和美国农业部USDA的同比增长2%的保守预测不同，美国著名咨询公司斯坦纳集团(Steiner Group)预测，2026年美国牛肉进口量将增长9%。巴西将成为最大受益者，主要得益于其40%的附加关税被取消。若不考虑正在谈判的配额增加，阿根廷将成为第七大供应国。各国进口量数据均以胴体当量吨计。该分析基于全球范围10%附加关税的取消，尤其是巴西40%附加关税的取消。报告预测，继今年预计增长14%之后，2026年美国牛肉进口量将再增9%，总量达到260万胴体当量吨。这一增长主要由于美国国内肉价上涨、产量下降以及需求持续坚挺。从供应量来看，澳大利亚在2026年仍将是主要供应国，达69万胴体当量吨，但增幅仅为5%（今年为30%）。巴西紧随其后，预计达57万胴体当量吨，累计增长40%和30%。尽管巴西没有独立配额，但可使用已减至5.2万吨产品重量（约7万胴体当量吨）的美对其他国家设置的配额，该配额同样适用于巴拉圭。接下来是加拿大和墨西哥，各约35万胴体当量吨，预计墨西哥增长15%，加拿大下降3%。尽管这两国没有配额或关税限制。新西兰预计为27.5万胴体当量吨，与澳大利亚共同占据最大国别配额量，增幅仅为10%。乌拉圭预计为19万胴体当量吨，连续增长25%和10%。阿根廷预计为6.4万胴体当量吨，增长14%和25%。报告中未提及假设配额从当前2万吨增至8万吨的情况，该配额将带来近11万胴体当量吨。巴拉圭预计为5.7万胴体当量吨，连续增长120%和25%。需注意，巴拉圭获准对美出口仅一年时间。尼加拉瓜及其他市场将构成供应国名单的其余部分。

本周一（15日）巴西主要市场的活牛价格保持稳定。Scot Consultoria市场监测数据显示，圣保罗地区面向国内市场的育肥公牛价格仍为321雷亚尔/阿罗巴，"中国牛"报价为325雷亚尔/阿罗巴（均为带账期含税价）。农业事实数据平台——Agrifatto指出，自12月初以来部分市场活牛价格涨势减弱。该机构分析称，这主要受年底集体假期影响，部分屠宰排期已确定延续至2026年1月第一周末。根据Agrifatto数据，全国屠宰企业平均排期仍维持在9个工作日。该机构预测未来几日巴西国内牛肉消费将小幅放缓。"在此期间，消费者通常会将部分预算用于购买圣诞礼物，从而减少牛肉等基础食品的采购。"不过Agrifatto表示，预计12月18日起国内需求将恢复，零售商和肉铺将为年终节庆补充库存，烧烤类部位肉需求将提前释放。此外，巴西牛肉出口继续保持强劲态势。联邦外贸秘书处（Secex）数据显示，12月前10天牛肉出口量达14.357万吨，日均1.436万吨，较2024年12月日均9640吨增长48.9%。12月迄今牛肉出口均价为每吨5603.5美元，较2024年12月均价4952.4美元上涨13.1%。

乌拉圭屠宰作业的减少导致年末交易量缩减。根据活牛寄售商协会（ACG）最新一周的成交均价表，所有类别的育肥牛价格均出现5至10美分的下调。不同产区间的价格差异仍然存在。部分屠宰场对阉牛的报价介于每公斤4.90至5.00美元之间。"按当前价位来看，实际交易难以达成，"Bello Negocios Rurales的尼古拉斯·吉雄表示。需求稍旺的育肥母牛报价重心在每公斤4.75至4.80美元。而节日临近前备受关注的青年母牛，供应则较为紧张。当前市场供应并不充裕。大部分需要出售育肥牛以完成年末资金周转或减轻牧场压力的生产商已完成出货。尽管各地降雨不均，但近乎每周一次的降水仍是关键因素。南部部分地区已出现缺水状况。ACG数据显示，阉牛均价从每公斤5.14美元调整至5.07美元，特优出口级阉牛从5.21美元降至5.14美元。育肥母牛从4.75美元跌至4.70美元，青年母牛从4.97美元微调至4.94美元。"尽管销售压力减轻，但市场活跃度下降已得到确认。价格出现下调，"ACG在评论中总结道。

巴西在2025年11月的牛肉出口继续保持强劲增长势头，单月出口量达到356000吨，较2024年11月的261000吨增长36.5%。按出口收入计算，增幅更为显著，从12.3亿美元跃升至18.7亿美元，增长51.9%。这是巴西历史上单月最高出口量之一，其中鲜牛肉占318000吨。中国继续稳居最大买家，当月采购178800吨，支付9.746亿美元，占到超过一半的出口收入。其次为欧盟，进口15500吨（1.312亿美元），俄罗斯录得20300吨（8660万美元），智利进口14800吨（8580万美元），美国则在关税波动的背景下仍维持12600吨（8430万美元）的采购。墨西哥、菲律宾、印尼、阿联酋和埃及也表现活跃。2025年1月至11月期间，巴西累计出口牛肉315万吨，较2024年同期增长18.3%，收入达到161.8亿美元，同比大增37.5%。这一累计数据不仅超过了2024年全年出口量289万吨和其对应的128亿美元收入，也巩固了2025年作为巴西牛肉出口史上扩张最快年份之一的地位。在这11个月中，中国以152万吨和80.8亿美元继续领跑，占总量的48.3%，占总收入的49.9%。美国以244500吨和14.6亿美元位居第二，其次为欧盟、智利、墨西哥、俄罗斯、埃及、香港、菲律宾和沙特。多个市场显著提高了对巴西牛肉的采购，涨幅最突出的是印尼（增长579%）、俄罗斯（306%）、墨西哥（105%）、加拿大（96%）、埃及（56%）以及中国（43%）等。巴西牛肉对美国市场的表现尤其亮眼。今年前11个月，出口达到244500吨，是2024年同期117000吨的两倍多，增长109%，收入达到14.64亿美元，增长53.3%，几乎追平2024年全年水平。巴西肉类出口企业协会（Abiec）表示，11月的成绩体现了行业在外汇波动、国际供应变化以及部分市场监管调整背景下的强大韧性。该协会强调，持续增长得益于高生产力、国际认可的卫生标准、供应能力稳定以及目的地多元化等结构性因素。Abiec旗下47家企业占巴西牛肉出口总量的98%，其目标是推动并扩大巴西肉类在全球市场的准入。

阿根廷经济部下属的农业、畜牧与渔业秘书处正式发布第242/2025号决议，建立一个统一的管理框架，用于分配和管理阿根廷面向欧盟、英国与美国的主要肉类关税配额。新措施为未来几年出口企业提供了更高的可预见性，简化了行政流程，并将多个原本分散的制度整合到同一法律体系中。新制度涵盖希尔顿配额、对美国的牛肉配额、欧盟的水牛肉配额、欧盟的“delgados congelados”（冻薄片）、羊肉和山羊肉配额，以及“481配额”（来自封闭育肥系统的牛肉，要求特定饲养与认证条件）。根据不同配额，统一制度将在2026年至2030年间逐步实施，替代此前2009年与2015年的旧规章。政府强调，此次改革旨在提升出口企业的预期稳定度，并推动南共市内部的监管协调。新的评估标准仍以企业的历史出口表现为基础，这一方法在过去几年持续达到高配额执行率，被视为有效。与此同时，参与者类别获得简化，配额分配算法进行更新，并设立新的分配上限与最低门槛。所有手续须通过“TAD（远程办理系统）”及“出口配额管理系统”以数字化方式办理，并引入新版的原产地与质量认证格式，确保进口国能够验证货物合规性。该决议正式纳入管理的配额包括：面向欧盟的每年29,389吨希尔顿高品质牛肉及面向英国的111吨；面向美国的每年20,000吨无骨牛肉；欧盟水牛肉每年200吨；欧盟冻薄片700吨；面向欧盟19,090吨与面向英国3,910吨的羊肉和山羊肉；以及需要特定饲养条件的“配额481”。新制度将在当前出口周期结束后生效：希尔顿配额为2025/2026周期结束后，美国配额为2025年后。政府表示，统一规则是南共市监管协调与推进与欧盟、欧洲自由贸易联盟（EFTA）贸易协议进展的关键一步。制度的现代化与配额管理的统一有助于巩固阿根廷作为高品质肉类“稳定且可靠供应国”的国际形象。

乌拉圭在12月第二周的牛屠宰量降至九周最低，总计 41,295头，环比减少10%。尽管总量下滑，公牛的数量基本持稳，其占比从上周的低点迅速回升至46%。母畜屠宰显著减少：母牛下降18%，小母牛下降13%，两者合计 21,469头，占本周屠宰量的一半以上。从累计表现看，今年12月截至13日的屠宰量比去年同期多 13.5%；全年累计比2024年增加 136,000头，增幅6.3%。增幅最大的类别是小母牛，INAC 估计其全年屠宰量将超过 350,000头，比去年多 50,000头。机构指出，这与feedlot终端肥育体系中小母牛参与度提升密切相关。按最新预测，INAC 认为2025年总屠宰量将达 2,415,000头，较去年增长7%，成为过去25年中的第三高峰，仅低于2021年与2006年的记录。

阿根廷政府上周五（12日）正式更新所有牛肉出口配额的分配规则，核心在于强化"出口历史"作为配额分配的主导标准，并统一适用于对美配额、输欧希尔顿配额及其他多个专项配额。新规由第242/2025号决议确立，其制定过程被指与大型牛肉加工企业利益深度绑定，随即引发地方中小型加工厂的强烈质疑。根据新规，对于阿根廷拥有管理权的牛肉配额（如对美的零关税配额、对欧盟的希尔顿配额以及481配额等），将统一采用基于企业过往出口绩效的分配方法。该标准彻底摒弃了本世纪初曾尝试过的按就业规模或区域平衡的分配原则。农业部在决议中强调，此举旨在"继续推进标准统一化进程"，并称相关标准已与南方共同市场其他成员国协调一致。新政出台正值两项关键配额可能扩容之际：美国已宣布拟将对阿牛肉进口配额从2万吨增至8万吨（预计自2026财年实施），而希尔顿配额也可能随欧盟-南共市贸易协定的生效而扩大。新规将实施长达四个财年，意味着下届政府须待2030财年方能修改。新规在具体计算上规定，将依据企业最近三年的出口记录加权评估（最近一年占50%，前一年30%，第三年20%），并引入市场权重（非配额市场出口占70%，特定目标市场占30%）。同时，单个企业或经济集团的配额上限从10%提高至15%。农业部表示，此举旨在"推动高附加值牛肉部位出口"，巩固阿根廷作为优质牛肉可靠供应国的地位，并称"所有标准均旨在保持业务可预期性"。官方认为，这一经过验证的标准确保了配额的高执行率，使得约80%的配额已集中分配给行业前十强企业。新规立即遭到地方牛肉加工厂代表的强烈反对。代表科尔多瓦、圣菲和恩特里奥斯省多家工厂的FIFRA协会主席丹尼尔·乌尔西亚指出，尽管决议称制定过程曾咨询行业意见，但新规实质上巩固了大企业的优势地位。批评者认为，以历史绩效为核心的分配体系（上一周期已导致60%配额流向大企业）将长期锁定现有市场结构，使试图开拓出口业务的中小企业被排除在利润丰厚的配额市场之外，只能竞争利润率较低的开放市场。若明年美国对阿8万吨牛肉进口配额政策如期实施，依据以"出口历史"为核心的新分配规则，阿根廷大型牛肉加工企业将获得可观份额。行业前十强企业所获配额总量预计将从现有的约1.2万吨大幅跃升至6.4万吨。鉴于对美配额市场的高额利润，这些企业很可能在明年将更多产能及肉牛资源集中于输美牛肉的生产加工，这可能对其他出口市场（尤其是对华牛肉出口）的供应稳定性与竞争格局产生显著影响。

南美最大、全球主要的牛肉及牛肉制品出口商上周通过其专用于牧场主关系的社交网络"信任纽带"发布通报，称中国在部分巴西输华牛肉批次中检出氟氯苯甲酰胺（一种蜱虫防治药物）残留超标。该公司声明强调，未来应加强检验，任何新的违规事件都可能损害两国贸易关系。"严格遵守使用指南——包括剂量、施用方式和休药期——对于确保货物合规、巩固与国际买家的关系以及维护我们产品的信誉至关重要，"该公司在向牧场主发布的警示中强调。Minerva向《农业圣保罗报》表示，"信任纽带"是其与牧场主的联系项目之一，旨在分享畜牧业相关的最新信息。报道亦向巴西农牧业部寻求置评，但截至发稿未获回应。巴西牛肉被检出兽药残留对该行业并非新问题。今年3月，中国就曾因检出禁用药物残留，临时暂停了三家巴西公司的牛肉进口，后恢复贸易。但此事在当前背景下影响升级：中国正推进对进口牛肉可能实施保障措施的调查。除中国外，巴西牛肉中反复出现的兽药残留问题，在欧盟与南方共同市场贸易协定（预计本月20日签署）前夕，再次成为欧盟讨论的焦点。《农业圣保罗报》本周早些曾报道，因检出当地法规禁止的激素，巴西牛肉批次已在欧盟至少11个国家及英国被召回。此次检出的是用于固定时间人工授精（TAI）的雌二醇。对此，巴西驻欧盟代表团于本月8日发布声明，称此事属"罕见情况"，货物是在巴西当局主动向欧洲 inspectors 通报后被查扣的。声明指出，自2011年起，巴西已禁止将具有促生长作用的激素类物质用于肉牛增重，雌二醇仅允许以低剂量用于母牛繁殖目的，且须严格遵守休药期。据该代表团称，相关行业今年1月已实施《出口母牛协议》，该协议由巴西认证公司协会制定并经农牧业部批准，旨在确保可追溯性，保证仅从未经雌二醇处理的牛只出口至欧盟。代表团重申，巴西对欧出口产品"安全，符合欧盟所有要求，并经过多重现场检查"。声明补充说，欧盟出口至巴西的产品也存在不合规情况，此类事件均通过正式技术渠道处理，并未质疑食品的整体安全性。去年9月，欧盟曾因同样激素问题暂停进口巴西母牛肉。当时欧盟决定，在确保母牛未因繁殖或畜牧目的使用雌二醇的私人协议实施前，仅允许公牛牛肉出口。斯科特咨询公司顾问阿尔西德斯·托雷斯认为，国际上对兽药残留的部分担忧应置于贸易争端的背景下看待。他表示，卫生要求在某些情况下可能成为进口国设置的非关税壁垒。托雷斯指出，氟氯苯甲酰胺残留问题属个别现象，遵守生产商规定的休药期即可避免。"这不是一个全国性问题，而是最终产生广泛影响的个别疏失。"关于雌二醇，他强调该物质用量极低，且仅限于FTAI等繁殖流程。