俄罗斯远东渔业版图正经历一场由国家主导的深度重构。近日，又一家大型渔业公司因“外国控制”被法院判决重罚并没收资产，随即被国有资本接管。这并非孤立事件，而是一张不断收紧的监管大网的最新节点，其目标直指战略性海产资源，特别是高价值的蟹类配额，最终将它们悉数归拢至一家迅速膨胀的国有巨头旗下。俄罗斯远东渔业公司“东方一号集体渔庄”近期被正式国有化。根据公开记录，自12月1日起，其全部资产已被划归国有企业“远东渔业管理股份公司”（DRUK）管理，其中包括8艘拖网船和5艘捕蟹船。此次国有化行动具有明确的法律判决基础。上月，滨海边疆区仲裁法院支持了俄总检察长办公室的诉讼，认定东方一号公司存在“非法外国控制”，因此判决撤销其捕捞配额，并对包括创始人瓦列里·舍格纳加耶夫及其家属、公司CEO以及多家注册于美国和韩国的公司在内的被告，处以总计376亿卢布（约4.83亿美元）的赔偿，并没收公司全部股份。这标志着该公司法律上与资产上的彻底易主。东方一号的遭遇是近年来俄罗斯一系列类似渔业国有化行动的延续，且呈现出清晰的模式：检察机构以违反《渔业法》中“禁止外国控制”条款为由提起诉讼 → 法院判决撤销配额、处以重罚并没收资产 → 随后由国有公司DRUK出面接管运营。2023年，大型蟹业公司“特菲达”就因相同理由被国有化，并于2025年2月起由DRUK管理。更大规模的行动发生在2024年初，总检察长办公室对据称由韩国永久居民奥列格·坎控制的四家蟹业公司（滨海渔业、北海渔船队等）提起诉讼，索赔额高达3587亿卢布，并指控其非法持有超8000吨年蟹配额。这四家公司的资产已于2024年8月起由DRUK接管。系列案件的核心目标高度集中于价值极高的蟹类（如帝王蟹、雪蟹等）捕捞配额。通过这一系列法律与行政手段，俄罗斯正系统性地强化对远东战略渔业资源，尤其是蟹类资源的国家控制。DRUK作为2015年5月新成立的国有平台，在不到两年时间内，已迅速成长为管理庞大国有渔业资产的核心实体。除上述公司外，自2024年12月起，DRUK还开始管理“梅里昂”、“鱼岛”等另外几家被国有化的公司。尽管部分原所有者（如德米特里·德雷姆柳加）的上诉将持续至2026年，但资产转移已成事实。这一进程不仅改变了相关企业的所有权结构，更深层次地重塑了俄罗斯海产品，特别是高端蟹类的供应链控制权与出口利益分配格局，国家对这一高利润行业的掌控力显著增强。

2025年第50周，全球鲣鱼（skipjack tuna, Katsuwonus pelamis）贸易流呈现“东稳西跌”的鲜明对比。厄瓜多尔曼塔市场在供应紧张与强劲需求支撑下价格持坚，而作为亚洲枢纽的泰国曼谷则因到货增加与季节性疲软承受降价压力，两地价差创下数月新高。这揭示了不同海域资源状况、目标市场需求以及贸易政策如何塑造着区域性的价格格局。第50周，运抵泰国曼谷的鲣鱼到岸价（CFR）进一步下滑。行业消息证实，部分整条鲣鱼交易成交价较上周价格区间下端低约20美元/公吨，而一些小型罐头厂的采购价则较上周上限低20-30美元/吨。此轮下跌主要受到两方面压力：一是供应端，近期大量来自印度洋的渔获到港，增加了曼谷市场的现货供应；二是需求端，当前正值需求季节性放缓时期，本地罐头厂借此压价意图明显。市场参与者描述当前交易氛围清淡，尽管中西太平洋主产区的捕捞作业本身并不活跃。与2024年同期的价格上涨趋势不同，今年曼谷市场复制了2023年的下跌走势。与曼谷的疲软形成强烈反差，厄瓜多尔曼塔的鲣鱼价格周环比保持稳定，成交于先前报告区间的中位。支撑价格的核心逻辑在于特定产地的结构性短缺：曼塔罐头厂对产自东太平洋、符合欧盟市场严格准入标准的鲣鱼原料需求持续旺盛，但此类原料供应却相对有限。这种短缺因当地加工产能过去两年的扩张而加剧。尽管当前处于禁渔期，且许多工厂计划在圣诞新年假期进行为期两周的停产检修（这将减少短期消耗），但强劲的订单需求使价格得到有力支撑。受此影响，曼谷与曼塔两个关键市场间的鲣油价差已扩大至2024年7月以来的最高水平。展望未来，主要产区面临不同的挑战与动态。对于厄瓜多尔加工商而言，高企的原料价格（在所有主要市场中最高）仅是挑战之一。2026年，预计劳动力成本还将上涨3-5%，同时进口油脂等投入品价格也居高不下，不断挤压加工利润。在曼塔，虽然鲣鱼需求强劲，但捕捞量依然滞后；而黄鳍金枪鱼（yellowfin tuna, Thunnus albacares）的上岸情况相对较好，且价格出现周环比上涨。其他市场方面，西班牙鲣鱼价格月环比保持稳定。印度洋价格则显现小幅上升，交易报告在1,200-1,300美元/吨之间，其中塞舌尔的交易多集中于该区间下半部分；西非科特迪瓦阿比让的鲣鱼价格约为1,250美元/吨，月环比大致持平。全球鲣鱼市场在区域分化的同时，也普遍面临着通胀成本传导的压力。

2025年第50周（12月8日至14日），泰国曼谷金枪鱼（鲣鱼）价格继续下行，整鱼平均成交价CFR环比下跌$20/吨至$1,505/吨。多名消息人士称，本周泰国价格普跌，中小型罐头厂采购跌幅在$20-30/吨，鲣鱼原料产地主要为西中太平洋地区。近期太平洋捕捞情况不算非常理想，但大量印度洋原料涌入曼谷市场，对其他产地价格造成了影响。另外，有消息人士称，$1,500/吨价格可能是短期内成交的下限区间。通常来说，每年年底罐头厂需求都会有所放缓。2025年年底，鲣鱼价格走势与2023年比较相似，但与2024年底持稳行情有所不同。在厄瓜多尔曼塔，当前价格维持坚挺，整鱼平均成交价在$1,800/吨。在泰国价格下跌的趋势下，厄瓜多尔与泰国的价差进一步扩大。厄瓜多尔加工厂对原料的需求较为强劲，针对欧盟市场的优质产品供应仍然显得稀缺。过去几年，厄瓜多尔金枪鱼出口增幅显著，许多罐头工厂进行了扩建，在缺货周期一些工厂往往无法满负荷运作。一些厄瓜多尔工厂计划在圣诞及元旦假期停产两周，对原料的需求有可能会减弱。2026年，厄瓜多尔劳动力成本预计将上涨3-5%，进口橄榄油及其他投入品成本依然高企。此外，印度洋鲣鱼近期成交价在$1,200-$1,300/吨区间，塞舌尔地区大部分成交价区间偏低，科特迪瓦阿比让地区成交价在$1,250/吨，与上个月基本持平。

12月10日，俄罗斯蟹业集团（Russian Crab Company Group）在圣彼得堡举行隆重仪式，庆祝公司全新活蟹捕捞船'Alexander Sapozhnikov'号的交付，并在新船上升起了俄罗斯国旗。新船交付标志着该公司在俄罗斯政府出台的投资配额制度下，捕捞渔业产业向现代化转型迈出的新的重要一步。据悉，这艘新船为CCa5712LS系列的第四艘船，由俄罗斯奥涅加造船厂建造，其另外的三艘姊妹船分别于2023年至2025年期间投入使用。在投资配额项目的指导下，俄罗斯蟹业集团打造的6艘捕蟹船已在俄罗斯远东和北方海域投入运营。俄罗斯蟹业集团CEO Sergei Goryachev表示：“Alexander Sapozhnikov号是根据政府投资计划交付给集团公司的第七艘船，这是一艘安全、高效且为船员提供更加优越工作条件的船只。” 这艘船以公司前总经理Alexander Sapozhnikov的名字命名，在2024年之前。Sapozhnikov一直担任俄罗斯蟹业集团的负责人。Sapozhnikov于2018年加入集团公司，2020年升职担任CEO，任职期间公司运营的捕捞船数量从6艘增加至37艘，包括新增活蟹运输加工船，使俄罗斯蟹业集团从一家中等规模企业发展成为该国最大的帝王蟹出口商之一。CCa5712LS系列船只具备了活体捕捞、运输和加工的功能，配有两级货仓，内设32个独立海水暂养池，配有自动化温度、盐度和氧气控制系统，运输过程存活率高达98%，满足了优质产品出口的要求。除CCa5712LS系列外，俄罗斯蟹业集团还交付接收了另外三艘船冻加工捕蟹船。根据2023年至2025年第二轮投资配额拍卖签订的合同，公司将建造19艘现代化船只，成为俄罗斯大规模船队更新换代的标志性企业。

俄罗斯冷冻去头去内脏（H&G）狭鳕原料价格在第50周（12月8日至14日）再度上扬，达到有记录以来的最高水平。高企的原料价格直接导致中国加工商与欧洲买家在2026年鱼片合约谈判中出现约200美元/吨的价格分歧，市场陷入僵持。据外媒报道，俄罗斯H&G狭鳕的成本加运费（CFR中国）现货价在第50周较前一周上调25美元/吨，创历史新高。由于原料成本持续走高，中国加工厂普遍拒绝提前签订2026年第一季度的二次冻整片鱼块（double-frozen full fillet block）合约。多位业内人士透露，当前部分长期供货合同的谈判价较现货低150–250美元/吨，但俄方卖家对低价锁单兴趣不大，预计明年一季度价格仍将上涨。三家中国出口商确认，欧洲买家与中国加工商之间存在至少200美元/吨的价差。在当前H&G原料高位的背景下，这一差距足以吞噬加工利润。一位欧洲进口商称：“有些大型零售供应商确实想锁定明年货源，但加工厂不愿降价签单。目前中国H&G库存极少，加工商更愿意观望。” 另一位中国加工商表示，他将推迟至2026年1月底再与欧洲客户洽谈，待原料供应趋稳后再定价。业内普遍认为，无论是单冻还是双冻狭鳕鱼片，价格仍处于上涨通道。根据UCN 11月评估，俄罗斯和美国的去骨单冻（PBO）狭鳕鱼块报价持续上升。此外，俄罗斯产狭鳕鱼片在欧盟需缴纳13.7%关税（因不在自主关税配额计划ATQ内），实际含税价已接近美国产单冻鱼片价位。一位欧洲采购负责人指出：“目前需求确实存在，但价格差太大——大约200美元/吨——双方都不愿让步，只能暂时停滞。” 供给端方面，俄罗斯总统普京已于12月8日下令政府起草法案，将2026年白令海西部狭鳕配额（TAC）上调约10%，从62.7万吨增至约69万吨。俄罗斯狭鳕总配额暂定242万吨，较2025年修订后的水平微增1.7%。不过，俄罗斯实际捕捞量近两年稳定在约200万吨，配额利用率仅为87%-88%，低于过去常态的90%以上。同时，普京还要求评估新的出口关税机制，以鼓励国内水产加工业发展。在美国方面，北太平洋渔业管理委员会（NPFMC）于12月7日批准2026年白令海狭鳕配额137.5万吨，与今年基本持平，但大幅削减阿拉斯加湾配额25%，至13.4万吨。这意味着美国狭鳕总供应将下降，而俄罗斯则在尝试增加产量，两国政策形成鲜明对比。对欧洲市场而言，除价格问题外，未来俄罗斯鱼产品的进口许可仍是潜在风险。俄罗斯渔业公司（RFC）董事长萨维利·卡普欣（Saveliy Karpukhin）此前警告称，如果未来几年未获新进口许可，到2030年可能有多达100万吨俄罗斯捕捞的狭鳕无法出口欧洲，相较2024年的45万吨将翻倍。目前，俄罗斯狭鳕（单冻与双冻）在欧洲市场仍占据主导地位，但价格与政策不确定性使得2026年采购谈判格外复杂。综合来看，俄罗斯原料创纪录高位、美国产量趋稳但总体供应下降，中国加工环节库存紧张，使得全球狭鳕产业链进入高成本时代。业内普遍判断，除非出现大规模新增捕捞或需求骤降，2026年狭鳕价格“难有下行空间”。中国加工商短期内将谨慎采购，而欧洲买家或不得不接受更高报价以确保供应。

过去一周中国进口市场运行平稳，维持着近期固有态势：进口商持续压价，而南美出口商则对接受当前价位表现出一定"抗拒"。一位巴西出口商表示，其仍期望能以5,800美元/吨（到岸价，以下相同）的价格成交牛前八件套，但进口商"拒绝"接受该价格。在阿根廷方面，母牛6切报价为5,000美元/吨，较两周前的成交价下跌约300美元。一位贸易商提供的阿根廷谷饲牛部位肉市场成交参考价有：板腱7,300美元/吨，嫩肩6,000美元/吨，上脑5,300美元/吨，胸肉5,300美元/吨，胸肋肉5,500美元/吨，80VL碎肉3,700美元/吨。乌拉圭方面，经纪人达成带骨牛前胸交易价为4,200美元/吨。"交易持续低迷，"他表示。一位乌拉圭业者认为中国市场"平淡"，仅采购"满足需求的最低必要量"。根据OIG+X周度报告，上周牛肉价格总体稳定，少数部位下跌每吨100美元。订单量持续下降，市场氛围依然疲软。巴西加工厂报价更趋激进，阿根廷则"跟进有限"，乌拉圭因国内供应短缺参与度更低。在中国需求未见改善、现货供应相对充裕的背景下，不确定性持续存在，进口商保持谨慎策略，对远期采购兴趣不高。询盘与还盘较为温和，出口商则坚守价格水平，"以更低价格成交的意愿有限"，市场再次陷入谈判僵局。

在阿根廷牛肉促进协会（IPCVA）的年终告别酒会上，阿根廷肉类加工业巨头马里奥·拉韦蒂诺预测，牛肉行业的国际市场在中长期将趋于更为严苛和稳定。当被问及是否可能像经济部长宣布下调谷物出口税那样降低牛肉出口税时（尽管正式法令尚未公布），这位IPCVA副主席表示：“是的，我们有希望，而且不止是希望。我们已与政府商讨此事，他们同意这是一种扭曲性税收，并将予以取消。当前形势对我们不利，因为12月是牛肉需求旺季，价格至关重要，且假期即将来临。但取消出口税是我们的长期诉求，相信明年会得以落实。”他强调：“每当与官员沟通时，他们都认同这是扭曲性税收。因此我认为这问题未来必须解决。” 拉韦蒂诺指出，若与美国的零关税配额协议最终敲定，阿根廷可出口总量达10万吨，其中8万吨享受零关税，2万吨适用10%关税。“我们要求的关税适用范围相当广泛，涵盖优质部位肉、精肉、汉堡肉用碎肉以及犹太洁食产品。我们确保范围足够宽，因为数量很重要。如果我们今年出口70万吨，其中8万吨享受零关税，这完全能覆盖需求。这是我们唯一的零关税市场。” 关于此问题，拉韦蒂诺确信中国虽将期限设在2026年1月底，但会更早解决。“我认为最终会形成针对各国的单独配额，面向所有供应国。配额内维持现行关税，配额外关税将提高，配额量将参考各国对该市场的历史出口量。”他进一步说明：“配额内关税为12%，配额外可能升至20%。”

在Mercolleida价格会议上，西班牙育肥猪价格本周四再度下跌6欧分，这已是连续第三次大幅下调价格。市场下行导致活猪价格跌至1.05欧元/公斤，从11月27日疫情暴发时累计下跌26欧分，如果算上11月27日当日交易中已录得的1.4欧分下跌，累计跌幅为27.4欧分/公斤。Mercolleida市场总经理米克尔·安赫尔·贝赫斯表示，经育肥猪委员会成员协商一致，市场决定不再突破此前设定的6欧分涨跌限制，并宣布本次下调6欧分——这是“允许范围内的最大跌幅”。贝赫斯指出：“猪瘟疫情形势依然严峻复杂，仅因时间推移以及与部分欧盟以外的第三国的沟通澄清，情况略有好转。”他强调，关键在于重新开放第三国市场，尤其是日本和菲律宾，同时确保不出现新疫点，将疫情控制在最初暴发范围内。与此同时，猪瘟疫情已引发首份临时就业调整文件（ERTE）的提交，该文件涉及Santa Eugènia de Berga（巴塞罗那）肉类行业共计458名员工。据加泰罗尼亚政府企业与劳动部消息，该文件由GCT Plus公司以不可抗力为由申请，并已获该部门批准。受影响的GCT Plus员工原本通过派遣形式在圣欧亨尼亚德贝尔加的四家企业工作，这些企业现已决定终止用工并将其退回原派遣机构。经加泰罗尼亚政府批准的ERTE文件将使这些员工有资格申领失业救济金。截至目前，仅知肉类企业Grupo Jorge在猪瘟暴发初期已决定解雇来自劳务派遣公司的300名临时工。另一方面，卡斯蒂利亚-莱昂自治区政府本周四宣布，将启动“紧急狩猎状态”，允许至少在明年1月前无限制通过所有可能方式捕猎野猪，作为非洲猪瘟防控计划的一部分以控制其种群扩张。政府发言人卡洛斯·费尔南德斯·卡里埃多在政府理事会后的新闻发布会上表示，此举旨在将当前每年5.2万头的野猪捕杀量提高到更高水平以“减少其种群数量”。该物种正是加泰罗尼亚检测出猪瘟疫情的载体，而卡斯蒂利亚-莱昂地区的野猪种群数量估计约为25万头。