为了应对通胀，巴西副总统杰拉尔多·阿尔克明3月6日宣布，联邦政府将取消多种民生商品的进口税，并呼吁各州降低基本食品篮相关商品的州税。此次纳入“零关税”清单的品类包括肉类、咖啡、玉米、葵花籽油、橄榄油、沙丁鱼、面条、饼干和糖。其中，肉类当前的进口税率为10.8%，咖啡为9%，玉米的进口税率为7.2%。这些税费由巴西境内企业在进口外国产品时支付，政府希望通过取消进口税，企业能够以更低的成本将商品引入巴西，从而抑制国内的通货膨胀。

尽管2025年澳大利亚全国牛羊存栏量预计小幅下降，但行业却迎来历史性突破——牛肉和羊肉的产量、屠宰量及出口量均创下新高，以高效生产与稳固供应链应对全球需求激增。受南部干旱和老龄母畜淘汰影响，2025年澳大利亚肉牛存栏量预计下降1.4%至3010万头，羊存栏量更将减少7.4%至7320万头。但存栏减少并未阻碍产量增长：牛肉胴体重量提升（尤其是谷饲牛）推动总产量达历史峰值，羊肉产量也因基因改良维持高位，2025年预计达62.8万吨。MLA董事总经理迈克尔·克劳利指出：“生产者正培育更高效、高产的牛群，这是应对全球需求的关键。” 2024年底，澳大利亚牛肉出口量同比增长25%，接近历史最高纪录，美国仍是最大市场，亚洲需求稳定增长。羊肉方面，2025年对华出口占比超50%，总量有望再创新高，而新西兰羊群萎缩为澳大利亚出口商提供了主导全球市场的机会。克劳利强调：“高效的物流和加工能力是维持供应链畅通的核心。” 当前，澳大利亚与美国、巴西处于相反供应周期——美国启动牛群重建，巴西干旱缓解导致全球牛肉供应趋紧，而澳大利亚凭借创纪录产量抢占先机。同时，羊肉出口量占全球80%的澳新两国中，澳大利亚正巩固其领导地位。MLA预测显示，澳大利亚在加工能力、贸易关系和畜牧技术上的持续投入，为行业长期增长打下基础。克劳利总结道：“2025年将是产量与出口双破纪录的一年，我们已准备好满足全球餐桌的需求。” 从存栏下降的挑战到产量出口的逆势增长，澳大利亚牛羊肉行业以“提质增效”破局，在全球供应链变局中占据主动。这场效率革命，不仅关乎数字的突破，更是一场重塑行业未来的关键战役。

3月8日，国务院关税税则委员会发布了一则公告。公告称，加拿大政府宣布从2024年10月1日起，对中国生产的电动汽车征收100%的关税；从10月22日起，对中国出口的钢铁和铝产品征收25%的关税。加拿大这种单方面加征关税的行为完全不顾事实和世贸组织的规定，这是典型的贸易保护主义行为，明显对中国有歧视，并严重侵犯了中国的权益，还破坏了中加之间的经贸关系。根据我国的《中华人民共和国关税法》、《中华人民共和国海关法》、《中华人民共和国对外贸易法》等相关法律和国际法的基本原则，经过国务院的批准，国务院关税税则委员会也发布了公告，决定从2025年3月20日起，对来自加拿大的菜籽油、油渣饼以及豌豆征收 100% 的关税；对来自加拿大的水产品和猪肉征收 25% 的关税。根据国务院关税税则委员会发布的加征25%关税商品清单，涉及猪肉进口的商品编码范围包括 0203, 02063-02064, 02091, 02101等。但从海关总署的进口统计数据来看，只有 0203 和 02064 这两大分类在 2024 年从加拿大有实际进口。加拿大猪肉在中国进口猪肉市场中的份额是比较高的，尤其是其他冻猪杂碎（ 10.67% ）和冻带骨猪前腿、猪后腿及其肉块（ 9.5% ），一旦加拿大猪肉因加征关税完全丧失竞争力而被挡在国门之外，势必因短期内找不到足够的供应替代而导致相关类别的进口猪肉及副产品价格上涨。然而，在对比 2024 年的全部进口猪肉平均价格及自加拿大进口猪肉均价之后可以发现，即便是被加征了 25% 的关税，自加拿大进口的其他冻猪杂碎（猪副产品）和其它冻猪肉并没有丧失价格竞争力。前者的平均完税成本虽然略高于全部进口猪肉的平均完税成本，但相信完全可以被加拿大出口商和中国进口商所消化吸收。因此，加征关税对这两大类商品进口的影响可能没有想象中那么大。只有猪腿或腿肉受到比较严重的影响，或将因此而部分或全部让出中国市场。

为回应加拿大对中国商品加征关税的措施，中国国务院关税税则委员会于3月8日宣布，自3月20日起对原产于加拿大的部分进口商品提高加征关税税率，其中对包括龙虾、北极虾、格陵兰比目鱼等在内的49种海鲜产品加征25%的关税。此次关税调整被视为中国对加拿大此前对华加征关税的回应。加拿大政府此前宣布，自2024年10月1日起对原产于中国的电动汽车加征100%的关税，并自2024年10月22日起对原产于中国的钢铁和铝产品加征25%的关税。2024年中国从加拿大进口了94712吨海鲜，价值12.3亿美元，涉及49个类别。其中，龙虾、冷冻北极虾等产品位列进口额前五。数据显示，2024年中国从加拿大进口了26920吨龙虾，价值6.14亿美元，创历史新高；进口北极虾10562吨，价值6300万美元；进口格陵兰比目鱼10616吨，价值7000万美元，平均单价达到每公斤6.64美元，同样创下历史新高。除了对加拿大海鲜和猪肉征收25%的关税外，中国还将对加拿大菜籽油、油籽粕和豌豆征收100%的关税。中国政府敦促加拿大理性对待双边贸易，尊重客观事实，遵守世贸组织规定，立即撤销其关税决定。分析人士认为，此次中加贸易摩擦升级将对两国相关产业造成一定影响。加拿大海鲜出口商将面临中国市场份额下降的风险，而中国消费者也可能面临相关产品价格上涨的压力。未来，中加两国能否通过对话协商解决贸易分歧，避免贸易摩擦进一步升级，值得关注。

今年以来，生猪期现货价格波动率出现明显下滑，春节后现货价格基本在14.5元/公斤附近，LH2505合约价格基本围绕13000元/吨波动。从盘面走势看，近期饲料原料，尤其是豆粕价格对生猪盘面的影响有所增强。从历史走势看，生猪期货价格与玉米及豆粕的价格走势没有明显相关性，但分年份看，生猪养殖大幅盈利的2022年，生猪与饲料价格的相关性明显减弱，之后两年两者相关性则明显增强。一般情况下，在利润扩张阶段，市场更关注如何增加存栏量、扩大利润，因此对饲料价格的关注度有限，两者相关性偏弱；在利润收缩阶段，市场更关注如何降低成本、保护利润，对饲料价格的关注度明显提升，两者相关性增强。目前，伴随市场向规模化成熟化的发展，养殖端更加注意成本管控。2024年以来，虽然生猪养殖行业维持较好利润，但企业对成本端的控制一直较为严格，饲料与生猪价格的相关性也明显增强。当前市场规模化程度加强，利润水平下降，成本“内卷”的前提下，饲料价格将更直接地影响生猪价格的波动。涌益咨询调研数据显示，2019年6月，全国母猪存栏1000头以下主体占比80%，但到2024年12月底，全国母猪存栏1000头以下养殖主体占比已下滑至45%，中小型养殖企业及散户群体大幅缩减。过去五年，生猪养殖集团企业大幅扩张。相关统计数据显示，截至2023年年末，全国能繁母猪存栏上万头的企业共124家，共有能繁母猪1202万头，占全国产能的近30%，其中头部25家企业拥有母猪959万头，而母猪存栏在100万头以上的牧原、温氏两家企业分别拥有母猪310万头、157万头。2019年年中，公开数据显示，牧原能繁母猪存栏仅70万头，四年时间增长近4倍。统计有公开数据的16家上市公司，预计2024年供应总量将突破1.5亿头，再加上未统计的头部企业，养殖集团前50名企业出栏规模将达到全国供应的1/3，还有1/3由其他规模养殖企业控制，散户的话语权持续弱化，而大企业对行业的影响更为直接。目前在增量空间有限的背景下，规模企业不再盲目扩张，而是将重心放在成本控制上。从成本端看，目前头部上市公司通过生产效率的提升和精细化管理，生猪养殖成本已下降至较低水平。统计数据显示，12家上市猪企公开了养殖成本，在不考虑成本统计方式差异化因素的情况下，11家猪企生猪养殖成本已降至14元/公斤左右，其中5家企业养殖成本已接近13元/公斤。利润空间压缩，国内生猪价格运行规律也将进入一个新模式。我国生猪需求较为稳定，进出口体量均十分有限，所以未来影响生猪价格的主要因素将体现在成本上。一方面，饲料成本可能影响猪价走势，另一方面，成本也决定企业的盈利能力，进而对企业商业管理水平的要求进一步提高。目前生猪产能持续恢复，农业农村部公布的数据显示，2025年1月末能繁母猪存栏4062万头，相当于正常保有量的104.2%，接近105%产能调控绿色合理区域的上沿。涌益样本数据显示，1月能繁母猪存栏量环比增长0.63%，同比增长10.3%。钢联样本数据显示，123家规模养殖场1月能繁母猪存栏量为504.19万头，同比增长4.54%；85家中小散样本场1月能繁母猪存栏量为17.016万头，同比增长14.57%。同时，生猪PSY及MSY指标也持续提升，2024年涌益样本行业MSY水平19.2~19.4头，同比增长3%；钢联样本行业MSY约20.5头，同比增长13%。尽管能繁母猪存栏量恢复相对缓慢，但随着企业对母猪的不断更新迭代，行业竞争不再体现在单纯的数量扩张上，而是更加注重效率和精细化管理。目前母猪性能不断提高，MSY和PSY水平大幅提升，行业资源不断向头部企业靠拢，散户的生存空间不断被挤压。预计2025年生猪出栏量将呈现环比向上结构，在头部集中度大幅提升的背景下，市场产能去化难度将进一步增加。短期看，近期肥标价差处于相对高位，对压栏和二次育肥入场均有一定刺激，生猪现货价格相对稳定。但市场预期并不乐观，生猪产能仍持续提升，出栏及体重预期均有所增加，未来供应压力不可小觑。目前正处于需求淡季，屠宰行业利润不佳，市场需求同样有限，终端采购相对顺畅，价格维持小区间波动。中长期看，目前自繁自养利润仍维持盈利水平，市场压力并不大，同时饲料价格虽然有上行预期，但上行空间相对受限。市场供需基本均衡，没有主动去产能的基础。但目前生猪体重持续上行，叠加二次育肥周期短，预计5月份前后将有一定出栏压力，生猪期货5月、7月合约价格难言乐观，生猪养殖行业有可能重回亏损格局。而9月、11月有需求旺季支撑，虽然供应也有增量预期，但价格压力或相对缓和。

美国肉类出口协会（USMEF） 发布的一项独立研究显示，在经历了充满挑战的一年之后，美国猪肉和牛肉出口帮助提振了玉米和大豆的出口。2024年，美国猪肉和牛肉出口相当于191亿美元，比2023年增加了10亿美元，仅比2022年的创纪录水平下降了2%。玉米和大豆种植者支持美国猪肉、牛肉和羊肉的推广 ，将他们的部分资金投入到USMEF进行的市场开发工作中。“国内饲料使用对我们的工业至关重要，红肉出口的持续增长令人鼓舞，”USMEF副主席Dave Bruntz说，他是内布拉斯加州中南部的玉米、大豆和饲料牛生产商。“我们在当地种植的玉米和大豆中有很大一部分最终通过猪肉和牛肉出口。这项研究表明， 牛肉和猪肉出口如何将价值直接带回生产商 。” Juday Group分析了美国农业部国家农业统计局（National Agricultural Statistics Service） 2024年的数据，得出以下主要发现：通过美国牛肉和猪肉出口玉米：牛肉和猪肉出口占美国玉米使用量的5.251亿蒲式耳，相当于22.4亿美元的市场价值（2024年玉米平均价格为每蒲式耳4.27美元）； 牛肉和猪肉出口占304万吨DDGS使用量，相当于5.25亿美元（2024年平均价格为每吨172.56美元）； 按照2024年每蒲式耳4.27美元的平均价格计算，牛肉和猪肉出口对总经济影响估计为14%。通过美国猪肉出口大豆：猪肉出口占美国大豆使用量的1.007亿蒲式耳，相当于11.2亿美元的市场价值（2024年大豆平均价格为每蒲式耳11.11美元）； 根据2024年每蒲式耳11.11美元的平均价格计算，猪肉出口对总经济影响估计为13.2%，即1.46美元。美国牛肉出口：USMEF总裁兼首席执行官Dan Halstrom表示：“多年来，市场多元化一直是美国猪肉行业的一个关键目标，由此带来的广泛增长从未像2024年那样明显。”“虽然对墨西哥的出口连续第四年达到创纪录水平，但美国猪肉在西半球的足迹大幅扩大，在亚太地区也取得了进展，这提振了全球出口总额。” 墨西哥、中美洲、哥伦比亚、新西兰、马来西亚和几个加勒比市场的猪肉出口量和出口额都创下了年度记录。牛肉方面，12月份出口总量为110,171吨，同比增长1.5%。成交额跃升4%，至8.976亿美元，为去年7月以来的最高水平。全年，牛肉出口比2023年下降0.5%，总计129万吨，而总金额增长5%，达到104.5亿美元。Halstrom 说：“考虑到亚洲大市场的不利因素，尤其是今年上半年，以及供应方面的挑战，2024年的牛肉出口超出了预期。”“亚洲的经济环境略有改善，与此同时，其他地区对美国牛肉的需求也有所增强，包括墨西哥的两位数增长。通过市场多样化的战略，美国牛肉在几个新兴市场的年出口量和出口额均创历史新高。

本报告持续追踪中国、美国、澳大利亚、巴西、阿根廷、乌拉圭六大核心市场动态，并监测动物病疫事件与海关政策调整两大风险维度。核心市场动向覆盖中国国内供需波动、美国产能异动、澳大利亚、巴西、阿根廷、乌拉圭贸易流向变化等关键议题，解析价格、产能、贸易量的短期变化。风险政策预警动物病疫新闻：通报主要产销国口蹄疫、疯牛病等疫情暴发及贸易限制连锁反应；海关动态：更新中国及重点国家牛肉进出口政策调整（如工厂准入、检疫要求、关税变动）。<iframe src="https://www.canva.com/design/DAGi4kJWKUU/Fsxc-K_qho83Q0gP-ufqaQ/view?embed" width="700" height="990" allowfullscreen=""> </iframe>

截至3月5日，2025年一季度中国香蕉价格呈现震荡上涨的走势。主要因产区货源供应减少，叠加销区阶段性补货，对价格起到提振作用。季度内价格虽有回落，但整体趋势向上。据统计，截至2025年3月5日， 一季度中国香蕉均价约1.70元/斤，均价环比2024年四季度持平，同比2024年一季度上涨0.76元/斤，涨幅80.85%。3 月5日中国香蕉 均价为1.94元/斤，较季度初的1.46元/斤上涨0.48元/斤，涨幅32.88%。进入3月，广西产区交易已处于收尾阶段，云南产区香蕉供应亦开始减量。现阶段重点交易市场集中在云南产区，云南红河、江城、瑞丽等产区货源供应均进入后期，勐腊、景洪等产区货源亦逐渐减少。虽然海南三亚、乐东开始上市，但初期供应量有限，且外发仍需拼车，广东产区香蕉未上市，整体供应仍显偏紧。而在2024年3月海南及广东产区香蕉均已上市， 2025年海南部分产区以及广东产区上市时间晚于去年同期，主要因2024年9月受到台风天气影响，多数产区重新留苗，导致上市时间推迟，少数产区上市时间甚至延后至下半年。虽 然海南及广东在5月份上市量增加，但届时云南产区香蕉交易已收尾。需求端来看，二季度初期将迎来香蕉市场的需求旺季，受清明节备货需求带动，产区走货将增多，价格预计上涨。在销区客商为清明节备货这一时期内，中国香蕉价格有望冲击年内的高点。随着清明节备货结束，且产区价格触及高位，将影响销区客商采购积极性，因高价影响销量。叠加进入5月份，夏季水果西瓜、桃子等水果上市量明显增多，对香蕉有明显的替代，香蕉需求将有所下降。以及上市产区增多，货源供应逐渐增加，预计香蕉价格将有所回落。下半年，中国香蕉上市量将明显增多，海南、广西、广东三个出产区上市时间或出现重叠，云南香蕉亦开始上市；并且下半年中国香蕉进口量亦增多，供应预期宽松，香蕉价格或将高位回落。