随着春节消费旺季临近，牛肉价格呈现稳中趋涨态势。据农业农村部最新监测数据，2月10日，全国农产品批发市场牛肉平均价格为66.13元/公斤，较1月4日的65.94元/公斤略有上涨，相较于2月2日的65.95元/公斤也维持涨势。这一季节性波动背后，是肉牛行业经历2025年深度调整后，正步入新一轮由政策、产能与需求共同驱动的上行周期。每年春节前后，受节日备货和聚餐消费增加影响，牛肉需求通常较为旺盛，价格易迎季节性上涨。今年也不例外，但本轮价格上涨并非单纯的节日效应。多位行业分析人士指出，这更可能是肉牛产业长期趋势转向的开端。卓创资讯肉牛行业高级分析师邵瞧瞧在接受《证券日报》记者采访时表示，2025年，国内肉牛市场整体呈现“冲高回落、旺季不旺、弱市收官”的特征，核心矛盾在于供应充裕与需求疲软的博弈。然而，2025年年末，商务部决定自2026年1月1日起以“国别配额及配额外加征关税”的形式对进口牛肉采取保障措施，实施期限为3年，对规定数量之外的进口牛肉在现行适用关税税率的基础上加征关税，加征关税税率为55%。“政策托底、产能去化、进口收缩、需求复苏将成为2026年市场的主要逻辑。”邵瞧瞧表示，随着国内能繁母牛存栏持续去化的效应逐渐传导至商品牛出栏端，以及进口政策收紧削弱低价进口牛肉的冲击，国产牛肉的市场空间和价格支撑有望得到加强。国信证券在近日的研报中预计，政策实施后牛肉进口量将减少，进口牛肉的成本将上升，从而减轻国内供应压力，并推动国内外牛价协同上行。国金证券分析师张子阳在最新的行业周报中亦表示，近期犊牛与活牛价格已经出现上涨，预计新一轮肉牛周期有望开启，板块景气度有望稳健向上。面对行业周期的演变与新的政策环境，相关上市公司正积极调整战略，优化布局，以抓住市场上行机遇。中国投资协会上市公司投资专业委员会副会长支培元对《证券日报》记者表示，这种“深度制造能力+产业互联网平台”的协同模式，为传统食品企业提供了“轻资产+重技术”转型路径，若成功，或重塑行业竞争格局，推动效率提升与集中度上升。综合来看，2026年的中国肉牛产业正站在一个新旧周期交替的节点上。供给端，国内产能经过持续去化后即将迎来收缩，进口政策收紧将直接减少低价牛肉的供应量。需求端，随着宏观经济企稳复苏，餐饮消费有望逐步回暖，对牛肉的需求支撑或将增强，产业链上的养殖、屠宰、加工及品牌企业，均有望受益。行业格局优化与价格回暖，或将共同推动产业迎来新的发展机遇。

1月30日，甘肃润兰韵冷链有限公司首批出口越南的20吨红富士苹果，从合水县何家畔镇正式启程，经云南红河口岸出境，直达越南老街省。甘肃合水县昼夜温差大，光照充足，土壤条件优越，适宜苹果生长，产出的苹果不仅个大色艳、质脆味甜，而且耐贮耐运。此次出口的苹果全部采购自何家畔镇天顺果业，货值达20万元，全程采用冷链运输。合水县果园面积9.6万亩，挂果7.1万亩，已建成大中型冷藏库19座，年贮藏能力达到8.45万吨，苹果产业覆盖11个乡镇、69个村。2024年，全县苹果产量达12万吨。

韩国农业、食品和农村事务部近日宣布，将进口香蕉、菠萝和芒果的关税税率从30%降至5%，旨在应对汇率高企可能导致进口水果价格上涨的问题。据韩国农林畜产食品部消息，香蕉、菠萝和芒果的关税下调政策将从12日起适用于入境货物。该部消息人士称：“享受关税下调政策的产品预计将于本月中开始投放市场。”关税税率从30%降至5%，意味着进口价值1万韩元的芒果，关税将从3000韩元降至500韩元。由于高汇率推高了进口水果的价格，韩国政府主动降低了关税。据韩国统计厅的数据，2024年12月至去年12月期间，以美元计价的进口水果价格下降了2.1%，而以韩元计价的价格却上涨了0.2%。韩元贬值（汇率上涨）导致水果进口成本上升，进而推高了以韩元计价的价格。韩国农林畜产食品部食品政策司司长朴正勋表示：“部分进口水果价格上涨是由于菲律宾等出口国的作物歉收以及高汇率的影响，但韩国国产水果的供应保持稳定。

临近农历新年，越南湄公河三角洲地区的水果价格迥异：青柠、火龙果和榴莲价格飞涨，而橙子却因严重供过于求而蒙受巨大损失。越南西宁省Ben Luc地区种植的无籽青柠，收购价达到2.9-3万越南盾/公斤（约合7.7-8元/公斤）的历史新高，是去年同期的4倍。当地一位果农介绍说，自家种植了2公顷青柠，平均每公顷产量约16吨。扣除肥料、农药和采收人工成本后，本季每公顷利润近1亿盾（约2.7万元）。西宁省Thanh Loi、Ben Luc和Luong Hoa三个地区无籽青柠种植面积超过4,000公顷。当地青柠品质现已达到越南GAP和全球GAP标准，有资格出口至荷兰及亚洲市场。同塔省在湄公河三角洲地区的水果种植面积领先，许多采购商正在当地榴莲园忙着收购，为马年新年后即将采收的榴莲支付订金。过去半个月，A级金枕榴莲收购价已达9-11万盾/公斤（约24-29.4元/公斤），利润4-5万盾/公斤。Ri6榴莲价格也维持在5.5-7万盾/公斤（约14.7-18.7元/公斤）的稳定价位，利润接近3万盾/公斤。一位果农表示，今年海水倒灌来得晚且水位不深，再加上水闸关闭保证了充足的淡水供应，使得榴莲品质极佳。与无籽青柠和榴莲一样，黄皮火龙果在年底也迎来价格猛涨，春节前的采购订金高达6-8万盾/公斤（约16-21.4元/公斤）。由于其独特的外观，再加上新年摆设装饰的高需求，黄皮火龙果利润颇高，其种植面积正在同塔省和西宁省快速扩大。不同于青柠、榴莲、芒果和黄皮火龙果的高价态势，永隆省橙子价持续跳水，目前已跌至谷底。有些地区收购价跌破了2000盾/公斤（约0.5元/公斤），即便如此，商人仍不愿收购。当地最大的橙子种植区Hieu Thanh，许多已经成熟的果实还都挂在枝头无法采摘。批发商解释说，橙子在新年期间不受欢迎，因为消费者更喜欢柚子、椰子和芒果这类陈列美观的水果。橙子主要用于榨汁，因此销路缓慢。永隆省橙子种植面积近24,718公顷，面积的快速扩张导致供过于求，价格远低于6000-8000盾/公斤的生产成本。目前一级橙售价仅为4,000盾/公斤，而遭水淹的果园收购价低至1000–2000盾/公斤，有些甚至仅300盾/公斤。

中国海鲜贸易格局迎来历史性转折点！最新数据显示，2025年，这个全球最大的海鲜贸易国首次录得年度贸易赤字。过去十年间，从“世界厨房”到“全球餐桌”的角色转换悄然完成，旺盛的内需正重塑全球海鲜供应链。进口额突破200亿美元大关的背后，是哪些品类在狂飙突进？出口增长的乏力又揭示了怎样的产业现实？本文将基于最新数据，为您深度解析这一结构性逆转的详细图景。逆差首现：从净出口到净进口的结构性转变海关统计揭示了一个里程碑式的变化：2025年，中国海鲜进口额达到203亿美元，同比增长11.6%，而出口额则持平于195亿美元，从而产生了约8亿美元的贸易逆差。这是自相关记录以来首次出现年度赤字，与2015年高达130亿美元的顺差形成鲜明对比。这一转变并非偶然，而是过去十年趋势的必然结果。数据显示，自2006年起，中国海鲜进口额以年均10.3%的复合增长率高速攀升，增速是同期出口增速（4.2%）的两倍有余。这标志着中国已从一个以加工再出口为核心的海鲜贸易中枢，转变为一个具有全球影响力的核心消费市场。高端甲壳类领跑，白鱼价格飙升进口增长的动力主要来自高端品类。甲壳类产品在2025年占据了近半壁江山，进口额高达97亿美元。其中，冻虾及对虾（Frozen shrimps and prawns） 以48亿美元的进口额稳居单一品类首位，尽管数量微降2%，但价格上涨推动金额增长5%。岩龙虾及海螯虾（Rock lobster and sea crawfish） 成为增长明星，进口额同比激增71%至15亿美元，进口量几近翻番，主要得益于澳中直接贸易恢复。同时，大西洋鲑鱼（ Atlantic salmon） 进口额增长26%至13亿美元，冻墨鱼及鱿鱼（Frozen cuttlefish and squid） 也大幅增长47%至17亿美元。白鱼方面，冻阿拉斯加狭鳕（Frozen Alaska pollock，黄线狭鳕 Gadus chalcogrammu） 与冻鳕鱼（Frozen cod，主要是大西洋鳕 Gadus morhua） 进口额分别飙升38%（至7.51亿美元）和25%（至7.74亿美元），后者在进口量下降11%的情况下金额仍大幅增长，凸显了市场价格的历史高位。出口现状与未来展望：加工优势与资源瓶颈尽管首次出现逆差，中国在海鲜出口领域仍具独特优势，主要体现在附加值加工环节。2025年，经加工及保藏的鱼、甲壳及软体动物产品合计出口额达86亿美元，占总出口额的44%。鱼片及鱼肉出口贡献了另外38亿美元。全年出口总量增长7.8%至440万公吨，但出口总额却微降0.3%，呈现出“量增价减”的趋势。行业分析指出，逆差趋势可能持续并加深。深层原因在于资源禀赋的结构性限制：中国的人均海洋资源、专属经济区面积相对有限，且面临饲料原料短缺。海岸线资源也更多转向高附加值商业开发。这使得从经济逻辑上，进口中高端海鲜以满足国内消费升级需求，同时出口加工制品，成为符合比较优势的长期趋势。

俄罗斯海产加工业的产量数据背后，隐藏着怎样的产业升级密码？最新报告显示，在总产量微降的格局下，产业内部正上演一场深刻的“价值迁移”：传统冷冻鱼块产量收缩，而高附加值的鱼片产能却加速扩张。这种“量减值增”的结构性变化，对于全球海鲜供应链，尤其是作为主要进口国的中国意味着什么？让我们透过数据，一探究竟。加工总量微降，结构分化初现2025年，俄罗斯海产品加工业总产量录得410万公吨，同比小幅下滑3%。这一变化延续了上年的趋势（2024年总产量429万公吨，同比降4%）。然而，总量变化的背后是品类结构的显著分化。作为传统支柱的冷冻鱼产品（主要指去头去脏等初加工形态）产量约为260万公吨，同比下降3%。行业分析指出，这种整体产量的调整，恰恰发生在鱼片这一精深加工品类产能扩张的背景下，标志着俄罗斯海产业正从追求“规模”向追求“价值”主动转型。鱼片产能大幅提升，狭鳕、鲱鱼领跑产业升级最直接的体现是高附加值鱼片产量的强劲增长。2025年，俄罗斯冷冻鱼片总产量达到25.3万吨，同比增长9%，增速较2024年的5%进一步加快。其中，两大主力品类表现尤为突出：狭鳕鱼片（Pollock fillet，原料为黄线狭鳕 Gadus chalcogrammu） 产量飙升至10.2万吨，同比激增26%；太平洋鲱鱼片（Pacific herring fillet，原料为太平洋鲱 Clupea pallasii） 产量达到7.4万吨，同比增长17%。这两个品类的快速增长，不仅贡献了主要的增量，也明确了俄罗斯提升加工深度的核心方向。与此同时，海鲜罐头产量在2025年降至18.9万吨（同比下降5%），可能意味着部分产能或原料正向更高价值的鱼片生产线转移。原料波动驱动转型，价值提升成主线将视线拉回2024年，可以发现当前转型的端倪与动因。当年冷冻鱼产量大幅下降11%，主因是作为核心原料的狭鳕捕捞量低迷。这一原料端的压力，很可能倒逼加工企业将有限的原料更多投向利润率更高的鱼片生产，而非初级冷冻产品。连续两年的数据清晰地勾勒出一条主线：在总产量规模触及瓶颈或受原料制约的背景下，俄罗斯海产加工业正将资源向产业链下游的精深加工环节配置，通过生产更多鱼片来实现产值最大化。这不仅是企业自发的市场选择，也符合俄罗斯政府推动产业升级的政策导向。

春节假期影响下，全球两大鳕鱼主产区的市场动态如何？虽然中国买家暂时离场，需求放缓，但来自俄罗斯与挪威的大西洋鳕鱼和黑线鳕价格却异常坚挺。这背后是配额削减、供应链重塑与汇率波动等多重因素的复杂博弈。本期行情速递，带您穿透节日平静的表象，看清高端白鱼市场供需天平下的真实逻辑。春节市场平静，但底部支撑强劲尽管中国因农历新年假期进入传统淡季，需求放缓，但冷冻拖网去头去脏大西洋鳕鱼（Atlantic cod，大西洋鳕 Gadus morhua） 与黑线鳕（Haddock，黑线鳕 Melanogrammus aeglefinus） 的进口价格并未松动。行业数据显示，第7周（2月9-15日），挪威1-2.5公斤规格及俄罗斯1-2公斤规格的鳕鱼中国到岸价保持稳定。市场人士指出，“由于春节，市场相当平静”，但这仅是短期季节性因素。真正的支撑来自基本面：2026年巴伦支海鳕鱼配额被削减16%至28.5万公吨，同时俄罗斯两大主力供应商被排除在欧盟市场之外，导致全球有效供应收紧。即便高价抑制了部分下游需求，但“供应的下降超过了需求的下降”，使得产品仍能顺利销售。挪威受困汇率，俄罗斯关注替代效应两大产区的市场面临不同的挑战与机遇。对于挪威产品而言，汇率成为当前最大变量。美元对挪威克朗持续贬值（本周约1:9.46），严重挤压了出口商的利润空间，甚至导致拍卖流拍。从挪威本土拍卖数据看，第6周1-2.5公斤规格鳕鱼船上交货价微降1%，成交量210吨；而800克以上黑线鳕价格则小幅上涨，成交量激增243%至497吨。另一方面，俄罗斯鳕鱼供应因配额与制裁双重受限，其500-1公斤规格的黑线鳕价格评估被小幅下调150美元/吨。一个有趣的现象是，尽管巴伦支海黑线鳕配额增加了18%，价格并未如期走软。市场开始关注，鳕鱼的紧缺是否会促使黑线鳕成为替代品，从而延续其价格强势。短期供应回升与长期替代逻辑的博弈当前市场的“坚挺”状态能持续多久？行业贸易商正密切关注未来数周至数月的供应恢复情况。短期内，春节后中国需求的回归将成为关键测试。长期来看，结构性因素将主导市场。鳕鱼配额的硬性削减是长期利好其价格的因素。而黑线鳕市场则面临博弈：一方面，配额增加理论上构成价格下行压力；另一方面，如果鳕鱼持续高价且供应紧张，部分需求可能转向黑线鳕，形成替代支撑。这种“替代逻辑”能否战胜“配额增加逻辑”，将决定黑线鳕未来的价格走势。市场参与者需要在供应节奏、汇率波动和品类替代之间做出谨慎判断。

2026年开年，巴西猪肉出口迎来“开门红”！根据巴西动物蛋白协会（ABPA）最新数据，2026年1月巴西猪肉出口总量达116,300吨，较2025年同期的106,000吨增长9.7%，创下历年1月历史新高。出口收入更是达到2.702亿美元，同比飙升13.6%，同样刷新单月纪录。这一强劲开局，延续了2025年巴西猪肉出口市场“多元化转型”的趋势——从依赖单一市场转向开拓高附加值新兴目的地。🌍 出口目的地大洗牌：菲律宾跃居首位，中国大幅减少在主要进口国中，变化尤为显著：菲律宾：以37,400吨的进口量跃居第一，同比暴增91%，成为巴西猪肉最大买家；日本：进口12,900吨，同比增长58%，显示出对高品质巴西猪肉的持续需求；墨西哥：进口3,000吨，同比激增133%，潜力初显；科特迪瓦、乌拉圭等新兴市场也实现小幅增长。然而，传统重要市场出现明显回调：中国：仅进口8,300吨，同比暴跌58%；香港：8,800吨，下降7%；新加坡：5,500吨，下滑16%；阿根廷：2,800吨，锐减37%。ABPA主席里卡多·桑廷（Ricardo Santin）指出：“2025年开启的出口多元化趋势正在延续。我们正从对中国市场的高度依赖，转向菲律宾、日本等高附加值市场，这为行业带来更强韧性和更高收益。”🏭 主要出口州：南里奥格兰德增速亮眼从出口来源地看，各州表现分化：圣卡塔琳娜州（Santa Catarina）：仍为最大出口州，出口56,500吨，但同比微降2.3%；南里奥格兰德州（Rio Grande do Sul）：出口29,000吨，同比大增34.4%，成为增长主力；巴拉那州（Paraná）：17,000吨，增长29.1%；马托格罗索州（Mato Grosso）和米纳斯吉拉斯州（Minas Gerais）分别增长7.5%和下降11.8%。🔮 展望2026：多元化+高价值=新增长引擎1月的出口成绩不仅刷新纪录，更释放出积极信号：巴西猪肉产业正成功实现市场结构优化。随着对亚洲、拉美及非洲新兴市场的深耕，叠加产品向高附加值方向升级，2026年有望延续增长势头。对中国市场的启示：中国进口量大幅下滑，可能受国内产能恢复、库存调整或贸易政策影响。但这也为其他国家填补市场空缺提供机会。未来，全球猪肉贸易格局或将更加多极化。