路透社报道指出，美以伊武装冲突导致霍尔木兹海峡近乎关闭，迫使巴西牛肉和鸡肉出口商调整货运路线并承担更高成本，以维持供应流通。这场战争增加了巴西两大肉类出口业务的经营风险，其中对中东市场依赖度较高的鸡肉业务受影响尤甚。然而，巴西出口商表示，他们正在开辟替代性海陆运输路线以服务中东买家，同时其他地区的强劲需求也在帮助缓冲对牛肉贸易的冲击。巴西牛肉出口工业协会表示，作为全球最大牛肉出口国，巴西已将部分出口转向美国、欧盟、智利和俄罗斯等市场，而全球牛源供应趋紧也为需求提供了支撑。该协会称，2026年前两个月，巴西鲜牛肉及加工牛肉（含内脏及其他副产品）出口额达28.65亿美元，同比增长39%，出口量达55.724万吨，同比增长22%。路透社同时指出，巴西牛肉行业正在适应中国的进口保障措施。该措施将巴西享受较低关税的出口配额限定为110万吨，超出部分将适用55%的高额关税。鸡肉新航线巴西动物蛋白协会主席里卡多·桑廷向路透社表示，3月出口量有望超过去年同期的47.6万吨。他表示，尽管面临物流危机，巴西鸡肉出口商仍继续向中东主要市场发货。为维持货物运输，鸡肉出口商已将货运路线调整至红海和苏伊士运河，并利用替代港口和陆路运输将产品送达伊拉克、卡塔尔、阿联酋等地区买家手中。这些替代方案耗时更长、成本更高，而燃料、仓储、运输及战争风险的额外成本，正由旨在维持库存水平的进口商共同分担。据咨询机构Datagro统计，2025年中东市场占巴西鸡肉出口总量约30%，使家禽业成为巴西受此次冲突影响最严重的农业领域之一。即便如此，桑廷向路透社表示，国内市场尚未出现供应过剩的迹象。

今年2月，中国共拒绝来自八家供应商的约350吨牛肉入境。其中34.4吨为乌拉圭牛肉，涉及四家出口商。被拒案例中，两起源于卫生问题，分别检出氟虫腈和氟苯脲残留。两种药物均为杀螨剂，但氟苯脲在乌拉圭的使用范围远广于氟虫腈——该国蜱虫对后者已产生较强抗药性。另有两起案例涉及单证问题。所有乌拉圭牛肉被拒均出现在上海港。目前，San Jacinto（乌拉圭344厂）因去年9月生产的一批牛肉中检出氟苯脲残留超标，已被暂停对华出口资质。此次事件加速了乌拉圭方面对如何加强管控、最大限度降低兽药残留风险的讨论。乌拉圭国家肉类协会INAC副主席向媒体表示，已成立专门委员会研究此事。"整个产业链都倾向于加强管控，"他说，"一旦查明责任人，将追究其相应责任。"管控工作将由牧农渔业部MGAP官员执行。目前考虑的方案之一是启用"快速检测"对入厂批次进行评估，但有兽医指出，此类检测假阳性率较高。牧农渔业部已锁定潜在责任方中国卫生部门向乌拉圭牧农渔业部提供了San Jacinto涉事集装箱的标签照片。通过追溯，乌方锁定了生产该批牛肉的生产者群体。牧农渔业部消息人士透露，动物卫生团队现场检查后发现"一名生产者"存在"违规行为"，该生产者已被处罚。严格来说，虽不能认定该生产者应对送宰活牛检出氟苯脲残留负责，但其在健康申报表方面存在违规，或使用了走私杀螨剂。另一方面，牧农渔业部目前无权因出口产品在国外被检出污染而对生产者进行处罚。消息人士解释，此次因输华牛肉类型特殊，得以成功追溯至潜在责任人；若是在一整箱带骨肉中检出残留，涉及生产者众多，追溯将复杂得多。牧农渔业部已就San Jacinto案向中方提交辩护材料，辩称涉事牛肉于去年9月发运，早于第311/025号决议（10月）生效。该决议将屠宰用牛检出兽药残留列为严重违规，并规定了相应处罚措施。截至目前，牧农渔业部尚未收到中方对该说明的回复。

随着出口商在年度配额用尽、高额关税生效前争相出货，澳大利亚3月对华冰鲜及冷冻牛肉出口量有望创下历史新高。根据中国商务部上周发布的通知，截至3月25日，澳大利亚对华牛肉出口量已达到2026年20.5万吨保障措施配额的50%。通知警告称，自特定国家进口牛肉达到年度保障措施配额之日后的第三日起，将加征55%的额外关税。出口贸易人士表示，目前澳大利亚牛肉进入中国市场的关税为零，但55%的关税将使大多数产品对华贸易变得不可行。预计澳大利亚将在5月中旬至6月初之间用尽2026年配额，此后原本运往中国的产品可能需要另寻市场。截至3月26日，澳大利亚本月已向"其他亚洲"类别发运超过3.9万吨，其中绝大部分是对华贸易。随着农业部可能于本周晚些时候公布3月出口数据，澳大利亚本月对华出口量极有可能创下历史单月新高，出口商正竞相赶在保障措施配额耗尽前完成出货。基于当前出货速度，分析机构Expana预计3月最终数字约为4.55万吨，这将轻松超过2019年创下的月度纪录——当时因干旱导致牛群清栏，出口量接近3.5万吨。Expana分析师表示："本轮激增与以往截然不同。这不是天气驱动的供应推动，而是为赶在1月1日实施的中国2026年新保障措施配额用尽前出货的监管竞赛。"澳大利亚2026年配额为20.5万吨，比去年总发货量少近9万吨。分析师指出："虽然澳大利亚与中国的自由贸易协定最初将保障措施关税上限定为12%，但目前已大幅提高至55%。在这个水平上，澳大利亚牛肉对华出口几乎在一夜之间失去经济性，正是这种'抢闸出货'导致近几周出口量急剧升温。""然而，触发保障措施仍然是一个真正的挑战。中国因其市场规模庞大、愿意为特定部位肉支付溢价（这些部位肉在其他市场较难销售）而成为一个独特的市场。突然征收55%的关税将不可避免地迫使出口商重新计算利润空间。"分析师补充道，"随着2026年的推进，真正的议题将不仅是中国配额何时耗尽，更在于届时澳大利亚牛肉如何无缝转向全球其他市场。"JBS谈中国配额影响参与JBS全年业绩简报会的分析师询问了中国配额对公司澳大利亚和巴西对华出口的影响。JBS全球首席执行官表示，澳大利亚和巴西面临的情况有所不同。"在澳大利亚，我们并不担心配额触发后的挑战，因为澳大利亚市场需求强劲，在日本、韩国及整个亚洲市场都有很强的影响力，在美欧市场也是如此。对澳大利亚而言，管理各市场的出口量较为容易，所以我们并不担心。"对于巴西，触发中国配额可能更为复杂。"我们的Friboi团队有信心今年能够实现与去年相当的业绩。这是因为全球对蛋白质，尤其是牛肉的需求很高。预计巴西将在年中用尽对华配额，实际上，我们不知道中国在配额限制供应后将如何管理。"他告诉分析师，一些中国的牛肉供应国可能无法填满2026年配额。"我们无法推测这对其他出口国意味着什么，但这是事实。"他补充道，无论中国市场情况如何，JBS巴西公司已开拓新的国际市场、新的销售渠道，并大力投资于增值产品与客户服务相结合。

越南巴沙鱼养殖加工成本大幅上涨，投苗量下降。受中东战局影响，越南巴沙鱼产业面临着多项成本大幅上涨的压力，而且投苗量还在下降，塘头价格维持在高位，使得在国际市场的价格竞争中处于下风。泰加集团（Siam Canadian Group）越南办事处销售总监Le Thi Thuy Trang在接受UCN采访时表示：“中东局势不断升级，形势一直在变，而且远超我们预期。运费、包装和燃料成本均已上升，给整体定价带来相当大的压力，这是一个非常艰难的时期。”越南海产品出口与生产商协会（VASEP）此前发出预警，出口商正面临运输成本大幅上涨、航运时间延长以及物流不确定性加剧的问题。最直接的影响并非需求减弱，而是物流成本与风险在不断上升，一些国际航运公司已开始避开高风险区域，改道绕行非洲，而非通过传统的中东航线。“越南加工厂一直试图将原料鱼和鱼苗价格维持在近期水平，但加工成品价格在上涨，主要原因是运费和包装成本上升。另外，湄公河三角洲天气炎热，养殖户们不愿意投苗，我们预计原料鱼将出现短缺，可能要持续到7月份。”Trang说，高温天气还导致了鱼苗更容易感染细菌性疾病。第11周，1-2kg巴沙鱼塘头价格维持在VND 33,650（$1.28)/kg，1.2kg以上规格涨至VND 33,400/kg。今年以来，巴沙鱼整体价位比过去五年都要高。中国作为越南最大的出口市场，2月份出口额同比增长19%至2,600万美元；1-2月份出口总额达到9,400万美元，同比增长86%。美国是越南第二大市场，2月出口额达1,800万美元，同比下降19%；今年前两个月对美出口总额为3,800万美元，同比下降5%。VASEP认为，美国市场出现了一定程度的消费趋势放缓，进口商对关税政策变化持谨慎态度。“未来前景仍存在一定挑战。在欧盟市场，白鱼供应短缺，但中国和巴西正在增加对该地区的罗非鱼出口，可能使越南巴沙鱼在中端产品领域面临更激烈的竞争。”VASEP称，“此外，中东地缘政治局势依然复杂，增加了航线中断的风险，并推高物流成本，这可能在未来一段时间内影响该地区及全球其他地区的海产品进口需求和交付。”2月份，越南巴沙鱼平均塘口价格同比上涨VND 7,000/kg至VND 35,000/kg，在平均成本约为VND 24,000-26,000/kg情况下，养殖户可实现VND 8,000-10,000/kg的利润，考虑到饲料、鱼苗成本高企，这样高盈利水平超出了许多业内人士的预期。鱼苗价格冲高回落2026年，越南巴沙鱼苗价格在3月份冲高后有所回落，每公斤30只鱼苗价格在VND 727,000/kg，比今年最高点下跌12.8%，但仍然显著高于过去5年同期水平。就在一个月前，VASEP曾指出，越南寒冷天气导致鱼苗死亡率上升。鱼苗价格高涨也使许多养殖户对补苗持谨慎态度，担心一旦成品鱼价格回落将陷入新一轮亏损。

3 月收官日，猪价结束连续两天的强势反弹，进入 “分化整理” 阶段：江苏涨 0.2 元 / 斤领涨，安徽、浙江、广西、海南、重庆涨 0.1 元 / 斤，仅少数省份微跌，大部分地区价格企稳。在收储落地、清明备货的双重支撑下，市场从 “普涨” 进入 “高位蓄力”，底部确认后的修复行情仍在延续。今日猪价全景（3 月 31 日）作为 3 月行情的收官日，今天的猪价走势呈现明显的 “涨势放缓、高位盘整” 特征：涨势放缓的核心逻辑1. 短期涨幅过快，市场进入技术性休整经历了 30 日的全面普涨后，部分地区猪价短期涨幅超 0.4 元 / 斤，屠企采购成本快速抬升，补库节奏放缓，市场自然进入技术性休整阶段，这也是今天大部分地区价格走平的主要原因。2. 清明备货进入尾声，需求支撑边际减弱据卓创资讯数据，3 月下旬屠宰企业开工率已升至近 1 个月高点，随着清明备货进入尾声，终端订单量有所回落，需求端的短期支撑边际减弱，对猪价的拉动效应也随之放缓。3. 收储效应持续，但市场情绪趋于理性据国家发改委消息，第二批 20 万吨中央冻猪肉收储已进入入库阶段，对市场的托底效应仍在持续，但经过两天的上涨后，市场情绪已从 “恐慌” 转向 “理性”，不再出现盲目追涨的情况，价格自然进入平稳期。4. 部分养殖户见好就收，出栏节奏有所恢复随着猪价回升，部分前期被套牢的养殖户选择逢高出栏，屠企收猪难度有所下降，进一步缓解了短期抢猪的压力，也让涨势趋于平缓。后续猪价拐点预测：盘整蓄力，4 月仍有修复空间结合 3 月收官的走势与行业动态，4 月猪价的节奏已经清晰：1. 短期走势（4 月上旬）：高位盘整，小幅震荡清明备货结束后，市场将进入短暂的需求空窗期，猪价大概率在当前价位高位盘整，波动幅度控制在 ±0.1 元 / 斤以内，部分前期涨幅过快的地区可能出现小幅回调，但不会跌破本轮上涨的支撑位。2. 中期走势（4 月中下旬）：震荡上行，向成本线靠拢随着 4 月出栏压力进一步缓解，叠加五一备货预期升温，猪价有望在盘整后开启第二轮温和修复，全国均价有望向 4.9-5.1 元 / 斤区间靠拢，逐步向养殖成本线（6.2 元 / 斤）靠近，部分地区有望提前实现扭亏为盈。3. 长期走势（9 月后）：供需反转，趋势性上涨真正的趋势性拐点，仍取决于产能去化的进度。当前持续亏损已倒逼能繁母猪存栏持续下滑，这部分去化将在 9 月后传导至生猪供应，届时叠加中秋、国庆消费旺季，猪价将开启新一轮上涨周期。4 月操作建议养殖户：屠企 / 贸易商：写在最后3 月收官，猪价用连续三天的上涨，宣告了本轮下跌的结束。从 4 月开始，市场将进入 “底部修复” 的新阶段，虽然短期涨势放缓，但向上的趋势已经确立。对于养殖户来说，熬过了最难的 3 月，接下来的每一步，都是向盈利靠近的过程。

对于牛肉进出口、养殖、屠宰行业的从业者而言，近期最牵动人心的，莫过于巴西对华牛肉出口配额的激烈争夺——一边是配额消耗速度远超预期，1-2月就消耗掉全年额度的33.6%；一边是巴西农牧端与出口端针锋相对、争执不下，甚至有企业放出反垄断申诉的狠话；而作为关键方的巴西政府，却选择“冷眼旁观”，明确暂不介入配额管控。这场围绕110.6万吨配额的博弈，直接关系到下半年全球牛价走势、国内进口成本高低、行业出口利润多少，更关乎整个牛肉供应链的稳定，每一位行业从业者都无法置身事外、掉以轻心！农牧端：坚决反对，甚至放出“反垄断”狠话以巴西农牧业联合会（CNA）为代表的农牧业主，是官方管控的坚定反对者，他们的顾虑，其实和全球所有牧场主的担忧一致，核心有3点，句句扎心：更狠的是，一家巴西小型屠宰厂已经直接放话：如果政府敢推进配额管控，他们将立即向巴西行政经济保卫委员会（Cade）提出反垄断申诉——这也成为巴西政府搁置管控提案的关键原因之一，毕竟没人愿意引发行业反垄断纠纷。同时CNA也明确表态：当前市场的配额抢购潮，并不是真的需求短缺，只是企业为了锁定低关税价格，提前备货而已。就算中国配额触发，后续依然会持续采购巴西牛肉，没必要让政府多管闲事，反而打乱市场节奏。出口端：急盼管控，预警“价格雪崩”危机与农牧端的“反对到底”相反，巴西肉类出口工业协会（Abiec）多次向巴西政府提交经济与法律研究报告，迫切呼吁建立官方配额分配及监控机制，他们的核心担心只有一个：无序竞争，最终会拖垮整个巴西牛肉产业链。Abiec主席罗伯托·佩罗萨（Roberto Perosa）直接发出警告：“中国配额耗尽的时间节点，恰好与巴西育肥牛出栏高峰期重叠。如果没有明确的管控规则，市场根本无法保持平衡，下半年每担牛价可能出现明显回落，整个行业都会受损。”要知道，2025年巴西牛肉出口创下历史纪录，出口额达183.65亿美元，同比飙升近40%，而中国市场正是巴西牛肉出口的“第一引擎”。当前配额消耗速度远超预期，企业为了抢占剩余配额，已经开始陷入恶性竞争——互相压价抢单，不仅会导致对华出口价格下滑，还会让屠宰企业现金流承压，最终上游牧场主的牛价也会受影响，形成“全产业链亏损”的恶性循环。更关键的是，一旦上半年配额耗尽，下半年巴西屠宰企业将失去中国这个核心市场，大量育肥牛出栏后无法出口，只能积压在国内，进一步压低国内牛价，无论是农牧端还是出口端，都将面临巨大损失。政府“躺平”｜短期搁置，静观其变留后手面对上下游的激烈博弈，巴西政府没有选择“站队”，反而采取了“中立观望”的态度，简单来说就是“不插手、不表态、看情况”，具体立场很明确：说白了，巴西政府现在就是“静观其变”，把矛盾交给市场自行调节，只有等到市场出现严重问题，才会出手干预——这种“被动应对”的态度，也让整个产业链的不确定性进一步增加。行业危机已现｜谁会成为最大受害者？目前的形势，对整个巴西牛肉产业链，甚至中国牛肉进口商、国内养殖从业者来说，都暗藏风险，而其中最危险的，无疑是两类主体：1. 巴西小型屠宰厂、中小牧场主在没有官方管控的情况下，大型跨国屠宰集团凭借渠道、资源、资金优势，必然会率先抢占剩余配额，小型屠宰厂根本没有竞争力，大概率会被排除在对华出口之外，只能依赖国内市场，生存压力剧增；而中小牧场主，要么被屠宰厂压价，要么面临牛价回落的风险，盈利空间被进一步压缩，甚至可能被迫退出行业。2. 中国中小牛肉进口商巴西是中国最大的牛肉进口来源地，一旦上半年配额耗尽，中国进口商将面临“无货可进”的困境——要么被迫转向其他国家（如阿根廷、澳大利亚），但这些国家的牛肉价格更高、供应量有限，会直接增加进口成本；要么只能积压订单，等到明年配额发放，这期间很可能会错失终端市场机会，被大型进口商抢占份额。而对于中国牛肉行业从业者（进口商、经销商、养殖户），建议做好3点准备，规避风险：后续我们将持续跟踪巴西对华牛肉配额消耗情况、牛价走势以及政府政策变化，及时为行业从业者提供最新资讯，记得关注不迷路！

最近，乌拉圭国家肉类协会（INAC）公布的最新屠宰数据，给全球牛肉市场投下了一颗信号弹 —— 作为中国牛肉进口的核心来源国之一，乌拉圭的肉牛屠宰量正在持续、明显地收缩，这股波动，也正悄然传导到我们国内的进口牛肉市场上。乌拉圭屠宰数据：多维度的下滑信号根据 INAC 发布的截至 2026 年 3 月 28 日当周数据，乌拉圭全国肉牛屠宰量为 37,316 头，同比环比均出现明显下滑：周度屠宰量环比下降 9%（减少 3,853 头），同比减少约 1 万头。分品类降幅肥育公牛屠宰量降幅最大，达 14%，至 17,516 头；母牛和青年母牛分别下降 4% 和 5%，至 13,368 头和 5,789 头。企业端表现当周屠宰量最高的企业为 MBRF 旗下 Tacuarembó 厂（7,615 头），其次为 Urgal-Ontilcor（3,897 头）和 Minerva-BPU（3,681 头）。其中，MBRF 两家工厂合计屠宰 10,721 头，环比微降；Minerva 三家工厂共屠宰 7,796 头，但其 Canelones 厂仅在周一作业一次后即停摆；Urgal 家族两厂合计屠宰 6,776 头。月度与季度趋势截至 3 月 29 日（仅余两个工作日），3 月累计屠宰 156,316 头，预计整月将略超 17 万头，较 2025 年同期减少约 1.6 万头，为连续第三个月同比下滑。2026 年第一季度屠宰总量预计约 54 万头，同比下降约 10%。从数据来看，这并非短期波动，而是乌拉圭牛肉产业正在经历的一轮持续收缩，而这种供给端的变化，势必会影响到对乌拉圭牛肉依赖度较高的市场，中国就是其中之一。对中国进口牛肉市场的影响分析中国是乌拉圭牛肉的核心出口目的地，长期以来，乌拉圭凭借其稳定的供应、较高的性价比，以及零关税等贸易优势，成为中国牛肉进口的重要来源国之一。乌拉圭屠宰量的持续下滑，将从多个维度影响国内市场：1. 供给收缩，推升进口成本与价格屠宰量的直接下滑，意味着乌拉圭可出口的牛肉货源减少。在全球牛肉贸易格局中，乌拉圭的供给收缩，会直接影响其对华出口的配额与实际到货量。货源减少的背景下，海外供应商的议价能力将提升，中国进口商的采购成本大概率会上涨，这部分成本最终会传导到国内终端市场，尤其是依赖乌拉圭中低端牛肉的餐饮、商超渠道，价格可能出现明显波动。部分依赖乌拉圭牛肉的细分品类，如冷冻牛腱、牛腩等，可能会出现短期缺货或涨价的情况，给餐饮企业的成本控制带来压力。

摩洛哥北部的天气在经历了数次强风、寒潮和暴风雨后趋于稳定。据 Global First Greenland 首席执行官 Zouhir Disouria 称，目前的气温有利于蓝莓增产，预计姗姗来迟的蓝莓采摘高峰期将在 4 月的第一周到来。这位种植户表示："我们的蓝莓植株在经历了长时间的逆境后已经恢复过来。目前天气温暖宜人，非常适合蓝莓生长。我们看到蓝莓开花繁盛，果实也结满了。蓝莓已经大量上市，我们正按计划推进，预计将在四月第一周迎来本季的丰收高峰。"Disouria 表示，尽管开拓俄罗斯和亚洲市场面临诸多困难，但丰收季恰逢市场行情良好。他解释说："欧洲市场需求强劲，订单已排满。这意味着欧洲市场的价格很高，甚至比上个产季还要高。"然而，运往海湾地区和亚洲国家（中国如香港、新加坡和泰国）的空运成本大幅上涨。此外，由于物流成本低于俄罗斯，中国牢牢占据着俄罗斯市场。"本季摩洛哥蓝莓面临来自中国和埃及的激烈竞争。然而，据 Disouria 称，摩洛哥蓝莓本身具有竞争力，但本季不利的气候条件削弱了其产量。"现在谈论埃及的竞争还为时尚早，因为埃及的蓝莓生产仍处于起步阶段，产量也比较有限。不过，我们本季已经开始感受到来自埃及的压力。预计今年摩洛哥北部城市 Larache 的蓝莓季将持续到 5 月底，一些所谓的"强健品种"甚至会持续到 6 月。