近日，马士基、达飞等多家船公司公布9月的运价调整计划。其中，9月1日起，达飞对远东至西非中南部、远东至东非航线提价。其中，远东至西非中南部（含尼日利亚、安哥拉等国）的干货集装箱，每TEU上调250美元；远东至东非肯尼亚航线每TEU涨150美元，至坦桑尼亚达累斯萨拉姆及莫桑比克航线每TEU涨200美元。此外，近日马士基发布官方通知，将针对亚太地区运往中东地区的货物推出新的旺季附加费（PSS）。自9月10日起，从文莱、中国内地、中国香港、越南、印度尼西亚、日本、柬埔寨、老挝、缅甸、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国、东帝汶、韩国出发，运往阿拉伯联合酋长国、巴林、伊拉克、约旦、科威特、阿曼、卡塔尔、沙特阿拉伯的货物，20尺和40尺所有柜型统一上涨700美元/柜。此外，马士基还宣布自9月5日起，除美国、关岛、波多黎各等地外，其他起运港去往法属波利尼西亚地区的货物将加征800/1600美元的旺季附加费。9月23日起，美国、关岛、波多黎各、美属萨摩亚、美属维尔京群岛、哥伦比亚及中国台湾地区去往法属波利尼西亚的货物也将加征同样金额的旺季附加费。

上海海鲜博览会成为厄瓜多尔白虾试探中国市场价格的重要窗口。展会期间（8月24-30日），多数规格半冻IQF产品CFR中国价上调0.10-0.20美元/公斤，12公斤装盐水IQF产品全规格统一上涨0.05美元/公斤，零售小包装同步跟涨。这是继2025年5-7月中国虾类进口量连续三个月同比增长后，供应商首次集中尝试推高报价。行业数据显示，今年1-7月中国虾类进口量虽同比微降2%至51.94万吨，但进口额因均价上涨而同比增长7%，达到27.3亿美元。厄瓜多尔供应商特别注意到50-70支中规格产品呈现5-10美分/公斤的额外溢价，反映市场对特定规格的偏好。但中国买家表现谨慎，有进口商直言"展会成本最终将转嫁至中国市场"，另有供应商承认"报价提高但市场尚未完全接受"。市场分析指出，中国虾类消费正显现复苏信号。业内人士认为政府提振股市的政策有效增强了核心消费群体购买力，预计下半年进口量将实现增长。与此同时，厄瓜多尔本土养殖面临沿海低温导致的生长难题，塘头价格在8月上旬走强后于第35周趋于稳定，20/30-120/140支规格价格周环比持平。中国国内市场呈现区域分化态势：福建产区因供应短缺60支规格暴涨13.3%，而山东产区同等规格下跌6.3%，显示消费复苏仍不平衡。业界预测未来厄瓜多尔虾可能更多流向欧美市场，而印度虾在中国市场的份额有望提升。当前买卖双方价格心理预期存在约0.10美元/公斤的协商空间，实际成交价将取决于后续供需博弈。

对中国市场依赖程度较低，且更多产品销往能支付更高均价的目的地，乌拉圭牛肉出口价格在最近移动年度内的涨幅领先于阿根廷和巴西，目前正逼近2022年5月所创下的5,564美元/吨历史高位。过去一周的30日按照胴体重量计算的均价已达每吨5,463美元，而其两个南美主要竞争对手的均价则仅为每吨4,600余美元。阿根廷国家统计普查局（INDEC）数据显示，7月该国牛肉出口量为6.22万吨，创汇3.469亿美元，其中72%销往中国。今年前七个月，中国占阿根廷牛肉出口总量的70%。7月阿根廷牛肉出口均价为每吨（产品重量）5,577美元，环比上涨6.6%，同比大幅上升38%。按胴体重量折算，当月出口量为7.53万吨，均价为每吨4,616美元；出口量同比增长9.7%，出口额则因价格改善显著增长51.7%。巴西方面，1–7月对华出口量占其牛肉出口总量（装运重量156.4万吨）的50.5%，达79万吨。7月，中国市场占比进一步升至57.2%，创下年内新高。2025年至今，巴西牛肉胴体出口均价持续上涨，从1月的每吨4,162美元稳步攀升至8月第四周的4,639美元。相比之下，乌拉圭的出口价格体系中含有更多来自美国和欧洲等高价值市场的份额。截至8月23日，2025年乌拉圭对美出口同比增长20%，对欧出口增长49%，两地采购总量达16.2万吨；同期对华出口量为11.87万吨。自2023年以来，乌拉圭对华牛肉出口占比持续下降：从57%降至2024年的38%，2025年进一步降至35%。北美市场占比则从2023年的21%跃升至2024年的33%和今年的36%。欧盟与英国合计占乌拉圭出口份额也从2023年的10%，提升至2025年（部分年度）的15%。

美国农业部于2025年8月发布的《牲畜、乳制品和家禽展望报告》指出，动物健康压力与供应收紧正在显著影响美国猪肉行业的年度生产与价格走势。PRRS疫情导致生猪供应减少 7月生猪屠宰量预估为1020万头，较去年同期下降近4%，也低于6月《生猪与猪肉季度报告》的预期。这一下滑与猪繁殖与呼吸综合征病毒（PRRSV）的异常高发密切相关。2025年二季度出现了自2013年以来断奶至上市阶段最严重的PRRS疫情。历史上该疫情通常在夏季缓解，但今年六、七月仍持续发生，被行业描述为“反常现象”，导致合标出栏生猪供应受限。生产预测下调 受生猪供应减少及胴体重略有下降影响，7月猪肉产量降至99.79万吨，同比下降4%。美国农业部已将2025年猪肉总产量预测下调1%至1256.46万吨。三季度产量预计为308.45万吨，略低于去年同期；四季度产量预估为331.13万吨，较2024年同期仍小幅增长1.6%。展望2026年，产量预计回升至1288.22万吨，较2025年增长2.3%，但仍略低于早前预期。生猪与猪肉价格走强 供应收紧推动生猪和猪肉价格全面上涨。7月生猪均价达1.54美元/公斤，同比上涨16%。猪肉批发分割均价同步攀升至2.26美元/公斤，涨幅15%，其中猪腹肉表现尤为强劲。三季度生猪价格预计为1.52美元/公斤，较2024年同期上涨超17%；四季度价格预估为1.32美元/公斤，同比仍高出6.5%；2026年生猪均价预计小幅回落至1.29美元/吨。出口：墨西哥主导需求 美国猪肉出口在6月出现反弹，达25.04万吨，同比增长5%。墨西哥成为关键买家，进口量10.43万吨，较2024年大幅增长22%，占美国该月出口总量的42%。这一增长弥补了对日本、韩国和加拿大出口的疲软。整个二季度出口总量为77.07万吨，同比下降4%，因美国猪肉价格高企削弱了其相对巴西和欧盟产品的竞争力。2025年全年猪肉出口量预计为316.61万吨，较2024年下降2%。2026年出口量预计小幅增长至317.52万吨，约占美国总产量的25%。行业展望 八月报告表明，美国养猪业同时面临动物健康挑战与全球竞争压力。PRRS疫情明显收紧国内供应，推动生猪和猪肉价格上涨。墨西哥的强劲需求支撑了出口业绩，但在亚洲市场，受价格因素影响，美国猪肉仍持续面临逆风。预计未来一年，生产者将应对利润收缩、疾病管理及贸易流波动等多重挑战。在至少2026年前生产增长乏力的背景下，供应、健康和出口需求之间的平衡将成为影响行业盈利的关键。

乌拉圭牛肉出口价格接近2022年5月创下的历史纪录（每吨5,564美元），在过去一年内的涨幅也超过了阿根廷和巴西。这主要得益于乌拉圭对中国市场的依赖度较低，以及更多牛肉出口到了高价市场。过去30天，乌拉圭牛肉出口的平均价格为每吨5,463美元，而阿根廷和巴西的同期均价仅略高于每吨4,600美元。根据阿根廷国家统计与普查研究所（INDEC）数据，2025年7月，阿根廷牛肉出口总量为62,200吨，出口额为3.469亿美元。其中，72%的出口目的地为中国，今年前七个月中国吸收了阿根廷70%的牛肉出口。2025年7月，阿根廷牛肉出口平均价格为每吨5,577美元（产品重量计），比上月上涨6.6%，同比增长38%。折算为胴体重，出口量为75,317吨，均价为每吨4,616美元，出口量同比增长9.7%，出口额同比大幅提升51.7%，主要因价格大幅上涨。巴西方面，今年1月至7月对中国出口牛肉占比达50.5%，总出口量为156.4万吨，其中向中国出口了79万吨。7月中国市场占巴西牛肉出口的比重达全年最高，达到57.2%。2025年以来，巴西牛肉出口均价持续上涨，从1月的每吨4,162美元增至8月第四周的4,639美元。乌拉圭出口价格表现优异，主要得益于美国和欧洲市场需求强劲。2025年，两地对乌拉圭牛肉的需求量分别同比增长20%和49%，截至8月23日，合计采购16.2万吨，而同期出口至中国的为118,669吨。自2023年以来，乌拉圭对中国市场的依赖持续下降：2023年出口牛肉中57%销往中国，2024年降至38%，今年进一步降至35%。同期，北美市场占比从2023年的21%增至2024年的33%，2025年达到36%。欧盟与英国则从2023年的10%提高至2025年部分统计的15%。

2025年8月24日至30日的上海国际渔业博览会期间，厄瓜多尔出口商集体“试水”提价，中国进口市场出现小幅波动。数据显示，半IQF白虾价格 每公斤上涨0.10-0.20美元，盐冻12kg大包产品和1.4-1.8kg零售包装也普遍上涨 0.05美元/公斤。一位上海进口商表示：“厄瓜多尔人来华参展成本高昂，他们必然会在报价中体现出来。但能否被市场接受，还要看终端买家的态度。”业内人士认为，目前买家对涨价仍保持谨慎，预计成交区间仍集中在 上下0.10美元/公斤的浮动范围内。需求回暖信号出现 7月，中国进口虾量达到 90,677吨，创下18个月新高，连续三个月同比增长，缓解了消费低迷担忧。广东某大型进口商宋昌贵指出：“随着股市走强，消费力正在恢复，预计下半年进口量会进一步增加。”与此同时，厄瓜多尔部分出口将转向美国和欧洲，印度对华出口可能提升，市场供应格局或将出现新变化。厄瓜多尔成本高企，中国市场犹豫 尽管中国端价格有所上扬，但厄瓜多尔国内养殖端成本压力依然严重。受沿海 20-22℃低温影响，当地虾生长缓慢、蜕壳延迟、死亡率上升，许多中小养殖场经营困难甚至转让。8月中旬以来，厄瓜多尔塘口价格一度大涨，但在第35周趋于稳定，主流规格价格维持前一周水平。这种“原料贵、终端弱”的供需错位加剧了产业矛盾。中国买家普遍表示，对涨价心存疑虑，尤其是当前餐饮需求不足、野生海鲜集中上市，市场消化能力有限。国内市场分化：福建大涨，山东承压 国内批发市场在第35周呈现区域分化：福建60头白虾价格因供应紧张，单周暴涨 4元/公斤（+13.3%）；而山东市场则因消费乏力和野生海鲜冲击，40头与60头价格均下跌 2元/公斤（-6.3%）。这也说明，虽然整体行情企稳，但区域差异和需求不振仍是短期风险。

国际鳕鱼市场正在经历历史性价格波动。最新行业数据显示，第35周期间挪威去头去内脏鳕鱼中国到岸价突破9000美元/吨关键点位，8月26日甚至录得9550美元/吨成交纪录，带动俄罗斯同类产品价格同步攀升。市场消息证实，挪威1-2.5公斤规格冷冻大西洋鳕鱼主流成交价已稳定在9000美元/吨上方，奥勒松拍卖行同期两批拖网鳕鱼分别以9100美元/吨和9200美元/吨价格达成交易。贸易商指出"当前价格包含合理利润空间，市场存在实质性成交支撑"。俄罗斯鳕鱼供应紧张态势同步加剧，促使买家跨产地采购，导致挪威与俄罗斯原料价差持续收窄。欧洲对华供应商透露："现货市场鳕鱼稀缺，买家陷入被动追涨局面。"受此影响，1-2公斤俄罗斯鳕鱼中国到岸评估价上调350美元/吨，意味着过去两周内俄挪两国产品价格累计暴涨超425美元/吨。黑线鳕市场同样异动明显。挪威800克以上规格产品拍卖价跃升至6150美元/吨，推动评估价上调350美元/吨。行业分析指出，零售商对俄罗斯产地的规避行为加剧了挪威原料的供应紧张。虽然俄罗斯黑线鳕价格相对稳定，但评估价仍上调125美元/吨，使挪威产品溢价空间较春季主捕期显著收窄。美国批发市场暂未受海外原料波动影响。监测数据显示冰岛单冻鱼片和中国双冻鱼排价格保持稳定，当前高价原料传导至终端市场预计需要六个月周期。美国本土太平洋鳕成品价格自7月以来持续横盘，虽然大西洋鳕替代需求存在，但配额忧虑使买家保持谨慎。值得关注的是，鳕鱼原料短缺引发替代品种价格飙升。挪威冷冻绿青鳕拍卖价第34周暴涨至38.6挪威克朗/公斤，1.2-2.3公斤基准规格逼近40克朗/公斤历史心理关口，较去年同期20.2克朗/公斤的价格实现价值翻倍。

2025年第35周（8月25日至31日），全球养殖南美白虾塘头价格再次出现了新的变化，厄瓜多尔价格从高位回落，印尼价格大幅下挫，印度虾价格持稳，而越南和泰国价格上涨。厄瓜多尔虾价在高位徘徊数周后开始下行，多数规格跌幅在$0.05-$0.10/kg。9月份起，南美洲冬季结束后气温有望回归正常，养殖虾产量预计在10月份前后开始增多。8月27日起，印度虾出口美国市场将面临高达50%关税，但第35周安得拉邦产区价格持稳，没有出现明显波动。第三季度欧美买家将开始为下半年节假日消费备货，供需关系将发生一些变化。至于美国关税如何影响印度出口产业，目前还无法下定论。第35周，越南白虾价格小幅上涨，大规格涨幅更明显。今年以来，越南白虾对欧盟市场出口增长显著，前六个月出口量同比增长24%，出口额增长29%。另一方面，越南黑虎虾塘头价格有所下跌。第35周，印尼虾价跌幅显著，各个规格环比跌幅超过10%。而泰国大规格白虾价格有所上涨。