2025年第19周（5月5日至11日），北美波龙市场继续承受外部压力，供应量上升及关税问题持续发酵，活龙虾与冷冻虾尾虾肉价格下跌趋势不止。 活龙虾价格环比下跌约$1/lb，小规格跌幅更大。一位美国供应商表示：“价格如同石头一样滚落，没有企稳迹象。”加拿大波龙新产季自4月中下旬启动以来，供应量增多，而北美需求显得不足。中国对加拿大龙虾征收25%关税，对美国征收更高的关税(5月14日起下降至50%），对波龙出口造成了严重影响，美国对中国的出口几乎停摆。加拿大出口也受到了冲击，出口量同比下滑。亚洲其他国家市场需求没有什么起色，而欧洲是一个相对稳定的市场，但总体进口容量偏小。加拿大出口商Whitecap Seafoods正寻求通过直飞航班增加欧洲销量，本周起加拿大纽芬兰活龙虾开始直飞西班牙马德里。然而，欧洲市场并不足以吸纳中国市场的空缺。一位美国卖家表示：“我认为欧洲需求并不会看到爆发式增长。”与此同时，冷冻龙虾尾价格也在下滑，卖家要在新产季之前转售旧库存，一些商家卖出意愿大于买入，在市场达到平衡之前，价格谈判将持续进行。3-4盎司、4-5盎司等小规格龙虾尾价格跌幅比较大，这些通常是卖方希望尽早清理的库存。数据显示，去年加拿大和美国向中国出口了24,270吨活龙虾，价值5.01亿美元，其中加拿大出口量约1.6万吨，美国出口8,280吨。2024年两国向中国的出口量均比2023年有所下降。卖家针对中国市场在定价上愿意保持灵活性，如果中国长期维持高昂进口关税，那么更多波龙将进入北美加工厂，最终在本地市场销售。

巴塞罗那展期间，厄瓜多尔水产养殖公司Grupo Brito正式宣布收购大型加工出口商Empacreci（蓝泰）多数股权，实现了从养殖场到加工厂的垂直整合。 Grupo Brito创始人Edison Brito在接受UCN采访时表示，收购谈判自2024年年底开始，交易已于2025年年初完成，Grupo Brito以2,500万美元收购Empacreci 55%股份，养殖场与加工厂完成垂直整合。“Grupo Brito致力于强化其在厄瓜多尔虾产业的地位，此次收购整合了我们的养殖场与Empacreci卓越的运营和强大的出口渠道。”Brito说，“现在我们可以专注于生产、品质与可持续性，我们的生产覆盖了养殖与加工，进一步支持公司发展，目前所有出口运营非常顺畅。”Brito说。Edison Brito小儿子Edison Jr.将担任新负责人，监管Empacreci的运营。在完成收购之前，Empacreci加工的虾产品40-60%采购自Grupo Brito养殖场，Empacreci也为其他出口商代工。在Brito支持下，Empacreci将进一步增加自有产能。Empacreci是厄瓜多尔排名前十出口商，年出口量约5万吨，美国是其最大的市场，中国市场占该公司销售额的较小部分。Empacreci拥有2,500公顷养殖场和一家加工厂，近期完成了增值产品加工生产线扩建，以更好地服务国际客户。

越南水产加工与出口协会（VASEP）的消息，2025年第一季度，越南贝类产品（有壳软体动物）对外出口取得突破性增长，出口总额超过6300万美元，同比增长109%。其中，中国跃升为越南贝类产品最大进口市场，进口总额超过2300万美元，增长近2000%。 2025年前3个月，中国主要进口越南的花螺、蛤蜊和扇贝等产品。其中，鲜活花螺出口额接近1600万美元，鲜活蛤蜊近500万美元，冷冻扇贝约300万美元。为了充分把握这一机遇，VASEP建议越南企业应加强对产品质量、采后保鲜工艺以及可追溯体系的投入。同时，实现养殖流程与检疫措施规范化，也是满足中国市场严格要求的关键因素。据越南农业与环境部的统计，目前全国贝类（主要为双壳类软体动物）养殖面积超过4.15万公顷，年产量约26.5万吨。

中美日内瓦经贸高层会谈取得了实质性进展，2025年5月14日起双方取消91%的加征关税，暂停实施24%对等关税及反制关税，使总税率下降115%，但保留剩余10%的剩余关税。以罗非鱼为例，美国关税将从最高170%下降至55%（包括301调查关税、芬太尼关税以及10%剩余关税），虽然税额仍然比较高，但如果买卖双方都能让渡一部分利润，进口贸易仍然可以继续下去。上周结束的巴塞罗那展会商，某广东出口商告诉UCN，该公司去年出口了800条集装箱罗非鱼鱼片，其中90%销往美国，在170%关税下美国业务已完全停摆。他还表示，如果关税在50-60%之间将是“可控的”，虽然仍会比较困难，但至少比眼下一个订单都没有要好得多。另一家广东企业表示，55%关税相当于回归到4月5日，当时鱼价比较高，加工厂还在收鱼，而价格崩盘时间点在4月9日。某海南罗非鱼加工厂负责人表示：“关税下降了，可能会有一部分美国客户开始行动。罗非鱼价格预计也会上涨。”另一家海南企业负责人的看法相对谨慎。他表示：“现在加上301条款还有在55%之多，中国对美罗非鱼出口量在接下来的占比还是会持续下降 。”此外，他还指出，55%关税对于二去条冻产品仍然没有任何机会。巴塞罗那展会上的另一个挑战是，当全球买家都知道中国即将失去美国市场，都选择在其他市场寻找机会时，中国产品价格就被无限制地下压。这种情况不止发生在罗非鱼产业，就连中国北方白鱼加工业也是如此。“国外客户把价格压得很低，虽然我们不做低端市场，但我计算后，工厂会亏的很惨。”上述海南负责人说，“这和中国自己的工厂与贸易商也有一定关系，一些公司需要业绩，可能会把市场搞得很乱。”去年，中国向美国出口了12.8万吨罗非鱼产品，价值4.26亿美元，美国是中国最大的出口市场。今年一季度，美国从中国进口27,076吨罗非鱼产品，比去年同期（19,574吨）大幅增长38%，许多美国进口商在贸易战升级之前已提前采购囤货。

即便美国对越南商品征收46%关税，巴沙鱼在美国市场仍然是一款相对廉价的鱼类。巴塞罗那展期间，越南最大的巴沙鱼出口商永环集团(Vinh Hoan）首席执行官Nguyen Ngo Vi Tam接受UCN采访时表示：“巴沙鱼在美国市场仍然显得便宜，我们已向客户明确表示，我们没有更多降价余地。”Tam认为，由于大多数亚洲国家都面临着较高的“对等关税”，越南巴沙鱼出口不太可能在美国市场处于明显劣势。越南对等关税为46%，目前暂停90天，保留10%税率，7月9日前如果两国未能达成协议，关税将恢复至46%。“虽然，我们也不确定未来会发生什么，我们等待看看。但我要强调，这是一款廉价鱼类，如果换算成美元单价与其他水产品相比，虽然价格会上涨，但仍然是合理的，是消费者能够负担得起的水产品。”Tam说，“我们还不确定越南与美国的谈判取得了多大进展，如果能达成协议，可能会显著改变局面，在那之前，我们仍然会比较担心46%关税。”越南是最早与美国展开谈判的国家之一，目前已进行了两轮谈判，第一轮4月10日进行，第二轮4月23日进行，双方均表示谈判进展“富有成效”。4月3日，永环集团发布了针对美国关税影响的初步评估，预计2025年净利润将下降15-30%。公司表示，无论关税结果如何，都将致力于发展美国市场，永环一半以上的巴沙鱼产品销往美国，永环也是唯一一家没有面临美国反倾销税的巴沙鱼出口商。Tam指出，由于去年寒冷天气和前年市场低迷，过去两年巴沙鱼原料一直短缺，许多养殖户推迟收获时间，直至市场环境出现良性转变。除关税外，永环还面临两个挑战，包括原料成本高企和成品鱼规格偏小，无法满足一些客户的需求。“巴沙鱼供应链利润率非常低，因此必须让美国消费者来消化关税带来的成本。我们已经很清楚地告诉客户，我们的价格没有任何讨价还价的余地，现在就是最低价。最终，关税成本要转嫁给消费者，但我们认为这不会对需求造成太大影响，至少对于巴沙鱼来说不会，每磅多花1美金应该没什么大不了的。”Tam说。在更高的对等关税生效之前，越南出口商尽可能在5、6月份将更多产品运出国门，许多订单合约仓促签订，有些企业则通过降价策略来确保市场份额。越南巴沙鱼4月份出口额预计将同比增长10-15%。

在全球白虾贸易版图中，厄瓜多尔本有望在美中贸易博弈中取得一线突破。然而，一纸“90天关税暂停协议”却让所有优势戛然而止。原本，在美国重新加征水产进口关税的行动中，厄瓜多尔以仅10%的关税水平，相较于印度（26%）、印尼（32%）、泰国（36%）和越南（46%）的高关税，显得“幸运”得多。然而，这份优势并没有持续太久。美国总统特朗普政府随后宣布对所谓“对等关税”实行为期90天的暂停——直到7月9日，几乎所有国家的关税统一暂定为10%。这一政策使得厄瓜多尔与竞争对手重新回到同一起跑线。正如厄瓜多尔国家水产商会（CNA）执行主席José Antonio Camposano所言：“本已不确定的市场，被进一步推入更大的不确定性。”尽管厄瓜多尔2025年第一季度对美出口虾类同比增长近5%，达1.43亿磅，Camposano却对这一表象保持谨慎。他警告，这或许只是“提前下单”的现象，一旦进入下半年，采购势头可能迅速回落。与之类似的担忧，也出现在虾企EdPacif驻德国代表Juan Pablo Velez的发言中。他指出，尽管厄瓜多尔虾在增值品类方面曾显现出较强的竞争力，但最终一切仍取决于美国消费者的反应。“有些买家提前囤货，有些则保持观望，依靠现有库存。”Velez说。在消费者端，Camposano更加担忧餐饮渠道的风险。他指出，美国超过80%的海产品消费发生在餐馆中，而经济下行、贸易战压力等因素，都可能影响到这一消费模式。“这不仅是美国的问题，贸易战的后续效应同样会影响欧洲和亚洲消费者的购买力。”他说。出口商ExportQuilsa的对外贸易负责人Miguel Vera则透露，目前美国市场需求仍然强劲，“他们现在比以前要得更多”。但他也直言：这只是暂时的热度。一旦美中之间的货物流量持续下降，将直接影响海运集装箱的调配效率，“到时候，虾运不来，美国没货，我们也没箱。”从目前来看，市场处于一种“静默的战前状态”——一边是短期价格、订单回升的假象；另一边，是关税、物流、消费信心三重压力下的不确定现实。随着7月9日的临近，厄瓜多尔乃至全球虾类出口格局，或将再次剧变。

5月12日，中国与美国政府发布《中美日内瓦经贸会谈联合声明》，双方承诺将于2025年5月14日前采取以下举措：美国将（一）修改2025年4月2日第14257号行政令中规定的对中国商品（包括香港特别行政区和澳门特别行政区商品）加征的从价关税，其中，24%的关税在初始的90天内暂停实施，同时保留按该行政令的规定对这些商品加征剩余10%的关税；（二）取消根据2025年4月8日第14259号行政令和2025年4月9日第14266号行政令对这些商品的加征关税。中国将（一）相应修改税委会公告2025年第4号规定的对美国商品加征的从价关税，其中，24%的关税在初始的90天内暂停实施，同时保留对这些商品加征剩余10%的关税，并取消根据税委会公告2025年第5号和第6号对这些商品的加征关税；（二）采取必要措施，暂停或取消自2025年4月2日起针对美国的非关税反制措施。采取上述举措后，双方将建立机制，继续就经贸关系进行协商。中方代表是国务院副总理何立峰，美方代表是财政部长斯科特·贝森特和美国贸易代表贾米森·格里尔。协商可在中国、美国，或双方商定的第三国进行。根据需要，双方可就相关经贸议题开展工作层面磋商。本次中美经贸高层会谈取得实质性进展，大幅降低双边关税水平，美方取消了共计91%的加征关税，中方相应取消了91%的反制关税；美方暂停实施24%的“对等关税”，中方也相应暂停实施24%的反制关税。回归海产品贸易领域，美国取消的关税不包括以菲太尼为由对中国所有商品加征的20%关税，以及特朗普第一任期所谓301调查加征的25%关税。以罗非鱼贸易为例，进口关税将从最高170%下降至55%，这包括301调查25%关税、国际经济紧急权力法（IEEPA）20%关税，以及10%普遍性关税。与此同时，中国进口美国原产海产品加征10%关税，不包括301调查反制关税。美国波士顿龙虾进口关税为30%（301反制关税），叠加10%普遍关税与10%IEEPA反制关税后为50%；美国南美白虾种虾、鱼粉等商品仍然享受豁免政策，进口关税为10%。

巴塞罗那展会期间，消息人士称全球金枪鱼（鲣鱼）原料价格开始下跌，曼谷交付价格从4月份的$1,700/吨高点大幅下行，跌至5月初的$1,550/吨，菲律宾价格仍然在$1,700/吨。业内人士称，曼谷价格下跌与美国关税不确定性有关，虽然金枪鱼捕捞量环比略有增多，但总体来看捕捞进度仍然比较缓慢。巴布亚新几内亚水域作业的船只每日捕捞量在10-15吨，西太平洋地区的产量偏差更大。印度洋鲣鱼价格也面临下行压力，4月底价格在€1,525/吨，目前跌至€1,400/吨，塞舌尔地区部分FOB成交价低至€1,330/吨。价格下跌与产量增多有关，零售商向罐头生产商施压，要求降价换销量。巴塞罗那展上，有消息人士表示，近期原料下跌幅度较大，而企业运营成本仍然很高，特别是亚洲企业。大西洋地区价格也出现了疲软走势，鲣鱼原料从€1,535/吨跌至€1,450/吨。大西洋集鱼装置（FADs）休渔期刚刚结束，许多法国和西班牙船只开始黄鳍金枪鱼捕捞作业，加纳船只也开始启用FAD装置，以提升渔获量。在厄瓜多尔曼塔，在当地罐头厂需求的支持下，鲣鱼价格稳定在$1,650/吨。许多厄瓜多尔罐头厂近些年提升了产能，东太平洋捕捞量也创下了新高。在欧洲，黄鳍金枪鱼价格随着捕捞量增多面临降价压力，平均成交价跌至€2,400/吨以下，直逼€2,300/吨。