法国总统马克龙在访问圣皮埃尔和密克隆群岛时，单方面向当地渔业公司ASPM Ocean承诺发放1,500吨雪蟹（Snow Crab, Chionoecetes opilio）探捕配额，捕捞区域直指加拿大200海里界限外的大陆架延伸海域（3NO）。加拿大渔业与海洋部随即表示"失望"，政界、工会接连发声，指责总理卡尼"将加拿大资源拱手让给法国"。这场争端背后，是加法两国围绕圣皮埃尔和密克隆捕鱼权长达三十余年的博弈——从1994年的《笔录协议》到2024年的大西洋庸鲽（Atlantic Halibut, Hippoglossus hippoglossus）配额之争。此次雪蟹探捕配额之争将如何收场？加拿大是否会让步？全球最大雪蟹渔场——加拿大纽芬兰和拉布拉多（NL），正被一场突如其来的外交风波推上风口浪尖。法国总统埃马纽埃尔·马克龙在访问圣皮埃尔和密克隆群岛期间，单方面承诺向当地渔业公司发放1,500吨雪蟹（Snow Crab, Chionoecetes opilio）探捕配额，捕捞区域直指加拿大200海里专属经济区之外、大陆架延伸部分的3NO海域。加拿大方面随即表态"失望"，政界、工会接连发声反对。一场围绕1,500吨雪蟹探捕配额的外交攻防战，正在西北大西洋上演。1 1500吨探捕配额，点燃加法渔业争端导火索法国总统马克龙于9月21日（周一）在周末访问法国领地圣皮埃尔和密克隆群岛期间作出承诺，将雪蟹（Snow Crab, Chionoecetes opilio）探捕许可授予总部位于该领地的渔业公司ASPM Ocean。这份探捕配额共1,500吨，捕捞区域位于3NO海域——即大陆架超出加拿大200海里界限的部分。该群岛由八座岛屿组成，位于加拿大纽芬兰岛以南25公里（约15.5英里）。加拿大方面的不满迅速升温。据纽芬兰和拉布拉多省沿海选区（涵盖特威林盖特渔村）的保守党国会议员克利福德·斯莫尔近日在社交媒体上发布的信息，加拿大捕捞者已在该区域捕捞了略超1,000吨雪蟹。而NL全省2026年在加拿大200海里专属经济区范围内的雪蟹总允许捕捞量（TAC）高达60,580吨，稳居"世界最大雪蟹渔场"之位。加拿大渔业与海洋部（DFO）坚称加拿大对该大陆架部分拥有管辖权，法国无权在此设立螃蟹配额。早在2013年，渥太华就已向联合国大陆架界限委员会提交申请，主张该区域归属加拿大，但联合国至今未作出正式裁决。"加拿大对法国宣布其打算开展雪蟹探捕渔业感到失望，"DFO在9月28日（周一）向媒体发布的声明中表示。2 政界工会齐声反对："加拿大资源不会放弃"法国的决定迅速在加拿大政坛引爆政治风暴。在DFO声明发布之前，身为加拿大下议院渔业评论员的斯莫尔已在质询时段提出质疑，指责加拿大总理马克·卡尼在9月20日（周日）于圣皮埃尔与马克龙会晤后，把螃蟹配额拱手让给法国。"这位自由党总理或许拥有权力，但他绝对没有权利为了换取暂时的欧洲准入而断送渔民和加工厂工人的未来。把1,500吨雪蟹的捕捞权送给法国、让其在加拿大大陆架上捕捞，这是历史的重复。"代表NL雪蟹捕捞者的工会——鱼类食品与联合工人工会（FFAW），以及该省省长托尼·韦克姆，也相继表达关切。省长韦克姆在9月29日（周二）的声明中表示，加拿大渔业部长乔安妮·汤普森已向其保证，加拿大不支持法国的这一行动，"DFO正与加拿大全球事务部密切合作，以确定下一步行动"。法国在被称为"法棍"（the baguette）的指定区域拥有领土权利，该区域环绕纽芬兰和拉布拉多南岸附近的圣皮埃尔和密克隆群岛，位于加拿大名为3Ps的捕捞区内。FFAW主席德万·斯特里特直言，该省螃蟹产业被法国的声明"打了个措手不及"，并强调"法国不能因为其总统发表声明就获得加拿大的雪蟹，这是一项属于加拿大的资源，绝不会被放弃"。面对加方炮火，ASPM Ocean所有者埃里克·科尔米耶反驳称："国际水域属于法国，就像它们同样属于加拿大或美国一样，加拿大并不拥有它们。"不过他同时补充，由于圣皮埃尔和密克隆没有加工厂，其渔船捕捞上岸的任何螃蟹都必须在加拿大进行加工。3 从1994到2024，两国渔业博弈的历史回响这并非两国首次因圣皮埃尔和密克隆的捕鱼权发生争执。2024年，加拿大和法国就法国可以在NL南岸外海捕捞多少大西洋庸鲽（Atlantic Halibut, Hippoglossus hippoglossus）配额的问题僵持了数月。更早的1994年底，两国更新了当时已有五年历史的《笔录协议》（Proces-Verbal Agreement），以解决大西洋鳕（Atlantic Cod, Gadus morhua）、红鱼（Redfish, Sebastes spp.）、绿青鳕（Pollock/Saithe, Pollachius virens）、黄尾鲽（Yellowtail Flounder, Limanda ferruginea）和扇贝（Scallop）捕捞限额的处理问题。历史矛盾在2023年再度升温：法国要求获得加拿大5,000吨大西洋庸鲽配额的7.0%份额，一艘悬挂法国国旗、来自法罗群岛的船只随即开始针对性捕捞大比目鱼，2023年在加拿大200海里界限之外的NAFO管辖水域捕捞了12吨。直至2024年9月，两国才达成协议，给予法国加拿大总配额的3.0%，主要在法国领海内捕捞，是此前捕捞量的两倍。如今，争端的主角从大比目鱼换成了雪蟹，新一轮博弈正在展开。此次争端本质是加法围绕200海里外大陆架资源管辖权未决状态下的又一次单边试探——法方以探捕许可为筹码换取制度化份额，加方以"不承认"守住先例底线，双方在联合国裁决缺位下大概率沿历史路径（有限让步协议）收场，短期对60,580吨级加拿大雪蟹供应与全球行情冲击有限，但"探捕—谈判—扩容"的演进路径值得中国进口商密切跟踪，建议采购方维持现有加拿大雪蟹长协为主、适度观望3NO区域供给变化，从业者关注2027年TAC与外交谈判结果，把握潜在供给增量带来的议价窗口，同时防范争端升级引发的政策与物流次生风险。

2026年第40周，中国批发市场秘鲁巨型鱿鱼（Dosidicus gigas）与阿根廷鱿鱼（Illex argentinus）价格大体持稳，仅秘鲁鱿鱼小规格小幅下跌。供应端，秘鲁新增82,321吨配额后全年配额达约70.97万吨，但截至9月28日上岸量已达696,413吨（占98.13%），10月起仅舱容小于10立方米的小型渔船可续捕，剩余配额仅1,770吨，四季度原料供应将收缩。需求端，下游复苏有限、库存走货缓慢，价格承压。阿根廷鱿鱼价格数月持稳，前8个月出口额近4.8亿美元、同比降9.3%。中国1-8月鱿鱼墨鱼进口额增32.0%至16亿美元、出口额降23.80%至14亿美元，贸易逆差持续扩大。第40周（9月28日至10月4日），中国批发市场的鱿鱼行情呈现"表稳内忧"的格局：秘鲁巨型鱿鱼（Peruvian Jumbo Flying Squid, Dosidicus gigas）与阿根廷鱿鱼（Argentine Illex, Illex argentinus）价格大体持平，但平静的表象之下暗流涌动——秘鲁全年配额已消耗98.13%、捕捞接近尾声，中国下游需求复苏乏力、库存走货缓慢，鱿鱼进口激增而出口萎缩，贸易逆差持续扩大。1 秘鲁配额逼近上限，供应"盛宴"进入尾声秘鲁生产部将2026年秘鲁巨型鱿鱼配额新增82,321吨后，全年修订配额已高达约70.97万吨。然而截至9月28日，累计上岸量已达696,413吨，占修订后全年配额的98.13%。从10月1日至12月31日，秘鲁仅授权货舱容量小于10立方米的船只继续捕捞，其剩余配额仅1,770吨（占该船队9,879吨总配额的17.9%），大船队全部停止作业。这意味着四季度秘鲁鱿鱼新增原料供应将显著收缩，市场此前"供应宽松"的预期面临修正。2 中国市场需求疲软，价格平稳难掩库存压力国内终端方面，华采找鱼数据显示，第40周1至2公斤秘鲁巨型鱿鱼鱼片批发价与上周持平，仅小规格小幅下跌；阿根廷鱿鱼多数规格价格同样持稳。但据浙江舟山国际农产品贸易中心观察，下游需求复苏有限，部分规格库存走货缓慢，对价格形成轻微下行压力。阿根廷鱿鱼价格已连续数月稳定，市场缺乏明确方向。价格"稳"的背后，是采购商在供应预期与需求现实之间的观望与博弈。3 贸易逆差持续扩大，产业格局深度调整中国海关总署数据显示，2026年1至8月鱿鱼和墨鱼进口额同比增长32.0%至16亿美元，进口量大增53.3%至521,300吨；同期出口额却下降23.80%至14亿美元，出口量下降16.7%至282,100吨。进口放量与出口收缩并存，使中国鱿鱼贸易逆差持续扩大。结合阿根廷方面出口额（-9.3%）、出口量（-7.8%）双降但中国采购仍占其出口重要份额的背景，中国作为全球最大鱿鱼加工与贸易国的地位与议价能力，正在高进口依赖与低出口回报之间寻找新的平衡。秘鲁巨型鱿鱼配额"三连调"但全年配额已消耗98.13%，供应宽松预期被证伪，四季度起原料供给实质性收缩；阿根廷鱿鱼在中国需求刚性支撑下价格数月持稳，但出口额量双降预示中期供应偏紧；中国鱿鱼市场正处于"供应端收紧+需求端疲软"的双向挤压之中，价格短期缺乏方向，中期看涨期权价值大于看跌。贸易层面，中国鱿鱼进口+32%与出口-23.8%的剪刀差，反映产业正加速向"高进口依赖、低出口回报"的结构转型，叠加厄尔尼诺确立下2027年秘鲁减产的高概率，建议中国进口商在四季度秘鲁小船队剩余配额消耗殆尽前完成年度备货，关注厄尔尼诺发展对2027年配额的影响，同时利用当前阿根廷鱿鱼价格持稳窗口锁定中长期采购合约，并对加工品出口业务的成本竞争力进行重新评估。

2026年9月，秘鲁多部门厄尔尼诺研究委员会（ENFEN）将沿岸厄尔尼诺（Niño 1+2区）在9月至次年1月间达到"异常强度"的概率上调至85%，较8月底的75%再升10个百分点。按ENFEN的测算，该概率在10月为82%、11月为78%、12月为70%、次年1月回落至59%。对短生命周期、一年生的头足类而言，厄尔尼诺是产量波动最重要的单一环境变量。但同一场暖事件，对全球不同鱿鱼产区的冲击方式、方向和时滞并不相同——秘鲁鱿鱼首当其冲、阿根廷鱿鱼滞后传导、北太平洋各群体走向分化。秘鲁鱿鱼：涌升流减弱，产量一年减七成秘鲁鱿鱼（Dosidicus gigas，当地称"波塔"）是厄尔尼诺最直接的承压对象。其渔场依赖秘鲁沿岸的涌升流——上升流把深层富营养海水带向表层，支撑浮游生物，进而支撑鱿鱼的饵料基础。厄尔尼诺期间，暖水入侵压制了涌升流，营养盐供给下降，鱿鱼生境收缩、分布离散，可捕量随之锐减。英国南极调查局的 Claire Waluda 与 Paul Rodhouse 2006年发表在《Marine Ecology Progress Series》的研究显示，秘鲁渔场鱿鱼丰度与17—22℃的海表温度区间正相关，1997—1998年超强厄尔尼诺期间涌升流大幅减弱，直接导致秘鲁鱿鱼渔获量跌至极低水平。秘鲁海洋研究所（IMARPE）的官方数据印证了这一机制。1997—1998年厄尔尼诺期间，秘鲁鱿鱼上岸量跌至不足1.6万吨；而1991—2019年间的高峰年份曾超过50万吨（2008年、2014年）。最近一轮同样剧烈：2023年秘鲁鱿鱼上岸62.19万吨，2024年骤降至18.83万吨，一年间下降约七成，是近十年的最低水平之一。秘鲁生产部渔业与水产养殖副部长 Jesús Eloy Barrientos 在2025年初的表述中点明了原因——2023年2月至2024年3月的强厄尔尼诺导致种群自2023年秋季起分散，改变了资源的空间可获得性，进而冲击了以沿岸小船为主的秘鲁手工船队的捕捞效率。产量暴跌不等于资源崩溃。上海海洋大学李纲、陈新军团队2025年提交给南太平洋区域渔业管理组织（SPRFMO）第13届科学委员会的一份评估报告，把秘鲁、智利及中国鱿钓船的捕捞数据纳入贝叶斯状态空间模型后得出：即便2024年上岸量大幅下滑，秘鲁鱿鱼种群仍处于健康状态，未出现过度捕捞——2024年的下降更多是厄尔尼诺改变资源分布、降低可获性的结果，而非生物量本身的枯竭。这份报告把"环境敏感型剩余产量模型"中环境因子的作用单独刻画，指出Dosidicus gigas对气候驱动的承载力与内禀增长率波动高度敏感。阿根廷鱿鱼：不直接挨打，靠南极绕极波滞后传导阿根廷鱿鱼（Illex argentinus）的响应路径与秘鲁鱿鱼不同。它不在太平洋厄尔尼诺的直接影响范围内，但太平洋的海温异常会沿"南极绕极波"（Antarctic Circumpolar Wave）绕南极洲向东传播，最终在西南大西洋的巴塔哥尼亚陆架显现。Claire Waluda 与 Paul Rodhouse 等人1999年发表在《Marine Ecology Progress Series》的研究发现，太平洋的厄尔尼诺海温距平，对阿根廷鱿鱼南部渔场（南巴塔哥尼亚陆架）的影响滞后约2年，对北部孵化场的影响滞后约5年。这意味着，阿根廷鱿鱼对厄尔尼诺的响应不是当年显现，而是滞后一到数个渔季才传导到补充量上。温度对这一物种的个体发育同样有明确阈值。一份基于20年渔业与海温时间序列、520组回归的分析（2021年发表于《Estuarine, Coastal and Shelf Science》）显示：孵化场水温高于17.5℃时，福克兰水域的雌性个体更小、成熟度更低；洄游区水温高于13.5℃时，福克兰水域出现更大、成熟比例更高的雌性，但整体丰度反而偏低。温度信号与个体大小、成熟比例、丰度的关系，被用来提前预判阿根廷鱿鱼渔季的产量与规格结构。2015—2016年厄尔尼诺提供了一个清晰的滞后样本。联合国粮农组织（FAO）GLOBEFISH记录，2015年阿根廷Illex上岸量约12.65万吨，较2014年下降约25%；到2016年渔季，福克兰群岛专属经济区内Illex渔获量仅约2000吨，而上一渔季同期约为17万吨，跌幅超过九成。上海海洋大学张立姿等人2025年发表于《Marine Environmental Research》的研究指出，阿根廷鱿鱼的"气候—渔获"关系并非一成不变，而是存在两个阈值年份——1990/1991年与2015/2016年：后一个阈值年，威德尔海冰范围与海表温度同步切换至新状态，伴随海面高度异常波动，使阿根廷鱿鱼进入一段持续下降期。换言之，阿根廷鱿鱼产量的波动，气候驱动的环境非平稳性是不可忽视的一环，即便剔除捕捞强度因素依然成立。北太平洋：方向分化，暖事件并非一律减产北太平洋各鱿鱼群体对厄尔尼诺的响应方向并不一致。日本柔鱼（Todarodes pacificus）的冬季群体是最重要的生物量主体。上海海洋大学 Yu Wei 等人2018年发表于《海洋学报》英文版的研究发现，中等强度的厄尔尼诺反而可能利于日本柔鱼：暖事件使产卵场适宜面积（SSA）收缩，但伴随叶绿素浓度上升，幼体饵料改善，补充量与单位捕捞努力量渔获量（CPUE）随之增加；中等强度拉尼娜则带来产卵场扩大与高叶绿素，补充量与CPUE大幅增加。这一机制下，日本柔鱼的丰度更受太平洋年代际振荡（PDO）叠加影响，1990/1991年前后出现明显制度转换。加州市场鱿鱼（Loligo opalescens，乳光枪乌贼）则是另一番景象。美国加州海洋物种门户的《市场鱿鱼强化状态报告》援引多项研究指出，加州南部主要渔场在厄尔尼诺年份的登陆量显著偏低；美国国家海洋和大气管理局（NOAA）太平洋渔业环境组的资料同样记录，1958、1983—1984、1992、1998年四次厄尔尼诺期间，加州鱿鱼登陆量均明显下滑——暖水年份鱿鱼离开常规产卵场，或潜入更深、更冷的水层产卵。不过加州市场鱿鱼产卵场温度升高也被观测到与向高纬度、向北的栖息地扩展相伴，适合产卵的区域整体北移。向极地迁移是北太平洋鱿鱼共同显现的趋势。上海海洋大学 Wang Jintao 等人2023年发表于《ICES Journal of Marine Science》的研究，用2005—2017年中国鱿钓船日志数据构建时空模型，比较了北太平洋柔鱼（Ommastrephes bartramii）与秘鲁鱿鱼（Dosidicus gigas）：两个物种的生物量峰谷分别与拉尼娜、厄尔尼诺事件对应，但幅度小于方向性气候变率带来的影响；研究同时观测到低纬度、中纬度鱿鱼种群显著向极地方向迁移。共同规律：短生命周期放大波动，体型小型化反复出现把三个产区放在一起看，几条规律清晰可循。其一，头足类一年生、单次繁殖（semelparous）的生命史，决定了种群对环境波动的响应极快、幅度极大——这既是秘鲁鱿鱼"一年减七成"的底层原因，也是其历史上多次在厄尔尼诺结束后三到四年内迅速恢复的机制。其二，暖化伴随的体型小型化、性成熟提前，在多个产区反复出现：墨西哥加州湾的秘鲁鱿鱼在1997—1998年与2009—2010年两次厄尔尼诺后，都出现了成熟个体从数十公斤级骤降至不足0.1公斤的小体型表型；加州湾2009—2010年之后小体型表型甚至一度固化，被研究者描述为"热带表型向极地迁移"。其三，同一场厄尔尼诺对不同产区的净效应方向可以相反，这正是本文开头"秘鲁减、阿根廷滞后、北太平洋分化"三句话所概括的分野。回到当下。ENFEN给出的概率曲线显示，沿岸厄尔尼诺达异常强度的概率在2026年9月达85%后逐月回落，至2027年1月降至59%，2—3月最可能落在"强"与"异常"之间。全球鱿鱼产量的下一轮变动，正在这些不同的时滞与方向上分别展开。

ICES发布2027年东北大西洋中上层鱼类捕捞建议：鲭鱼TAC建议352,938吨（+102%，2026年建议174,357吨为历史新低后首度大幅回弹）；挪威春产鲱鱼建议588,004吨（+10.1%，2021/2022两个强龄组入产卵群体）；蓝鳕建议106.4万吨（+25%，达管理计划上限，因2024强龄组及历史数据上调）；西部竹荚鱼建议79,223吨（+7%），北海竹荚鱼建议维持为零。鲭鱼产卵群体估320万吨、回升至B-lim临界线之上，但2028年仍有33%风险跌破临界线。现实缺口依旧显著：英、法罗、冰、挪四方协议将2026年TAC定于299,010吨，较ICES建议高72%，欧盟委员会预计2026年整体捕捞压力将超40万吨并表达关切。管理侧，SPSG呼吁欧盟与格陵兰加入四方框架，苏格兰长期管理计划截止2026年12月31日，2027年英国水域中上层渔船强制REM运行。国际海洋考察理事会（ICES）9月末发布2027年东北大西洋中上层鱼类捕捞建议：鲭鱼TAC建议352,938吨，较2026年建议翻倍（+102%）；挪威春产鲱鱼建议588,004吨（+10%）；蓝鳕建议106.4万吨（+25%，触及管理计划上限）。建议上调的背后是种群信号改善——2龄鲭鱼大量进入产卵群体，产卵群体回升至320万吨、站上临界线；2021、2022两个强龄组鲱鱼正在充实产卵群体。但科学建议与政治配额之间的裂痕依然醒目：沿海国2026年实际配额（299,010吨）比科学建议高72%，整体捕捞压力预计超40万吨——"建议翻倍"是科学修复的信号，"配额超限"却是现实治理的隐患。1 科学面：从"史上最严"到"翻倍建议"的18个月逆转2025年10月，ICES将2026年鲭鱼建议从576,958吨骤降70%至174,357吨，刷新历史新低并警告种群濒临临界线；2026年9月，建议又上调102%至352,938吨——18个月内完成"至暗时刻"到"翻倍放开"的逆转。逆转的底气来自种群数据：2龄鲭鱼大量进入产卵群体，2026年产卵群体估至320万吨、站上B-lim之上。但科学家并未松口：2028年种群仍有33%概率跌破临界线，恢复的脆弱性依旧。2 现实面：四方配额比科学建议高72%，"政治账"与"科学账"并行ICES建议17.4万吨，四方协议却定下299,010吨（高72%）——英、法罗、冰、挪2025年12月15日达成的协议首次纳入冰岛，确立至2028年长期机制。欧盟委员会强烈关切，按现有安排（叠加俄罗斯年捕捞超10万吨）2026年整体捕捞压力将超40万吨。SPSG则强调沿海国在科学建议外兼顾了渔业社区与供应链的社会经济因素——这正是中上层渔业治理的常态：科学建议定"下限"，政治博弈定"现实"。3 管理面：份额全覆盖+REM强制，2027年成"监管元年"未来一年管理架构将密集落子：欧盟与格陵兰待入四方协议，以形成全沿海国覆盖的配额共享框架；东北大西洋中上层鱼类小组在查尔斯国王海洋可持续倡议后成立，汇聚欧盟、法罗、冰岛、挪威、英国渔业代表；苏格兰政府依据2020年《渔业法》牵头制定含鲭鱼的长期管理计划，法定截止2026年12月31日；2027年将是英国水域中上层渔船依法强制运行远程电子监测（REM）的首个完整年度。对行业而言，鲭鱼从"配额危机的风暴眼"转向"数字化监管的试验田"，供应链的信息透明度将随之重构。2027年ICES建议的"全线上调"本质上是2026年严控措施的"科学兑现"——18个月里，鲭鱼从"历史新低建议+濒临临界线"回到"产卵群体站上B-lim+建议翻倍"，证明在资源型渔业中，短期阵痛可以换来中期修复。但对市场参与者而言，真正的判断锚点不是建议数字本身，而是两个落差：一是"科学建议（35.3万吨）与实际配额（2026年已达29.9万吨、超建议72%）"的落差——若2027年实际配额进一步冲高，供应放量将超出预期、价格承压加剧；二是"种群修复（站上B-lim）与结构脆弱（2028年33%风险）"的落差——修复基础建立在单一年份的强龄组上，可持续性存疑。对亚洲买家，2027年将是"供应转向买方市场"的转折年：配额落地前锁定长单、配额落地后择机补库，是穿越波动的最优策略；对行业治理者，把四方协议推向六方全覆盖、以REM数据倒逼配额合规，才是让"建议翻倍"不变成"又一次超捕"的根本保障。

2026年前七个月，俄罗斯冷冻狭鳕鱼（Gadus chalcogrammus）鱼片对欧盟出口达8万吨、2.74亿美元（量+16%、额+44%），欧盟市场份额从44%升至51%——欧盟第21轮制裁最终剔除鱼类禁令是关键政策窗口。德国是最大单一市场（5.75万吨、1.66亿欧元），占俄对欧狭鳕鱼片总量72%。量价齐升源于全球白鱼供应收缩（巴伦支海鳕鱼TAC削减16%、阿拉斯加减产），均价涨至3,303美元/吨。韩国作为亚洲转口枢纽，1-8月狭鳕鱼片对韩出口1.2万吨（+30%）、3,600万美元（+55%），鲱鱼出口量近翻倍；对韩总出口16.4万吨/6.46亿美元，蟹类占近半为基本盘。俄狭鳕正以"欧盟直供+亚洲转口+中国代加工"重构白鱼贸易版图。当欧盟在第21轮制裁方案中最终删掉"禁止进口俄罗斯鳕鱼"的条款时，俄罗斯狭鳕鱼（Gadus chalcogrammus）对欧洲的出口列车便再无路障。2026年前七个月，俄罗斯以8万吨、2.74亿美元的狭鳕鱼片出口量，把欧盟市场份额从44%一路推高至51%——而这份成绩单的另一半，写在了亚洲：韩国这个"再出口枢纽"，正以55%的出口额增速成为俄狭鳕绕道欧洲的第二条血管。德国加工厂、韩国中转港、巴伦支海的鳕鱼配额、阿拉斯加的减产季，共同织成了一张重新洗牌的白鱼贸易网。1 51%的含金量：当制裁草案被"食材依赖"拦下俄罗斯狭鳕鱼片在欧盟的份额从44%升至51%，这不是简单的贸易顺风，而是欧盟政策博弈的结果。2026年6月，欧盟委员会在第21轮对俄制裁草案中史无前例地加入了海产品限制条款，拟全面禁止进口俄罗斯鳕鱼；但在德国、法国、荷兰、波兰、葡萄牙五国的反对下，这些条款最终在7月23日落地时被全部剔除。反对的理由朴素而现实：欧洲渔船队规模较2014年缩减了13.6%，自捕量持续萎缩，欧盟在海产品上严重依赖进口，而俄罗斯恰好是狭鳕鱼片——欧洲炸鱼薯条产业和再加工工厂的"主食级"原料——的最大供应者。政策窗口打开叠加竞争对手收缩（同期美国对欧供应降16%至5.25万吨、中国降10%至2.3万吨），俄罗斯份额的扩张便水到渠成。这51%并非纯粹的市场胜利，而是"地缘政治依赖"在餐盘上的具象化。2 量价齐升背后的"供应收缩链"：从巴伦支海到阿拉斯加出口额增长44%（2.74亿美元）远超出口量增长16%（8万吨），量价剪刀差的根源在全球白鱼供应收缩：巴伦支海鳕鱼总可捕量被削减16%至28.5万吨，阿拉斯加B渔季鱼体偏小、鱼片产量同比降近三成，俄罗斯海上鱼糜产量也降两成以上。供应端同步收紧把狭鳕鱼片出口均价推高至3,303美元/吨（同比+21%），俄罗斯在谈判中的底气随之增强——其2025年PBO鱼片国内消费量近乎翻倍至5万吨，出口商宁可持货观望也不轻易降价。对欧洲加工厂而言，这是双重挤压：原料成本每上一个台阶，零售端却难以同步跟涨——德国Aldi超市已将狭鳕鱼条售价从2.69欧元下调至2.49欧元，形成明显的价格倒挂。俄罗斯的"量价齐升"，本质上是全球白鱼资源紧缩周期下，供应方议价权的一次集中释放。3 韩国：狭鳕的"亚洲旋转门"与对韩出口的结构真相韩国市场的增长（1-8月狭鳕鱼片1.2万吨、+30%，出口额3,600万美元、+55%）需要放在"再出口枢纽"的定位下理解：韩国不仅是消费市场，更是海产品流入欧洲的亚洲中转站，俄狭鳕产品经韩国转口或再加工后进入欧洲。鲱鱼出口量近乎翻倍至1.5万吨、价值逾倍增至1,600万美元，与狭鳕鱼片共同构成对韩出口的增量引擎。但若拉长镜头看，对韩出口16.4万吨/6.46亿美元（+10%）的"大盘"里，真正的压舱石是蟹类——活蟹与冻蟹合计约2.55亿美元，接近对韩出口总额的一半。这意味着韩国市场的增长叙事要分层阅读：狭鳕鱼片与鲱鱼是"增量故事"，蟹类是"存量基本盘"。而整个亚洲枢纽逻辑的背后，还有一条隐藏管道——中国加工链条：2026上半年中国狭鳕加工出口均价3,299美元/吨（+28%），对欧盟出口7.7万吨（+30.3%），俄原料经中国二次加工再输欧，与俄罗斯直供欧洲形成双轨。俄罗斯正在用"欧盟直供+亚洲转口+中国代加工"三张牌，重构后制裁时代的白鱼贸易版图。2026年前七个月俄罗斯狭鳕鱼（Gadus chalcogrammus）对欧盟出口的"量价齐升"（8万吨/+16%、2.74亿美元/+44%、份额44%→51%），是三重力量共振的结果：政策层面，欧盟第21轮制裁删除鱼类禁令扫清了政治路障；供应层面，巴伦支海鳕鱼TAC削减16%与阿拉斯加减产共振，把均价推至3,303美元/吨（+21%）；竞争层面，美中供应同步收缩（-16%/-10%）让俄罗斯成为欧盟"别无选择"的最大供应者。德国以5.75万吨、占对欧总量72%的体量扮演加工枢纽，其1.66亿欧元订单与Aldi的零售降价（€2.69→€2.49）并存，暴露了"上游涨价、下游压价"的传导裂痕。韩国作为亚洲旋转门，1-8月狭鳕鱼片1.2万吨（+30%）、3,600万美元（+55%）的增长在蟹类基本盘（约2.55亿美元）之上构成边际增量，为俄提供制裁免疫通道。综合判断，俄罗斯正处于2014年以来对欧白鱼贸易话语权的巅峰期，但这一优势建立在"制裁被剔除"的脆弱政策均衡之上——短期（至2026年末）俄对欧出口将延续量价高位，德国合同锁定与圣诞备货季提供支撑；中期（2027年）需紧盯三个变量：欧盟第22轮制裁是否重启鱼类条款、阿拉斯加A季产量恢复程度、以及欧洲加工厂利润倒挂（Aldi式降价）是否引发采购减量。对产业链参与者，欧洲加工厂宜在窗口期锁定长协对冲制裁不确定性；亚洲贸易商应利用韩国枢纽的转口功能分散风险；投资者则需注意"份额扩张"与"制裁风险"的定价矛盾——俄罗斯狭鳕的51%份额，既是商业胜利的勋章，也是地缘政治博弈的下一个靶心。

“2026年洪都拉斯虾对华出口计划”（Programa de Exportación de Camarón Hondureño a China 2026）9月24日在洪都拉斯山谷省圣洛伦索市（San Lorenzo，Valle）正式启动。该计划旨在扩大洪都拉斯虾在中国市场的份额，并力争在今年年底前向中国出口超过100个集装箱的虾。洪都拉斯《论坛报》报道，洪都拉斯水产养殖企业代表及中方代表出席了计划启动仪式。该计划第一阶段的目标是向中国出口120万公斤虾，约合60个集装箱，货源主要来自洪都拉斯南部地区。后续阶段预计将有更多虾类生产和分销企业参与，以进一步提高对华出口量。洪都拉斯业者预测，超过100个集装箱的出口将带来超过3.5亿伦皮拉的外汇收入 。此外，南部中小型水产养殖者协会（APEMASUR）将携手其他企业，计划于10月开始直接向中国发货。中方代表表示，今年洪都拉斯虾输华已超过500吨，洪方准备在第四季度加大出口力度，力争实现全年约2000吨的出口目标。在对华虾类出口增长的同时，洪都拉斯也在寻求使这一重要水产养殖产品的出口市场更加多元化。洪都拉斯农业和畜牧业部公布的数据显示，截至今年5月底，该国已出口2900万磅虾，创汇约1.13亿美元，欧洲国家和墨西哥仍为主要出口市场。值得一提的是，洪都拉斯和中国签署的自贸协定早期收获安排，为洪都拉斯虾输华创造了条件。根据协议，中方向洪都拉斯虾提供零关税待遇。展望2027年，洪都拉斯虾类生产商和贸易企业计划扩大生产能力并提升物流运输能力，以推动对华出口量进一步增长。据悉，这项新计划是洪都拉斯虾类行业为提升对华出口量所采取的积极举措，但该行业在生产成本、国际市场价格及供应能力方面仍面临挑战。今年发布的多份报告指出，这些因素仍在阻碍洪都拉斯虾对华出口的增长。

目前的迹象表明，本产季可能会比往年提前约十到14天。南非鲜食葡萄行业新一年出口季即将提前展开。2026/27季的首轮产量预测显示，本季长势稳定，预计体量足以满足市场需求。初步预测显示，2026/27季（通过出口检验的）全国总产量预计为7840万箱，预测下限与上限分别为7680万箱和7990万箱。这一数据低于上一产季8130万箱的实际出口量。行业机构南非提子协会（SATI）近日表示，首份预测数据与过去五年的平均水平基本持平，印证了南非具备向国际市场持续稳定供货的能力。此外，五大主产区的预测产量也均与其各自的五年平均水平保持一致。“大坝水量充足，水资源条件良好，这为即将到来的新季奠定了积极基础，”SATI主席 Alwyn Dippenaar 表示。“同时，偏暖的天气条件加速了水果的生长。目前的迹象表明，本产季可能会比往年提前约十到14天。”2026年，南非全国总种植面积微降了不到0.5%，至19434公顷。“初步预测表明，南非已做好充分准备，能够提供数量充足的高品质果品，以满足国际市场的需求，”SATI 首席执行官 Mecia Petersen 指出。“SATI 将继续与种植者、出口商、物流供应商、港口以及整个价值链上的其他各方保持紧密合作，以促进整季的高效运输，确保2026/27季的鲜果能够在出口窗口期内持续稳定地运抵各个市场。”该协会补充称，首份产量预测是综合当前天气条件和生产趋势等多重因素做出的合理推断。

就在9月29日，巴西对华牛肉进口量触及保障措施国别配额上限，达标第3日起，巴西牛肉将额外加征55%关税。继澳大利亚之后，巴西成为第二个触发我国牛肉保障措施配额的大国，这件事对国内养牛、肉牛产业链影响不小。9月第二周9月7日-13日全国牛肉价格出炉：全国牛肉均价70.29元/公斤，环比几乎持平；活牛均价29.96元/公斤。国内牛肉市场区域分化特征突出，销区走强、产区偏弱。华南均价76.50元/公斤领跑全国，华东环比大涨1元/公斤；而东北、西北主产区价格仍承压下跌，区域供需差异明显。其实配额压力早已提前反应，巴西8月对华牛肉出口同比暴跌超九成，出口商主动减少发货。很多人寄希望于乌拉圭、新西兰等国补缺口，但全球牛肉供给增量有限：南美、大洋洲正在牛群扩繁周期，压减屠宰保母牛；美国也在全球抢牛肉现货，替代货源很难补上巴西减量。另外，海关新增2家巴西输华牛肉工厂属于境外生产企业资质准入，厂号分别为SIF4293和SIF5317。和商务部保障措施进口总量配额分属两套规则，不会改变巴西牛肉已触发配额、即将加征55%额外关税的现状，短期进口货源收紧的行情逻辑不变。短期来看，巴西冻品库存可以暂时稳住进口肉价格，但后续巴西牛肉到港量持续萎缩，进口冻品价格易偏强。低价进口肉冲击减弱，国产牛肉的竞争环境得到改善。当前国内产区活牛价格偏弱，正是进口冲击尚未完全消退的阶段，随着后续巴西货逐步减少，国产牛肉有望获得溢价空间。中长期，全球牛肉贸易流向重构，国产肉牛地位提升。巴西牛肉转销中东、东南亚，流入国内的低价货源进一步收缩。倒逼国内肉牛产业补强繁育、育肥短板，国产肉牛的市场地位持续提升，养殖户有望拿到更好的出栏溢价。外部进口约束也会倒逼整个肉牛产业链向内发力，推动国内重视肉牛繁育、育肥体系建设，补齐本土产能短板，持续提升国内牛肉自给水平。长远来看，国产肉牛的话语权会逐步增强。提醒养殖户的朋友们，后市一定紧盯这4个关键点： 1.巴西牛肉到港量、国内冻品库存消耗速度； 2.其他国家对华牛肉供给增量能否兑现； 3.国际牛肉报价波动； 4.国内活牛出栏节奏，把握养殖收益窗口。