2025年，越南海鲜出口额预计将冲击110亿美元大关。然而，这一亮眼数字背后，是传统主力市场受挫与新兴市场崛起交织的复杂图景，产业正面临增长动力转换与多重挑战并存的关键时刻。越南海鲜出口在2025年呈现出显著的韧性，总出口额预计达到110亿美元。然而，增长动力结构发生重要转变。由于美国报复性关税的影响，尤其是对虾类和巴沙鱼（pangasius, Pangasianodon hypophthalmus）的冲击，越南对美出口在第三季度陷入停滞，前10个月出口额累计16.6亿美元。高额关税严重挤压了企业利润，且35%的反倾销税若在年底终裁后维持，将带来持续压力。这一局面促使越南海鲜产业加速开拓新兴市场，以降低对单一市场的依赖。市场多元化战略成效显著，其中中国市场表现尤为突出。2025年，越南对华海鲜出口额突破20亿美元，同比激增32%，这主要得益于中国消费者对龙虾和活蟹等高端活鲜产品的强劲需求。此外，对加拿大、澳大利亚、日本等享有关税优惠的市场出口也快速增长。欧洲和韩国市场分别贡献了10亿美元和7.25亿美元的出口额。从产品看，虾类以超过39亿美元的出口额稳居第一，巴沙鱼以约18亿美元位居第二，而金枪鱼（tuna）出口则小幅下滑4%。尽管出口总额创新高，但越南海鲜产业前景面临多重挑战。首要挑战仍是美国关税政策的持续性与不确定性。其次，日益严格的国际法规合规要求构成巨大压力，包括遵守美国的《海洋哺乳动物保护法》，以及规避欧盟因IUU（非法、不报告和不管制）捕捞可能发出的“黄牌”警告，后者可能导致越南海产品被拒于欧盟市场之外。此外，来自印度（虾）、厄瓜多尔（虾）和印度尼西亚等全球竞争对手的激烈竞争日益加剧，不断挤压越南企业的市场份额和利润空间。

近期，厄瓜多尔白虾到港量集中，致使其报价在连续上涨后出现小幅回调。然而，在春节备货旺季的强劲预期下，此轮价格走软被业内视为短期调整，未来走势仍被看好。第49周，中国进口冷冻带头带壳南美白对虾（vannamei shrimp, Litopenaeus vannamei）市场出现波动。厄瓜多尔产主流30/40只规格产品成交价降至每公斤7.90-8.10美元区间，较前一周下滑约0.10美元。据分析，此次价格回调主要受短期供应量增加影响。近期抵达上海、天津等主要港口的船货较为集中，导致港口库存出现阶段性累积，对价格形成一定压力。尽管价格短期走软，但市场对后续需求普遍持乐观态度。强大的支撑力来源于春节前的集中备货需求。一月底的中国春节是年度最重要的消费旺季，将显著拉动餐饮和家庭消费。有广东贸易商指出，价格下行是暂时现象，因为加工企业为应对节日生产，很快将需要大规模采购原材料以确保供应。这表明当前的市场基本面依然稳健。除厄瓜多尔外，全球虾业正密切关注印度新一季的捕捞情况。初步预计本次印度产量将有所增加，但其捕捞产品的规格构成可能不均匀。这一情况可能对国际市场上较小规格的白虾价格造成压力，为全球供应格局增添了新的变数，也为中国进口商的采购策略提供了更多考量因素。

2025年前11个月，俄罗斯渔业捕捞数据出炉，总产量虽超430万吨，但同比出现下滑。市场呈现显著的结构性分化：狭鳕、太平洋鲱等品种逆势增长，而大西洋鳕等则大幅减产；区域价格走势亦不均衡。2025年1月至11月，俄罗斯野生鱼类总上岸量达到431万公吨。从产区结构看，远东海域是绝对主力，贡献了333万公吨的捕获量，占总量比重超过77%。北部海域和西部海域的捕获量相对较小，分别为29.69万吨和6.44万吨。值得注意的是，俄罗斯船队在海外其他国家专属经济区及公海的捕捞量达到46.62万吨，同比略有增加。然而，与去年同期相比，整体形势不容乐观。全国总捕捞量同比下降5.4%，主要产区无一幸免：远东地区下降4.0%，北部地区遭遇大幅下滑29.0%，西部地区也下降了2.0%。在总产量下滑的背景下，不同鱼种的命运截然不同，呈现"冰火两重天"的格局。作为产量最大的品种，狭鳕（Alaska pollock, Gadus chalcogrammus）逆势增长7.0%，产量达到200万吨的规模。太平洋鲱鱼（Pacific herring, Clupea pallasii）表现尤为亮眼，产量大幅增长37.0%，达到51.38万吨。太平洋真鳕（Pacific cod, Gadus macrocephalus）也录得5.8%的增长，产量为10.59万吨。甲壳类方面，远东地区的蟹类捕获量增长7.3%至6.19万吨。与之形成鲜明对比的是，大西洋真鳕（Atlantic cod, Gadus morhua）产量遭遇重挫，下降30.6%至15万吨；不过，北部海域的蟹类产量增长了14.0%至2.22万吨。根据监测数据，俄罗斯国内大宗水产品批发价格在不同地区和品种间走势分化。在主要产区远东，截至11月底，狭鳕价格为每公斤145卢布（约合1.87美元），周环比上涨1.4%，较年初上涨5.1%；太平洋真鳕价格为395卢布/公斤，周环比与年初分别上涨1.3%和12.9%。而太平洋鲱鱼价格则为115卢布/公斤，周环比持平，但较年初下跌23.3%，显示需求疲软。在消费集中的中部地区，狭鳕价格升至177卢布/公斤，较年初上涨10.6%；但大西洋鲱鱼（Atlantic herring, Clupea harengus）价格跌至142卢布/公斤，较年初大幅下跌34.0%。在西北部地区，大西洋真鳕价格高达510卢布/公斤，但较年初仍下跌4.6%；大西洋鲱鱼价格疲软，报135卢布/公斤，较年初下跌33.5%。

2025年12月2日，阿根廷联邦渔业委员会正式宣布——批准阿根廷鱿钓船商会（CAPA）关于提前启动2026年鱿鱼捕捞季的申请。这意味着2026年鱿鱼季将比往年提前约一个月开启，不过捕捞活动将按照“分阶段、分区域”的方式有序展开。根据最新决议，阿根廷海域捕捞安排被明确划分为三阶段：自1月2日起开放南纬49°至52°区域；自1月7日起，允许在南纬49°以南连续作业3天以上的船只进入南纬44°以南海域；自1月12日起，南纬44°以南海域全面开放。该方案旨在平衡渔业资源利用与种群可持续性，避免捕捞强度过度集中。CAPA主席对此表示遗憾：“我们原希望能更早开捕，以提高全年捕捞效率。”但他同时指出，从全季角度看，提前一周的实际影响有限。国家渔业研究与开发研究所（INIDEP）在此前报告中曾建议，南纬44°至48°、西经62°以西的夏季产卵种群已接近生命周期末期，若能在年末前开捕，或可最大限度地利用现有资源。然而，联邦渔业委员会最终选择稳妥推进，以确保捕捞节奏与生态承载力匹配。业内人士分析，阿根廷此次采取分阶段放开的管理模式，反映出其对渔业资源可持续利用与国际市场稳定供应的双重考量。过去两年，阿根廷鱿鱼出口量快速增长，中国和西班牙仍是主要买家。随着2026年捕季提前，预计首批鱿鱼将在2月中旬抵达中国市场，可能对明年一季度的全球鱿鱼价格走势产生一定影响。在当前全球鱿鱼资源供应趋紧、主要产区相继调整捕捞计划的背景下，阿根廷此举被视为提前布局国际市场竞争的关键信号。业内普遍认为，这一捕捞策略或将成为未来南大西洋渔业管理的新常态——在稳控资源的同时，确保捕捞效率与出口收益的平衡。

加拿大新斯科舍省最大龙虾产区（33、34区）开捕一周，市场却一片低迷。工厂收购价跌至 CAD 8.00/lb（约合美元5.70/lb），比邻省新不伦瑞克低20%。更雪上加霜的是，首批上岸的龙虾中约 30%被判定不适合活体出口，血蛋白值仅7.5，远低于理想标准9-9.5。“这意味着几乎三分之一的龙虾只能贱卖给加工厂，”出口商 Tangier Lobster 总经理 Stewart Lamont 坦言，“但市场对低等级龙虾的需求几乎没有，卖出去也亏。” 由于加工产能疲软和库存积压，部分企业已暂停收购。自今年3月中加贸易摩擦升级以来，中国对加拿大海产品加征25%关税，加拿大龙虾出口量暴跌近四成。海关数据显示，1-9月对华出口仅13,677吨，价值3.28亿美元。中国进口商转向澳大利亚与越南，填补市场空缺。新斯科舍海产联盟执行总裁Kris Vascotto表示，缺乏中国买家的支撑，鲜活出口市场“基本失衡”。美国市场在劳动节后需求骤降，库存难消化。北美整体也陷入“价跌潮”。美国缅因州新壳龙虾价格跌至 $4.50/lb，为近三个月最低；批发价已连续四周下跌。缅因渔民协会称，近海渔民因“成本高、价格低”被迫停捕。Lamont总结道：“往年圣诞和新年是最旺的季节，但今年格外冷清。如果加工厂里还有一半继续收原料，那已经是奇迹。”“产量有了、市场没了”，加拿大龙虾产业正陷入罕见的“旺季寒冬”。

由于近期牲畜供应紧缺，加上过去几个月活牛价格持续大幅上涨，阿根廷出口型肉类工业面临严重困难。屠宰厂无法将成本上升转嫁至国内或国际市场，只能选择暂时停产以减少亏损。目前，公牛价格已达到过去两年来的最高实际水平。在这种压力下，多家大型出口企业决定提前给员工放假，并从 12 月 22 日起关闭工厂约两周。部分工厂已经提前停工，另一些则计划从 12 月 15 日 起进入停产期，希望通过降低对活牛的需求来促使价格回落。据业内消息，做出这一决定的企业包括 Gorina、Rafaela、Runfo, Santa Giulia、Bermejo、Frimsa 与 Villa Olga 等，但实际涉及的工厂可能更多。过去一段时间，屠宰行业一直在低负荷运转，原因是牛源结构性短缺——阿根廷的牛存栏量已连续三年下降。行业预期明年屠宰量将进一步减少，意味着产业面临的压力还会加剧。

澳大利亚今年蓬勃发展的牛肉出口量已经在 11 月底创下有史以来最高的日历年度纪录，达到 139.8 万吨，比去年同期增长 15%。更为引人注目的是，这一成果是在全年仍剩一个月的情况下实现的。此前的年度纪录为去年创下的 134 万吨，而在过去几个月中，2025 年打破纪录几乎已成定局。除非现在到圣诞节之间出现重大天气灾害，澳大利亚 2025 全年的出口量将轻松超过 150 万吨。11 月对所有出口市场的当月发运量达到 131,700 吨，同比增加 11%，成为历史第五大单月出口量。随着全年牛价坚挺、全国牛群规模达到历史高端的 3,040 万头，这些因素共同支撑了创纪录的出口表现。澳大利亚农业部（DAFF）今晨发布的 11 月和年度累积出口数据显示，今年的贸易规模创下多个纪录。前 11 个月的谷饲牛出口量达到 403,860 吨，创下新的年度纪录，比去年增长 19%。去年全年谷饲牛出口量为 375,000 吨。与 2020–2021 年不同的是，谷饲牛的增长并没有挤压草饲牛出口。今年谷饲牛占总出口量的比例接近 29%，而在 2019–2020 年期间这一比例只有 19–20%，低于 2021–2022 年牛群重建时期。11 月谷饲牛出口为 38,393 吨，同比上涨 18%，反映了过去 12 个月中育肥场规模的显著扩张。今年在美国出口竞争力下降、关税出现异常变化的背景下，澳大利亚对多数主要出口市场的贸易都实现增长，而向美国出口仍是今年最重要的故事。向美国东、西海岸港口的冷冻和冷藏牛肉出口量已达 412,068 吨，同比上涨 17%。11 月出口量为 38,393 吨，虽然低于去年 7 月的 43,000 吨和去年 10 月的 45,000 吨，但仍属历史高位。这一趋势主要受到美国国内牛肉产量大幅下降的推动，美国牛群规模降至 70 年低点，且尚未出现恢复迹象。今年前 11 个月，对“大中华区”的出口达到 279,534 吨，同比增长 37%。11 月出口为 22,759 吨，同比增长 14%。不过距离 2019 年 333,000 吨的纪录仍有差距，当时中国正经历非洲猪瘟（ASF）导致数百万头生猪被扑杀的特殊时期。对韩国的出口也正奔向新纪录，前 11 个月达到 200,213 吨，11 月为 17,400 吨。此前的年度纪录为 200,546 吨，意味着韩国的年度新纪录将在未来几天内正式打破。美国对韩国出口减少（尤其是带骨牛小排和五花肉类）的空缺被澳大利亚填补。对日本的年初至今出口为 234,747 吨，同比上升 2%。11 月出口达到 24,887 吨，同比大幅增加 42%。不过距离日本市场超过 34 万吨的历史纪录仍有显著距离。在良好季节前景与高牛群规模的双重支撑下，2026年很可能再创历史纪录。美国市场分析师 Len Steiner 本周的初步预测显示，美国 2026 年牛肉进口量可能较 2025 年的历史纪录再增长近 9%。其中预计澳大利亚对美出口将再增加 5%，即 33,000 吨（胴体重当量），达到约 15.21 亿磅。Steiner 解释说，尽管短期内海外供应商享有较低关税，但若要保持竞争力、最大化对北美的销售量，他们可能会将部分关税节约让利给美国买家，这将压低美国进口牛肉价格，扩大其与美国本土牛肉之间的价差，从而刺激进口增加。他同时提醒，美国买家在“切割部位”方面更为谨慎，因为进口牛肉在产量、产品一致性和风味方面存在挑战。

根据美国国家海洋与大气管理局（NOAA）的最新调研，阿拉斯加东白令海地区狭鳕生物量同比下降30%至380万吨，低于460万吨的历年平均水平。这些资料已提交北太平洋渔业管理委员会及顾问机构，用于本周在阿拉斯加安克雷奇举行会议，为明年的配额制定提供科学依据。2025年5月31日至7月26日期间，NOAA考察团队完成了东白令海的年度调查，从350个站点采集数据，科学模型显示，狭鳕生物量从2024年的548万吨骤降至2025年的383万吨，降幅超过了160万吨。调查结果还显示，东白令海狭鳕年龄结构丰富度大幅下降36%，多个鱼群的年龄组都受到了冲击，而不仅仅是某个弱小的鱼群。长度组成数据显示，今年东白令海并没有发现新的优龄鱼群的迹象。自2018年以后，东白令海再也没有出现过更多健壮的鱼群，幼鱼的迭代更新速度无法抵消生物量下降的频率。白令海中央和南部大陆架的狭鳕鱼群密度显著下降，这些区域为商业捕捞的主要产区。阿拉斯加狭鳕向北部地区的迁徙也无法抵消中南部的下降。2025年，东白令海北部生物量上升至54.8万吨，比2023年增加51%，但远远不足以弥补中南部地区超过百万吨的降幅。北部边界与更深大陆架地区也没有发现生物量的增加，在往年受气候变暖的年份，NOAA曾观察到大陆架边缘有大量鱼群聚集，但在2025年的调查中没有看到类似情况。2025年白令海底层海水稳定比2024年有所上升，作为狭鳕生态系统重要物理特征的冷水区域的面积小于历年长期平均值。即便如此，狭鳕运动空间并不符合典型的气候变暖向北迁移模式。科学家得出的结论是，东白令海狭鳕生物量的的确确在下降，而不是有鱼群迁移到其他地区。