10月份，Senasa认证的牛肉出口量达到61,000吨分割肉，相当于带骨重91,000吨。此外，还认证了1万吨带肉骨头。这是2025年以来的最高出口量，甚至超过了2024年（阿根廷牛肉出口创纪录之年）中最高的单月数据。在这一背景下，需指出10月份屠宰量为120万头牛，产出27.5万吨牛肉。扣除出口的91,000吨后，国内市场供应则为人均约47.5公斤。出口增长并未导致国内消费出现明显下降，因为宰杀牛只的平均重量增加了。实际上，平均屠宰重达到232公斤，同比增长2%。虽然还需等待Indec的最终数据才能得出确切数字，但Senasa授权的出口量表明，目前牛肉出口业务条件优越。10月，全球对牛肉的需求持续强劲。美国因产能危机，正通过进口以及利用其多余的奶牛资源（采用肉牛品种公牛的性别分化精液进行授精）来生产体型更大的犊牛，以便育肥至600至700公斤的肥牛。美国与中国正在全球市场上争抢牛肉资源，因此上月美国为优质鲜肉平均支付了13,000美元/吨，为工业用肉支付了7,500美元/吨。中国则试图压低采购价格，但其买量仍在增长，且价格依然坚挺。中国为母牛分割肉的采购价在5,200至5,400美元/吨之间。欧洲对高品质牛肉的需求依旧旺盛，价格也保持高位。Hilton配额的价格仍为19,000美元/吨。强劲的出口需求推动了屠宰牛价，尤其是体重较大的牛只价格。现在，肥牛的价格已经追平甚至超过了同体重小公牛和小母牛的价格，而以往肥牛通常比轻型牛便宜10%左右。因此，本周重型肥牛的活重价格已超过每公斤4,000比索，而出口牛的屠体价格则在每公斤6,800至7,000比索之间。

一位参加了在上海举办的中国国际进口博览会（CIIE）的阿根廷贸易商表示，随着中国政府将于11月26日就牛肉进口可能采取的措施作出决定，“市场在过去几天逐渐冷淡下来”，主要原因是“由此带来的不确定性”。这位消息人士在接受World Beef Report（WBR）采访时解释说：“大宗订单没有落地，虽然有成交，但规模都很小，因为大多数人都不知道接下来会发生什么。”对潜在政策或监管调整的预期，使得进口商普遍持观望态度，市场气氛低迷。价格持续走低，个别成交甚至低于市场价。该贸易商指出：“需要卖货的人会接受较低报价，这取决于他们的库存压力和销售政策。” 市场整体缺乏活跃度，需求呈现选择性。但也有亮点，比如阿根廷谷饲牛肉需求旺盛，尽管供应有限。“就像天下下着汤而我们只拿着叉子，但这至少是生产更重牛只的积极信号和激励。”该人士如此评价。一位巴西经纪商指出，受肥牛价格上涨和美元大幅贬值影响，对中国出口的局面变得“复杂”。“屠宰厂正在减少屠宰量，尽管内需依然强劲。”他还表示，现在出口商无法以每吨5700-5800美元CFR的价格成交大批量前部牛肉，因为这个价位难以让工厂盈利。另一位经纪商补充道，中国市场“低迷，海关检查非常严格，进口吸引力下降。现在100%的集装箱都要查验。这很可能是一种非关税措施，用来放缓进口牛肉的流入。” 阿根廷牛肉推广机构（IPCVA）在本届进博会上给出的参考报价为：牛臀每吨6300美元CFR，肩胛肉每吨5400美元，80VL修整肉每吨4100美元，90VL前部肉每吨4600美元（不完整），六分割母牛每吨5300美元，23分割母牛套餐每吨5400美元，牛腱每吨5600美元，带骨牛腱每吨3600美元。一位参展的智利出口商表示，进博会期间牛前四分体价格下跌了每吨100美元。“大家都在观望是否会有保障措施出台。中国市场危机感常在，但这次感觉更强烈一些。” 据OIG+X报告，上周进口牛肉的远期价格整体稳定，但部分部位价格下降了每吨100-200美元。本届进博会吸引了大量本地和国际企业参与，但“并未带来采购量的显著增长”。

全球牛肉市场价格依然坚挺，因需求持续超过供应。本文分析了主要地区牛肉生产与贸易的核心数据及预测。【澳大利亚】 根据澳大利亚肉类与畜牧业协会（MLA）最新预测，2025年澳大利亚牛肉产量有望达到创纪录的279万吨。这一增长得益于902万头的屠宰量，较去年增长近9%。由于饲料供应充足，牛只出栏体重仍处于历史高位。澳大利亚是今年为数不多的牛肉产量增加的主要生产国之一，抓住了全球牛肉需求强劲的有利时机。2025年1-8月，澳大利亚牛肉出口（含鲜肉、冷冻、内脏及加工品）达120万吨，同比增长17%。强劲的出口支撑了澳大利亚牛价，过去几个月持续上涨。东部州青年牛价格指数从6月底的每公斤3.34英镑升至10月初的4.28英镑。展望未来，澳大利亚牛群预计到2026年将保持稳定，屠宰量略有下降，因为养殖户将更多牛只留作繁育。更重的胴体重量将部分抵消屠宰量减少，预计2026年总产量将下降近3%，至272万吨。【新西兰】 2025年新西兰牛价大幅上涨，源于牛只供应有限与需求稳定。2024-25年度（9月至次年9月），新西兰牛肉与羊肉协会（B&LNZ）预计牛肉产量为64.2万吨，同比下降3%。产量下降一定程度上限制了出口，2025年前9个月出口量为38.8万吨，同比下降5%。主要因对中国和日本出口减少，而对加拿大出口增加，填补了美国产量下降带来的空缺。尽管出口量不大，但对欧盟和英国的高价值牛肉出口增长，提高了新西兰牛肉的平均出口价值。英国1-8月进口新西兰牛肉7,000吨，同比增长152%，占英国牛肉进口总量的3.5%。B&LNZ预测2025-26年度牛肉产量为63.3万吨，同比再降1.4%。短期内农场牛价坚挺、利润良好，有农户正从养羊转向养牛。2025年6月末，新西兰牛存栏同比增长4.4%，其中繁殖母牛数量增长2.8%，显示出牛群正在重建，未来供应有望增加。【中国】 2025年中国全国牛肉产量预计为780万吨，与2024年基本持平，因年初屠宰量高抵消了后期的下滑。牛存栏跌至约1亿头，同比减少4%，繁殖母牛数量因2024年大规模淘汰下降至4,900万头。2025年初，牛肉批发价开始上涨，均价约为每公斤90元人民币，反映出供应偏紧。2025年前9个月，中国牛肉进口量达220万吨，同比增长1%。巴西和澳大利亚牛肉进口增长，略微弥补了阿根廷和乌拉圭进口的减少。由于母牛存栏减少，预计2025年中国牛肉产量将下降，进口需求仍将保持旺盛。南美牛肉具价格竞争力，进口增长将持续，但贸易措施与关税为市场前景带来不确定性。【巴西】 巴西仍是全球最大牛肉出口国，占全球贸易量约28%。2025年巴西牛屠宰量有所回落，因2023-24年大规模出栏后进入牛群重建周期。尽管屠宰量略降，但出口有望同比增长。巴西牛肉产量与出口在2024年创下历史新高，2025年初继续增长，但增速放缓。当前高出口更多依赖国内消费疲软，而非产量扩张。2025年1-9月，巴西牛肉出口达451万吨，同比增长16.6%，对中国、墨西哥和美国出口增长显著。2025年中美国对巴西产品加征新关税，导致对美出口下降，预计年底影响将进一步显现。这也促使巴西加大对其他亚洲市场的出口。【全球市场展望】 全球牛肉供应持续紧张，最新数据显示供应紧缩局面至少在中期内难以缓解。这一局面支撑了全球牛价，而主要消费国如美国的需求仍能承受价格上涨。但消费者对价格的敏感性仍是未来市场的关键风险。供需平衡依旧支撑全球（包括欧洲和英国）牛肉价格。展望未来，需密切关注牛群重建、贸易流向变化及消费者信心，这些都将决定市场前景。

第46周（11月10日至16日），挪威大西洋真鳕价格继续上涨，又一次刷新历史新高；俄罗斯真鳕价格在高位持稳。据统计，1-2.5kg挪威去头去脏（H&G）真鳕报价上涨$200/吨，至$10,900/吨（CIF中国）。一位挪威消息人士称：“卖家进一步上调了CIF中国的价格，但他们没有找到买家。我了解到的情况是，供应商并不着急出货，他们或许还在等待一个更高的价位。” 上周，挪威拍卖行上1-2.5kg大西洋真鳕H&G交易价格首次突破NOK 100/kg，同比上涨49%；成交量在368吨，比上周增加38%。截至第44周，挪威剩余配额为26,209吨（总配额175,559吨），拖网船的剩余配额11,939吨。第46周，俄罗斯1-2kg真鳕价格稳定在$8,800/吨，也是一个历史新高。截至11月11日，俄罗斯大西洋真鳕累计产量为146,500吨，同比下降30%左右。【俄罗斯与挪威未达成官方协议】因为Norebo Holding与Murman Seafood两家公司受到挪威制裁，俄罗斯与挪威的渔业合作陷入僵局，至今没有任何官方层面的进展。上述挪威消息人士称：“关于2026年巴伦支海配额，俄罗斯方面目前没有任何消息。据我所知，挪威代表团在等待会议的重启。”【黑线鳕价格暂时稳定】第46周，挪威与俄罗斯黑线鳕原料价格与上周持平。其中挪威800g+原料CIF价格在$7,450/吨，俄罗斯500g-1kg黑线鳕原料在$6,450/吨。截至第44周，挪威剩余13,070吨黑线鳕配额，拖网船剩余配额4,187吨，全年总配额为70,939吨。上周，挪威拍卖行800g+黑线鳕成交价在NOK 69.73/kg，环比上涨5%左右，成交量下降71%至54吨。

2025年10月31日，美国国际贸易法院（U.S. Court of International Trade）正式宣布，暂时搁置原定于2026年1月1日生效的螃蟹进口禁令。这一禁令原计划禁止从越南、菲律宾、印度尼西亚和斯里兰卡进口游泳蟹（swimming crab）产品。法院裁定，美国国家海洋与大气管理局（NOAA/NMFS）需重新审查相关国家渔业在《海洋哺乳动物保护法》（MMPA）框架下的“等效性”（comparability findings）。这意味着，越南螃蟹出口暂时得以“续命”，但未来60天内，各国必须提供补充信息，才能决定是否获得继续出口美国的资格。根据越南水产出口与生产者协会（VASEP）消息，此次案件始于美国国内行业的诉讼。10月11日，美国国家渔业研究院（NFI）、美国餐饮业协会（NRA）以及多家海产企业联合起诉NOAA，指责其拒绝承认包括越南在内的46个国家、240个渔业的“保护措施等效性”，违反行政程序法。越南的捕捞业被列入Fishery ID 2988（包括刺网和围网渔业）。经谈判，美国司法部与原告方最终达成和解，法院批准暂缓执行禁令。根据协议，NOAA将在收到各国补充资料后进行重新评估。被拒绝的国家（包括越南）将获得至少60天的时间来提交信息，并在120天内由NOAA作出新的决定。补充材料需包含以下四类核心内容： 1.渔业的“副渔获”（bycatch）数据，即海洋哺乳动物误捕数量； 2.动物搁浅事件（strandings）记录； 3.渔业监管、监测与保护计划（尤其是与伊洛瓦底江海豚等濒危物种相关的措施）； 4.执法与财政支持机制说明。越南、菲律宾、印尼和斯里兰卡的渔业主管机构将分别与NOAA直接沟通，提交英文翻译的技术报告和科学数据。若资料不完整或延误，禁令仍可能在明年重新生效。VASEP表示，美国市场长期以来是越南螃蟹出口的重要目的地之一，占出口总额的近20%。若禁令实施，越南每年将损失数千万美元的出口收入，并影响数千名沿海渔民的生计。此次暂缓执行的决定，为行业赢得了关键的“缓冲窗口”。不过，时间紧迫且要求严格，越南必须在短时间内证明其渔业管理和生态保护已达到国际标准。业内人士认为，这一事件不仅是越南螃蟹行业的“合规大考”，更是东南亚多国渔业管理体系与国际贸易规则的一次对接。越南近年来已推动部分渔业引入电子观察系统、可追溯监管和生态认证，但在海洋哺乳动物保护数据方面仍存在空白。美国法院的决定，为越南出口商争取了继续供货的机会，同时也向全球海产供应链发出信号：国际市场对于渔业可持续与生态保护的要求正在快速提升。越南业界普遍认为，只有在60天内高质量完成数据补交与合规证明，越南螃蟹才能真正稳住美国市场，并在未来贸易谈判中掌握更多主动权。越南螃蟹暂时躲过了美国进口禁令的“风暴眼”，但这场合规战才刚刚开始。未来两个月，将决定越南是否能继续在世界最具竞争力的海产品市场中占据一席之地。

2025年第46周（11月10日至16日），俄罗斯去头去脏（H&G）狭鳕原料在高位持稳，暂时没有回调迹象。据UCN统计，25cm+规格原料报价在$1,700/吨，中国加工厂仍在采购。对于海外市场而言，B季度俄罗斯与美国PBO一次冷冻已全部售完，中国二次冷冻成为市场唯一选项。从历史数据上看，当前狭鳕价格几乎直逼近20年以来的最高点。2008年狭鳕原料价格曾一度上涨至$1,800/吨以上，随后国际需求开始崩溃，叠加全球金融危机影响，狭鳕市场经历了相当长的一段低迷周期。通常情况下，随着鄂霍次克海产量的上升，年底价格往往会有所下跌。不过，今年的情况比较特殊，2025年底至2026年的价格降幅或许不会像往年那么大。对于2026年A季度原料行情，俄罗斯供应商的报价达到$1,500/吨（大批量合同），中国加工厂只能接受$1,400/吨。即便折中计算，即价格在$1,450/吨，也比今年一季度高出约13%。综合来看，中国加工厂必须要再次上调二次冻价格，以维持基本运营。10月份，狭鳕二次冷冻块冻FOB均价在$3,250/吨（不含13.7%关税），俄罗斯PBO价格在$3,500/吨（不含税）；美国PBO价格在$3,900/吨。

2025年第44周，挪威大西洋鲭（Atlantic mackerel, Scomber scombrus）出口市场呈现典型的“供应驱动型”牛市特征，价格连续第八周攀升并突破51挪威克朗/公斤心理关口。然而，高价格是以出口量大幅萎缩为代价，10月出口量同比暴降71%，主要进口市场对高价的接受度出现明显分化。第44周挪威大西洋鲭离岸价环比上涨0.9%，突破51挪威克朗/公斤，持续保持在50挪威克朗/公斤上方。此轮涨势核心驱动因素为捕捞配额大幅削减——挪威船队已于10月23日前完成本年度152,256吨配额，较2024年约23万吨减少34%。与此同时，全球需求保持强劲，且市场预期2026年配额将进一步缩减。但高价格导致出口量持续萎缩：第44周出口量降至4,300吨以下，为连续第七周下滑；整个10月出口总量仅27,150吨，同比暴降71%。尽管因单价飙升（渔民售价同比翻倍至47.16挪威克朗/公斤）使出口总值降幅收窄至47%，为13亿挪威克朗，但“量减价增”特征突出。在价格高企背景下，主要进口市场接受度出现分化。第44周亚洲市场表现最为强劲：韩国（进口1,512吨，价格53.53挪威克朗/公斤）、中国（进口480吨，价格52.23挪威克朗/公斤）支付了最高溢价；而美国市场采购价仅为38.59挪威克朗/公斤，显著低于亚洲水平。这反映不同市场对高价的承受能力和需求结构存在显著差异。与大西洋鲭火热行情不同，挪威鲱鱼（Herring，主要为大西洋鲱 Clupea harengus）市场表现平淡。第44周整条冷冻鲱鱼离岸价下跌6.8%，销量小幅回升至1,200吨；但深加工产品鲱鱼鱼片需求异常旺盛，当周出口量猛增至3,000吨，创下年内新高，价格稳定在25挪威克朗/公斤左右高位。10月份鲱鱼总出口量16,796吨为近年低位，主要因NVG鲱鱼捕捞季开始较晚。挪威海产理事会专家指出，行业正面临“需求远超过供应”的严峻局面，并担忧高企的产地价格最终传导至消费端将抑制需求。目前所有目光聚焦于沿海国即将进行的2026年配额谈判。

近期，越南公安部经济犯罪侦查局对17名涉嫌在榴莲出口环节违法违规相关人员提起公诉，暴露出这一数十亿美元规模产业的监管漏洞。多乐省榴莲协会代表严肃指出，必须重建榴莲产业秩序，以实现可持续发展。据越南《前锋报》报道，针对榴莲对华出口违法违规行为，越南公安部经济犯罪侦查局已对“行贿、受贿、介绍贿赂、严重违反会计规定造成严重后果、利用职权谋取私利”等案件立案侦查，并对17名嫌疑人提起公诉，其中包括两名多乐省榴莲协会成员。越南海关统计数据显示，今年前9月，越南榴莲出口额近27.7亿美元。预计2025年榴莲出口额有望创下34-35亿美元新高。其中，多乐省是越南最大榴莲产区，种植面积近4.5万公顷（其中超2.6万公顷已投产）。2025年全省产量预估39万吨，较2024年增加3万吨。多乐省榴莲协会主席黎英忠坦言，此次事件暴露了榴莲产业法律监管短板，重建榴莲产业秩序迫在眉睫。据介绍，越南目前尚未出台国家层面的榴莲行业标准。理论上，榴莲出口企业享受0%出口关税（仅需承担中国进口关税），但实际操作中，出口企业无法直接向农户采购榴莲，必须通过中间商（贸易商、合作社、商业企业等）流转。现行税法规定，中间环节需缴纳个人所得税或企业所得税；但这些中间商实际是为出口企业代购（非国内销售），本应享受免税政策；而出口企业若想享受0%出口关税，需直接从农户手中采购。黎英忠表示，越南出口榴莲要求其必须来自获批种植区代码的产区。但目前越南获批种植区面积仅占总产量的25%，例如出口约100万吨榴莲时，实际仅有30万吨具备完整种植区代码档案。这迫使企业铤而走险，挪用已获批种植区代码的档案，将原本20吨的额度虚增至40吨，以覆盖无代码产区的产品。黎英忠直言，该问题的根源在于机制与政策。此外由于缺乏种植区代码，全产业链失控，榴莲质量无保证，要求出口榴莲必须送检，但检测机构产能不足，新需求又催生灰色操作。当前越南榴莲产业正面临中国将其列为高风险品类（“红色通道”）带来的质量与溯源管控挑战。因此，需推动产业状态从“单季风险管理”转向“基于标准-数据-品牌的链条治理”，从而在中国及高端市场建立可持续竞争优势。为此，多乐省榴莲协会建议省政府批准《2025-2026年多乐绿色通道计划》，由协会担任常设协调机构；出台五方协作机制（省政府-农业与农村发展厅-植物保护分局-协会-企业/合作社），并建立“季度公开绿色名单+内部预警名单”制度；同时在所有榴莲产区村社成立质量小组（协会与村社政府联合派驻），负责监督生产流程、采样、电子日志记录及突发事件处置。协会还提议多乐省政府支持协会在国内及中国等目标市场申请“多乐榴莲”地理标志保护，并制定发布融合现行越南与国际标准的《多乐榴莲行业标准》。此外，针对出口榴莲的税收问题，协会指出其不仅是成本壁垒，更是影响全链条价值的重大法律风险。因此，建议多乐省政府向财政部与税务总局提议：针对具备种植区代码的农产品出口，出台全链条适用0%关税的专项指导意见；同时要求省政府在2026年底前将种植区代码覆盖率提升至50%产量水平，规范产量核验流程，杜绝虚假授权，遏制企业违规操作。黎英忠指出，多乐省目前仅有一家即将投用的检测中心（隶属越南科技部），其余检测机构集中在河内与芹苴。多乐省企业仍需将镉、碱性嫩黄等检测样本送往岘港、芹苴、胡志明市、河内、海防等地——其中多数机构仅能单项检测镉或者碱性嫩黄，仅NhoNho与Retaq两家可完成全部指标检测。地方政府必须、参与动员农户按标准生产，建立全产业链协作链条，并监督执行过程。除此之外，别无他法。