接受咨询的南美业内人士指出，春节后回归的中国进口商带着坚定的价格立场和新业务的兴趣重返市场。这对南美牛肉出口行业来说是一个积极信号，应能巩固自保障措施实施后，于1月至2月中旬出现的价格上涨行情。目前市场存在诸多猜测，焦点在于中国进口商已从巴西和澳大利亚锁定了多少牛肉量。这两个国家2026年获得的配额均低于往年贸易量。一个相关因素是，南美主要供应国的活牛价格保持坚挺。美国市场上，阿根廷获得的8万吨新增配额已开始启用。一位经纪人表示，美国对阿根廷牛肉出口"表现良好"，并补充说已有相当数量的货物被纳入新配额体系。该从业者认为，阿根廷的供应正在配额之外"略微挤占乌拉圭的空间"。然而，另一位经纪人对阿根廷最终将有多少产品被纳入这8万吨新增配额仍存疑虑。"阿根廷人在新配额内申报了许多分割肉部位，这引发了很多疑问。碎肉和大块肉可能没问题，但分割肉部位目前还不明确，"他补充道。巴西圣保罗州活牛价格创历史新高受控的供应和短暂的屠宰排期支撑市场，保持价格坚挺。巴西畜牧市场以创纪录的价格结束二月。该国应用经济高级研究中心Cepea报告称，上周五（2月27日），Cepea/Esalq活牛价格指数收于353.15雷亚尔/阿罗巴，创下自1994年该系列数据发布以来的名义最高值。基于圣保罗州交易的该指标在二月份累计上涨8.03%。据市场咨询机构——Scot Consultoria称，上周五市场受到供应受控和排期短暂的支撑，价格保持坚挺。然而，由于临近周末，成交量较低，买方未增加需求，活跃买家主要是出口型屠宰企业。在圣保罗州，报价日环比持平，活牛价格（带账期）保持在350雷亚尔/阿罗巴。根据Scot的指标，随着二月最后一个交易日结束，该月活牛价格累计上涨7.4%，育肥母牛上涨7.6%，青年母牛上涨6.3%。同期，"中国牛”价格上涨7.6%。在Scot监测的32个畜牧区中，有18个地区上周五的活牛价格与前一日持平。其他14个地区的参考价录得上涨。乌拉圭活牛价格再度迎来打破记录的一周在乌拉圭，二月末出栏活牛价格保持上涨势头，触及历史新高。"需求更为谨慎，各方定位不一；但市场保持坚挺，"活牛寄售商协会ACG在周一价格会议后的评论中表示。截至2月28日当周，经销商设定的平均参考价为：阉牛5.68美元/公斤胴体（+9美分），肥母牛5.41美元/公斤胴体（+8美分），青年母牛5.52美元/公斤胴体（+10美分）。特级出口阉牛参考价为5.75美元/公斤胴体（+10美分）。

昨晨公布的澳大利亚二月牛肉出口数据显示，上月对华贸易量仅为略超2.7万吨——令许多观察人士感到意外。此前，市场普遍预期在中国于1月1日宣布的55%关税（在澳大利亚达到其20.5万吨的2026年配额后生效）引发的扭曲效应下，二月的贸易量可能会出现一个"非常大的数字"。普遍观点认为，随着出口商和进口商争相在关税触发前完成发货，以及在2027年可能出现的任何配额管理制度前为自身在2026年的业绩增加一些"砝码"，贸易量将会激增。然而，上月贸易量仅达到27,018吨，处于预期范围的下端。尽管如此，按二月的标准衡量，这个数字仍然很大，比去年高出约5400吨（增幅26%），但一年前的这个时候，中国市场还有大量美国牛肉供应。有估计认为，截至二月底，澳大利亚已使用了其2026年对华配额的约41%，一些人现在预计保障措施将在5月触发。出口贸易相关人士对上月对华贸易提出了几种解释。第一种观点认为，二月的发货量反映了许多昆士兰州工厂仍在恢复正常生产的过程中，加上20天的运输时间，一月和二月的发货主要反映了早在去年11月和12月——在一切都"乱套"之前——谈判达成的交易。"三月将是观察对华贸易量真正变化的关键月份，"一位定期出口牛肉的贸易商说。"肯定会更大，但能大多少谁也说不准。"另一位出口贸易人士对二月的结果解读略有不同——尽管他也对数字如此温和感到意外。"我认为发生的情况是，一些牛肉加工商对这一切（中国配额/关税）的走向感到非常不安，以至于他们决定提前停止对华贸易，转向其他市场，"该贸易商说。"这可能抑制了二月的出口量。""中国的声明促使他们审视自己正在做的事情以及正在销售牛肉的地方。他们断定自己过于依赖中国，需要在其影响全面爆发前做出决定，并且已经开始将那些牛肉转向其他地方。他们正在预判几个月后会发生什么，并在其他市场寻求建立关系。""澳大利亚政府今年采取任何形式的配额管理制度的可能性越来越小，因此他们正在提前行动，"该贸易商说。"从现在开始，情况只会越来越紧张，直到它触发。他们在说：'全球范围内牛肉存在根本性短缺——我们不要等到最后时刻，而是要更加主动，在它发生之前就开始转移部分牛肉，寻找新的渠道'。"

欧盟委员会健康与食品安全总司最近的一份审计报告披露，巴西仍未能提供充分保障，以防止经雌二醇17β（一种在欧盟市场被禁止使用的激素）处理的牛肉出口到欧盟。面对这种情况，农业组织ASAJA称该报告的结论"极其严重"，并对食品安全风险及对公平市场竞争的影响发出警告。新追溯体系的缺陷此次欧盟审计于2025年10月进行，并于2026年2月发布，评估了巴西农业和畜牧业部针对2024年先前警告所实施纠正措施的有效性。尽管巴西当局建立了一个名为"雌性牛出口议定书"的新的私人追溯体系来隔离处理过的动物，但欧盟委员会得出结论认为，该行动计划并未按提议实施，且关键建议仍未得到解决。文件指出了重大的操作缺陷，强调认证程序失败，导致处理过的动物肉类最终被出口。具体而言，审计成功追踪并记录到，经雌二醇17β处理的母牛产品，在15份卫生证书的涵盖下被纳入了运往欧盟的货物中。对进口商缺乏透明度对B2B行业从业者而言，最关键的发现之一是缺乏商业透明度。据欧盟委员会称，巴西当局并未告知欧盟进口商其货物中包含了这些不合规产品，这直接违反了欧盟规定。报告强调，这些累积的缺陷"削弱了"对巴西主管当局确保履行其承诺能力的信心。值得注意的是，从积极方面看，该报告确实纠正了之前关于巴西废弃物控制实验室网络性能和认证的一项建议。欧洲反应：捍卫公平竞争布鲁塞尔的结论在西班牙业界拉响了警报。PROVACUNO警告称，这份报告证实了他们一段时间以来一直在谴责的问题。该跨行业组织强调，在南方共同市场国家，存在欧洲禁止的生产体系，并且这些体系"在我们刑法典中被列为危害公共健康罪"。PROVACUNO澄清，问题不在于巴西使用激素生产（因为在那里是合法的）。关键的缺陷是完全没有措施来确保这些肉类最终不会进入欧盟市场。因此，他们向相关机构发出直接信息："应该向推动与南方共同市场国家达成雄心勃勃协议的国内和欧洲政界人士提出这个问题。"他们要求政界人士向消费者解释，用激素和抗生素生长促进剂生产的肉类怎么可能进入市场。同样，ASAJA将这种情况描述为"极其严重"。该组织提醒说，欧洲农民忍受着非常严格的控制，并严格遵守禁止使用激素的规定。因此，他们要求与第三国的任何贸易进展都必须提供充分、可核实且等效的保障。"食品安全、公平竞争和对欧盟规则的尊重不容例外，"他们总结道。

2026 年开年以来，国际冻品市场牛肉赛道风云变幻。作为全球核心牛肉出口国，巴西 2 月活牛价格迎来大幅攀升，出口端的火热表现更是持续推高市场热度。而巴西政府拟出台的对华牛肉出口配额新规，正成为牵动国内冻品行业的关键变量，有望为持续走高的牛肉价格按下 “降温键”，也将深刻影响国内冻品行业的采购节奏与成本布局。巴西牛价的涨势在 2 月表现得尤为突出，各主产区价格均实现环比显著上扬，涨价潮覆盖核心养殖区域：圣保罗州活牛价格达每阿罗巴 354 雷亚尔，环比涨幅 6.6%；米纳斯吉拉斯州 338 雷亚尔，环比上涨 6.3%；马托格罗索州 330 雷亚尔，环比涨幅 6.4%；戈亚斯州与南马托格罗索州也分别录得 5.3%、4.7% 的增长。此番巴西牛价集体走高，背后两大核心驱动因素清晰可见。一方面，巴西国内牛肉供应偏紧，屠宰场待宰周期长期维持在 5–6 个工作日，货源紧张直接支撑价格上行；另一方面，巴西牛肉出口端表现空前强劲，海外市场的旺盛需求成为拉动牛价走高的重要推手，而中国作为巴西牛肉的核心进口市场，更是成为这波出口热潮的关键支撑。出口数据直观印证了巴西牛肉的海外需求热度。2 月前 13 个交易日，巴西牛肉出口交出亮眼成绩单：出口额达 10.81 亿美元，日均 8321 万美元，同比大增 77.3%；出口量 19.27 万吨，日均 1.48 万吨，同比增长 55.7%；出口均价同步走高，涨至 5613.40 美元 / 吨，同比提升 13.9%。值得关注的是，中国市场的采购热情进一步推高了市场价格。2 月国内冻品进口商对巴西牛肉的部分报价一度突破 7000 美元 / 吨，这一价格显著高于当月 5500 美元 / 吨的行业参考均值，年初集中抢购的行为，不仅加剧了国际市场的价格波动，也让国内冻品行业的牛肉采购成本居高不下。面对持续走高的牛价与年初集中出货的出口节奏，巴西政府的调控政策已箭在弦上。当前市场核心关注焦点集中在 3 月上半月 —— 巴西政府或将正式公布针对中国市场的牛肉出口配额分配新规，此次政策调整的核心目标明确，即实现全年对华牛肉出口节奏的均衡化，从源头避免年初集中出货的情况，缓解当前市场的高价压力。这一政策若顺利落地，将对国内冻品行业产生连锁反应，带来多重影响。短期来看，出口配额新规将直接抑制国内冻品进口商的年初抢购行为，有效缓解当前的高价采购压力，国际牛肉价格有望迎来回落，进而传导至巴西国内，对持续走高的牛价形成下行调节作用，国内冻品贸易商的牛肉采购成本有望得到实质性控制。长期来看，巴西对华牛肉出口配额的均衡分配，将让国内冻品市场的巴西牛肉供应更趋稳定。这不仅能避免因短期集中到货引发的国内冻品市场价格大幅波动，也能为冻品分销、餐饮加工、食品生产等下游产业链企业提供更稳定的成本预期，利于企业做好长期采购规划与生产运营布局，推动行业上下游的平稳发展。作为全球牛肉市场的重要参与者，巴西的牛价走势与政策调整，始终是国内冻品行业牛肉赛道的核心关注焦点。此次巴西对华牛肉出口配额新规的落地预期，更是为当前火热的牛肉市场注入了新的变量。对于国内冻品行业而言，当下正是把握市场节奏的关键时期，相关企业需密切关注巴西政策落地的具体细节，实时跟踪国际牛肉价格走势，结合自身经营需求合理调整采购节奏，规避价格波动风险。而此次政策调整带来的市场格局重塑，也将考验冻品企业的市场研判与应变能力，唯有紧跟市场动态，才能在行业变局中把握发展主动权。免责声明：任何在本平台出现的信息均只作为参考，不构成任何投资建议。对于任何因使用或信赖从本平台或资源上获取的内容、服务或其他材料而造成（或声称造成）的任何直接或间接损失，本平台均不承担任何责任。

2月26日，Perdue Farms的子公司Niman Ranch（尼曼牧场）宣布，计划启动一项再生有机认证（ROC）牛肉项目，从美国家庭牧场采购牛肉。该项目启动时包括一个分布在10.5万英亩土地上的牧场主网络，并计划到2028年将规模扩大到25万英亩。尼曼牧场表示，由于美国牛群数量处于75年来的最低点，而有机草饲牛肉的需求持续增长，目前超过95%的有机牛肉依赖进口来填补缺口。该公司致力于加强国内供应链，并投资本土化方案，以奖励美国家庭牧场的负责任经营，同时为消费者提供优质餐饮体验。尼曼牧场牛肉业务副总裁约翰·塔尔波夫二世表示："通过大规模实现ROC认证，我们提供了一个透明的本土有机解决方案。这不仅能够改善土壤健康、支持美国家庭牧场，还能保证尼曼牧场牛肉项目一贯的品质和稳定性。"再生有机认证（ROC）通过单一的第三方认证体系，对土壤健康、动物福利和社会公平性进行验证。再生有机联盟首席执行官克里斯托弗·格尔根表示："我们非常自豪地欢迎尼曼牧场的新牛肉项目加入再生有机认证大家庭。尼曼牧场承诺实现100%美国本土ROC认证牛肉，这是对美国牧场业的未来以及我们土地和社区健康的重要投资。"尼曼牧场表示，该ROC项目将优先考虑烹饪体验，将再生管理与牛排馆级别的大理石花纹牛肉品质相结合。该公司计划聚焦于以下方面：Elite安格斯牛种：精选具有出色大理石花纹和浓郁风味的牛种。100%草饲&草育：终生以牧场放牧饲养。再生农业管理：在多样化的有机牧场上实施高频轮牧，以培育更深层的风味。基于这些标准，尼曼牧场计划提供经美国农业部评级为特选级（Choice）和极佳级（Prime）的牛肉，具备预期的柔嫩度和稳定性，并获得了ROC（再生有机认证）这一黄金标准的背书。从四月开始，尼曼牧场将向零售渠道供应零售包装的碎牛肉，并向餐饮服务商提供分切 primal 部位肉。到2026年晚些时候，预计将扩展至全系列的即售包装产品。

巴西农业部（Mapa）在接受《Valor Econômico》采访时，澄清了关于“中国至2028年不批准巴西新增屠宰场”的传言是错误的。根据巴西农业部国际贸易与关系负责人Luis Rua的说法，中国从未发布过任何有关“封锁”巴西屠宰场的官方声明。事实上，目前正在进行的谈判正致力于推进新屠宰场的授权（habilitações de novos frigoríficos），并未受到所谓“封锁”的阻碍。然而，这并不意味着所有的新申请都会立即获得批准。巴西农业部特邀顾问Carlos Augustin曾在2月23日表示，由于配额制度，中国可能不会在短期内批准新屠宰场的出口资格。具体而言，中国在2025年底实施了针对牛肉进口的配额制，该配额将在2028年到期。因此，虽然没有官方“封锁”，但在当前配额期内，中国可能倾向于优先维持现有的67家授权屠宰场的配额分配。目前，已获授权的屠宰场数量为67家，这些屠宰场可以向中国出口牛肉。与此同时，超过50家（据报道具体为56家）巴西屠宰场已经完成了技术合规（SICASQ）并正在等待中方的审批，这些屠宰场涉及牛肉、猪肉和禽肉等多种蛋白质产品。需要注意的是，Luis Rua已明确表示，关于“中国阻止巴西新增屠宰场”的说法‍“不成立”‍，并指出这种信息从未被中国官方发布。而Carlos Augustin则认为，由于配额期的限制，短期内（即2026-2028年）批准新屠宰场的可能性较低，行业可能需要等待配额期结束后才能有更大的操作空间。

巴西农业频道1月20日报道，2021年至2025年期间，巴西肉类出口量从681万吨增长至937万吨，增幅达37.6%。其中，鸡肉出口量由424万吨增至496万吨，增长17.0%；牛肉出口量从156万吨上升至309万吨，增幅高达98.1%；猪肉出口量由101万吨增至132万吨，同比增长30.7%。中国是巴西牛肉和鸡肉的主要出口国，分别占巴西牛肉出口总量的近50%以及鸡肉出口总量的18%。尽管南共市与欧盟签署的自由贸易协定有望进一步推动巴西肉类出口，但该协定对出口的积极影响在2026年或2027年尚不明显，预计自第五年起效应将逐步显现。

在达成一项允许在8万吨新配额项下出口部位分割肉（而不仅限于大块肉和碎肉）的“口头协议”后，阿根廷行业目前“非常兴奋”。本周美国肉类进口委员会与阿根廷出口商举行会议后，此问题变得更加重要。据参与者称，会上“口头”确认，阿根廷可以扩大配额的使用范围，超出最初仅限于碎肉和供食品工业用的大块肉的两个原定批次。“这将意味着与最初的谅解相比有了实质性的放宽，”消息人士强调。阿根廷对美新配额可按每季度2万吨的进度使用。“解释此事的是位律师，可以看出他需要把握的平衡：这是口头协议，不会有任何书面文件，”他说。会议的建议是，进口商和出口商应协同合作，自行承担操作风险。根据会议上的提议，阿根廷可以在新配额项下出口“几乎所有冷冻分割肉”，但臀腰肉和宽牛排等特定部位除外，而这些部位将沿用旧配额（每年1020吨）。他警告说：“风险将始终存在，因为美国海关绝不会给你任何书面确认。”实际上，他表示，最近几天一些已按非配额销售的牛霖等部位肉的集装箱，目前正试图转为适用新配额，以享受优惠，避免支付26.4%的关税。