2025年扇贝捕捞季已在北海道鄂霍次克海域全面启动，但这个传统黄金产区正面临前所未有的挑战。据最新调查数据显示，本季扇贝不仅产量预计同比下滑12%，更出现显著的"贝壳大、贝肉小"异常现象，导致加工企业陷入"无米下炊"的困境。生长异常致产业连锁反应 一位加工厂负责人表示："现在每开十个扇贝，只有一两个能达到标准出肉率。"监测数据显示，6月以来扇贝出肉率骤降至10%左右，较往年平均水平下跌近半。更令行业忧虑的是规格整体下移——北部优质渔场稚内产区3S大规格产品仅占少数，主流规格已降至5S；而南部北见等产区更是出现大量6S、7S超小规格产品。这种异常现象直接冲击产业链。鄂霍次克海域本季总产量预计仅26.8万吨，较去年减少3.6万吨。多家加工商证实，当前每日原料到货量不足去年同期50%，部分道南企业甚至"颗粒无收"。渔业协会虽通过延迟捕捞试图提升品质，但某协会干部坦言："就像等着未成熟的果子长大，可市场等不起。" 成本暴涨倒逼产业转型 在稚内渔港码头，最新交易记录显示3S规格扇贝离岸价已达300日元/公斤（约2.04美元，人民币14.98元），同比翻番。但价格飙升并未带来利润增长。某龙头企业负责人透露："处理小规格扇贝的人工成本增加了30%，工厂每天都在亏损。工人处理6S扇贝的速度明显放缓，每公斤产品的人工耗时比标准规格多出15分钟。" 出口市场同样阴云密布。以往占出口量30%的美国市场，因买家拒收小规格产品导致订单锐减。部分企业开始转向东南亚销售带壳冻品，但某贸易公司经理算了一笔账："虽然省去剥壳成本，但运费和冷藏费用又吃掉5%利润。" 行业自救与深层隐忧 面对危机，部分企业开始尝试深度加工转型。札幌一家食品企业研发的"扇贝浓缩精华"产品，可将小规格原料附加值提升3倍。但更多中小企业仍在观望，某行业协会负责人警告："如果明年生长环境没有改善，北海道至少两成加工厂可能倒闭。"

俄罗斯联邦渔业署近日发布最新预测，将2025年远东地区鲑鱼总捕捞量预期上调5万公吨至36.4万吨。这一调整基于今年捕捞季的强劲开局以及对后续渔汛的乐观预期，若目标达成，将较2024年实际产量增长54%，创下近年来新高。据报道，俄罗斯联邦渔业署署长伊利亚·舍斯塔科夫表示，虽然6月份以来捕捞作业开局良好，但由于近期遭遇不利天气条件，预计未来几周捕获量还将进一步提升。官方数据显示，截至6月22日，远东地区鲑鱼捕获量已达6,956吨，其中粉鲑4,298吨，红鲑2,396吨。此次调整显著高于今年2月发布的初始预测。原计划显示，2025年远东太平洋鲑鱼总捕获量预计为31.17万吨，其中堪察加半岛19.925万吨、萨哈林岛6.192万吨、哈巴罗夫斯克边疆区3.638万吨。按鱼种划分，粉鲑预期18.913万吨、狗鲑8.195万吨、红鲑3.132万吨。与去年实际产量对比，今年的预期增长更为明显。2024年远东太平洋鲑鱼总捕获量为23.5449万吨，较年初预期低约26%。其中粉鲑13.6218万吨、狗鲑5.463万吨、红鲑3.5948万吨。业内分析人士指出，此次预期上调反映出俄罗斯渔业部门对今年鲑鱼资源的乐观判断。为实现这一目标，相关部门正密切监控天气变化和鱼群洄游动态，以确保预期增产顺利实现。值得注意的是，若36.4万吨的预期目标达成，不仅将创下近年来的产量新高，还将显著提升俄罗斯在全球鲑鱼市场的供应地位。

当前巴西活牛市场正经历供需格局的阶段性调整，圣保罗地区牛源供应量持续增加与终端需求疲软态势形成鲜明对比，导致市场整体呈现偏弱运行格局。具体价格表现为：育肥公牛价格下跌3雷亚尔/arroba至310雷亚尔/arroba，小母牛价格同步下跌3雷亚尔/arroba至297雷亚尔/arroba，母牛价格下跌2雷亚尔/arroba至283雷亚尔/arroba，而中国规格牛价格则保持稳定在318雷亚尔/arroba，屠宰排期维持在平均10天的水平。CEPEA/ESALQ活牛价格指数最新报317.40雷亚尔/arroba，与前一交易日持平，但观察近30天走势可见市场已进入调整周期。深入分析当前市场疲软的原因，主要源于2025年第一季度创纪录的屠宰量所带来的供给压力。根据巴西地理统计局（IBGE）最新数据，2025年第一季度全国屠宰量达987万头，同比增长4.6%，环比增长1.9%，较2024年同期多屠宰43.56万头。值得注意的是，全国27个州中有22个州屠宰量呈现增长态势，其中1月份屠宰量达到335万头的峰值，同比增长4.8%。特别需要关注的是母牛屠宰量同比增长11.3%，占总屠宰量的近一半，这一现象始于2022年小牛价格下跌导致的补栏意愿降低，同时国际市场对年轻母牛肉的偏好提升也推动了这一趋势。市场分析2025年下半年市场走势，多重因素将推动市场格局转变，随着前期去库存进程的推进，牛源供应量预计将逐步减少，牧场可供出栏牛只数量呈现下降趋势。与此同时，中国和美国等主要进口市场的需求有望持续走强，此消彼长的供需关系将为牛肉价格提供有力支撑，市场很可能迎来价格回升的转折点。这种预期在中国规格牛价格保持稳定的现状中已初现端倪，显示出主要进口市场需求的韧性。从产业链各环节观察，当前屠宰场采购情绪低迷是市场短期承压的直接表现。育肥公牛和小母牛价格跌幅大于母牛，反映出市场对育肥牛只的短期需求更为敏感。而中国规格牛价格的稳定则体现了出口市场的支撑作用，这种内外需差异化的表现预示着未来价格走势可能出现结构性分化。综合来看，巴西活牛市场正处于周期性调整的关键时点。短期来看，供给压力仍将压制价格表现；但从中期视角，随着供给端逐步收紧和主要出口市场需求回暖，价格回升动能正在积聚。市场参与者需密切关注母牛存栏变化、国际市场需求走势等关键指标。特别需要警惕的是，若年轻母

海关数据显示， 2025 年 1-5 月我国进口自澳大利亚的牛肉数量达 13.46 万吨，同比激增 31.56%，占同期进口总量的 12.40%，一举超越乌拉圭成为我国第三大牛肉来源国。这一增长速度远超行业预期，折射出澳大利亚牛肉在华市场的强势扩张。从市场结构看，澳大利亚牛肉的快速崛起打破了传统格局。2024 年同期，澳大利亚仅位列第五大来源国，而 2025 年的跃升得益于其对美国牛肉市场空缺的精准填补。数据显示， 1-5 月澳大利亚牛肉进口量已占我国进口总量的 12.4%，较 2024 年同期提升 4.2 个百分点，市场份额增速居所有来源国之首。值得注意的是，澳大利亚牛肉的增长并非短期波动。自 2024 年中澳关系改善以来，其对华出口连续 12 个月保持两位数增长，2024 年全年出口量突破 28 万吨，同比增幅达 27%。这种持续增长态势在 2025 年进一步强化，1-5 月的进口量已接近 2024 年同期的 1.3 倍。根据海关总署 5 月 26 日公告， 2025 年澳大利亚牛肉协定税率进口数量为 208,307 吨，触发水平为 190,985.81 吨。截至 5 月底，我国已进口 13.46 万吨，剩余触发水平不足 30%。按当前进口节奏推算， 配额触发时点将出现在 8 月中旬，较 2024 年提前 1.5 个月。这一变化将直接影响进口成本结构。根据中澳自贸协定，配额内牛肉享受零关税， 超量部分则适用 12% 的最惠国税率。以 2025 年 1-5 月进口均价（约 52 元 / 公斤）测算， 触发配额后每进口 1 吨牛肉将增加 6,240 元关税成本。若全年超量进口 2 万吨，总关税成本将增加约 1.25 亿元。从历史数据看，澳大利亚牛肉配额触发时间逐年提前。2023 年触发时点为 9 月底，2024 年提前至 8 月底，2025 年进一步前移至 8 月中旬，反映出进口增速持续高于配额增长速度。这一趋势与中澳自贸协定关税递减周期（2015-2024 年）结束后的市场调整密切相关。

2025年4月，美国对中国水产品加征的关税政策全面生效，导致中国输美海鲜成本激增，市场竞争力急剧下降。据美国国家海洋和大气管理局（NOAA）数据，2025年4月美国从中国进口的海鲜总额为8670万美元，但征收的关税高达3210万美元，税率飙升至37%，较2024年同期的16%翻倍有余。其中，中国罗非鱼出口受冲击最为严重，2340万美元的进口额被征收1050万美元关税，税率高达44%。特朗普政府4月2日签署行政令，宣布对全球海产品进口加征关税，其中中国成为最大“受影响者”。新关税措施于4月5日生效，中国出口美国的受影响商品包括罗非鱼、梭子蟹、虾类等主要水产品。近年来，受美中贸易摩擦、301关税及美国国内监管收紧等因素影响，中国对美水产品出口量已大幅减少。此次关税升级或彻底改变中国水产品在美国市场的格局。美国曾是中国水产品的主要出口市场之一，但如今，高昂的关税成本使得中国供应商难以维持价格竞争力。除中国外，亚洲其他主要水产出口国也受到严重影响。越南虾类出口面临46%的高关税，泰国36%，印度26%。相较之下，厄瓜多尔和智利的水产品仅被征收10%的关税，其竞争优势显著提升，未来可能进一步抢占市场份额。另外，尽管2025年4月5.859亿美元虾类进口仅征460万美元（0.79%）关税，但Kontali首席分析师Ragnar Nystoyl警告：若7月9日前未达成延期协议，70%进口虾类将面临关税上调，平均税率将一夜突破25%。按去年进口值计算，此举将导致进口商增加15亿美元成本。目前美国虾类进口量已因抢购潮同比增长10%。美国是全球首位的水产品消费国，进口水产品占总供应量的65%以上。高关税将直接推高进口成本，最终由美国消费者买单。美国水产业协会（NFI）警告，这一政策可能威胁美国160万水产业相关岗位，加剧市场不稳定性。

尽管全球禽肉行业在今年开局相对强劲，但荷兰合作银行研究机构（ RaboResearch ）警告称，几个持续存在的因素增加了市场的不确定性。在其 2025 年三季度《全球禽肉季度报告》中，荷兰合作银行指出，动物蛋白价格上涨加上饲料成本降低，有助于维持禽肉行业。报告称，由于供应增长自律、禽流感爆发的影响以及全球种禽供应紧张，大多数地区实现了供需平衡。拉丁美洲国家、美国、欧洲、泰国、菲律宾、越南和埃及的行业回报强劲，而南非和日本的状况正在改善。目前表现最弱的国家在亚洲，特别是中国、印度尼西亚和印度正面临供应过剩和价格较低的挑战。一季度，全球禽肉贸易达到了历史新高。荷兰合作银行表示，基本面的基本情况预计将在整个 2025 年保持强劲。然而，整体前景将在很大程度上取决于美国的进口关税局势和高致病性禽流感（ HPAI ）的传播，后者似乎正将焦点转向南半球。由于这些挑战影响了禽肉市场的稳定性，国际货币基金组织（ IMF ）已将其全球国内生产总值（ GDP ）增长预测下调了 0.5%。“我们已将 2025 年全球禽肉产量增长预测从 2.5%-3% 调整为 2%-2.5%，如果冲突升级，还可能进一步下调，”荷兰合作银行高级动物蛋白分析师南德克·穆德（ Nan-Dirk Mulder ）解释道。“虽然预计全球市场将保持韧性，但受地缘政治事件、其经济影响以及不断变化的禽流感形势影响，地区差异很可能出现。” 在四月份期间，美国通过征收并随后推迟进口关税，打开了潜在贸易战的大门。荷兰合作银行认为，如果达成贸易协定，美国禽肉行业可能会扩大对其他市场的准入，但这可能会使当地生产商或竞争出口商处于不利地位。相反，旷日持久的贸易战可能会限制美国的市场准入，这将有利于其他出口国，如巴西、泰国、俄罗斯和欧盟。此外，以色列 - 伊朗战争的发展可能会影响全球经济增长和鸡肉行业。中东是禽肉进口的重要市场，因此冲突升级可能会影响全球贸易。巴西，以及较小程度上的美国、土耳其和乌克兰，是中东地区的主要出口国。与此同时，高致病性禽流感疫情已持续多年，且没有减弱的迹象。“五月份巴西爆发的禽流感已显著影响全球贸易，巴西 40% 的出口产品被主要进口国封锁，”穆德说。“种蛋贸易也因欧洲、巴西、美国以及此前新西兰的疫情爆发而受到严重影响。我们预计供应将持续紧张，这对依赖进口种蛋的国家构成挑战，尤其是在中东、非洲和拉丁美洲。”

巴西牛肉市场在进入 2025 年下半年之际，预期价格格局将发生变化。此前一季度因母牛（尤其是小母牛）屠宰量强劲并达到历史纪录，导致整体屠宰量不降反升。根据荷兰合作银行（ Rabobank ）的分析，由于前几个周期的牛群清栏以及牧场育肥牛供应减少，未来几个月活牛供应量趋于下降，加上需求旺盛——尤其是来自中国和美国的需求——应会推动巴西活牛价格进一步的复苏。据该行分析，巴西供应减少的趋势遵循了主要出口国出栏减少的全球趋势。尽管巴西和澳大利亚在一季度使全球供应增加了 1%，但预计将出现下降。“在巴西，我们已观察到存栏数量同比下降 3.5%。供应减少将是活牛价格上涨的主要因素之一，” Yanaguizawa 表示。他回顾道， 2024 年是价格低迷、养殖户利润为负的一年，这导致了在中国等市场出清牲畜，如今造成供应量减少。根据巴西地理与统计研究所（ IBGE ）的数据， 2025 年一季度，共屠宰 987 万头牛，与 2024 年第一季度相比增长了 4.6%，与上一季度（ 2024 年四季度）相比增长了 1.9%。与 2024 年同期相比， 2025 年一季度多屠宰了 43.561 万头牛， 27 个联邦州中有 22 个出现增长。牛屠宰活动最活跃的月份是 1 月，屠宰量为 335 万头，比上年同月增长 4.8%。母牛屠宰量比 2024 年同期增长了 11.3%，这表明 2025 年头几个月此类屠宰量继续呈上升趋势。该调查负责人 Angela Lordão 解释说，牛屠宰量的增加是由于母牛屠宰量高企，创下了纪录，占屠宰动物总数的近一半。“母牛屠宰量的上升趋势始于 2022 年，当年牛犊价格开始下跌，这最终降低了饲养牛犊的吸引力。另一个值得注意的点是对小母牛的屠宰。这一趋势与对优质、更高质量牛肉的更大需求以及国际市场对更年轻动物的偏好有关，”她指出。IBGE 强调， 2025 年一季度的数据显示，与上年同期相比，牛肉供应的增加与母牛产量增长 6.5% 相关，尤其是在更年轻的类别中，如小母牛和青年公牛，其供应量分别增长了 17% 和 7%。与此同时，公牛供应量下降了 3%，部分抵消了上升趋势。关于牛肉产量，根据 HN Agro 汇编的美国农业部（ USDA ）数据，预计阿根廷 2025 年牛肉产量将下降 3.1%，总量为 308 万吨——低于去年记录的 318 万吨（胴体重量）。对于巴西，估计将小幅增长 0.4%，产量将从 2024 年的 1185 万吨（胴体重量）增至今年（ 2025 年）的 1190 万吨。需求 巴西农业部预计 2025 年牛肉出口量将增长 51%，有望达到 386 万吨。Angela Lordão 还解释说出口正在增长：“巴西继续大量生产牛肉，满足非常旺盛的国内和国外需求，尤其是中国和美国，它们也增加了对巴西牛肉的采购。” 2025 年牛肉出口一直保持强劲势头，该时期的出口量和收入均创纪录。1 月至 5 月，出口量总计 120 万吨，比上年同期增长 11%，而收入达到 58 亿美元，同期增长 22%。根据 Rabobank 的调查，有明显迹象表明国外对巴西肉类的需求仍然旺盛，并且上半年出口量一直在一个新的水平上运行。“中国仍然是巴西牛肉的主要目的地，占年初至今出口总量的 42% ——比 2024 年同期增长 5%，”该荷兰银行强调。美国位居第二，尤其值得注意的是 4 月份，出口量达到创纪录的约 4.8 万吨，导致累计同比激增 151%，并将美国在年内出口总量中的份额提升至 14%。牛肉出口的另一个亮点是智利，它仍然是第三大买家。该国增长了 28%，总量达 4.9 万吨，占交易总量的 4%。预计英国将需求更多巴西牛肉，估计今年比去年增长 10.4%。埃及作为巴西牛肉的主要买家之一，预计 2025 年也将进口更多牛肉，预计同比增长 5.6%。关于牛肉出口，美国农业部（ USDA ）预测巴西 2025 年应出口 375 万吨（胴体当量），比 2024 年出口量（估计为 363 万吨）增长 3.1%。澳大利亚的出口预计也将录得增长，增长 3.3%，从 2024 年的 189 万吨增至今年的 196 万吨，这主要受亚洲市场需求的推动。在国内消费方面，美国农业部预计巴西 2025 年将出现小幅收缩。估计牛肉消费量为 821 万吨（胴体当量），比 2024 年（消费 826 万吨）下降 0.7%。在中国，预计将小幅增长 0.3%，消费量从 2024 年的 1151.5 万吨（胴体当量）增至 2025 年的 1154.7 万吨。另一方面，预计欧盟今年牛肉消费量将收缩 1.2%，估计为 627.5 万吨（胴体当量），而去年为 634.9 万吨。该荷兰银行还强调，监测牛肉将如何与鸡肉和猪肉竞争非常重要，因为预计下半年牛肉价格将上涨。“国内消费水平将对活牛价格的复苏程度起到决定性作用，” Rabobank 表示。

马来西亚已注册的榴莲品种超过200个，近年来，小众品种也逐渐受到关注。据马来西亚《星报》（The Star）报道，该国正计划推广猫山王榴莲之外的更多高端榴莲品种，以开拓新市场，满足全球榴莲爱好者日益多元化的口味需求。马来西亚农业部（Department of Agriculture）总干事 Datuk Nor Sam Alwi 表示，政府正着力推动黑刺（Black Thorn）、红虾（Red Prawn）和 Hajah Hasmah 等高端品种走向国际市场。“我们正在评估这些品种，以确保其口感、质地、保鲜期及长途运输适应性符合出口标准，”Nor Sam 表示。“中国市场作为全球最大榴莲消费国，愿意为这些高端品种支付高价。” 为支持这一计划，马来西亚农业部正加速本土榴莲品种的注册登记，并加强农业评估。同时，该国也在强化农场管理，确保符合进口国的检疫标准，包括病虫害防控、溯源体系及出口认证。大马联邦农业销售局（FAMA）总干事 Abdul Rashid Bahri 指出，IOI 和 D9 等高端品种也在接受评估，以确保符合中国等市场的植物检疫及质量标准。此外，马来西亚还计划拓展英国、加拿大、阿联酋、澳大利亚和荷兰等新市场。报道称，榴莲的商业化品种之丰富远超大多数水果。马来西亚已注册的榴莲品种超过200个，其中猫山王长期占据主导地位，并作为国家知识产权受到商标保护（据马新社报道，该商标去年已续期十年）。然而，近年来，如松鼠王（Tupai King）等新品种开始冲击市场，而 Hor Lor、Mas Hijau（绿金）和 D24（苏丹）等小众品种也逐渐受到关注。松鼠王榴莲 马来西亚农业研究与发展研究所（MARDI）指出，榴莲爱好者正对不同风味表现出更大兴趣，地方特色品种及传统甘榜榴莲都越来越受欢迎。为此，该机构正研发适合国内外市场的新杂交品种，其中 MDUR88（D10与D24杂交）的表现突出。“MDUR88果肉金黄、质地绵密，风味可媲美猫山王，”MARDI 表示。该品种已更名为 MARDI Super 88（MS88），并由农业与食品安全部推广出口。“我们相信，MDUR 88等自主杂交品种具备国际市场竞争力的品质。” 近年来，马来西亚榴莲产量持续增长，预计今年将达57万吨（2020年为39万吨），种植面积也从2019年的七万公顷增至去年的9.2万公顷。随着产业规模扩大，马来西亚榴莲出口正迈向多元化。2023年，该国共出口54,374吨榴莲，总价值15.1亿林吉特（约3.57亿美元），其中近半数（45.7%）销往中国。去年，马来西亚获准向中国出口鲜榴莲（此前仅限冷冻榴莲），被视为重大突破。马来西亚出口商 Top Fruits 首席执行官陈书义表示，公司正逐步将重心转向 D198（金凤凰）、Golden Phoenix 和 IOI 等高端品种。“但我们需要找到合适、产量可观、可供出口的品种，”他说。榴莲学院顾问 Lim Chin Khee 认为，马来西亚应发挥高端市场优势：“我们瞄准的是高端市场，因此价格更高是合理的。专注高端是正确的战略。”