该批货物于5月发运，由中国中粮集团与巴西MBRF公司（原Marfrig）达成交易 中国历史上首次采购了一批经认证产自无非法毁林区域的巴西牛肉。该批货物于5月发运，由中国贸易公司中粮集团与巴西MBRF（当时尚称Marfrig）达成交易，并由BDO事务所依据"合规牛"协议及环保组织制定的标准完成货物审计。认证报告证实，出口肉类所涉牛只饲养于2020年后未遭毁林的塞拉多地区，以及2008年后未遭毁林的亚马孙地区。同时确保牲畜未占用受环境禁令限制的区域，也未涉及保护区或原住民领地。判定货物"零毁林"的标准由世界自然基金会（WWF）、大自然保护协会（TNC）、世界资源研究所（WRI）和伊玛弗洛拉研究所（Imaflora）共同制定。核查过程分析了包括牛只直接与间接供应商（负责育种和饲养）在内的完整供应链，并审查了日常地理空间监测数据。MBRF全球可持续发展与企业事务总监保罗·皮亚内兹在声明中表示："这批货物证明，提供经独立验证的DCF牛肉完全可行。"（DCF为"零毁林与零植被转化"英文缩写。） 此次交易正值中国加强对进口牛肉可追溯性要求，并调查进口增长对本土产业影响的背景下进行。巴西出口商担忧中方调查可能导致保障措施或配额限制，进而影响对华肉类出口——十年来中国始终是巴西牛肉的主要目的地。今年1月至10月，巴西对华牛肉出口额已达79亿美元。世界自然基金会中国首席代表卢伦燕在声明中指出："通过WWF中国及合作伙伴的共同努力，中国已向巴西市场传递出需要DCF产品的积极信号。这表明中国具体的市场决策正成为加速全球供应链向零毁林转型的关键推动力。" 世界自然基金会巴西分会执行主任毛里西奥·沃伊沃迪克认为："通过展现对支持零毁林和零植被转化供应链的兴趣，中国向巴西农业界传递了明确信号：采用DCF标准与措施的生产商将在开拓严苛、竞争激烈且需求旺盛的市场时占据优势。"目前基于卫生要求，中国已规定进口牛肉必须来自月龄不超过30个月的牛只。皮亚内兹强调，扩大具有零毁林保证的肉类出口"需要为生产者提供支持，毕竟若经济上不可持续，就谈不上可持续生产"。他还主张可追溯性"需要成为与激励措施挂钩的强制性公共政策"，以实现此类操作的规模化推广。

Frigorífico Pico的财务状况已恶化到难以为继的程度，据可靠消息透露，该企业负债以“数十亿”计，甚至正在考虑出售给拉普拉塔的Frigorífico Gorina。然而潜在买家开出的条件极为严苛——如果接手，员工队伍必须从零开始，也就是说Pico需自行承担全部遣散费用。对一家已被巨额债务压垮的企业而言，这几乎是不可能完成的任务。省政府和所在城市General Pico的市政部门已经对可能出现的大规模裁员表达了明确担忧。与此同时，供应链端的危机同样在恶化。由于积欠货款，许多饲养户早在数月前就停止向Pico交付活牛。一家来自Eduardo Castex的企业据称已交付近40车次的牛却仍未收到付款；其他供应商也普遍存在“两车以上欠款未付”的情况，许多人在第一次出现延迟后就立即停止供货。有供应商反映，Pico曾试图以“每周一张支票”的方式慢慢偿还欠款，尽管最终结清，但他们再也没有继续出售牲畜给该厂。对内部员工而言，这场危机正在迅速逼近。知情人士称公司正准备开始安排强制休假，甚至已有消息指出Gorina曾在Trenel工厂（Pico如今主要依赖的加工场地）进行过完整的代加工，表明双方已有业务往来。然而并无任何交易最终敲定，员工们只能在焦虑中等待，而年底的奖金与节日开支更让不确定性变得沉重。从更大的背景看，Pico的衰败不仅仅是个别企业管理的问题，而是整个阿根廷生产体系所面临困境的缩影。全国范围内企业倒闭与裁员正在增加，而国家层面的政策重心仍聚焦于IMF与美国所要求的外汇指标，却未能将资源投入到恢复实体生产经济上。

中国市场的状况依旧紧张，持续出现集装箱在港口滞留的问题，清关等待时间甚至长达两个月。同时，在美国，进口商的压价力度进一步加强，令市场整体呈现明显下行态势。一位接受Monitor Ganadero采访的贸易商表示，美国市场“正在走弱”。有出口企业解释，这种回调更多源自买方的心理预期，而不是因为巴西突然增加了供应。美国农业部在12月5日发布的报告也指出，进口牛肉价格“显著走低”，交易节奏缓慢，买家在互相取消关税后尝试重新压低成交价。另一方面，中国的物流瓶颈正在加重企业负担。一位经纪人透露，由于港口清关速度极慢，部分牛肉集装箱需要等待近两个月才能卸货，并怀疑“这是在故意增加拖期成本，让进口端更吃紧”。来自巴西的咨询机构Agrifatto也向客户报告称，中国在年底一贯减少牛肉采购，再加上冷库库存偏高，使买方对新订单兴趣不大、且持续压价。尽管中国持续试图降低采购成本，但面向该市场的巴西出口报价近期变化不大，仍维持在每吨5400至5600美元之间。

乌拉圭今年的牛肉出口业绩几乎已经尘埃落定。尽管还有最后一个月未统计，但截至11月底，出口收入已达到24.43亿美元，几乎确定将超过2022年创下的25.65亿美元纪录，刷新历史最高水平。按照当前的进度，即使12月的出口量延续年末一贯的温和节奏，预计仍能带来约2亿美元的增量，使全年收入顺利突破26亿美元。从出口规模看，全年预计在52.5万至53万吨胴体当量之间，略低于2021年的55.2万吨高点。出口均价依旧坚挺，全年平均价格预计在每吨5000美元左右，与2022年历史峰值5019美元几乎持平。与2024年相比，今年的表现可谓强劲。出口量上升11%，平均离岸价提高17%，两项增长叠加使总收入同比增加约30%，增幅相当于额外增加约6.15亿美元。展望2026年，国际市场需求仍被普遍看好，而乌拉圭本身的牛肉供应也有望增加。在这样的背景下，业内认为明年再次刷新纪录的可能性非常高。

智利农业和畜牧服务局(SAG)宣布，美国农业部(USDA)已扩展允许进入美国市场的智利生鲜牛肉产品目录。这一决定不仅标志着智利肉类行业的重要进展，也进一步巩固了美智两国的贸易关系，同时再次确认了智利在动物卫生方面的优异表现。目前智利已经向美国出口部分牛肉切块，此次新增的授权范围覆盖“trimmings”（修切肉、碎边肉），这类原料主要用于汉堡等再加工产品。USDA的这一调整让更多智利牛肉能够进入美国市场，为美国消费者与食品加工行业提供更丰富的供应选择。更新后的准入清单体现了美国农业部食品安全检验局(USDA/FSIS)对SAG作为智利官方动物卫生监管机构的高度信任，认可其在动物健康与食品安全监管上的严格标准，也肯定了智利在技术体系和卫生防控方面的长期投入。这项扩容的准入措施巩固了SAG与智利肉类生产链之间的协作成果，使智利牛肉在进入高要求的国际市场时更具竞争力，也彰显了智利在全球肉类贸易中作为稳定可靠供应方的地位。

澳大利亚牛肉出口量在2025年正式刷新历史纪录，年内累计出口已达到139.8万吨，比去年同期增长15%。这一成绩反映了全球市场对高品质澳洲红肉的广泛需求，以及当地畜牧业强劲的生产能力。美国依然是澳大利亚最大的牛肉出口目的地，今年的出口量已经达到412,068吨，同比增长17%。值得注意的是，这一增长发生在美国此前对澳洲牛肉施加10%关税的背景下，即使关税生效期间，澳大利亚的出口仍保持韧性，主要是受美国国内牛肉供应创下历史低位的推动，同时也证明澳大利亚牛肉的高端定位足以让美国买家继续买单。日本和韩国的需求也保持稳定，分别增长2%和10%，而亚洲及中东的多个市场同样为这一纪录年份贡献了增长动力。谷饲牛肉出口同样创下纪录，累计出口403,860吨，同比增长19%，进一步巩固了澳大利亚谷饲牛肉在国际市场上的高端形象。除了牛肉，澳大利亚的山羊肉出口也达到历史新高，年内累计出口达到54,699吨，同比增长16%。2025年11月更是创下单月出口纪录，达到5,923吨。北美、亚洲和中东对山羊肉的文化性需求和多样化消费偏好，使其成为澳洲红肉出口组合中日益重要的增长板块。MLA国际市场总经理Andrew Cox表示，这些纪录式增长体现了澳大利亚生产体系的竞争力以及行业的稳定投入。他强调，澳洲红肉在国际市场持续获得信任和青睐，为未来增长奠定了良好基础。相比牛肉和山羊肉出口的亮眼表现，羔羊肉与老羊肉的出口则略有回落。羔羊肉年累计出口316,065吨，同比下降5%；老羊肉为193,641吨，同比下降16%。不过，羔羊肉在北美的表现强劲，11月出口同比增长15%，其中对美国出口达到7,732吨；大中华区需求也在增长，11月同比增长11%，年内累计增长19%。相对之下，中东和北非地区的羔羊肉需求偏弱，而老羊肉在该地区则逆势增长3%，主要得益于沙特和阿联酋在11月的强劲采购。MLA认为，全球牛肉需求正在加速增长，而随着澳大利亚产量达到高位，加之其在食品安全与品质方面的国际声誉，行业正处于迎接2026年进一步增长的理想位置。

中国市场的交易活动仍"极度滞缓"，买方兴趣低迷，业界普遍认为以现有牛肉库存市场已饱和。对可能采取的牛肉进口限制措施的决定延期两个月（至1月26日），并未实质性改变近几周笼罩该市场的"悲观"前景。"中国买家仍在试图压价，"一位巴西出口商无奈表示。尽管如此，多数参考价格保持稳定，其中牛前八件套维持在5400-5600美元/吨区间（到岸价，以下相同）。另一位巴西出口商认为，"中国的低价态势已整体影响出口业务"。与乌拉圭、埃及等市场的支付的价格相比，中国国内市场竞争激烈，价格显得"相当不错"。他补充道，当前对华出口交易中牛前部位肉的成交底价为5600美元/吨。乌拉圭出口商提供的对华成交参考价有：前腱/后腱混装6100美元/吨，带骨牛腹肉3500美元/吨，小米龙6500美元/吨，牛霖6200美元/吨，大米龙6300美元/吨。除带骨牛腹肉外，这些报价与一个月前的市场行情基本持平。在整体沉闷的市场环境下，国际贸易焦点正开始转向美国，视其为维系2026年业务的关键。"我认为解决中国问题的出路在美国，"一位阿根廷贸易商总结道。该消息人士认为，两大市场将在明年全年直接竞争南美牛肉："中国将吸纳大量中低品质牛肉，而美国则强力拉动高规格和特色部位肉需求。" 在智利方面，有贸易商透露，市场仍处下行通道，母牛四分体的成交价格为4550美元/吨，较先前交易下跌约150-200美元/吨。据OIG+X市场周报，进口牛肉价格总体稳定，仅少数部位肉回落约100美元/吨。虽然订单量略有回升，但整体交易水平仍处低位。南美屠宰厂报价意愿低迷，进口商多持观望态度，导致谈判氛围冷淡且难有进展。11月25日中国商务部宣布将保障措施调查延期两个月，加剧了市场不确定性，促使买卖双方采取更谨慎的立场。报告指出："在违约风险上升、经营方资金压力加大的背景下，港口查验频率仍处高位，清关周期持续延长，推高了平均入关成本。"

玻利维亚畜牧市场近几周参考价发生显著变化。在长期维持在每公斤3.10美元左右后，活牛价格跃升至每公斤4.10美元，这一明显修正完全由市场因素驱动。畜牧生产商、前Frigor公司董事何塞·费尔南多·塞斯佩德斯向当地媒体解释道，此次上涨在预料之中："玻利维亚并非孤岛。凭借绵长的陆路边境，其价格最终会与邻国的国际市场价格接轨。" 当前牲畜短缺是市场的主要压力。成品牛数量减少、商业供给流动性下降以及更活跃的出口产业，自然导致了价格重估。汇率近期波动是第二个决定性因素。塞斯佩德斯总结道："玻利维亚比索的修正与美元汇率调整共同作用，这种混合效应使牛价达到其在该区域应有的水平。" 行业解读明确：成品牛供应不足，而国内外需求保持坚挺。近年来出口增长势头未减。玻利维亚已巩固其作为南方共同市场区域内新兴供应国的地位，中国是其主导目的地。塞斯佩德斯表示："我们85%的出口流向中国，该国如今是全球重要的肉类需求方，对玻利维亚而言尤其如此。"出口企业和产业界正致力于维持这一贸易流，提升效率，并在这个既追求增量又要求稳定性的市场中保持存在感。该国长期面临的挑战是如何协调要求稳定的国内市场与呈现坚挺态势的海外市场。塞斯佩德斯指出，生产者和产业界都清楚这一双重角色："服务国内市场始终是我们的宗旨，但决策必须与生产部门协调。当措施未经商议时，最终会损害生产。"行业目标明确：维持供应，同时不削弱出口动力，因为这是创造外汇和刺激投资的最可靠途径。今年贝尼省和圣克鲁斯省获得了非免疫口蹄疫疫区认证，这一资质为其打开了通往要求更严格、回报更优厚的市场的大门。这位行业领袖表示："这是巨大的竞争优势。它使我们能够更好地定位，并整合体系以获取卫生和商业价值。" 行业分析直指关键：问题不在销售，而在生产。塞斯佩德斯认为，为维持价格、国内供应和出口扩张，玻利维亚必须：提高出栏率、改善育种体系生产率、增加单牛产肉量，并在圣克鲁斯和贝尼等最具活力的区域扩大生产。他用一句话指明了方向："我们必须增加产量以把握市场机遇。机会就在眼前，但我们需要更多资金支持。"