洪水造成泰国325万只鸡死亡，鸡蛋价格大涨！作为泰国蛋鸡养殖、鸡蛋供应的核心集聚区，东部四府的大规模灾情直接引发国内鸡蛋供给断层，叠加运输受阻、市场刚需备货升温等多重因素，泰国鸡蛋市场价格迎来大幅上涨，终端零售价格最高攀升至6.5泰铢/枚，折合人民币约1.29元/枚，民生食材价格波动引发广泛关注。据泰国畜牧厅及当地主流财经媒体Thansettakij、NationTV最新统计数据，本轮洪涝灾害已造成泰国东部产区累计325万只家禽死亡，产业损耗规模空前。具体损耗结构清晰，其中核心产能产蛋笼养蛋鸡死亡276.01万只，后备青年蛋鸡死亡48.32万只，育种种鸡死亡1.24万只，部分低洼区域养殖场遭遇全群覆灭，彻底丧失生产能力。大规模鸡只死亡直接击穿区域产能底线，数据显示，受灾地区每日鸡蛋供应量较正常水平锐减200万至700万枚，持续的供给缺口成为蛋价上涨的核心支撑。除了产能直接损耗，洪涝灾害引发的连锁问题进一步加剧市场供需矛盾。灾情期间，东部产区多条主干道积水断路，成熟鸡蛋产品无法及时外运至曼谷、清迈等核心消费市场，产地积压、销地缺货的区域供需失衡局面凸显。同时，民众受灾情影响产生恐慌性囤货需求，终端采购量短期激增，进一步放大了货源紧张的市场情绪，推动鸡蛋批发、零售价格同步走高。灾前泰国大号鸡蛋市场批发价约135泰铢/30枚，灾情爆发后短短数日便涨至155泰铢/30枚，单托涨幅达20泰铢，终端零售端涨价更为明显，主流大号鸡蛋零售价突破6泰铢/枚，峰值达到6.5泰铢/枚。面对蛋品供给紧缺、物价持续上行的市场现状，泰国商业部、畜牧厅迅速出台多项保供稳价举措，全力稳定民生市场。官方通过引导在产蛋鸡延长留笼周期、最大化挖掘现有存栏产蛋潜力，短期弥补产能缺口；同时紧急调整鸡蛋进出口策略，临时缩减30%至50%的鸡蛋出口量，优先保障国内市场供应，严控货源外流。此外，市场监管部门加大巡查整治力度，严厉打击商家囤积居奇、哄抬物价、恶意涨价等违规行为，规范终端售价，缓解民生消费压力。行业机构分析指出，泰国鸡蛋高价行情并非短期波动，后续大概率延续至2027年初，市场供需修复周期漫长。蛋鸡养殖存在固定生长繁育周期，本次受灾死亡的后备青年鸡、种鸡无法快速补栏，鸡舍消杀重建、引种育雏、产能恢复需要数月周期，短期内国内鸡蛋产能难以回归灾前正常水平。结合气象部门预报，泰国东部部分区域仍有间歇性降雨，积水退去、场地修复进度受限，养殖产业复产节奏将进一步放缓。

2026年捕季日本对挪威新季大西洋鲭鱼（Atlantic mackerel，Scomber scombrus）采购预计远低于2万吨，创历史最低纪录，日本此前年购14万-15万吨。驱动因素：挪威配额大幅削减（2026年约8.1万吨，较2025年近腰斩）将400-600克冻全鱼CFR报价推至历史高位——开季5.50-5.60美元/公斤、峰值6.30美元/公斤、回落至6.20美元/公斤，日本大部分采购发生在5.60-5.80美元/公斤；越南、中国两大加工通道几近停摆（9月挪威对越出口-80%至1,365吨、对华-97%至172吨，对日直运-45%至6,514吨），未来12个月日本可获挪威加工原料最多约2万吨。价格传导：日本批发评估环比上调50日元/公斤，新季鱼保本价1000-1100日元/公斤（2025结转鱼900-950日元/公斤），部分2024年捕季制品仍售约1500日元/公斤。供应前景：ICES将2027年捕捞建议翻倍至352,938吨（较2026年174,357吨+102%），但日本市场预计影响有限——建议非约束配额，2026年实际渔获预计接近40万吨，且"绝对数量回不到过去水平"，高价预期延续；部分日本加工商转向关税更优的苏格兰鲭鱼。全球鲭鱼贸易正在经历一场"主角退场"：曾经每年吃掉14万-15万吨挪威大西洋鲭鱼（Atlantic mackerel，Scomber scombrus）的日本，2026年捕季采购量预计将远低于2万吨，创下有记录以来的最低水平。配额腰斩把挪威冻全鱼报价推上历史高位——开季5.50-5.60美元/公斤、上周一度触及6.30美元/公斤，日本买家集体"用脚投票"；越南、中国两大加工通道几近停摆，9月对华出口暴跌97%至仅172吨。当2027年科学建议翻倍上调之际，市场却在等待一个现实问题：供给回不到过去，价格是否也回不去了？日本采购"历史性崩塌"，中国越南加工通道几近消失2026年捕季日本对挪威新季大西洋鲭鱼（Atlantic mackerel，Scomber scombrus）的采购预计远低于2万吨，为有记录以来最低水平——此前日本年购约14万-15万吨，2025年捕季总采购约5.8万-5.9万吨（直运日本2.4万-2.5万吨、越南加工约2万吨、中国加工约1.4万吨）。收缩最严重的是越南和中国加工通道：一位进口商称"为越南采购的主要买家可能只剩一家，今年越南或中国几乎没有什么加工量"；中国加工商自行购货的模式也已基本枯竭，"没听说有中国加工商在采购，他们手里还有去年的原料"。即便计入2025年结转库存与二次加工商释放的原料，未来12个月日本市场可获得的挪威加工原料预计最多约2万吨。挪威海产局（NSC）数据显示，2025年挪威仍占日本总供应量（约23.8万吨整鱼当量）的49%，日本市场对挪威鲭鱼的结构性依赖正在被高价打破。报价冲破6美元后回落，9月出口折射需求崩塌创纪录的挪威报价是日本采购崩塌的关键驱动：面向日本的400-600克冻全鱼报价开季约5.50-5.60美元/公斤（CFR），随后升至5.60-5.80美元/公斤，上周一度触及6.30美元/公斤，但因无人接盘回落至6.20美元/公斤——日本大部分采购发生在5.60-5.80美元/公斤区间。9月中旬约两周的捕捞疲弱推高了上岸拍卖价，进一步加压加工商。9月出口数据印证需求崩塌：挪威9月出口冷冻大西洋鲭鱼16,655吨，同比下降68%，均价上涨23%至51.87挪威克朗/公斤；对日本直接出口6,514吨（-45%），对越南出口1,365吨（-80%），对中国出口仅172吨（-97%）；对韩国3,051吨（-43%）、对台湾809吨（-75%）同样疲软。多位消息人士预计，本捕季剩余时间经越南、中国面向日本市场的采购不会多，后续或由东欧与美国接棒。挪威船队已使用2026年配额约80%，围网船使用率超90%，捕捞基本结束，价格难以回落。新季鱼保本价1000-1100日元，2027年建议翻倍难改高价预期价格传导已至日本批发端：最新评估将9月冻挪威鲭鱼（400-600克全鱼）日本批发价环比上调50日元/公斤；进口商需以约1000-1100日元/公斤出售新季鱼方能保本，而9月2025年结转鱼报价为900-950日元/公斤，新季鱼指示价1000-1100日元/公斤；越南、中国用旧原料加工的成品仍在售，部分2024年捕季制品仍卖约1500日元/公斤。新季鱼预计10月底至11月开始大批量到货。供应前景方面，ICES已将其2027年东北大西洋鲭鱼捕捞建议翻倍以上——建议捕捞量不超过352,938吨，较2026年174,357吨增加102%；但该数字为科学建议而非约束性限额，2026年沿海国家配额预计导致的渔获已接近40万吨，远高于建议水平。日本市场参与者预计影响有限："即使配额增加，绝对数量也不会回到过去水平""很难看到明年及以后价格跌破当前水平"。部分二次加工商已将目光转向苏格兰鲭鱼——即使价格与挪威鱼类似，日本关税税率的差异也会使英国产鲭鱼更具吸引力。本轮"日本鲭鱼采购崩塌"的本质，是配额收缩与高价预期共同触发的一次需求端"断舍离"：挪威鲭鱼从"日本盐腌产业刚需原料"（历史年购14万-15万吨）滑向"高价可选品"（预计采购不足2万吨），价格的天花板（6.30美元/公斤零成交）与需求的收缩（对华出口-97%）相互印证，说明该品种已进入"卖方想涨、买方不追"的僵持期——对中国产业链的启示是双重的：短期，对日加工订单与鲭鱼进口成本同步承压，采购与产能安排应回避追高、优先消化旧库存与替代货源（苏格兰、国产太平洋鲭、竹荚鱼）；中长期，2027年ICES建议翻倍虽打开供给改善的想象空间，但受"建议非配额、实际渔获远超建议、产卵群体仍贴近临界线"三重约束，价格高位中枢大概率延续，中国加工商应借势完成"从挪威原料依赖到多元采购＋内需与饲料渠道分流"的结构转型，同时警惕关税结构（中国10% vs 越南免税）对加工订单的持续虹吸，尽早布局有比较优势的品类与市场。

俄罗斯2027年蟹类总TAC定为112,522吨（+0.2%），总量平稳但结构剧变：远东堪察加蟹（Paralithodes camtschaticus）配额削减15.3%至11,215吨，巴伦支海占比首超55%；雪蟹（Chionoecetes opilio）配额全面上行，全国达53,504吨、远东创2013年以来新高，鄂霍次克海北部上调20%至24,899吨。VNIRO预测西堪察加陆架堪察加蟹资源量将从2027年70,500吨降至2029年52,300吨，风险因素为水文变化、洄游与非法捕捞。出口端，2026年1-8月俄罗斯对日冷冻堪察加蟹出口2,100吨（+5%）、金额7,200万美元（+20%），冷冻雪蟹6,000吨、1.08亿美元，全国蟹类捕捞70,000吨（+8%）。2027年俄罗斯蟹类总允许捕捞量（TAC）尘埃落定：全国总量112,522吨、同比微增0.2%，看似波澜不惊，实则暗藏巨变——远东堪察加红帝王蟹（Red King Crab, Paralithodes camtschaticus）配额大幅削减，巴伦支海首次取代远东成为红帝王蟹最大供应源；雪蟹（Opilio Snow Crab, Chionoecetes opilio）配额全面上行，创多年新高。与此同时，俄罗斯对日蟹类出口随渔获恢复而回暖，全球蟹类贸易格局正在发生结构性的位移。总量平稳、结构剧变——红帝王蟹供应重心西移2027年俄罗斯蟹类总TAC为112,522吨，四大优先品种合计93,370吨、增长0.7%。但结构性变化远比总量数字剧烈：远东堪察加蟹配额削减15.3%至11,215吨，其中最大渔场西堪察加分区从11,709吨大降20%至9,414吨；巴伦支海堪察加蟹则维持13,960吨，占全国该品种配额的比重首次超过55%。VNIRO评估认为，红帝王蟹种群2027年将明显走低，主因是补充量偏弱。这意味着全球红帝王蟹供应的地理重心正从鄂霍次克海向巴伦支海转移，远东传统产区的"黄金时代"暂告一段落。雪蟹逆势上行，资源分化下的"此消彼长"与红帝王蟹的收缩相反，雪蟹配额全面增长：灰眼雪蟹全国配额增至53,504吨，远东部分从35,525吨增至37,584吨，为2013年以来最高；其中鄂霍次克海北部从20,749吨上调20%至24,899吨，红眼雪蟹（坦纳蟹）远东配额也增加15%至5,127吨。VNIRO预测北部海盆雪蟹资源2029年将达463,000吨、鄂霍次克海北部2027年资源量228,135吨，支撑TAC维持17,000至25,000吨区间。资源分化的另一面是风险：西堪察加陆架堪察加蟹资源量预计从70,500吨降至52,300吨，水文变化、洄游与非法捕捞构成主要威胁，VNIRO给出的2027-2029年TAC仅4,000至10,000吨。对日出口回暖，俄蟹贸易格局再平衡需求端，俄罗斯对日蟹类出口正随渔获恢复而回暖：2026年1至8月冷冻堪察加蟹对日出口2,100吨（+5%）、金额7,200万美元（+20%），冷冻雪蟹出口6,000吨、价值1.08亿美元；截至9月21日全国蟹类捕捞70,000吨（+8%）。同期俄罗斯对日鱼海产品出口66,000吨、5.22亿美元，居日本供应国第六位、约占其进口量额的6%。不过对日渠道仅是俄蟹出口版图的一部分——中国才是俄罗斯蟹类最大的出口目的地，2024年中国进口俄蟹超11.4亿美元、约41,600吨，2025年进口规模预计突破4万吨、占俄罗斯蟹类总产量近40%。配额结构的西移与雪蟹放量，将共同重塑俄罗斯对中国与日本两大市场的供应结构。俄罗斯2027年蟹类配额"总量微增、结构剧变"的本质是资源现实对投资预期的修正：红帝王蟹供应重心西移至巴伦支海、远东传统产区配额连降五年，VNIRO评估的补充量偏弱与西堪察加陆架资源量两年内下降26%构成硬约束；雪蟹配额全面放量则为市场提供了清晰的对冲机会。建议中国进口商：短期把握2027年冷冻雪蟹配额上调带来的采购窗口，锁定远东雪蟹中长期合约；中期关注西堪察加红帝王蟹资源走势与投资配额制度调整风险，适当分散对俄单一产区的依赖；同时利用俄罗斯对日出口回暖所反映的价格信号，优化活蟹与冷冻蟹的采购结构，以应对远东活蟹供应趋紧、价格上行的中期趋势。

六年谈判无果，供应链联盟按下"转向键"。10月5日，北大西洋远洋渔业倡导组织（NAPA）正式结束覆盖大西洋鲭鱼（Atlantic Mackerel，Scomber scombrus，俗称青花鱼）、蓝鳕（Blue Whiting，Micromesistius poutassou）及大西洋-斯堪的纳维亚鲱鱼（Atlanto-Scandian Herring，Clupea harengus，即挪威春季产卵鲱鱼）的两大渔业改进项目（FIPs），承认未能促成全面、以科学为基础的配额分享安排。58家成员企业正面临艰难采购决策，部分已从相关渔业退出；NAPA警告，持续承诺"并非无限期"，长期解决方案的缺失已从渔业问题升级为国际治理失败，波及加工、零售、饲料、三文鱼养殖、沿海社区直至超市货架与消费者餐桌。历时六年的供应链驱动式治理试验正式落幕。10月5日，北大西洋远洋渔业倡导组织（NAPA）宣布其两个渔业改进项目（FIPs）正式结束——项目覆盖东北大西洋鲭鱼（Atlantic Mackerel，Scomber scombrus，俗称青花鱼）、蓝鳕（Blue Whiting，Micromesistius poutassou）和大西洋-斯堪的纳维亚鲱鱼（Atlanto-Scandian Herring，Clupea harengus，即挪威春季产卵鲱鱼）三大种群，但全面、以科学为基础的配额分享安排始终未能落地。NAPA称，这是策略转变而非承诺终止，成员企业的耐心"并非无穷无尽"。六年推进未果：两大渔业改进项目正式收官，科学配额协议仍缺位NAPA于10月5日宣告其两个渔业改进项目正式结束，距行动启动已过去六年。该组织强调，项目收官是策略转变，而非对这些渔业承诺的终止："这些渔业在商业上仍然重要，退后一步，有可能让长期存在的管理失序问题悬而未决，因为东北大西洋的渔获正流向标准和门槛较低的市场与司法管辖区。"自2020年以来，NAPA成员与各国政府和渔业行业开展了大量合作，以应对持续存在的管理失序问题。但该组织坦言，尽管持续参与，项目结束时仍未实现终止过度捕捞并为这些渔业建立长期稳定所必需的、全面且以科学为基础的配额分享安排。"我们坚持认为，核心挑战并非技术性的；它根植于国际合作、妥协和政治决策。捕捞国未能共同实现必要的渔获削减，也未能达成与科学建议一致的分享安排，因此，这些关键种群资源的长期可持续性仍面临风险。" 市场端率先转向：58家成员企业面临艰难采购决策，部分已退出NAPA是一个以市场为主导、旨在改善远洋渔业管理的全球性联盟，这一竞争前合作组织汇聚了58家零售商、供应商、餐饮服务企业、鱼粉生产商、饲料企业和三文鱼养殖企业，共同目标是负责任地采购与生产。该组织表示，新路径认识到，尽管达成全面的配额分享安排仍是目标，但实现路径将因三种鱼类而有所不同，成员企业参与方式也将各不相同："无论企业是完全退出、部分退后还是继续采购，它们都始终团结在争取持久、以科学为基础的管理解决方案这一承诺之下。"如今，成员企业正面临艰难的采购决策——部分企业此前已明确表态：若没有可信的管理解决方案出现，将退出这些渔业，如今其中一些已经退出。这些选择带来了巨大的运营和经济成本，影响远超渔业部门，波及加工商、零售商、餐饮服务企业、饲料生产商、三文鱼养殖户、沿海社区和消费者。"如今超市货架上可见的市场反应，正是为避免恰恰这种结果而付出的持续努力。" 治理僵局考验耐心：NAPA发出明确信号，定性为国际治理失败NAPA警告称，其持续承诺并非无限期，成员对可信解决方案的耐心也并非无穷无尽，继续参与需要各方发出明确信号，表明解决方案既有可能、也可实现。该组织的定调清晰而严厉："我们的观点很明确：这已不再仅仅是渔业问题。长期解决方案的缺失，代表着国际治理的失败，其对经济增长、贸易和粮食安全的影响，将远超渔业行业本身。"对市场而言，这意味着三大远洋种群的供应格局与认证体系正站在关键转折点上。NAPA收官的本质是"供应链施压模式"在政治僵局面前的阶段性受挫：六年间，以58家企业为后盾的渔业改进项目未能换取沿海国家基于科学建议的配额分享，而ICES最新建议（鲭鱼-6.7%、鲱鱼-8%、蓝鳕-19%）与早前鲭鱼TAC削减70%至174,357吨的建议叠加，宣告三大东北大西洋远洋种群已进入"低配额、弱认证、强博弈"的新周期。趋势上，市场端正从"施压谈判"转向"存量替代"——零售巨头停采、鱼粉买家转寻认证种群、超市货架重组，供应链将加速分化：合规认证货源溢价上升，未认证渔获面临渠道收窄。风险集中于供应收缩与成本传导：蓝鳕建议削减19%将冲击鱼粉及三文鱼养殖成本，鲭鱼价格高位震荡下采购方违约与锁价风险并存。机遇方面：其一，替代货源（认证鲱鱼种群、南半球蓝鳕、太平洋鲭鱼）采购窗口打开，率先完成认证切换的企业将获渠道红利；其二，沿海国家若借ICES新建议达成协议，配额明确化将重建可采购性，具备长期合约能力的企业可提前布局。总体判断：远洋品类"政治定价"特征强化，采购与投资决策需将治理变量纳入常规风控，而非仅盯行情。

针对近期媒体报道有婴幼儿因食用银鳕鱼引起血汞异常，很多家长怀疑鱼还能不能吃，应该怎么吃才能既提供营养又避免重金属带来的危害有关问题，国家食品安全风险评估中心营养一室主任方海琴研究员接受有关媒体采访。方海琴研究员表示，海水鱼是一种良好的食物来源，能提供优质的蛋白质、微量元素、不饱和脂肪酸等多种有益营养素，尤其是含有丰富的人体必需的n-3多不饱和脂肪酸，是胎儿脑部和视网膜发育的必需营养物质，可降低成人心血管疾病发病风险，适量吃海水鱼有益健康。受食物链的蓄积效应影响，水产品尤其是深海鱼类易受到来自环境中的汞污染，其中有机汞（主要是甲基汞）健康危害较大。不同鱼类中甲基汞的含量水平差异较大，处于食物链顶端的大型肉食性鱼类（例如鲨鱼、剑鱼、金枪鱼、银鳕鱼等）甲基汞含量通常较高，小型鱼、淡水鱼、养殖鱼的甲基汞含量通常较低。鉴于大型肉食性鱼类对汞的高蓄积特性，参考欧美、加拿大及中国港澳地区等的普遍推荐，从营养和平衡膳食的角度，建议消费者可以通过适量食用三文鱼、鲭鱼等低汞鱼类获得营养收益，应避免长期、高频次食用单一品种的大型肉食性鱼类，尤其孕哺期妇女及婴幼儿应注意尽量避免食用汞含量高的鱼种。另外，无论选择哪种鱼，最好不要食用生鱼或未煮熟的鱼，以防范微生物与寄生虫风险。据方海琴研究员介绍，家长为婴幼儿补充营养，除了可选用低汞鱼类，还可以选用专门的婴幼儿辅食，它是专门针对6～36月龄婴幼儿生理发育特点设计的一类特殊用膳食，国家对其污染物限值、原料要求、营养指标均明确执行更为严格的强制性标准。例如我国对婴幼儿罐装辅助食品总汞的限量为0.02mg/kg，远低于对普通水产品的汞限量要求（0.5-1.7mg/kg）。因此，特别提醒家长，在选购婴幼儿食品时，要仔细阅读产品标签，结合婴幼儿月龄，选择合规且适应婴幼儿生理特点和特殊需要的产品，做到科学喂养。

根据IBGE数据：2025年牛群数量较2024年下降1.7%。这是连续第二年年度下降，使牛群总数降至2.343亿头，为2022年以来的最低水平。东北部是唯一牛群数量增长的地区（增长2.2%），达到3730万头。圣费利克斯-杜欣古（帕拉州）仍是牛群数量最多的市镇（270万头）。2025年畜牧业产值（1412亿雷亚尔）创下历史新高，较2024年增长6.2%。这一结果主要由牛奶产量推动，牛奶占产值的63.4%。动物源产品总计1280亿雷亚尔（增长5.6%），水产养殖产品贡献132亿雷亚尔（增长12.5%）。牛奶产量连续第三年增长（2.7%），2025年达到创纪录的367亿升。生产率也创下纪录（每头奶牛每年2498.7升），增长5.6%，为连续第三年增长。卡斯特罗（巴拉那州）以5.328亿升位居榜首。家禽存栏量（16亿只）增长1.6%，母鸡存栏量（2.933亿只）增长5.8%；这两项数据在2025年均创下纪录。鸡蛋产量也达到历史新高（57亿打）。圣玛丽亚-德热蒂巴（圣埃斯皮里图州）在存栏量和鸡蛋产量两方面均居首位。2025年山羊和绵羊存栏量分别达到创纪录的1350万只和2230万只。卡萨诺瓦（巴伊亚州）在这两个类别中均居首位。2025年巴西全国蜂蜜产量达到7.13万吨，为有史以来最高纪录。圣卢西亚-杜帕鲁阿（马拉尼昂州）在各市镇中居首。2025年虾产量创下17.24万吨的纪录，阿拉卡蒂（塞阿拉州）为最大产区。与此同时，鱼类产量增长7.1%，总计78.3万吨，其中罗非鱼占总量的近70%；米纳斯新城（米纳斯吉拉斯州）为产量最高的市镇。这些数据来自市政畜牧业生产（PPM）调查，该调查每年收集主要牲畜存栏量以及牛奶、鸡蛋和鹌鹑蛋、蜂蜜、原毛、蚕茧产量，以及水产养殖（鱼类、虾类和软体动物养殖）的信息。2025年牛群数量较2024年下降1.7%，为连续第二年年度下降。牛群总数降至2.343亿头，为2022年以来的最低水平，2022年牛群数量为2.349亿头。这些数据来自巴西地理与统计研究所（IBGE）今日（30日）发布的2025年市政畜牧业生产（PPM）调查。这一下降归因于过去四年屠宰率上升，尤其是母牛的屠宰率。圣费利克斯-杜欣古（帕拉州）继续拥有最大牛群（270万头），占总量的1.2%。其后是科伦巴（南马托格罗索州）220万头；波多韦柳（朗多尼亚州）170万头；卡塞雷斯（马托格罗索州）140万头；马拉巴（帕拉州）130万头。从地区来看，中西部牛群连续第三年下降（-3.7%），但仍是最大产区（7220万头），占总量的30.8%。东北部达到3730万头，增长2.2%，是唯一牛群增长的地区。与此同时，北部地区下降1.8%，牛群为6340万头；东南部（-1.0%）和南部（-1.7%）也连续第三年下降，分别降至3730万头和2410万头。调查还显示，畜牧业产值创下纪录（1412亿雷亚尔），较2024年增长6.2%。动物源产品总计1280亿雷亚尔，增长5.6%；水产养殖产品贡献132亿雷亚尔，增长12.5%。这一纪录主要由牛奶产量推动（895亿雷亚尔），占产值的63.4%，其次是鸡蛋364亿雷亚尔（25.8%）和蜂蜜12亿雷亚尔（0.9%）。牛奶产量和生产率连续第三年创下历史新高牛奶产量连续第三年增长，从2024年到2025年增长2.7%，达到创纪录的367亿升。这一结果是在同期挤奶牛数量下降2.7%的情况下实现的。2025年挤奶牛数量为1470万头，为1974年开始的数据系列中自1979年以来的最低水平。这些数据也解释了生产率创纪录增长5.6%的原因——为连续第三年增长——达到每头奶牛每年2498.7升。这一结果反映了有利的天气条件以及对遗传改良和牛群管理的投资，同时伴随着生产基地优化和重组的过程。卡斯特罗（巴拉那州）以5.328亿升位居榜首，较2024年增长10.0%。卡拉姆贝（巴拉那州）以3.068亿升保持第二位，帕图斯-迪米纳斯（米纳斯吉拉斯州）以2.492亿升位居第三。南部地区在生产率和牛奶产量方面均领先，并以125亿升重新夺回牛奶产量首位，占全国产量的34.0%，较2024年增长4.4%。东南部地区紧随其后，增长2.3%，牛奶产量为123亿升，相当于全国总量的33.5%。东北部以66亿升保持第三位，增长2.7%，占产量的18.0%。中西部达到36亿升，下降1.0%，占全国牛奶产量的9.8%。与此同时，北部地区产量份额最小（4.6%），但增长1.4%，产量为17亿升。

巴西牛肉出口商协会（Abiec）主席Roberto Perosa将巴西可能不得不等待两年才能恢复对欧盟牛肉出口的可能性形容为“不可接受”，并呼吁如果欧盟坚持这一要求，巴西应采取对等贸易措施。“两年对巴西来说不可接受。如果真是这样，那我们就停止从欧洲进口橄榄油，停止从法国进口所有奶酪——任何我们能停止进口的东西，我们也将停止进口两年，”Perosa周四在圣保罗举行的全球农业企业论坛间隙对《Valor》表示。农业部长André de Paula于9月30日周三对《Valor》表示，谈判仍在继续，以努力将影响降至牛肉供应链的最低限度，但欧盟坚持要在一个完整的动物生命周期结束后才评估巴西的管控措施，而这至少需要两年。“我们有一套由生产链制定的协议，该协议已经在实施中。我们希望欧盟承认巴西的努力，并给我们更多时间来调整生产，以免贸易流通中断，”Perosa说道。在向一群外国记者发表讲话时，这位Abiec主席还讨论了巴西养牛业的可持续性和生产能力。巴西肉类对欧盟市场出口的中断，已成为牛肉和家禽行业在努力满足欧盟抗菌剂要求过程中的一大关键关切。巴西对欧盟肉类出口：鸡肉出口正在接受审查据巴西动物蛋白协会（ABPA）主席Ricardo Santin称，在欧盟两名代表在巴西进行审计后，恢复对欧盟的鸡肉出口正在接受审查。“我们已经完成了鸡的完整生命周期，并证明我们实行了生产隔离，没有将抗菌剂用作生长促进剂。”Santin对《Valor》表示，审计人员“明确”表示，巴西遵守了欧盟关于抗菌剂使用的规定。由于无法加快这一进程，该协会目前正在等待欧盟的决定。“我们已经做了我们该做的。现在我们将等待决定。”在9月3日出口暂停近一个月后，Santin表示没有遭受损失，因为原本用于出口的鸡肉已被转销到其他市场。“欧洲对巴西很重要，它有助于定价，但欧洲占我们出口不到7%。去年，我们有四个多月没有向欧洲销售，也没有遭受损失。”

2026年第40周（9月28日-10月4日），上海市场秘鲁超级鱼粉（Peruvian super prime fishmeal，原料：秘鲁鳀 Engraulis ringens）报价环比上涨2.2%，为7月初以来首次上涨；中国港口库存环比下降2.9%，连续第三周走低，探至年内最低，报价距7月初历史高位仅差4%多一点，为8月中旬以来最高。供应端：秘鲁鳀鱼调查北部仅9%网次见鱼、南部连续六周零渔获（第二捕季配额完成率仅1.7%），厄尔尼诺降雨提前到来，ENFEN预测沿海厄尔尼诺将保持超强强度至2027年1月；8月秘鲁鱼粉对华发货极少，中国饲料厂为黄金周加紧备货、国际市场上几无即期货源，《饲料贸易》预计黄金周期间价格高位盘整。分化信号：销往中国的鲱鱼鱼粉（大西洋鲱）价格大跌、市场失去动力；东北大西洋鲭鱼（大西洋鲭）2027年建议捕捞量可翻倍以上、蓝鳕（Micromesistius poutassou）建议上调25%，资源前景改善。价格端：8月秘鲁、智利超级鱼粉小幅回落但仍远高于去年同期，鱼油8月创历史新高。第二捕季更清晰图景预计10月12日左右明朗。厄尔尼诺的阴影下，全球鱼粉市场的"心脏"正在加速跳动：2026年第40周（9月28日至10月4日），上海市场秘鲁超级鱼粉（Peruvian super prime fishmeal，原料：秘鲁鳀 Engraulis ringens）报价环比上涨2.2%，为7月初以来首次上涨；港口库存连续第三周下降，探至年内最低，报价距7月初历史高位仅差4%多一点。原料端，秘鲁鳀鱼调查北部仅9%网次见鱼、南部连续六周零渔获，厄尔尼诺降雨提前到来；而中国饲料厂为黄金周加紧备货、国际市场上几无即期货源——供需两端的紧张，正把鱼粉价格推向高位盘整的临界点。1 报价7月初以来首次上涨，库存三连降探至年内最低第40周（9月28日至10月4日），上海市场秘鲁超级鱼粉（Peruvian super prime fishmeal，原料：秘鲁鳀 Engraulis ringens）报价环比上涨2.2%，这是自7月初以来的首次上涨，此前报价已连续四周持稳。第40周中国港口库存环比下降2.9%，连续第三周走低，将库存推至年内最低水平——此前一周价格持稳，但港口库存已创下7月以来最大跌幅，第40周降速有所放缓。此番上涨使报价升至8月中旬以来的最高水平，仅比7月初创下的历史最高水平低4%多一点。价格上涨主要由秘鲁鱼粉到货减少驱动：原料端供应短缺仍未解决，为鱼粉价格提供了持续支撑。这也是自2023年以来，本刊首次在黄金周期间记录到相关数据——与2023年第40周（同为厄尔尼诺扰乱秘鲁渔业的年份）相比，港口库存处于相近水平，而报价则明显更高。2 厄尔尼诺阴影下的秘鲁捕捞，第二捕季悬念待解供应端的紧张有据可查：秘鲁正在进行的鳀鱼调查在北部仅于140次拖网中的12次发现鳀鱼（约9%），正常最低水平约为30%，中部结果仍待公布，调查预计10月9日结束；南部地区在第39周（9月21-27日）连续第六周没有渔获，仅完成第二捕季配额的1.7%。9月底，厄尔尼诺降雨提前抵达秘鲁北部，塔拉拉（Talara）外海水温较正常水平高8.4摄氏度；ENFEN预测沿海厄尔尼诺将保持超强强度直至2027年1月，随后在2027年4-5月左右减弱。需求端，中国饲料厂为黄金周假期建立缓冲库存，更多鱼粉离开港口；据利马经纪商MSI Ceres称，8月仅有少量秘鲁鱼粉运往中国，9月发货量预计极低，中国在秘鲁出口中份额低于往常，欧洲和美洲吸收了更大份额。中国饲料工业协会主办的《饲料贸易》预计，鱼粉价格将在黄金周期间于高位盘整：国际市场上几乎没有可即时出售的鱼粉，秘鲁生产商亦未积极报盘，本季秘鲁超级鱼粉预售指导价仍处高位。值得注意的是，销往中国的鲱鱼鱼粉（herring fishmeal，大西洋鲱 Clupea harengus）走势分化——价格大幅下跌、捕季接近尾声，养殖户深陷亏损，多数水产品价格持平或下跌。市场预计保持平静，直到中国买家10月8日黄金周结束后回归，第二捕季更清晰图景预计10月12日左右明朗。3 北大西洋资源前景改善，8月价格回落、鱼油创历史新高在厄尔尼诺导致秘鲁和智利供应短缺的同时，东北大西洋中上层鱼类资源前景正在改善：国际海洋勘探理事会（ICES）建议2027年鲭鱼（mackerel，大西洋鲭 Scomber scombrus）捕捞量可增加一倍以上，挪威春季产卵鲱鱼（Norwegian spring-spawning herring，大西洋鲱 Clupea harengus）建议上调约10%，而蓝鳕（blue whiting，Micromesistius poutassou）——该地区鱼粉鱼油生产的关键物种——建议增加25%，为其管理计划允许的最大增幅；挪威海洋研究所同时警告，若2027年鲭鱼建议得到采纳，2028年该种群仍有33%风险降至临界水平以下。价格端，IFFO（国际海洋原料组织）发布的2026年8月定价显示，秘鲁和智利超级鱼粉价格在连续六个月上涨后小幅走低，从7月历史高位略有回落，但仍远高于去年同期水平；8月鱼油价格则飙升至新的历史最高水平，延续7月开始的强劲涨势——鱼粉鱼油"一鱼两产"，鱼油端的新高，进一步印证原料供给的持续紧张。本轮上海鱼粉报价上涨的本质，是"超强厄尔尼诺—秘鲁鳀减产—鱼粉供给收缩—库存出清"链条的又一次显性化：量价结构（库存三连降、现货即期断货、预售指导价高企）表明市场已从"涨价去库存"进入"高位控量"阶段，短期黄金周内价格大概率高位盘整，中期拐点取决于10月12日前后公布的B季配额信号——若B季受极端厄尔尼诺压制而落空（概率不低，因B季恰与2027年1月强度峰值重叠），鱼粉价格将再获向上动能并可能延续至2027年上半年；反之若调查显示资源恢复、允许10月下半月部分开捕，则高位存在回落风险。对决策者的核心建议：采购方应把"10月12日配额信号"作为关键分水岭，B季收紧则锁定预售货源、放宽则分批补库摊低成本，同时利用鲱鱼鱼粉、国产鱼粉及北大西洋2027年增量做替代对冲；从业者应把降鱼粉配方与替代蛋白采购常态化，对冲单一产地（秘鲁占全球鱼油原料70%以上）的系统性风险；消费者则应预期高蛋白水产养殖品价格上行，并警惕低质替代品混市。整体看，本轮鱼粉高价周期至少延续至2027年上半年，行业需以"供应多元+库存纪律+成本转嫁"三重策略应对。