南方共同市场 出口阉公牛 价格持续下跌 最新数据显示， 南方共同市场国家的出口阉公牛均价已经连续第二周出现下跌态势，跌破了此前维持两周的 4 美元基准线，目前价格指数为每公斤胴体 3.98 美元。其中，巴西的肥公牛价格走低，同时雷亚尔兑美元汇率贬值，使其出口阉公牛价格周环比下跌 3 美分， 达到每公斤胴体 3.63 美元。尽管阿根廷以本币比索计价的出口阉公牛价格有所上涨，但比索兑美元汇率周内 5.3% 的贬值幅度完全抵消了该涨幅，计入牛肉出口关税后， 参考价下跌 19 美分至每公斤胴体 4.50 美元。另外，乌拉圭的活牛市场此前一直较为坚挺，但如今也出现了供应增加、需求减少的迹象。自上周起，供应量开始微增，部分需求方预计下周起将转向其自有饲养场或签约预购活牛，现货采购需求趋缓。目前，乌拉圭的特级阉公牛参考价维持在每公斤 5.10 - 5.15 美元。目前，市场普遍认为近期涨势已告终结，部分工厂停产或缩减屠宰天数，现货市场参与度降低。受前两周的严寒天气影响，大量育肥牛提前出栏，屠宰量持续增加，但市场需求并未有所上浮， 综合考虑下来未来南方共同市场的牛肉出口价格有望回跌，但仍需要进一步观察。

2025年第28周（7月7日至12日），全球南美白虾主产区价格变化不一，个别产区维持稳定，个别地区价格下跌。7月7日，美国总统特朗普宣布，如果在8月1日前无法达成贸易协议，美国将对泰国征收36%对等关税，对印尼征收32%关税；特朗普还表示要对金砖国家额外征收10%关税，因此印度关税或高达36%。从全球市场来看，至少在8月1日之前南美白虾主产区仍然要面对较高的不确定性，厄瓜多尔出口美国的税率仅为10%，远远低于亚洲国家。1. 印度虾价总体稳定第28周印度价格总体表现平稳，今年首茬虾养殖周期即将结束。在印度钦奈举行的巴拉特海产品博览会期间，印企Aquaconnect首席增长官Arpan Bhalerao在接受UCN采访时表示，美国买家已向印度出口商作出了短期承诺，即便面临关税不确定性问题，他们仍然会继续从印度采购，确保全行业稳定运营。美国进口商对圣诞节期间的需求情况比较了解，在此之前他们不希望传来任何负面消息。印度每年的养殖周期通常为两茬，第一产季在4-6月期间收虾，产量相对较高。第二产季一般在8-9月开始，产量低于第一产季。第二产季投苗量取决于第一产季的价格，印度加工厂也会适当进行囤货，避免价格崩盘导致下一产季投苗量的大幅下降。一旦美国关税确定下来，出口商们就会做出调整，如果关税太高他们将考虑开发其他国家的市场。2. 厄瓜多尔虾价总体稳定第27周厄瓜多尔养殖白虾价格总体稳定，部分规格上涨。当地消息人士表示，受季节性天气因素影响，一些规格白虾供应出现了紧张情况，预计未来两三个月供应量将会下降。另外，中国市场大规格冷冻库存水平较低，买家有补货的需求，进口商们已开始接受更高的报价。在美国市场，厄瓜多尔虾的关税优势得到了进一步巩固，该国税率仅为10%，远远低于亚洲出口国。3. 越南虾价格稳定，加工厂小幅增加采购量第28周越南白虾价格总体维持在低位，部分规格（每公斤30-40只）小幅上涨，涨幅在VND 4,000/kg（$0.16/kg）。在过去的几天，大型加工厂的采购量相对稳定，有些工厂提升了采购价格，以维持采购量，因此30-40规格出塘价格小幅上涨。越南出口美国的关税为20%，低于其他的亚洲国家。对于出口商和虾农来说，越南关税从46%下降至20%是一个比较理想的结果。此外，越南黑虎虾价格连续数周小幅上涨。4. 印尼价格涨跌不一 第28周印尼南美白虾价格出现了分化，大规格表现稳定，而中等规格价格出现了下跌。值得注意的是，印尼出口美国的关税为32%，这一显著的劣势目前还未反映到养殖端。美国是印尼最大的白虾市场，如果8月1日前未能达成协议，那么加工商和养殖户受到的冲击将会比较大。5. 泰国虾价局部上涨 第27周泰国白虾价格出现了局部上涨，主要为60只规格，而小规格价格稳定。总体来说，泰国价格仍然在底部徘徊。美国对泰国的关税为36%，这一税率尚未反馈到当前的塘头价格。

几乎没有迹象表明全球供应将在下个产季恢复，只要需求不减弱，这应会继续支撑价格。新西兰 5 月份羔羊肉的平均出口价格创下历史纪录。羔羊肉交易价格为 13.83 纽币 / 公斤，比 2022 年 3 月创下的前纪录高出 0.23 纽币 / 公斤，比五年平均值高出 2.76 纽币 / 公斤。随着出口羔羊肉价格达到前所未有的水平，人们不禁要问：这是否就是出口羔羊肉价格的峰值？自 5 月以来，新西兰主要羔羊部位肉的出口回报率一直稳定至略微走强。然而，随着一些高价市场开始出现抵触迹象，这些市场走势对于羔羊的出栏价格是否能维持上涨的预期将十分重要。出口商从未获得过如此高的羔羊肉销售价格，但与此同时 9.55 纽币 / 公斤的羔羊出栏价仍比历史最高纪录低 0.10 纽币 / 公斤。考虑到现在才 7 月份，如果羔羊出栏价继续遵循正常的季节性条件，预计将打破纪录。虽然羔羊出栏价的上涨对行业和养殖农民都是好事，但更重要的是这些价格水平能否持续。2021 年， 9 月下旬价格在 9.50-9.60 纽币 / 公斤见顶，并在 2022 年全年维持，然后在圣诞节前迅速回落至 7.66 纽币 / 公斤。当时，作为支撑价格坚挺的基石——中国需求意外下滑。由于缺乏替代市场的支撑，这导致羔羊肉价格迅速回落至之前的低点。今年 5 月，尽管投入成本上升且汇率波动，加工商支付的羔羊出栏价仍为平均出口价格的 65%，处于五年平均水平。整个 6 月，羔羊出栏价的上涨速度远快于正常水平，仅三周就上涨了 30 纽分 / 公斤，而五年平均涨幅为 19 纽 分 / 公斤。与此同时，与五年平均波动相反，同期新西兰出口到欧洲、英国和中国的主要羔羊肉部位肉价格都同步走强。加工商通常支付的羔羊出栏价在 7 月份是平均出口价格的 70% （北岛）和 69% （南岛）。AgriHQ 对 7 月的预测是北岛农场交货价平均为 9.70 纽币 / 公斤，南岛为 9.60 纽币 / 公斤。在此水平上，本月平均出口价格需要保持稳定，至少达到 13.80 纽币 / 公斤，才能使羔羊出栏价得到出口回报的支撑。直到 7 月第一周，出口到英国、美国和欧盟的羔羊肉部位肉价格均保持稳定，而一些出口到中国的低价格切块则表现出温和的坚挺。这表明，如果 7 月的平均出口价格能如常呈现上行趋势，只要保持在这一水平，羔羊出栏价仍应得到出口回报的支撑。本产季到目前为止，新西兰主要出口目的地的需求一直充足。然而，在高价位端可能存在一些下行风险。目前出口到英国和欧洲的一些部位肉价格比五年平均水平高出 40-60%。已有一些关于客户在当前价格水平出现抵触的报告，这表明平均出口价格可能已接近达到天花板。今年，高价格是由关键市场供应短缺所推动，买家愿意支付越来越高的价格以确保产品。几乎没有迹象表明全球供应将在下个产季恢复，这应会继续支撑价格。然而，如果在当前水平需求开始减弱，那么在采购压力仍比以往任何时候都高的情况下，出口回报进一步增长的空间可能有限。

6月份国内部分主要苹果销区销售量下降明显，华南等地区市场苹果销售价格出现小幅回落。据统计， 6月份市场到货量较5月减少24.15%，市场主流销售价格与5月份相比下滑0.2元／斤左右。一方面市场因为上半年市场苹果批发价格上涨幅度较大，目前销售价格仍旧处于偏高位置，另一方面市场时令水果供应充足，荔枝等水果上市集中期，并且主流销售价格明显低于往年同期，此种情况冲击苹果市场需求。产地市场方面， 苹果销售速度缓慢，客商经营较为谨慎。目前产地看货客商数量尚可，但是实际采购量比较少，产地冷库出货速度缓慢。部分存储商出货积极性明显提高，个别着急出货的客商报价比之前稍有降低， 价格调整主要体现在大型果及高价优质货源，中低等质量货源价格波动不大。出现此种情况一方面是因为市场销售速度缓慢，部分存储商担心后期行情继续走低，另一方面上半年产地苹果销售价格上涨幅度较大，存储商利润空间较高，存储商想要保证利润出库。据数据统计，截止到目前， 产地冷库存储利润约为0.62元／斤，高于多数年份同期存储利润。从供应方面来看， 目前冷库苹果存储量较低，仍旧处于近五年同期低值， 低库存对苹果价格形成较强支撑。但是部分存储商近段时间出货积极性比较高，短期供应比较充足。从需求方面来看，夏季处于苹果销售淡季，苹果总体需求降低明显。预计7月下旬开始，市场苹果需求才会逐渐增加，苹果市场短期内仍旧处于需求偏少的状态。预计短期苹果价格以平稳为主，部分规格货源价格有降低可能。

第28周（7月7日至13日）挪威三文鱼价格跌至年内新低。欧洲加工厂采购的3-6kg规格产品价格（含关税）跌至 €5.70-€5.90/kg，比上一周下跌 €0.40-€0.50/kg。美国市场在7月4日独立日过后需求有所放缓，挪威供应量增加，进口商采购谨慎导致整体行情下行。挪威冰鲜鱼价格在美国市场价格下跌 $0.10/lb左右，冷冻三文鱼价格相对稳定，成本与库存量维持在一个平衡状态。受美国行情下行影响，智利Trim-D鱼片价格也在下跌，跌幅在 $0.10/lb。苏格兰三文鱼本周行情相对稳定，部分规格小幅上涨。欧洲贸易商采购的3-4kg优质苏格兰三文鱼价格为 €6.70/kg，5-6kg为 €6.80/kg。

真鳕价格继续飙升，2026年建议配额再次下调21%。受此消息影响，大西洋真鳕价格再次上涨，第27周挪威1-2.5kg真鳕CIF价格上涨$150/吨至$8,400/吨; 俄罗斯1-2kg真鳕价格上涨 $100/吨至$7,350/吨。据科学建议，2026年巴伦支海配额再次下调21%，至269,440吨（包括挪威和俄罗斯的总配额）。黑线鳕配额增加18%至153,293吨。2025年，巴伦支海真鳕配额下降了25%至34万吨；黑线鳕配额下降8%至13万吨。一位欧洲贸易商告诉UCN：“价格上涨受预期产量下降所影响，但最终消费者将成为市场主导力量，如果原料涨价影响到鱼片、鱼排或其他成品，他们就会减少消费。” 一位俄罗斯供货商称，科学建议的减产在市场预期之中，价格因为也以考虑在内，价格还可能会进一步上涨。在美国市场，自2025年年初以来，真鳕各类批发产品价格上涨了10-23%（下图）。美国真鳕必须非俄产，其原料主要来自挪威，通常在中国进行二次加工。截至第26周，挪威剩余配额47,032吨，其中拖网船配额剩余21,423吨，仅拖网船可生产两去原料，供应给中国工厂。另一方面，俄罗斯供货商称，俄渔船也将提前结束捕捞，如果挪威和俄罗斯都提前完成供货的话，年底供应将会非常紧张。买家仍然在寻找大西洋真鳕替代货源，美国太平洋真鳕价格也在快速上涨（下图）。黑线鳕市场有所缓解 2026年黑线鳕科学建议配额上调18%至 153,293吨，为紧张的市场带来一些缓解。欧洲贸易商称：“我们将会看到黑线鳕价格向下调整，这是 令人欣慰的利好消息。在英国、美东及加拿大大西洋地区，可能会出现用黑线鳕替代真鳕的情况，这些市场的消费者同时购买两种鱼类。” 但第27周，俄罗斯500g-1kg黑线鳕价格仍然上涨了$100/吨，至$5,600/吨；挪威800g+黑线鳕价格在$5,800/吨，与前一周持平。

近期，泰国曼谷的进口鲣鱼（skipjack tuna）的CFR价格持续走高，6月底的价格已上涨至每吨1900美元以上。价格上涨受多种因素影响：西太平洋和中太平洋捕捞活动减少、天气条件不利以及泰国加工厂需求增加。此外，美国关税政策、全球海运物流持续存在的不确定性也使货物的及时到达变得复杂。这一趋势反映出亚洲市场的金枪鱼行业正面临挑战。相比之下，东太平洋重要金枪鱼港口之一的厄瓜多尔曼塔港则呈现出截然不同的局面，当地的离船价格（即渔船卸货时的直接成交价）维持在每吨2100美元左右，其作为全球金枪鱼贸易稳定枢纽的地位日益巩固。在全球金枪鱼供应体系充满不确定性的背景下，曼塔港的平稳表现使其成为国际市场值得信赖的参考点。这种对比反映出厄瓜多尔在金枪鱼供应方面的相对优势，当地在渔获及物流环节面临的挑战远低于东南亚产区。厄瓜多尔的竞争力，主要来自其地处东太平洋的优越地理位置，该海域的金枪鱼资源分布相对稳定。相比之下，曼谷港所依赖的中西太平洋海域，近年来捕捞活动减少、气候条件恶劣，加上海运物流困难重重，使得其供应链承压。而曼塔凭借地理和基础设施优势，得以维持金枪鱼货源的持续稳定。这一局势让曼塔港在国际采购商眼中更具吸引力，成为在其他产地供货不稳之际的可靠替代选项。目前曼塔与曼谷之间的吨价差距达200美元，曼塔价格明显更高，显示出东太平洋金枪鱼在市场上的“高端溢价”趋势。对于厄瓜多尔来说，稳定的金枪鱼供应正是扩大国际市场份额的绝佳契机。趁着其他供应地尚未走出困境，厄瓜多尔有望进一步提升其在全球高价值金枪鱼贸易中的战略地位。这一市场走势凸显出全球金枪鱼产业对供应波动的高度敏感性，预示未来亚洲罐头加工和出口企业或将面临成本结构的重新评估。在接下来的几周，气候变化、各区域性渔业管理组织的决策以及可调配的渔船运力，将成为决定国际市场价格走向的关键变量。

周三（ 2 日），巴西农业咨询机构 Agrifatto 在其实时监测的 17 个市场中，发现其中 11 个市场的活牛价格出现轻微下跌——这些市场是 AC （阿克里州）、 ES （圣埃斯皮里图州）、 GO （戈亚斯州）、 MA （马拉尼昂州）、 MG （米纳斯吉拉斯州）、 MS （南马托格罗索州）、 PA （帕拉州）、 PR （巴拉那州）、 RJ （里约热内卢州）、 RO （朗多尼亚州）和 TO （托坎廷斯州）。在其他覆盖区域—— SP （圣保罗州）、 AL （阿拉戈斯州）、 BA （巴伊亚州）、 MT （马托格罗索州）、 RS （南里奥格兰德州）和 SC （圣卡塔琳娜州）——活牛现货报价与前一天（ 7 月 1 日）相比没有变化。根据 Agrifatto 的监测数据，圣保罗州普通肥公牛价格保持在 315 雷亚尔 / 阿罗巴，而“中国牛”的交易价格为 320 雷亚尔 / 阿罗巴。在其他受监测市场中，平均价格降至 297.20 雷亚尔 / 阿罗巴。据 Agrifatto 称，受巴西东南部、中西部和南部地区新一波寒流推动，育肥牛的出栏量继续逐步增长。然而，该咨询机构表示，本周头几天的出栏量增长不足以延长巴西屠宰企业的屠宰排期，其全国平均屠宰排期仍保持在最多八个工作日。在期货市场，活牛价格在周二（ 7 月 1 日）的 B3 交易时段出现回落。2508 到期合约交易价格为 323.10 雷亚尔 / 阿罗巴，与前一交易日相比微幅下跌 0.46%。中期来看（在今年下半年）， Agrifatto 预测，随着预计的母牛供应量减少以及国内外需求的增强，活牛市场趋向于在持稳和上涨之间波动。南方共同市场出口公牛价格指数本周出现 1 美分的微小回调，报每公斤胴体 4.01 美元。市场存在双向压力因素，既有看涨因素，也有看跌因素。主要的看跌因素是巴西价格的下跌，该国供应量正在增长。这一因素部分被雷亚尔兑美元汇率本周升值 0.8% 所部分抵消。巴西主要养牛州育肥公牛本周的平均价格下跌 1 美分，至每公斤胴体 3.66 美元。在阿根廷，出口公牛价格的上涨被汇率下跌 2.3% 所完全抵消（并有余）。以美元计（包括 6.5% 的出口关税），参考价格下跌 7 美分，至每公斤 4.69 美元。在乌拉圭，市场再次显示出韧性。特级出口公牛报价重心为每公斤 5.10 美元。在巴拉圭，价格连续第四周保持不变，出栏公牛交易价格为每公斤 3.50 美元。