2025年第三季度，巴西在有检疫监管的屠宰场共屠宰牛1123万头，比2024年同期增长7.0%，比2025年第二季度增长6.7%。这些数据来自巴西地理与统计局（IBGE）11月12日公布的2025年第三季度畜牧业生产统计初步结果。第三季度牛屠宰量为1123万头，较去年同期增长7.0%，较前一季度增长6.7%。2025年第三季度，牛胴体总产量为295万吨，同比增长6.1%，环比增长10.9%。2025年第三季度，在联邦、州或市级检疫监管下的企业共收购原奶70.1亿升，同比增长10.3%，环比增长7.5%。IBGE的季度皮革调查显示，2025年第三季度，年加工能力不少于5000张整牛皮的制革厂共收购了1144万张整牛皮，同比增长8.4%，环比增长6.5%。2025年第三季度，巴西共屠宰生猪1580万头，同比增长5.3%，环比增长4.7%。胴体累计重量为149万吨，同比增长6.1%，环比增长4.7%。2025年第三季度，鸡屠宰量16.9亿只，同比增长2.8%，环比增长3.0%。胴体累计重量为359万吨，同比增长3.0%，环比增长1.0%。

路透社圣保罗电——随着中国本月宣布恢复采购巴西鸡肉，巴西肉类巨头MBRF公司高管在第三季度财报电话会议上表示，此举将为公司带来双重增长机遇：既有助于扭转巴西国内鲜品鸡肉价格的下行趋势，也将推动其在中国工厂的加工类产品出口。中国市场重启对MBRF具有特殊战略意义。公司首席执行官米格尔·古拉特强调：“我们是唯一在华拥有鸡肉生产业务的巴西企业，这使我们能够同时向中国出口初级产品并利用本地工厂进行深加工，形成显著竞争优势。”首席财务官何塞·伊纳西奥·埃斯科塞里亚进一步指出，对华贸易恢复后，有望扭转因今年5月南里奥格兰德州禽流感事件导致的巴西国内鲜鸡肉价格跌势。尽管鸡肉业务是导致MBRF第三季度净利润同比下降62%（净收益降至9400万雷亚尔）的主要原因，公司管理层对中期市场前景保持乐观。埃斯科塞里亚认为，美国第三季度约3%的产量增长属于个别现象，不会对全球贸易格局产生重大影响。“我们未看到美国通过供应压力影响巴西竞争的市场。全球产量可能增长2%至3%，但需求持续向好，不足以造成供需失衡。” 古拉特对此表示认同，并指出巴西市场明年也有望维持平衡。“我们认为2026年不会出现显著供需失衡。公司所有商业渠道运转良好，地理多元化布局和加工产品组合增强了我们应对周期波动的能力。”他特别说明，在牛肉、鸡肉和猪肉三大领域，MBRF均处于“需求超过供给”的市场环境。古拉特同时强调了鸡肉业务在公司整体布局中的重要地位。鸡肉占MBRF总产量的25%，为业绩多元化提供稳定支撑。“尽管鸡肉蛋白业务举足轻重，但我们是一家布局完善的多蛋白企业，强大的品牌组合与地理多样性构成了我们的核心优势。”

波兰国家家禽委员会主席达留什·戈什琴斯基表示，中国主管部门正在推进（禽流感/新城疫）安全贸易区域化程序实施，这将使波兰禽肉恢复对华出口成为可能。家禽行业期待尽快恢复出口，中国买家对鸡爪等产品表现出浓厚兴趣。今年9月中旬，波兰农业部长斯特凡·克拉耶夫斯基在华沙与中国海关总署副署长赵增连共同签署了关于波兰禽肉输华区域化实施条件的协议。戈什琴斯基在媒体见面会上重申，区域化机制意味着即使国内出现动物疫情（如禽流感），未发生疫情地区的禽肉产品仍可继续出口。戈什琴斯基指出，区域化安排源于2024年6月中波元首会晤达成的共识，双方当时签署备忘录同意对波兰实施区域化政策，并约定技术细节最晚于2024年底前通过双边谈判确定。但由于波中双方持续磋商，该期限未能如期落实——中方最初主张以省为单位划分区域，而波方则建议采用更精细的划分标准。波兰方面强调，以省为单位的区域化实际意义有限，主要禽肉产省每年禽流感季都会出现疫情，这将导致出口反复中断。波兰国家兽医协会主席透露，波方提议参照与菲律宾、韩国和越南的贸易模式实施区县级区域化，兽医部门可确保全程监管无疏漏。虽然中方最初持保留态度，但今年夏季双方最终达成折中方案，采纳欧盟NUT3分区标准将波兰划分为73个区域。"这对行业而言远优于省级区域化方案，"戈什琴斯基强调，"波兰成为中国首批实施此类区域化安排的国家之一，相较法国、俄罗斯和美国等幅员辽阔国家具有明显优势。" 今年9月协议签署后，中方表示需约一个月时间（即至10月中旬）完成国内审批流程，包括报请中国农业农村部核准。中国主管部门要求波兰进一步完善协议细节以确保卫生证书的精确性，目前波兰兽医监察局与中国主管部门正就相关事宜通过信函往来深化沟通。戈什琴斯基表示，当前波兰有9家家禽企业已获对华出口资质（这些企业最近一次对华出口是在2019年），待程序完备即可启动贸易。波兰国家家禽委员会主席同时指出，扩大准入企业名录是下一步重点工作，超过40家企业正等待中方审核。戈什琴斯基补充说，所有程序完成后将立即启动商业合作。中国经销商对波兰禽肉兴趣浓厚，为维持良好贸易关系，波兰家禽协会驻上海代表处持续运作。今年该行业还参加了上海SIAL食品展，彰显波兰对华出口的重视。具体品类与价格将由市场决定。波兰可向中国出口鸡肉和火鸡产品，戈什琴斯基预判："鸡胸肉需求可能有限，但鸡翅、鸡大腿，尤其是鸡爪等部位将广受欢迎。"他评估认为"中国市场潜力依然巨大"。中国于2017年向波兰禽肉开放市场，2020年1月因禽流感实施进口禁令。虽然2024年6月曾解除禁令，但随着2024年8月波兰再次出现疫情，中国重启进口限制至今。作为欧盟最大禽肉生产国，波兰2024年禽肉总产量超350万吨，其中约60%用于出口，主要销往欧盟国家。

MBRF（由Marfrig与BRF合并组建的食品公司）于本周一（10日）宣布，第三季度净利润为9400万雷亚尔，同比下降62%，主要原因在于来自BRF资产的业绩下滑。BRF旗下主要资产为禽肉和猪肉加工等食品业务，在今年第三季度，这一部分仍受到5月巴西爆发禽流感事件的影响，导致多个国家对巴西禽肉出口实施禁令。包括中国这一最大市场在内，直到11月才重新开放进口。MBRF首席财务官José Ignácio Scoseria Rey向媒体表示：“同比来看，净利润下降的主要‘驱动因素’是BRF资产的运营表现下滑。” 不过，公司总裁Miguel Gularte强调，公司第三季度净利润较第二季度环比增长了10%。尽管受到禽流感限制，作为MBRF合并后的首份财报，公司实现了历史最高销售量，“这得益于卓越的运营和销售执行能力”，公司方面表示。公司第三季度总销量为210万吨，同比增长3.7%，其中内销137万吨（+4.9%），出口73.2万吨（+1.7%）。MBRF在美国和南美均有牛肉业务。该季度公司净收入为418亿雷亚尔，同比增长9.2%；调整后EBITDA（息税折旧摊销前利润）为35亿雷亚尔，同比下降8.6%，但仍为今年最高水平。公司在报告中补充道：“EBITDA下降主要由BRF部分造成，由于禽流感导致部分出口临时受阻，BRF调整后EBITDA压缩了14.9%。” 调整后EBITDA综合利润率为8.4%，同比下降1.6个百分点。从净收入结构看，北美市场占47%，其次是BRF（39%）和南美（14%）。公司指出，尽管南美和BRF业务销量上升，MBRF合并后的销售成本达366.2亿雷亚尔，同比增长11.2%。在BRF业务上，公司也实现了加工食品历史最高销量，“这得益于稳定的销售执行和物流服务水平的持续提升”。客户总数同比增长5%，达34万户。尽管禽流感影响，BRF本季度禽肉出口新增16个市场准入资格，自2022年以来累计达214项。而在北美业务方面，第三季度销量同比下降6.3%，至47.6万吨。公司称：“这一降幅与美国牛群规模减少导致全国屠宰量下降相符。” 第三季度末合并净债务为413.5亿雷亚尔，较上一季度增长10%。公司表示，这主要由于增持BRF股份（4.125亿雷亚尔）以及并购过程中支付的退股权（1.985亿雷亚尔）等因素所致。同期，公司分红总额为38.5亿雷亚尔。净债务/调整后EBITDA杠杆率升至3.31倍，高于去年同期的2.92倍。

财报显示：泰森食品公司 2025 财年和第四季度的销售额、调整后营业收入和调整后每股收益均同比增长。2025财年第四季度，总销售额为138.6亿美元，同比增长2.2%。该公司表示，剔除 3.55 亿美元的法定应急应计费用增加的影响，销售额增长了 4.8%。调整后营业收入达到 6.08 亿美元，与去年同期的 5.12 亿美元相比增长了 19%。从部门来看，泰森的鸡肉业务表现强劲，而牛肉业务则继续面临挑战。第四季度鸡肉业务的销售额总计44.11亿美元，增长3.7%。调整后的季度营业收入为4.57亿美元，调整后的营业利润率为10.4%。泰森表示："美国农业部预测，2026财年鸡肉产量将比2025财年增长约1%。我们预计2026财年的调整后营业收入将在12.5亿至15亿美元之间。" 与此同时，该公司的牛肉业务继续面临重大阻力。第四季度销售额总计54.89亿美元，下降8.4%。泰森报告该季度营业亏损9400万美元。2025财年，牛肉部门录得4.26亿美元的营业亏损。该公司对该部门的展望表明，由于预计美国国内牛肉产量将下降，泰森预计将继续亏损。该公司表示："美国农业部预测，2026财年国内牛肉产量将比2025财年下降约2%。我们预计2026财年调整后的营业亏损将在6亿至4亿美元之间。" 预制食品业务销售额达25.46亿美元，销量下降1.7%。第四季度调整后营业收入为1.89亿美元，调整后营业利润率为7.4%。泰森表示，公司预计2026财年调整后营业收入将在9.5亿至10.5亿美元之间。猪肉部门第四季度销售额为14.14亿美元，下降4.2%。该业务调整后营业收入为3100万美元，部门调整后营业利润率为2.0%。公司表示："美国农业部预测，2026财年国内猪肉产量将比2025财年增长约3%。我们预计2026财年调整后营业收入将在1.5亿至2.5亿美元之间。" 国际/其他部门第四季度销售额为5.84亿美元，较去年同期下降2.2%。调整后营业收入为2500万美元。泰森食品总裁兼首席执行官唐尼·金表示："我们实现了销售额、调整后营业收入和调整后每股收益的同比增长，这体现了我们多蛋白、多渠道产品组合的优势。本财年的进展证明了我们在满足客户和消费者不断变化需求的同时，对卓越运营的承诺。作为一家世界级食品公司和公认的蛋白质行业领导者，我们持续专注于持续改进业务可控环节，为股东创造价值。"

中国海关总署在上周五（7日）发布的公告中宣布，立即解除因禽流感疫情自今年5月起实施的巴西禽肉及禽类产品进口禁令。公告称该决定"基于风险评估结果"作出，表明中方认为巴西卫生防疫状况已得到有效控制。此前禁令覆盖巴西全境，影响所有鸡肉及禽类产品出口。巴西作为全球最大禽肉供应国，中国是其重要出口市场之一。禁令解除使自首例病例报告后一直期待贸易正常化的巴西禽业迎来转机。Safras & Mercado市场分析师费尔南多·恩里克·伊格莱西亚斯指出，这对巴西禽业是重大利好。中国每月进口4-5万吨巴西鸡肉，是巴西产品主要出口目的地。禁令取消将使巴西恢复全部出口潜力，今年发货量甚至可能小幅超越2024年纪录。他补充说，当前全球鸡肉价格承压，中国市场重启为巴西提供重塑市场定位、改善利润空间的机遇。Scot Consultoria市场分析师朱莉安娜·皮拉表示，市场重启对整个产业链具有积极意义："5月南里奥格兰德州禽流感病例导致巴西出口受挫，9-10月才开始复苏。"如今主要贸易伙伴中国取消禁令，出口节奏将加速，巴西有望达到或接近去年纪录水平。巴西动物蛋白协会认为，中国市场重启使2025年出口增长前景重现。该机构数据显示，10月巴西鸡肉出口达50.13万吨，创行业史上第二高月度纪录，较去年同期46.35万吨增长8.2%。今年1-10月累计出口437.8万吨，仅比去年同期438万吨微降0.1%。ABPA主席里卡多·桑廷表示："10月业绩是自2023年3月创月度纪录以来的最高水平。随着本月大量发货，今年与去年出口量差距已基本抹平，预计2025年全年出口吨数有望实现增长。" 尽管已解除因禽流感实施的巴西禽肉进口禁令，中国仍维持对南里奥格兰德州8家屠宰厂的新城疫疫情限制。巴西农牧业部农业防御秘书卡洛斯·古拉特向记者确认，此次解禁未涵盖该州企业，因禽流感与新城疫属两个独立审查程序。目前仍无法预计南里奥格兰德州屠宰厂何时能恢复对华出口。自2024年5月新城疫疫情暴发以来，该州禽肉产品始终无法进入其主力市场。巴西全国59家具备对华禽肉出口资质的企业中，现有47家即刻恢复出口资格，9家维持暂停状态——其中8家因新城疫疫情位于南里奥格兰德州，1家因2024年火灾位于巴拉那州。另有3家屠宰厂在中国系统显示"信息滞后"状态。巴西农牧业部贸易与国际关系秘书路易斯·鲁亚表示，将联系中方厘清维持该州限制的原因。南里奥格兰德州政府与行业组织同样寻求合理解释，此前业界普遍期待中国审计组对安塔戈尔达地区（2024年5月新城疫发源地）的现场审计能同时解决两类疫病问题。目前担忧在于，解除该州限制可能需要新一轮现场审计并耗时更久。巴西动物蛋白协会与南里奥格兰德州禽业协会联合声明，期待"公正"恢复该州对华禽肉贸易，强调已向中方提交全部技术材料，对通过谈判解决"2024年8月已终结的新城疫疫情"充满信心。声明虽"尊重中方审查程序"，但重申"卫生防疫问题及所有技术回应"均已由行业及联邦政府提交，该州"完全有能力作为优秀供应商保障中国市场禽产品供应"。

随着高致病性禽流感在欧洲持续蔓延，多国正紧急采取室外禁养措施保护数千万家禽免受感染。爱尔兰于本周三成为最新一个颁布全国禁养令的国家。近年来导致数亿禽类死亡、蔓延至美国奶牛群并引发供应中断、食品价格上涨及人际传播风险的禽流感疫情，持续困扰着禽类产业与各国政府。爱尔兰在确认三年来首起疫情后，于本周三实施全国范围禽类禁养令。爱尔兰农民协会家禽委员会主席奈杰尔·斯威特南向电台表示："禽流感传播模式正在发生根本改变...今年疫情比往常提前约一个月出现，且地理分布呈现新特征。所有这些迹象都非常非常令人担忧。" 法国在2021至2022年度曾扑杀超2000万只禽类，于上月发布类似禁令；英国紧随其后于本周二采取行动；荷兰与比利时则早在10月就已实施管控。本流行季迄今，欧盟27国中已有15国报告养殖场疫情。虽然禽流感通常在候鸟迁徙的秋季达到高峰，但本季疫情异常严峻：截至目前已报告688起疫情，较去年同期的189起大幅攀升，引发对商业禽群的深切忧虑。根据法国动物卫生监测平台数据，德国是本季受创最重的欧盟国家，8月1日至10月底期间累计报告58起养殖场疫情，占欧盟与英国疫情总数的四成以上。而去年同期该国仅录得8起疫情。西班牙家禽业正面临近年来最严峻的考验。由于高致病性禽流感在野生和家养鸟类中传播，西班牙政府宣布将从下周一（11月10日）起加强防控措施。西班牙农业部指出："过去几周欧盟及我国周边地区野生与家养鸟类禽流感病例报告激增，结合西班牙未来几周气温下降的预测以及病毒传播风险区域模型评估，建议将全国风险等级提升，并实施风险缓解措施，以遵循预防原则采取前瞻性防控。" 面对病例增加态势，该部更新了行动协议并启用新措施。农业、渔业与食品部强调："近几个月来，中欧、北欧及伊比利亚半岛相继在家禽、圈养及野生鸟类中发现高致病性禽流感疫情。特别是最近几周检测病例持续增加，表明疫情呈恶化趋势，西班牙面临的风险显著升级。

美国总统唐纳德·J·特朗普与中国国家主席近期达成的经贸协议为美国农业出口带来实质性利好。根据白宫11月1日公布的细节，该协议核心内容包括中国暂停自2025年3月4日起实施的所有报复性关税及非关税反制措施，同时美国对相关对华关税进行相应调整。【协议核心内容】 中方承诺暂停对禽肉、猪肉、牛肉、小麦、玉米、棉花、大豆、乳制品等众多美国农产品的报复性关税；取消自3月4日起对美采取的所有非关税反制措施，包括将美企移出管制清单；恢复过去九个月到期的美国牛肉工厂及冷库对华出口资质。美方则自11月10日起将对华进口商品互惠关税暂停期延长至2026年11月10日，并将针对芬太尼流出的对华关税累计税率降低10个百分点；将部分301关税排除条款有效期从2025年11月29日延长至2026年11月10日；自11月10日起暂停实施《扩大终端用户管控至特定列明实体关联企业》临时最终规则，有效期一年。【行业积极响应】 美国肉类出口联合会会长丹·哈尔斯特罗姆表示：“若中国切实履行承诺，美国猪肉在中国市场竞争力将显著提升。恢复牛肉工厂注册资质将重开关键出口市场。”他同时指出，中国近期以技术违规为由取消部分美牛肉工厂资质的问题也需解决。美国全国猪肉生产者委员会主席杜安·斯塔特勒称此为“美国农业及猪肉生产者的胜利，我们非常欣慰看到特朗普政府响应农业界普遍呼声，通过谈判取消关税，让对华贸易回归由市场主导、摆脱重税负担的正常轨道。”受中国3月实施的57%报复性关税影响，本年度前七个月美国对华猪肉出口下降13%，目前该税率将降低10个百分点。此协议是继上周美国与泰国、越南、马来西亚及柬埔寨达成贸易合作后，美国农业出口迎来的又一利好消息，标志着美中贸易关系进入新阶段。