全球鳕鱼和黑线鳕市场近期出现剧烈波动。行业数据显示，第38周期间，挪威产冷冻去头去脏（H&G）鳕鱼价格持续攀升，而黑线鳕价格因美国最新贸易政策影响出现快速上涨。挪威鳕鱼供应紧张状况加剧。有欧洲贸易商预测，价格可能在月底前突破每吨10,000美元关口。由于市场现货极度稀缺，实际成交价格区间分散，特别是对中国市场的报价差异显著。基于挪威和英国供应商的较高报价，行业机构将1-2.5公斤规格挪威鳕鱼（CIF中国）价格评估上调325美元/吨，两周累计涨幅达400美元/吨。俄罗斯鳕鱼价格相对稳定，周环比小幅上涨约100美元/吨。市场人士指出，出口商正利用供应短缺和心理预期推高报价，但实际成交价格可能低于报价水平。有欧洲出口商透露，近两周仅向中国发出一批鳕鱼货物，预计9月底后捕捞活动将基本停止。黑线鳕市场格局发生重大转变。美国8月底公布的《海洋哺乳动物保护法》合规国家名单排除俄罗斯，意味着从2026年1月1日起，俄罗斯黑线鳕将无法进入美国市场。此前俄罗斯鳕鱼、明太鱼和鲑鱼已被禁。这一政策立即影响市场价格。挪威800克以上黑线鳕（CIF中国）价格评估大幅上调300美元/吨，尽管明年巴伦支海黑线鳕配额预计增长18%。行业认为配额增加已被市场消化，而禁令带来的供应缺口成为主要驱动因素。俄罗斯黑线鳕价格应声下跌，但跌幅受限（50美元/吨），主要由于当前市场整体供应短缺。目前俄产黑线鳕较挪威产品有500-550美元/吨的价格劣势。同时，俄挪渔业争端持续升级。俄罗斯要求挪威在9月26日前取消对两家俄渔业公司的制裁，否则将禁止挪威渔船进入其专属经济区并单方面分配捕捞配额。此举可能导致MSC认证的俄罗斯鳕鱼退出国际市场。

2025年第38周（9月15日至21日），全球养殖南美白虾塘头价格基本持稳，美国对印度关税问题，以及印尼事件的发酵效应有所减弱，越南和厄瓜多尔等主产区价格没有出现剧烈波动。厄瓜多尔白虾塘头价格与上周持平，原料价格总体维持在高位。然而，厄瓜多尔取消燃油补贴的政策可能会产生一些不确定性。一位厄瓜多尔虾农称：“这个国家太不容易了，运输工人现在威胁要罢工。总统要取消柴油补贴，所有运营都会受到影响。现在还不清楚未来会发生什么。” 厄瓜多尔当局已着手出台取消运输部门的柴油补贴政策，运费成本有可能会上涨。总体来看，养殖户对于近期需求表现较为乐观，9、10月份是针对欧美市场出口需求的旺季。印度价格有所反弹第38周，印度主产区安得拉邦30只规格平均价格上涨INR 10/kg，业内人士认为，美国关税对印度的压力有所减缓，原料供应相对紧张。Sea Gem Aqua farms总经理Durai Murugan告诉UCN：“价格上涨受多重因素影响，包括投苗量下降，以及原料紧缺。美国批发价格大幅上涨，出口商预计未来几周将会有许多美国订单回流印度。” 8月27起，美国对印度产品征收50%关税，导致一批虾农担忧养殖风险而减少或推迟投苗。印尼白虾行情基本稳定第38周，印尼东爪哇地区大规格（30头）价格持稳，而40、50规格有所下跌。印尼知名出口商Bahari Makmur Sejati（BMS）放射性事件后续影响仍在，BMS旗下三处加工厂被禁，亚齐和北苏门答腊地区许多虾农被迫将白虾运往2,300公里外的雅加达加工厂，运费成本大幅上升。越南价格高位持稳第38周，越南白虾价格总体稳定，部分规格略有下跌。消息人士反馈，截至上周末，大型加工厂采购量仍然稳定，但部分规格采购价格有所下调。未来几周，越南养殖地区80只规格供应仍然紧张。与此同时，越南黑虎虾价格从高位回落，大规格跌幅高于中小规格。泰国虾价持稳 最后，第38周泰国南美白虾价格与上周持平，泰国虾价已连续数周没有出现较大波动。当前，泰国平均价格仍然低于去年同期，同比跌幅在2-3%。

2025年第38周（9月15日至21日），中国南方罗非鱼塘头价再次下跌，受持续的供过于求影响，养殖端与加工厂双双承压。在广东，500–800克规格罗非鱼交付加工厂的价格下跌0.20元/公斤，创下历史新低。由于工厂采购有限，部分养殖户不得不转向本地水产市场销售，但价格同样下滑至约6.60元/公斤，低于多数农户的成本线。海南地区的采购价下降至7.20元/公斤，广西则维持在同一水平。业内人士表示，自7月以来，供需矛盾未见缓解，美国作为中国最大的出口市场仍无法对养殖业形成支撑。广东一家加工厂高管坦言：“出口难度很大，美国订单极少。我们首先要清理库存，然后才考虑新增采购。”他补充称，尽管政府尝试推动本地消费，例如将罗非鱼供应学校食堂，但规模有限，难以从根本上解决问题。另一位海南工厂负责人则将行情下滑归咎于农户的过度投苗。他指出，今年上半年部分苗种企业采取“稀缺营销”，导致养殖户过度乐观，最终形成严重积压。“客户有在买，订单量与去年相当，但核心问题是供给过多。”该企业主要出口欧洲。针对美国市场的出口商则强调，目前零售端需求尚存，但餐饮渠道订单明显下滑，进一步削弱了对原料的拉动。他忧虑地表示：“如果卖不出去，这些鱼是不是要留到明年？” 与此同时，美国批发市场也出现疲软。第37周（9月8日至14日），美国鲜罗非鱼批发价普遍下跌0.05美元/磅；中国冷冻鱼片价格下调0.10美元/磅。尽管中国加工厂报盘越来越具竞争力，但买家依然谨慎，食品服务需求持续低迷。整体来看，中国罗非鱼产业正处于“低价—高库存—弱需求”的恶性循环中。若供给端调整不力，低迷行情或将延续至年底。

第38周（9月15日至21日），挪威养殖大西洋鲑价格继续上涨，平均涨幅在5%左右。根据市场反馈，FCA奥斯陆冰鲜带头去脏（HOG）评估价格如下：4-5kg均价在NOK 72.5/kg，6-7kg在NOK 85/kg。挪威三文鱼价格已连续上涨了数周，目前价位已突破了今年以来的低谷区间，并高于2024年同期价格。市场反映，价格上涨过快超出了下游能够合理适应的周期，中国进口商已开始亏损。另外，第37周挪威三文鱼在美国市场价格有所上涨。Trim-D鱼片平均涨幅在$0.10/lb，整鱼涨幅在$0.90/lb。中国需求上升，以及加拿大供应紧张进一步加速了挪威三文鱼在美国的涨幅。此外，第37周智利三文鱼在美国市场的批发价格小幅下跌，Trim-D智利鱼片跌幅在$0.05/lb，整鱼价格持稳。最后，第37周苏格兰三文鱼价格小幅上涨，5-6kg优质产品交付加工厂价格上涨£0.10/kg至£6.00/kg，6-7kg维持在£6.20/kg。苏格兰三文鱼整体价格仍在近三年的低位，最近几周涨幅较挪威鱼更小。

美国批发龙虾市场近期出现显著的结构性分化。行业数据显示，在第37周期间，不同品类和规格的龙虾产品价格走势截然不同。活龙虾市场整体表现相对平稳。硬壳和新壳龙虾价格虽有波动，但主要规格产品在过去九周内保持每磅0.25美元的窄幅区间。经销商表示，劳动节假期后的传统淡季是导致价格疲软的主要原因，但随着库存补充，预计第38周需求将逐步回暖。冷水龙虾市场呈现两极分化。小规格产品（2-7盎司）需求稳定，价格稳中有升，特别是适合单人份消费的规格备受餐饮渠道青睐。然而，大规格产品（7盎司以上）由于消费兴趣不足和暖水替代品的竞争，价格面临下行压力。加工龙虾肉成为市场最大亮点。所有主要品类包括全肉（TCK）和钳关节肉（CK）均出现价格上涨，其中后者因供应最为紧张而涨幅最大。这主要源于持续紧张的库存环境，卖家不仅提高报价，还采取库存保护和配额销售策略。与此形成鲜明对比的是暖水龙虾尾市场的低迷态势。巴西和加勒比产区的龙虾尾价格全面下跌，特别是大规格产品库存积压严重。进口商指出，市场需求"异常疲软"，供应过剩问题突出。分析认为，这种市场分化反映了消费偏好向小规格、便捷化产品转变的趋势，同时加工龙虾肉的强劲表现表明餐饮业对预制食材的需求持续增长。

挪威海产品出口市场呈现两极分化格局。最新数据显示，2025年第36周期间，挪威鲭鱼出口价格在经历8月底大幅上涨后趋于稳定，目前维持在接近每公斤40挪威克朗的高位水平。与此相反，鲱鱼市场出现反弹迹象。整条冷冻鲱鱼的离岸价格环比上涨14.2%，达到近期相对正常水平，出口量也创下近几周新高。据了解，鲭鱼价格走强主要受全球供应紧张和配额减少推动。尽管8月份挪威鲭鱼出口量同比下降30%，但由于单价大幅提升，出口总值反而增长7%。目前挪威渔船总捕捞量已达11.28万吨，接近15.2万吨的年度配额上限。亚洲市场成为主要采购力量。第36周数据显示，日本以每公斤40.85挪威克朗的价格进口2749吨，越南进口2206吨（38.74挪威克朗/公斤），中国进口1099吨（38.92挪威克朗/公斤）。重量超过600克的大规格鲭鱼尤其受到美国市场青睐，今年对该市场出口量激增83%。鲱鱼产业正在经历结构性转变。8月份挪威鲱鱼出口量微增1%，但更多渔获从饲料加工转向人类消费。数据显示，今年已有8万吨鲱鱼用于食用消费，较去年同期的6.6万吨增长33%。这一转变主要源于鱼粉鱼油价格疲软，以及欧元走强提升欧盟市场购买力。腌制鲱鱼产品表现尤为突出，在欧盟新海关协议推动下，出口量几乎较去年8月翻倍。但鲱鱼片价格相对平稳，第36周仅微涨0.1%。分析指出，全球鲭鱼供应紧张态势仍将持续，预计价格将保持高位运行。鲱鱼产业的转型则预示着欧洲市场对优质蛋白需求的持续复苏。

美国批发海产品市场近期出现显著分化，黑线鳕成为市场关注的焦点。第37周期间，单冻和双冻黑线鳕的批发价格再度上涨0.10美元/磅，维持在历史高位水平。供应紧张是推高价格的主要原因。行业消息指出，来自中国和冰岛的传统供应源目前出货量有限，现货市场供应稀少，且短期内难以看到缓解迹象。值得注意的是，俄罗斯原材料通过在中国加工后出口美国的供应链条正面临重大挑战。由于俄罗斯与挪威产黑线鳕的价格差距缩小至每公吨200美元（鳕鱼价差为750美元），这条通道目前仍具竞争力。然而，从2026年1月1日起，美国将实施新规，禁止使用俄罗斯原材料生产的黑线鳕产品进入市场。大型进口商已开始调整采购策略，加速采购进程并增加对挪威产地的依赖。尽管2026年黑线鳕配额预计增加18%至15.3万吨，但由于合规供应链集中度提高，行业预计价格仍将获得支撑。考虑到从原料加工到成品运输的漫长周期，市场对截止期限的到来感到紧迫。与此同时，鳕鱼市场表现相对稳定。挪威产区配额收紧以及俄挪两国可能出现的渔业争端，为市场带来不确定性。有消息称，如果两国在9月26日前未能解决制裁纠纷，俄罗斯可能禁止挪威渔船进入其专属经济区。太平洋鳕鱼价格在第37周保持平稳，此前提供的价格优势正在减弱。卖家维持强硬报价态度，而买家采购趋于谨慎。整体来看，美国底层鱼市场正面临供应基础收窄、政策不确定性增强和替代选择有限的多重挑战，预计未来市场波动性将进一步加剧。

巴西贸易商在评价本周市场行情时透露：中国市场需求依旧疲软，买家的出价比出口商预期低200-300美元/吨。有出口商表示，中国买家对于牛前八件套的最高出价仅为5600美元/吨（到岸价，以下相同），“需求仍然非常低迷”。在巴西方面，根据可靠厂商消息源提供的市场成交价格出口信息有：最优厂号牛前件套 5800美元/吨，小米龙6700美元/吨，大米龙6400美元/吨，后腱/龟腱6500美元/吨，牛腩4800美元/吨。乌拉圭方面，市场成交参考价有：带骨牛腹肉4000美元/吨，肋排4200-4300美元/吨之间。一位该国家的贸易商坦言：“需求方向不明，买家持续抱怨价格无法操作。” 阿根廷方面，厂商反馈的成交参考价包括：全牛18/23切5400美元/吨，母牛6切5200美元/吨，前腱/后腱混装6000美元/吨。牛后部位中，牛霖6300美元/吨，大米龙6500美元/吨。另据贸易商报告：抢掠牛前90VL以4900美元/吨成交，牛脖骨、胸骨分别以2100美元、1750美元/吨成交。智利经纪商透露，带骨母牛四分体成交价为4700美元/吨。信息平台OIG+X周报显示，中国进口牛肉价格整体趋稳，但部分巴西产品周环比下跌约100美元/吨。“成交量持续萎缩，多数进口商采购意愿不高，市场情绪谨慎。”供应端厂商因库存成本高企且预期国内消费将逐步恢复，报价总体持稳，较前周变化有限，实际可议价空间普遍在200-300美元/吨。乌拉圭出口商指出，美国市场“正尝试从关税冲击中恢复常态需求”。其90CL牛前配额以外FOB参考价在5600-5700美元/吨，95CL则高出200-300美元/吨，较8月中旬市场活跃期上涨200-300美元。美国牛肉市场从业者表示，近期市场行为高度一致但趋势加强：“港口对外非常平静，南美尤其如此。澳大利亚曾短暂活跃但迅速平复，美国本土加工市场异常平静，未见抢购现象。”然而，国内市场表现迥异：“进口牛肉清关后持续走热。某巴西巨头3-5月大量到港的货物仍在流通，给进口商造成‘不必急于采购’的错觉。但随着10月临近，该批库存即将售罄，价格预计将上涨。” 该贸易商警告，美国进口食品价格已出现周度上调：“受本土市场带动，每周可能上涨50-150美元。消费表现强劲，本土产量仍低，自6月起进口持续萎缩。最终可能导致产品短缺，引发恐慌性采购。”他还描述二级市场异常活跃：“进口货柜在抵达终端用户前多次转手，交易模式类似股票买卖。自巴西大批货物在关税上调前到港后，部分小型进口商专注于国内市场持仓，自3-4月以来未从海外采购新货。” 他对未来数月持乐观态度：“市场基本面明确：消费强劲、产量走低、进口收缩。国内市场的坚挺最终将传导至新到港货物。中国因素的影响仍需观察，但我总体保持乐观。”