在国际鱼油鱼粉组织（IFFO）近日于马德里召开的成员会议上，中国市场最新动态引发全球行业关注。IFFO中国总监徐瑶披露，中国正在实施"双向调节"战略，通过扩大准入与强化监管的组合拳重塑海洋原料市场格局。政策层面出现重大突破。正在修订的《饲料原料目录》首次纳入酶解蛋白、高溶性昆虫蛋白及单细胞蛋白等创新品类，为国际供应商打开新市场空间。不过徐瑶特别强调："所有新型原料进口都必须事先取得农业农村部许可批文。"同步实施的鱼粉新国标对标签管理作出调整，取消粗脂肪强制标注要求，但规定红鱼粉必须标明组胺含量，彰显监管部门对食品安全的重视。市场供需结构发生显著变化。2024年中国本土鱼粉产量预计暴跌34%至40万吨，鱼油产量下降31%至8.2万吨，与进口量的爆发式增长形成强烈反差。数据显示，今年鱼粉进口量有望突破200万吨大关，同比增长19%；鱼油进口增速更为惊人，达到54%。徐瑶分析指出："进口产品性价比优势明显，特别是秘鲁供应链的恢复，推动了中国企业的采购热情。"值得关注的是，中国的采购版图持续扩张，巴西、法罗群岛新晋许可进口地区名单，而对毛里塔尼亚、冈比亚等非洲国家实施的零关税政策，更显示出市场多元化的战略布局。消费端呈现结构性变化。水产养殖仍是核心应用领域，消耗全国97%的鱼粉和55%的鱼油。特种水产品如乌鳢、大口黑鲈带动饲料需求增长，黑龙江等内陆省份的三文鱼、虹鳟养殖规模快速扩大。最引人注目的是直接食用鱼油（DHC）消费占比飙升至41%，徐瑶认为："健康意识提升和人口老龄化是主要驱动因素。"宠物食品用鱼油市场则保持稳定，约占4%份额。尽管市场前景向好，地缘政治风险仍需警惕。徐瑶提到美国加征关税政策带来的挑战，但也透露积极信号：近期中美经济峰会达成91%关税削减协议，为行业发展注入确定性。她总结道："虽然短期影响有限，但稳定的国际贸易环境始终是产业链各方的共同期待。" 业内人士认为，中国市场的"双向调节"策略将在保障质量安全的前提下，为全球海洋原料产业创造更广阔的发展空间。

2025年6月初，中国鱿鱼市场遭遇“寒流”，近海鱿鱼价格单周暴跌1500元人民币（约204美元）/吨，创下数月来最大跌幅。行业分析指出，这一现象是国际供应激增与国内消费疲软双重作用的结果。作为全球主要鱿鱼产地的秘鲁近期表现活跃。该国生产部（PRODUCE）将美洲大赤鱿捕捞配额从29万吨上调至30.42万吨，并将捕季延长至8月31日。目前秘鲁港口成交价稳定在3500-4000索尔（约6930-7920元人民币）/吨，但持续增长的出口量正不断压低全球市场价格。当地贸易商表示，稳定的捕捞作业使活鱿鱼日均到港量维持在较高水平。与此同时，阿根廷专属经济区及周边公海的阿根廷鱿鱼迎来丰收季。作为全球鱿鱼贸易的核心品种，其产量激增直接导致中国冷库库存快速攀升。市场监测数据显示，大规格深海鱿鱼批发价受冲击最为明显，部分规格产品周环比跌幅超过10%。在终端市场，不同加工品类的表现呈现两极分化。冷冻产品方面，山东石岛港的阿根廷串烧鱿鱼、鱿鱼须等冻品价格保持稳定。熟制产品方面，龙口港的“白丝”熟鱿与炭烤鱿鱼价格骤降17.3%，鱿鱼鳍块/条类产品跟跌2%-6%，仅手撕风琴鱿鱼因工艺特殊性维持价格坚挺。业内人士指出，当前市场面临三重压力：国内餐饮消费复苏乏力、欧美进口订单缩减，以及南半球主产区进入高产周期。特别是随着秘鲁、智利等国的洪堡鱿鱼捕季全面启动，未来两个月全球供应量可能再创新高。某大型水产集团采购总监透露。“现在采购商都在观望，库存消化速度比预期慢30%。”多位分析师建议，贸易商应严格控制库存周期，关注7月中旬的南美渔汛进展。若捕捞量持续超预期，不排除价格进一步下探至2024年低点。

2025年第24周（6月9-15日），中国进口三文鱼市场迎来强势反弹。受挪威产地供应收紧影响，广州市场6-7公斤挪威冰鲜去脏三文鱼批发价飙升至100元/公斤（约13.91美元/公斤），单周涨幅高达18元/公斤，创下2025年以来最大周涨幅。6月9日挪威假期成为本轮涨价的直接导火索。上海某大型进口商向记者透露："挪威当地加工厂普遍停工休假，导致第24周交付量骤减30%以上。"供应链中断迅速传导至中国市场，广州江南市场部分优质挪威鱼报价甚至突破105元/公斤。值得注意的是，挪威鱼价上涨产生明显溢出效应，苏格兰和智利同规格产品跟涨10元/公斤以上，形成全品类普涨格局。广州黄沙水产市场经销商王经理表示："这波行情我们已等待多时。"据其透露，当前挪威鱼每公斤毛利可达10-15元，较上月翻番。市场分析显示，中国正进入传统消费旺季，持续高温推动日料店、商超的冰鲜三文鱼采购量增长20%-30%。但与此同时，主要产地的供应形势出现分化：挪威因假期减产，苏格兰供应商Bakkafrost已明确三季度将缩减15%的捕捞量，而智利鱼价虽在23周持续走低，但预计将在三季度填补欧洲产地的供应缺口。最新贸易数据显示，中国三文鱼进口版图正在重塑。2025年3月中国进口冰鲜大西洋鲑总量接近1万吨，其中挪威以6263吨稳居第一，但英国（主要为苏格兰）以1407吨的到货量超越智利成为第二大供应国。业内人士指出，苏格兰产品凭借稳定的品质和相对优惠的关税待遇，正在高端餐饮渠道获得更多认可。市场普遍预计，在挪威恢复正常供应前，高价态势仍将延续。但值得警惕的是，智利新增产能可能在三季度集中释放，届时或将对当前价格体系形成冲击。多家进口商表示已调整采购策略，加大智利鱼采购比例以平衡成本压力。

马尔代夫政府计划投入 45 亿马尔代夫卢比用于发展海水养殖、提高加工能力和改善当地渔民福利，解决冷藏不足和出口附加值低等长期存在的问题。MIFCO 的“Felivaru”工厂为餐馆和其他企业生产家庭装和大包装的鱼罐头产品和鱼袋。马尔代夫政府计划投入 45 亿马尔代夫卢比用于发展海水养殖、提高加工能力和改善当地渔民福利，解决冷藏不足和出口附加值低等长期存在的问题。马累 ——马尔代夫政府即将启动一项雄心勃勃的计划，斥资45亿马尔代夫卢比（约合 2.9亿美元 ），用于其至关重要的渔业部门。渔业和海洋资源部长艾哈迈德·希亚姆（Ahmed Shiyam ）于周六宣布了这笔巨额资金，标志着政府将重新关注渔业转型。与此同时，政府承认拖欠当地渔民的6200万马尔代夫卢比（约合 400万美元 ）的款项尚未到位。这项投资的一个关键支柱是将海水养殖发展 成为一个独立的经济部门。政府已开始为这一项目吸引外国投资者，并计划于7月正式开放外国投资机会。“我们已经为这项[海水养殖]项目获得了资金。我们希望为渔业部门吸引45亿马尔代夫卢比的投资，我认为之前没有任何其他政府对[渔业]给予过如此高的重视，” 希亚姆部长表示。解决处理差距并提升价值 马尔代夫渔业面临的一个关键挑战是严重缺乏储存和加工能力。这一瓶颈迫使该国约87%的渔获量以未经加工的原料形式出口，由于此类产品需求有限，往往导致收入减少。MIFCO 工厂每天可加工和罐装 50 公吨鱼 希亚姆部长强调，本届政府致力于通过建设冷藏和鱼类加工设施 来正面解决这些问题。政府的计划包括对 位于费利瓦鲁的该国最古老的罐头厂 进行大规模升级，旨在将其产能从50吨提升至100吨。尽管该厂产能达到50吨，但这家已有40年历史的工厂目前仅能出口35吨。除了升级现有基础设施外，政府还宣布计划 在F. Nilandhoo和GDh. Fiyoari新建两家罐头厂。目前，政府正在努力确保这两家新工厂在2025年底前投入运营。Shiyam部长预计，这些新罐头厂的产能将大幅提升马尔代夫的鱼类加工能力，有望使 马尔代夫境内捕捞的鱼类总量的90%在国内加工。赋权当地渔民 除了基础设施建设外，现任政府还采取了额外措施，以解决渔业部门与其他经济活动长期以来面临的差距。这些举措包括通过马尔代夫银行（BML）为当地渔民推出新的金融计划，提供新的贷款和信用卡。这项综合投资计划不仅旨在提高马尔代夫渔业的经济产出，也旨在改善该国手工渔民的生计和财务稳定。

2025年6月9日，挪威大型私营鲑鱼养殖企业Nordlaks宣布，因疑似暴发传染性鲑鱼贫血症（ISA），将对其位于北部哈德塞尔市（Hadsel）Dragnes养殖场的 约190万尾三文鱼 实施全面扑杀。这批鱼自2024年秋季投放，目前平均体重为850克。尽管官方尚未最终确诊是否为ISA，企业已决定 从本周一（6月9日）起主动扑杀全部鱼群，以防疫情扩散。疑似ISA暴发，死亡率异常升高 据挪威食品安全局通报， 本次疑似疫情由Nordlaks主动上报，源于公司内部发现部分网箱死亡率异常升高。随后，食品安全局立即介入并开展现场调查。Nordlaks在独立声明中证实，已在现场实施初步隔离处理，并已通报相关部门。公司CEO Eirik Welde表示： “这是一个艰难的决定，但必须采取果断措施，防止疫情蔓延。” 接连遭遇挑战：先有赤潮，又现疫情 Nordlaks目前正承受双重打击。就在一个月前，该公司亦是挪威北部 大规模有害藻华事件的受害者之一，当时已有大量鱼只死亡。Welde表示： “连环冲击对我们运营造成了严重影响。我们正努力控制风险，尽可能降低后续损失。” ISA疫情对养殖三文鱼产业影响巨大 ISA（Infectious Salmon Anemia）为三文鱼养殖业最具破坏性的病毒性疾病之一，具高传染性，一旦确认暴发，养殖场通常需全场扑杀清除。根据挪威法规，疑似病例上报后即需启动生物安全处置流程，包括限制出货、关闭网箱、暂停运输等。

2025年6月初，智利三文鱼养殖公司Australis Seafoods向圣地亚哥第四保障法院递交了对公司前法务总监Rubén Henríquez的诉讼内容扩展请求，指控其在公司过往的三文鱼超产问题中涉嫌掩盖关键事实并存在失职行为。这项指控为正在进行的Australis公司经营与法律责任调查增加了新的重要进展。根据Australis方面发布的声明，Rubén Henríquez此前已因涉嫌欺诈被纳入刑事案件调查，此次的指控进一步扩大，指向他在协助并隐瞒所谓系统性非法超产行为中的作用。Australis方面称，他们新掌握了一段关键证据，即一段2022年10月Henríquez与一位外部律师之间的录音。在录音中，Henríquez据称承认，相关的生产计划“自始至终”并未符合合法规定，在控制权发生变更之后也未及时告知董事会。他还提到，在2019年Australis出售给中国买方（佳沃集团）时，关于过量生产的情况并未被如实披露。Australis方面进一步指出，这段录音中Henríquez明确表示，董事会直到Andrés Lyon出任CEO之后才真正了解到过度生产的实质问题，并称买方“完全有理由感到被欺骗”。此外，他还承认，在此前董事会成员中，包括原所有人Isidoro Quiroga及其子女均在任，这也是未及时通报的原因之一。Australis的法律团队据此请求法院将Henríquez作为“反复不当管理行为”的共同责任人进行正式调查，指控他在销售过程中对新任董事会、外部审计机构普华永道（PwC）及新控股方佳沃集团隐瞒信息，且在智利环境监管机构（SMA）于2021至2022年提出环境违规指控后仍未披露实情。此外，Australis还指出Henríquez在担任法务总监期间，存在违反公司法所规定的法定义务、提供虚假合规计划（如PCAR）、在董事会和审计过程中有系统性信息遗漏，并试图操控法律咨询以规避其法律责任的行为。针对Australis的最新诉讼主张，Rubén Henríquez向媒体发表回应，否认相关指控。他表示，此次诉讼及其涉及的录音是佳沃集团对其持续施压的延续，并称相关视频被“有选择性地剪辑”，不能反映完整背景。他强调，在2019年公司出售过程中，并未存在信息隐瞒，并指出环境监管机构直到2021年才修改对“超出原产量预测”的合规标准解释。Henríquez还称，自2019年起，佳沃集团已经全面控制Australis，并派出其代表主导公司经营决策。根据他的说法，当SMA改变监管标准后，是新董事会继续决定维持甚至增加产量，而非此前管理团队所为。另据此前2025年3月的一次法庭听证，圣地亚哥第四保障法院法官Mariana Leyton批准了检方获取Isidoro Quiroga及其家族办公室成员过去数年的电子邮件通信请求。法院认为，有必要调取2015年至2022年间的相关通信，以还原可能涉及非法过度生产行为的计划制定过程。部分邮件内容显示，Australis高层早在2015年就实施了旨在突破环境许可生产限制的计划，并援引Isidoro Quiroga的指示推动实施。检方指出，涉案人员可分为两个层级：一是Australis内部的“核心圈”，包括Henríquez、Santiago Garretón与已故的Ricardo Misraji等高管；二是更高层的“钛圈”，指涉Isidoro Quiroga家族在其投资机构Inversiones Benjamín内的运作层面，其中包括Quiroga本人及其两名子女，以及另一名被正式起诉的前高管Martín Guiloff。目前，该案仍处于侦查和司法推进阶段，相关指控尚未经法院最终裁定，各方当事人均享有依法辩护的权利。司法程序的最终结果将依据事实证据和法庭审理决定。

根据海关总署统计分析司发布数据，今年1-4月我国进口冷冻牛肉86.7万吨，同比去年同期降幅10.45%；进口额为42.8亿美元，同比减少4.6%；平均单价为4935美元/吨，同比去年每吨增加约合303美元。今年4月，我国进口冷冻牛肉20.3万吨，同比去年降幅6.83%。其中，进口冻带骨牛肉4.2万吨，占比进口冷冻牛肉单月总量的20.68%，比去年同比增加2.82%；进口冻去骨牛肉16.1万吨，占比79.32%，比去年同比减少9.05%。今年4月，我国进口冷冻牛肉的进口额为42.8亿美元，同比去年减少3.02%。其中，进口冻带骨牛肉的进口额为1.06亿美元，与去年同期降幅4.35%；进口冻去骨牛肉的进口额为8.81亿美元，与去年相比降幅2.86%。4月进口冻牛肉的单月均价为4870美元/吨，同比去年同期增幅4.09%，每吨增长约合191美元。其中，冻带骨牛肉均价2535美元/吨，同比去年降幅6.97%；冻去骨牛肉的4月均价为5479美元/吨，同比去年增长6.81%。今年前4个月，我国进口冷冻牛肉最大的贸易供应国为巴西，累计进口39.9万吨，占比45.99%。其次为阿根廷，前4个月累计进口14.9万吨，占比17.16%。排名第三的是澳大利亚，累计进口9.3万吨，占比10.73%。根据今年4月的贸易伙伴数据来看，我国从巴西、阿根廷进口冷冻牛肉都有不同程度的下降，从阿澳大利亚进口量增长6076吨，占比增长至12%，超乌拉圭成为供应第三大国。

据巴西联邦外贸秘书处（ Secex ）最新统计数据显示， 5 月巴西牛肉出口量达 21.807 万吨，刷新历年同期最高纪录，较 2024 年 5 月增长近 3%。但较上个月的 24.2 万吨，环比有较大回落，同时还落后于 3 月时的 21.54 万吨。与出口量并没有过于亮眼的表现不同， 5 月巴西出口价格却继续显著的改善。5200 美元 / 吨的均价较之上月的 5030 美元 / 吨提升了 3.80%。而且，从下图可以看出，自去年 7 月到达谷底后，除了在今年 1-2 月经历短暂调整之外，巴西出口价格几乎是一路攀升，累计升幅已经超过 20%。图 1 图 2 在对美国出口环比下跌超过 50% 的情况下， 5 月巴西牛肉出口之所以能维持尚算不错的数据中国市场厥功至伟。11.103 万吨的对华出口量在其出口总量中的比重从上月的 44.1% 一举提升至 50.9%。美国、菲律宾等重要市场缺席，中国市场发挥了重要的支撑作用，使巴西牛肉出口得以继续维持高位运行，减少了对其国内市场的冲击。今年 1-5 月巴西对华累计出口约 49.74 万吨，较去年的 47.25 万吨增长了近 2.5 万吨，比 2023 年的 37.70 万吨更是增长了超过 12 万吨。至少从历史同期看，今年比往年更多的巴西牛肉涌向中国。