从上半年的供应过剩、价格探底，到下半年的需求回暖、价格反弹，巴西罗非鱼产业在2025年走出了一条清晰的“V型”复苏曲线。这一年，产业在内需扩张与政策利好中寻找新机，也在进口竞争与美国关税的夹缝中寻求平衡。当养殖鱼类被正式写入国家基本食品篮子，当围绕罗非鱼是否为“入侵物种”的争论被推迟，这个年产量超过66万吨的全球产业巨头，正试图在市场的波动与监管的博弈中，锻造出更强的韧性，并为2026年的新增长周期积蓄力量。2025年，巴西罗非鱼（tilapia）产业经历了典型的市场周期。上半年，供应过剩导致价格，特别是面向餐饮批发渠道的价格承压，生产商利润遭受挤压。然而，自下半年起，尤其是进入第四季度，市场情绪发生转变。国内需求逐步回暖，有力地推动了塘边价格的显著反弹。尽管成本向下游消费端的传导存在滞后，但价格回升本身已为产业注入了信心。这场复苏背后，国内市场的强大吸纳能力功不可没。年内，养殖鱼类被正式纳入巴西基本食品篮子，享受相关的税收优惠政策，这被视作提升产业竞争力、扩大消费基础的战略性举措。上半年亲民的价格也客观上吸引了更多消费者尝试，使罗非鱼凭借其综合优势进一步巩固了在国民餐桌上的地位。在积极开拓内需的同时，巴西产业也面临着来自国际市场的双重压力。一方面，来自越南的进口产品在国内高产期涌入，引发了业内关于“不公平竞争”的广泛讨论，焦点集中在两国间在税收、环保及劳工标准上的差异。另一方面，更直接的冲击来自国际贸易政策：2025年8月，美国对巴西加征了50%的关税，且海产品未包含在后续的豁免名单中。这对以美国为最大出口市场的巴西罗非鱼出口商造成了直接的现金流冲击。尽管出口总量占国内产量的比例较小（约3-5%），但对相关企业影响显著。行业通过灵活调整，成功将部分原计划出口的产品转向内销，展现了供应链的应变能力。数据显示，2025年前11个月对美罗非鱼出口量仍达1.01万吨，接近上年全年水平，美国市场的重要性依然突出。除市场波动外，监管层面的不确定性构成长期挑战。一项可能将罗非鱼认定为“入侵物种”的提案被推迟至2026年决定，产业界正全力游说反对，认为这关系到产业的生存基础。与此同时，积极的季节性因素正在显现。随着巴西进入夏季，水温升高有利于罗非鱼生长，提升了生产效率和饲料转化率。叠加年末节日消费旺季，业内对2026年一季度增长抱有乐观预期，有大型生产商预计收入将实现两位数同比增长。回顾过去二十年，巴西养殖鱼产量增长超53%，罗非鱼占比达65%以上，年产量逾66万吨，已稳居全球生产大国行列。展望未来，产业的核心目标是将已建立的规模优势，通过技术创新、效率提升和对可持续性的追求，转化为生产端更稳固的利润和全球市场更强的竞争力。

当捕捞季的启动键被刻意推迟数周，阿根廷红虾产业在2025年底交出了一份“减速”的开局成绩单。第一个月24，866吨的上岸量，较去年同期显著放缓，这并非市场冷清，而是源于一场主动的资源保护行动。然而，在产量数字背后，一场更深刻的变革正在发生：该渔业刚刚获得了象征可持续捕捞最高荣誉的MSC认证。一边是短期供应的收紧与价格的蠢动，另一边是长期品牌价值的加持，阿根廷红虾产业在平衡“当下收获”与“未来资格”的道路上，正步入一个关键节点。阿根廷近海红虾（Argentine red shrimp, Pleoticus muelleri）2025-2026渔季在延迟中开局，并因此录得同比大幅下滑的初期产量。本季于11月15日正式启动，较2024年晚了数周。受此直接影响，第一个月（11月15日至12月中旬）累计上岸量仅为24，866吨。数据对比极为明显：2024年11月单月上岸量即达25，077吨，而2025年11月仅为14，542吨，几乎腰斩。进入12月上半月，疲态未改，10,343吨的上岸量不足去年同期同期（超2.2万吨）的一半。官方与行业一致指出，推迟开捕是源于国家研究机构的季前生物调查，该调查显示沿海虾群丰度较低，为保护资源而做出了谨慎决策。尽管开局缓慢，但对全年产量的评估并非全然悲观。渔业研究机构的最新资源评估显示，2025年阿根廷红虾总生物量约为9.87万吨，较2024年下降约42%。然而，其模型预测，在涵盖3月至12月的更广泛时间框架内，总捕捞潜力仍可达到约16.98万吨，最终结果将取决于后续数月的船队作业效率与海洋环境。与此同时，该产业迎来一项重大利好：其近海红虾渔业成功获得了海洋管理委员会认证。这一国际公认的可持续性标签，被视为巩固并提升阿根廷红虾在西班牙、美国、中国等高端市场地位的战略资产，有助于其抵御自然产量波动带来的市场风险，实现价值升级。季初供应量的收缩已迅速传导至市场。行业消息称，全球对阿根廷红虾的需求依然坚挺，供应紧张已开始推高市场价格，其中备受欧洲市场青睐的大规格产品价格反应尤为敏感。目前，捕捞作业因圣诞和新年假期安排了例行暂停，以便加工环节消化库存。业内将目光投向了2026年1月和2月，这两个月是传统的捕捞旺季，其产量表现将对整个渔季的最终产出起到决定性作用。出口商警告，最终收成仍高度依赖于天气与虾群的分布情况。当前局势凸显了阿根廷红虾产业在管理上面临的双重任务：一方面需要通过科学的适应性管理来平衡短期经济收益与资源的长期健康；另一方面，则需利用MSC认证等工具，将可持续实践转化为可持续的市场竞争优势。

当国际科研机构建议将鲭鱼配额最高削减70%时，欧洲的“渔业心脏”——西班牙加利西亚感到了刺骨的寒意。一项评估显示，此举可能带来数千万欧元的直接损失。然而，比经济数字更让当地愤怒的是双重不公：在内部，他们指责本国政府谈判偏心；在外部，他们目睹挪威等非欧盟国家“自行分配”近八成配额。这场配额危机，正将欧盟渔业政策置于“环境至上”与“社区存续”的尖锐对立中，而2026年的政策审查，将成为决定许多沿海小镇命运的关键一役。基于国际海洋科研机构的最新评估，欧盟正酝酿对一批重要商业鱼种实施严厉的配额削减。其中，对加利西亚渔业至关重要的鲭鱼（mackerel）面临高达70%的削减建议，蓝鳕（blue whiting）和黑线鳕（haddock）的建议削减幅度也分别达到40%和26%。加利西亚地方政府委托的独立研究预测，若这些削减全部落地，将给当地渔业部门造成高达6500万欧元的经济损失。地区海事事务负责人警告，这不仅是经济打击，更将重创以渔业为支柱的沿海社区的社会结构。她强调，欧盟的可持续渔业政策必须平衡环境、经济和社会三大支柱，而当前提案明显存在“环境偏见”，忽视了后两者。令加利西亚感到不满的，还有其在内外博弈中的双重弱势地位。对内，地区官员指责西班牙中央政府未充分利用地方提交的损害评估报告，在欧盟谈判中未能有力捍卫以大西洋渔业（以加利西亚为核心）的利益，反而将谈判重点倾斜于地中海船队。对外，他们指出挪威、冰岛和法罗群岛等非欧盟国家经常单方面设定高于科学建议的捕捞配额，占据了某些共享种群近80%的份额，形成了“守规者受限，违规者得益”的扭曲局面。这种对比强化了当地的被剥夺感，并引发对欧盟是否有能力确保国际渔业公平竞争的质疑。官员直言，欧盟若不能有效阻止这些“过量捕捞”的渔获进入其市场，就是在惩罚自身遵守规则的渔民。除了应对眼前的配额危机，加利西亚渔业还长期受困于劳动力老龄化、青年人不愿入行等结构性难题。为增强产业吸引力，当地政府已推出多项措施，包括加强渔业职业教育、为年轻人提供购船补贴，以及试行“鱼类消费券”以刺激本地需求，并持续呼吁降低鱼类产品的增值税率。然而，所有这些都是“治标”努力。真正的“治本”之战将在2026年打响：届时欧盟将启动共同渔业政策审查及新一轮财政框架谈判。加利西亚方面警告，欧盟在设定严苛环保目标（如脱碳）的同时，必须提供相匹配的财政支持，否则目标将无法实现。该地区将2026年视为决定其渔业能否长期存续的关键年份，呼吁欧盟在决策中必须倾听像加利西亚这样严重依赖渔业的地区的声音。

在2025年的尾声，中国罗非鱼市场以波澜不惊的行情收官。原料与出口价格双双走稳，为动荡的一年画上了短暂的休止符。然而，平静的水面下暗流涌动：养殖端的持续亏损抑制了未来的供给潜力，而加工商为保住海外份额所付出的代价正变得越来越昂贵。当稳定的价格建立在脆弱的平衡之上，2026年的罗非鱼产业链，正面临成本与需求的双重挤压。2025年末，中国罗非鱼产业链上游呈现价格稳定态势。主要产区广东、广西、海南的加工厂原料收购价维持平稳，500-800克主流规格的周环比价格无变化。行业人士预计，这一稳定格局将延续至2026年新年假期之后。支撑当前价格稳定的一个重要预期是供给端压力的缓解。出口商指出，由于前期行情低迷对养殖户造成严重打击，投苗和生产积极性受挫，因此2026年市场出现原料鱼供应过剩的可能性较低。这种由养殖亏损导致的被动去产能，正在为市场提供一个暂时的供需平衡点，但也为未来的供应弹性埋下了隐忧。与原料价格稳定相伴的，是加工环节日益加剧的利润压力。在2025年，为应对激烈的国际竞争并维持在美国这一关键市场的出口量，中国罗非鱼加工企业普遍选择向美国买家提供“完税后交货”条款。这种贸易方式将物流、关税等成本与风险更多地转移至出口方，实质上是一种价格让利和市场保护策略。然而，行业高管已发出警告，如果2026年原料供应因养殖萎缩而趋于紧张，导致原料成本上升，继续承担此类优厚贸易条款将成为加工企业的沉重负担。加工商正夹在养殖成本与出口价格之间，盈利空间被大幅压缩。在大洋彼岸的美国市场，年末假日氛围同样使得贸易活动趋缓。2025年第52周，美国批发市场上的冷冻罗非鱼片价格保持平稳，主要中国产规格的价格锚定在12月底的低位水平。市场采购节奏明显放缓，大部分下游客户已完成节前备货，当前交易多以满足短期周转需求为主，缺乏重建库存的动力。尽管如此，市场结构依然清晰：中国凭借其完整的产业链和规模优势，依然是美国冷冻罗非鱼片进口最主要、最稳定的供应来源。短期市场的平淡并未改变这一基本格局，但中国供应商所面临的成本与利润挑战，将是影响未来全球贸易流稳定性的关键变量。

一边是进口虾价跌跌不休，另一边是国产虾价步步高升——2025年收官之际，中国虾市上演了罕见的“价格分裂”。随着厄瓜多尔大规格对虾到岸价单周最高下挫0.4美元/公斤，而国内塘头价在多地逆势上扬，一道日益扩大的“剪刀差”横亘在市场中央。这不仅是简单的内外价差倒挂，更是全球最大出口国与最大消费国之间，在季节、天气与供应链节奏上错位共振的结果。2025年末，中国虾类市场呈现出鲜明的“内外分化”格局。进口自厄瓜多尔的南美白对虾（white shrimp）价格持续回调，尤其以大规格产品为甚。截至12月31日，20/30只规格的12公斤箱装盐水冻虾，其中国到岸价单周跌幅高达0.4美元/公斤。与此形成尖锐对比的是，中国国内养殖虾的塘头价却在多地稳步上涨。这种“外跌内涨”的“剪刀差”现象，根源在于截然不同的供需基本面。业内进口商指出，中国本土市场受寒冷天气影响，活虾供应量收缩，推高了价格；而厄瓜多尔作为全球最大出口国，其产量持续增长，供应充裕，导致出口价格承压。市场预期，这种分化态势至少将延续至2026年1月中旬。在供应源头厄瓜多尔，经历了连续数周的下跌后，塘头价格在2026年第一周显露出企稳迹象。各主流规格的报价周环比基本持平。有当地大型加工商透露价格已略有回升，但由于正值欧美圣诞新年假期，全球主要消费市场的采购活动清淡，买家多以消化现有库存为主，导致价格变动的确认和传导并不顺畅。行业分析认为，当前的价格稳定可能只是假期间的“静默期”。真正的方向性指引，需等待1月份海外主要买家结束假期，并根据年末假期的实际销售数据和库存情况重新制定采购计划。届时，补货需求的回归有望对厄瓜多尔虾价形成一定支撑。与进口市场的低迷相反，中国国内对虾价格在2026年开年依然维持上涨势头，只是涨幅较前期的迅猛涨势有所放缓。分区域看，江苏、福建等主产区的价格涨幅领先，广东、山东等地小幅跟涨。推动此轮上涨的核心因素是持续的低温天气。寒冷气候显著延缓了养殖池中对虾的生长速度，并抑制了养殖户的出塘意愿，导致市场现货供应，特别是备受青睐的大中规格产品供应偏紧。这种区域性供应紧张甚至引发了跨省流通，例如有江苏虾南运至价格更高的广东市场销售。基于供应端的持续约束，国内有大型饲料企业预判，当前的高价位格局很可能将延续至整个1月份。

2026年伊始，中国进口海鲜市场的关税规则将迎来一波有针对性的调整。一边是来自厄瓜多尔的虾类产品，其进口关税将依据自贸协定继续下滑；另一边，被视为顶级食材的蓝鳍金枪鱼，其进口成本则将因一项临时优惠政策的结束而小幅上涨。这一降一升之间，不仅牵动着国内外贸易商的利润神经，也折射出中国在运用关税工具平衡国际承诺、保护国内产业与引导消费升级之间的精密考量。根据2026年关税调整方案，中国对自厄瓜多尔进口的南美白对虾（white shrimp, Penaeus vannamei）实施更优惠的税率。其进口关税将从2025年的4%降至3.5%，自明年1月1日起生效。此次下调是中厄自贸协定框架下的规定动作，是该协定中关于冻虾产品关税“分阶段削减至零”路线图的稳步推进。回溯2025年，由于中国取消了针对冻虾的进口暂定税率，厄瓜多尔虾的关税曾从2%的较低水平回调至4%。因此，2026年的新税率，是在执行国际协定与年度税政调整综合作用下的结果，旨在为最终实现零关税目标铺平道路，继续巩固厄瓜多尔作为中国最大虾类供应国的贸易优势。与虾类关税下降形成对比，高端水产品蓝鳍金枪鱼（bluefin tuna, Thunnusspp.）的进口成本在2026年将有所增加。根据方案，中国将取消目前对冷冻大西洋蓝鳍金枪鱼、太平洋蓝鳍金枪鱼及南方蓝鳍金枪鱼适用的6%进口暂定税率，恢复执行7%的最惠国税率。这意味着进口关税实际上调了1个百分点。暂定税率通常作为一种临时性、调节性的税收工具，其取消往往基于对国内相关产业发展阶段、市场供应状况及竞争格局的重新评估。此举可能意在为国内远洋渔业及加工产业提供一定的缓冲空间，或反映相关产品进口供应已相对充足。此次关税调整并非孤立事件，而是中国2026年整体关税方案的一部分。官方明确指出，相关调整是基于国内产业发展和供需变化，旨在“增强国内经济循环的内生动力”。对于厄瓜多尔虾的降税，是中国履行国际自贸协定承诺、深化双边经贸合作的体现，有利于稳定和扩大优质水产品进口，满足国内消费需求。而对于蓝鳍金枪鱼等产品税率的回调，则更多体现了关税作为产业政策工具的调节功能，在履行国际义务（最惠国待遇）的同时，根据国内市场的实际情况进行精准微调，以服务于“国内国际双循环”的发展新格局。这一套政策组合拳，显示出中国在复杂国际经贸环境中，正愈发娴熟地运用关税杠杆。

在一场令人瞩目的资源复苏后，秘鲁为2026年的鳀鱼捕捞拉开了谨慎而乐观的序幕。南部海域高达25.1万吨的首季配额，建立在生物量同比激增243%的科学评估之上。然而，在慷慨配额的背后，是一套极为严苛的保护性管理组合拳：从个体船限到幼鱼禁捕，从卫星追踪到科学家随船。这道全球最大单体渔业的管理方程式，正试图在利用与保护之间，求解出可持续的答案。秘鲁渔业管理部门正式为2026年度的鳀鱼捕捞季定下基调。生产部批准，在2026年1月1日至6月30日期间，于秘鲁南部海域实施总允许捕捞量为25.1万吨的秘鲁鳀鱼（anchovy, 秘鲁鳀 Engraulis ringens）捕捞计划。这一配额决策具有坚实的科学支撑。根据秘鲁海洋研究所的最新评估，2025年南部海域的鳀鱼生物量实现了“戏剧性”复苏，同比大幅增长243%。资源的快速恢复在2025年的捕捞成绩中已得到验证，该区域上岸量达到26.2万吨，显著优于历史同期水平。这为2026年启动一个规模可观的捕捞季奠定了资源基础。与可观的捕捞配额相匹配的，是一套空前严格的管理与监控体系。新季捕捞将实施个体捕捞限额制度，仅授权船只可在限额内作业。一系列旨在保护资源再生能力的强制性措施被同步推出：明确禁止捕捞尺寸不足的幼鱼；规定单次航程渔获中幼鱼比例不得超过10%的严格上限；并在IMARPE监测到幼鱼高度密集的海域，立即暂停一切捕捞活动。为确保这些规定落到实处，秘鲁当局将依托卫星船舶监控系统，并向渔船派遣官方科研观察员，对捕捞活动进行全过程、全方位的监控。这体现了“配额开发”与“资源保护”并重的管理思路。除了南部海域的主要工业捕捞配额外，秘鲁生产部此次还明确了其他相关板块的配额。为保障国内食用鱼供应，2026年1月至7月，全国范围内的手工和小规模渔业获得了7.5万吨的鳀鱼专门配额，这部分渔获将直接供应鲜食市场。此外，公告亦提及了当前（2025年）中北部海域——这一传统核心产区的捕捞情况。针对2025年第二个捕捞季，该区域设定了高达163万吨的配额，这一巨大数字本身，即是对秘鲁鳀鱼主力种群整体处于健康、丰沛状态的有力证明。多项配额的同步规划，描绘出一幅资源全面复苏、管理趋于精细化的产业图景。

2025年，得益于狭鳕价格的大幅上涨，俄罗斯对华水产品出口总值显著提升。据俄罗斯渔业协会（VARPE）数据显示，截至年底，俄罗斯对中国的水产品出口额预计将比去年增加近3亿美元，达到约28亿美元（约合23亿欧元），创下历史新高。此次增长的主要动力来自狭鳕（Alaska pollock）价格在中国市场的强劲上行。数据显示，2025年俄罗斯出口至中国的冷冻狭鳕平均价格同比上涨35%，达到每公斤平均价格约1.50美元。虽然出口量仅增长约8%，但整体出口价值预计将同比增加23%，达到约14亿美元（约合11亿欧元）。VARPE认为，这一价格上涨主要受两方面因素推动：其一，俄罗斯在白令海狭鳕渔场削减配额；其二，政府取消了鱼类出口关税。2025年春季，俄罗斯农业部将白令海狭鳕年度总允许捕捞量（TAC）下调10.4%，至69.42万吨。协会主席格尔曼·兹维列夫表示，这一调整“向全球市场释放了供应趋紧的明确信号”，直接推动了国际价格上升。他同时指出，2024年俄罗斯出口商曾面临“双重压力”——欧洲市场对俄狭鳕征收进口关税，而国内又对出口产品征收浮动关税，导致俄罗斯狭鳕鱼片在国际市场的竞争力下滑。该政策不仅抑制了中国市场对去头去内脏（H&G）狭鳕的需求，也令出口价格出现回落。自2023年10月起，俄罗斯开始对包括水产品在内的部分商品征收与卢布汇率挂钩的出口税。VARPE估计，这项措施令狭鳕鱼片、鱼糜及鱼粉等产品的出口收入损失约2亿至2.1亿美元。2024年11月，政府决定将狭鳕鱼片排除在关税政策之外，并自2025年起全面取消鱼类出口关税。这一调整显著改善了俄方出口利润结构，也增强了与美国、挪威等国在亚洲市场的竞争力。截至2025年12月24日，俄罗斯联邦渔业局数据显示，全国狭鳕总捕捞量已突破210万吨，同比增加9%。其中，海上加工能力提升显著，狭鳕鱼片产量同比增长25%，达到10万吨；船上鱼糜生产量增长27%，至9.1万吨。这进一步巩固了狭鳕作为俄罗斯最重要经济鱼种的地位，其捕捞量占全国渔业总产量的40%以上。除狭鳕外，俄罗斯对华蟹类出口在2025年呈现“量增价稳”的态势。蟹类平均出口价格较去年下降2.5%，但出口量增长13%，达到约4.4万吨，总体出口收入与去年基本持平。相比之下，鱼粉出口表现不佳。2025年俄罗斯出口至中国的鱼粉均价同比下跌18%，至每吨约1284美元，导致出口总收入减少3800万美元，同比下降22%。尽管出口量增加16%，达到10.7万吨，但价格下滑抵消了数量增长带来的收益。VARPE指出，这一下跌主要归因于秘鲁鱼粉大量涌入中国市场——自9月以来，秘鲁鱼粉供应量几乎增长三倍，直接冲击了俄罗斯鱼粉价格。总体来看，2025年俄罗斯对华水产品贸易呈现结构性分化：狭鳕价格高企，成为出口增长的核心驱动力；蟹类维持稳态；而鱼粉因国际竞争激烈而承压。业内预计，随着出口关税全面取消及海上加工能力进一步提升，2026年俄罗斯在中国市场的份额有望继续扩大，狭鳕出口仍将是支撑其渔业出口总值的关键力量。