盟进口商以 16,800 美元 / 吨（离岸价）采购阿根廷希尔顿臀腰肉，乌拉圭同部位成交价为 16,000 美元 / 吨。而本周初另有进口商证实，其支付的阿根廷产品价格已达 17,000 美元 / 吨，部分出口商对新货报价更升至 17,200 美元 / 吨以上，某出口商甚至曝出了 17,500 美元 / 吨的交易记录。

2025 年 3 月 25 日，商务部贸易救济调查局发布公告，进口牛肉保障措施调查听证会进入 7 天倒计时。这场被业内视为 “产业命运转折点” 的听证会，将在 3 月 31 日 9 时正式召开，围绕进口激增、产业损害、因果关系及公共利益四大核心议题展开终极辩论。而在此前，海关数据已释放预警信号：2025 年前两个月，我国牛肉进口量同比暴跌 11.29%，进口商正加速清关以规避政策风险。过去五年间，中国牛肉进口量从 2019 年的 165 万吨飙升至 2024 年的 291 万吨，占全球进口总量的一半左右。然而，这组数据背后却是本土养殖业的持续失血：2023 年 6 月至 2024 年 12 月，国内肉牛养殖连续 18 个月亏损，出栏一头牛平均亏损达 1600 元，超六成养殖场户濒临破产。更严峻的是，基础母牛存栏量较 2023 年峰值下降 3%，新生犊牛数量同比减少 8%，产业根基面临系统性崩塌。此次听证会将围绕四大核心议题展开：1. 产品范围界定：是否涵盖活牛及加工牛肉的全产业链2. 进口激增认定：2019-2024 年进口量增长 76.36% 是否构成 “严重损害”3. 因果关系论证：进口牛肉与本土产业亏损的直接关联性4. 公共利益平衡：贸易保护与消费者权益的政策抉择 值得关注的是，听证会设置了严格的程序规则，包括发言时间限制、书面材料补交等，体现了调查的专业性与严谨性。根据 WTO 规则，听证会结论将直接影响后续措施的实施。

INAC新任主席加斯顿·斯卡约拉将在针对牛肉进口的保障措施调查听证会上，获得在中国商务部进行 10 分钟陈述的机会。该听证会定于 3 月 31 日周一在北京举行， INAC 副主席莱昂纳多·博韦表示 " 提出参会申请的实体不少于 60 家 " 。斯卡约拉将由乌拉圭外交部代表及驻华大使陪同出席。博韦对本国专业媒体表示：" 乌拉圭将获得 10 分钟陈述机会，证明我国出口行为未对中国畜牧生产商造成损害。" 此次调查涉及巴西、阿根廷、美国、乌拉圭等九国的 22 家肉类企业及 15 家中国进口商，起因是中国畜牧业协会要求商务部评估牛肉进口对国内肉牛价格的影响，调查时段涵盖 2019 年至 2024 年上半年。乌拉圭受调查企业包括乌拉圭 58 厂、 12 厂和 379 厂等三家牛肉加工厂。业内消息人士称，这些企业仅作为 " 行业整体样本 " 被抽查，无特殊含义，仅为展示该国行业运作模式。60 家参会实体包括多国使馆和在中国市场活跃的知名进口商，博韦强调：" 乌拉圭方面将由政府机构出面维护生产商权益。" INAC 已聘请巴西专业律师事务所代理此案，并提交了关于牛肉贸易销售数据及其他变量的书面报告。乌拉圭牧农渔业部表示：" 我们通过高度专业化技术资料证明，乌拉圭牛肉并非导致中国国内产业受损的原因。