俄罗斯狭鳕原料价格自B季度启动以来持续上涨，本周（第26周）25cm+去头去脏（H&G）原料价再次上涨$45/吨至$ 1,525/吨，创下了阶段新高，仅次于2022年下半年峰值（$1,700/吨）。消息人士称，中国和俄罗斯本地市场需求上升，以及5月20日欧盟对 Norebo等企业的制裁被认为是价格上涨的动因。一位中国企业家告诉UCN：“目前价格高涨是由中俄两国需求以及 Norebo公司的情况所推动的，我觉得中国加工厂将面临原料短缺困境。” 5月20日之前， Norebo及其他俄罗斯供应商向中国交付了大量H&G原料，这些产品应该可以销往欧洲。3、4月份，中国采购了较大数量的俄罗斯狭鳕，比去年同期增长10-20%（下图）。俄罗斯方面也有意再次抬升原料价格，至 $1,600/吨。一位俄供应商称，目前的价格对于中国消费市场来说仍然是可行的，但二次冷冻鱼片比较困难。历史上，俄罗斯狭鳕价格通常在下半年上涨，年末开始回落。在欧洲市场，中国出口商以原料涨价为由，尽力推动二次冷冻价格上行，但买家希望将二次冻FOB价格压缩在 $2,900-$3,000/吨区间，加上13.7%关税后对应价格在 $3,650/吨。据俄供应商的说法， $3,650/吨几乎是美国一次冷冻PBO出口欧洲的价格，如果是小批量采购，价格可能会超过这一区间。俄罗斯希望将PBO价格推至 $3,650/吨（不含税），加上关税后价格超过 $3,900/吨。如果俄罗斯价格超过美国，在买家看来似乎很难接受。消息人士还透露，按当前汇率，俄罗斯国内市场价格相当于 $3,400/吨，在高关税价位下出口欧洲显得不那么具有性价比。2020至2023年，俄罗斯狭鳕PBO鱼片产量从3万吨增长至4.5万吨。目前 Norebo公司因为欧洲制裁将PBO和H&G业务相东方市场市场转移，该公司在 堪察加冷库仍有不少库存，并押注于B季度行情大涨。其他公司，如 RFC、Gidrostroy等PBO生产商将增加欧洲销量，欧盟每年进口25万吨狭鳕鱼片，包括一次和二次冻，市场规模全球之最。

最近一个月，挪威大西洋真鳕去头去脏（H&G）原料价格在突破$8,000/吨历史关口后没有任何崩盘迹象，反而以每周上涨$50/吨速度继续攀升。截至第26周（本周），挪威1-2.5kg真鳕CIF中国价格达到$8,250/吨。与此同时，俄罗斯1-2kg真鳕价格维持在$7,250/吨。一位欧洲进口商告诉UCN：“中国和其他地区加工厂为了维持运营，不得不高价购买采购。如果他们手上有订单，就必须要想办法获取原料，而H&G显得越来越少了。” 2025年巴伦支海真鳕配额比去年下降25%至34万吨。俄罗斯企业 Norebo与 Murman遭欧盟制裁，进一步推高原料价格。目前市场普遍认为，只要是在5月20日之前从 Norebo采购的真鳕产品，仍然可以正常销往欧洲；5月20日之后的真鳕不允许进入欧盟。Norebo占据俄罗斯真鳕捕捞配额的45%， Murman占据6-7%。消息人士称，目前 Norebo与 Murman的报价与其他公司相同，并没有给予买家任何折扣；而其他厂商在试图抬升价格，某些情况下买家不得不接受他们的报价。巴伦支海真鳕今年剩余配额越来越少，从公开数据来看，截至第25周挪威剩余配额为 48,341吨（低于去年同期的55,515吨），2025年总配额为 175,559吨，供应H&G的拖网船仅剩下 19,876吨的配额。黑线鳕剩余配额较多，价格坚挺 截至第25周，挪威巴伦支海黑线鳕剩余配额为 26,957吨（高于去年同期的 21,867吨），今年总配额为 70,939吨，低于去年的 75,624 吨。拖网船剩余配额 6,735 吨，高于去年的 2,966吨。第26周挪威800g+ H&G黑线鳕CIF中国价格在$5,800吨；俄罗斯500g-1kg价格在$5,500/吨。消息人士称，前几周黑线鳕价格持续上涨让部分中国加工厂望而却步，预计挪威与俄罗斯价格将会趋近于一致，在美国市场俄罗斯与挪威原料并无差别。一位英国买家称：“我们的大部分业务可以用俄罗斯原料来做，所以就不需要挪威黑线鳕了。Norebo与Murman的制裁对黑线鳕市场影响较小，销往欧盟的数量有限，而这两家公司并未被英国制裁，也可以正常销往美国。”

2025年第26周（6月23日至29日），广东地区罗非鱼产地价格连续下滑，成为当前国内市场的主要下行区域。受持续高温和集中上市影响，当地原料鱼供应激增，加工厂压价收购，市场承压明显。在广东的湛江和茂名，500-800克规格罗非鱼的收购价本周跌至8.1元/公斤（约合1.13美元），环比下跌0.2元。相较之下，海南和广西市场表现稳定，同规格鱼价分别维持在8.2元/公斤和8.6元/公斤。广东某加工企业负责人表示：“目前供货量持续增加，市场原料鱼密集上市，加工厂自然会调整采购价位。”他还指出，未来几周上市量可能进一步攀升，价格承压局面短期难以缓解。业内分析认为，广东此次鱼价下跌不仅源于季节性出鱼高峰，也与华南地区近期的高温天气密切相关。海南青技水产科技总经理刘志利指出，鱼苗在去年底和今年初集中投放，如今普遍达到了出鱼标准，而高温增加了养殖风险，促使养殖户加快出鱼，进一步推动市场供应量上涨。与此同时，美国市场需求趋缓也影响了价格支撑力。第25周，美国冷冻与鲜活罗非鱼片价格均小幅回落，部分规格产品批发价下调。尽管5月美方宣布对部分中国商品实施关税减免，但罗非鱼累计仍需承担55%关税，使采购商保持观望态度。海南市场目前仍有订单支撑，加工厂保持正常收购节奏，一位当地业内人士表示：“虽有高温压力，但海南鱼价相对稳定，主要得益于出口订单尚未中断。”不过他也坦言，目前出口报价依旧偏低，买家库存充足，短期内难以拉动价格上涨。整体来看，广东罗非鱼市场短期内将持续承受供应过剩与需求疲软的双重压力，而海南和广西则凭借出口支撑，价格维稳。

2025年第26周（6月23日-6月29日），厄瓜多尔南美白虾塘头价格迎来上涨，大规格产品明显提价，多个中国南方主要进口商已开始接受新一轮高价采购。据厄瓜多尔当地消息，瓜亚基尔地区塘头报价普遍上调：20/30规格上涨至$4.50/kg（+0.20），30/40涨至$3.60/kg，40/50涨至$3.40/kg，50/60涨至$3.20/kg，60/70也升至$3.10/kg。出口商认为，此轮上涨受到中国市场库存偏低、进口商主动补货，以及即将到来的减产季节多重因素的共同推动。之前在湛江水博会前夕，厄瓜多尔各大出口厂商报价整体上扬，其中30/40规格水冻产品报价上涨至$4.70/kg，40/50平均报价$4.50/kg，20/30规格报价则升至$5.70-$5.80/kg。多位中国进口商反馈，大规格虾仍有刚需，市场已初步接受高于前期的进口价格。不过，与国际市场上涨形成鲜明对比的是，国内养殖白虾价格却依然处于年内低位。江苏、福建等地60尾活虾塘头价已跌破CNY 26/kg，甚至接近普通养殖户成本线，南北主产区持续分化。养殖户集中出虾、小规格集中上市以及消费需求低迷，是国内价格持续承压的主因。对于市场走势，厄瓜多尔知名出口商Omarsa（欧玛莎）总裁Sandro Coglitore在湛江展期间表示，预计未来3-4个月厄瓜多尔将进入明显减产期，因天气转凉导致养殖放缓，原料成本上升，价格有望维持高位甚至进一步上涨。他指出：“我们已经看到，客户开始接受新的更高报价，他们库存低，采购成本高，市场价格理应上涨。” Coglitore还提到，虽然目前中国市场消费尚显谨慎，但厄瓜多尔虾因规格大、品质稳定，仍保有稳定市场份额，国产虾对其影响相对有限。去年欧玛莎向中国出口7,000至8,000条货柜，今年则更多布局美国市场以分散风险。尽管短期来看中国消费信心恢复缓慢，但进口厂商采购意愿回暖、库存走低、加之厄瓜多尔减产预期，或将成为国际虾价上行的重要支撑。而在中长期维度，中国市场的恢复与再平衡仍将是全球虾业走势的关键。

近日，海鲜指南获悉，四川省国际航空货运发展有限公司（以下简称 “四川货航”） 即将开辟两条 直链 北欧三文鱼核心产区的关键航线 —— 四川 成都天府机场至丹麦 哥本哈根、 四川 成都天府机场至挪威奥斯陆 的航空货运通道。据了解， 该航线计划尚待民航部门最终批复， 若进展顺利， 预计 最快可于8 月中至9月初 开通并 正式投入运营。四川货航是西南地区重要的航空货运企业，依托成都双流国际机场和天府国际机场的双枢纽优势，已构建了高效的冷链物流网络。在三文鱼进口领域，四川货航已稳定运营法罗皇冠（ Bakkafrost）从比利时布鲁塞尔至成都双流机场的航段，几乎承运了成都口岸所有的法罗群岛冰鲜三文鱼进口业务，进口总量占全国法罗群岛三文鱼进口量超过50%。基于这一经验，四川货航计划进一步拓展北欧市场，直接开通丹麦和挪威奥斯陆航线，以优化供应链效率，提升三文鱼进口的时效性和稳定性。值得注意的是， 近年来四川三文鱼进口呈现爆发式增长态势 ——2024年四川省冰鲜三文鱼进口额达11.9亿元，较此前增长超5倍，展现出强劲的市场需求。这一增长背后，是四川省对三文鱼产业的高度重视与系统性布局。2025年， 四川省政府工作报告更是首次将“三文鱼”纳入其重点规划，并明确提出打造三文鱼全国集散中心。政策层面的强力支持，与四川货航积极开辟北欧直航航线、构建高效冷链物流网络的布局形成深度协同，将共同推动西南地区高端生鲜供应链能级跃升。此外，海鲜指南还关注到，四川货航同步向外界公开发布了 “三文鱼贸易合作征询函”，寻求与 三文鱼进口贸易 相关企业开展合作。根据征询函内容，四川货航提出 2025年下半年（7月1日-12月31日）完成10000吨冰鲜三文鱼的进口目标，明确提出支持整板/整箱包机及商业航班腹舱等多元化运输方式，报关收货人需为其指定主体。随着成都双机场冷链物流能力的提升，四川货航的新航线若顺利开通，将进一步完善中国三文鱼进口的物流网络，为市场提供更高效的供应链选择。

摩洛哥渔业部于近日发布重要公告，宣布将全国章鱼禁捕期延长至7月14日，较原计划推迟两周实施。这一决定覆盖包括西迪·拉齐以南传统手工渔场在内的全部海域，标志着该国连续第二年采取保护性渔业政策。据渔业部门内部人士透露，延期决定主要基于海洋资源评估结果——当前章鱼种群中幼体占比过高，提前开捕将危及资源可持续性。摩洛哥海洋生物研究所数据显示，今年幼章鱼比例较往年同期高出23%，这与气候变化导致的海洋温度异常密切相关。禁捕延期恰逢国际章鱼价格持续攀升。最新市场报价显示，摩洛哥南部Boujdout/Dakhla地区出产的T3规格陆冻章鱼块已达15.8欧元/公斤（约合人民币125元），T4规格也涨至14.8欧元/公斤，较年初分别上涨18%和15%。欧盟统计局证实，今年5月下旬以来，摩洛哥冷冻章鱼进口均价已超越2023年峰值。美国市场监测机构Undercurrent报告显示，虽然第25周（6月16-22日）章鱼批发价暂时企稳，但西班牙等传统供应地产能不足已引发采购格局重塑。纽约海产进口商协会主席表示："我们正被迫调整供应链，转向西非等新兴产区，但这需要6-8个月的适应期。" 行业分析师指出，摩洛哥作为全球最大章鱼出口国，其保护政策将持续影响国际市场。预计未来三个月，欧洲餐饮业可能面临12-15%的章鱼菜品成本上涨，而日本寿司市场已开始寻求北太平洋替代品种。

2025年第25周，美国大西洋扇贝市场呈现"量增价跌"态势。据新贝德福德海鲜拍卖市场最新数据显示，当周扇贝成交量达56.3万磅（约256吨），总价值1050万美元，较前一周36.1万磅（164吨）、680万美元的成交额显著回升。值得关注的是，本周所有规格扇贝码头价格均出现不同程度下滑，均价从上周的18.71美元/磅微降至18.55美元/磅。资深价格分析师Lorin Castiglione分析指出："市场正逐渐回归理性，补货成本的变化反映出供应端趋于稳定的特征。"她特别强调，虽然价格整体走低，但大规格产品占比提升成为市场亮点。数据显示，U-10规格（每磅少于10个）成交5.3万磅，占比9%，均价26.82美元/磅；U-12规格（每磅少于12个）成交9.3万磅，占比17%，均价24.76美元/磅。从产品结构来看，主流规格10-20（每磅10-20个）仍占据主导地位，成交量30.7万磅，占比55%，均价16.48美元/磅；20-30规格（每磅20-30个）成交10.9万磅，占比19%，均价15.01美元/磅。作为美国扇贝市场的风向标，新贝德福德拍卖行上一季总成交量达1240万磅（5624吨），占全美总上岸量的81%，总价值2.138亿美元。对于后市走势，Castiglione持谨慎乐观态度。她指出，虽然近期码头价格持续回落，但冷冻扇贝批发市场已初现"稳健偏强"的态势，"大规格产品供应紧张的局面仍将持续影响美国市场价格体系"。在国际市场方面，加拿大扇贝供应紧张，多数产品已被长期合约锁定；日本和中国产品价格相对平稳，但贸易商正密切关注物流和关税政策变化；秘鲁新季扇贝预计将在未来几周上市，为市场注入新的供应。业内人士分析认为，随着夏季消费旺季的到来，美国扇贝市场需求有望进一步释放，但价格走势将很大程度上取决于大规格产品的供应情况。市场参与者需密切关注即将到来的新季捕捞数据，以及国际市场的供需变化。

第26周（6月23-29日）市场数据显示，厄瓜多尔产地虾价上涨，中国除福建外各省价格持续走低，越南同样呈现跌势，而其他主产国价格基本保持稳定。中国：虾价跌势难止 尽管传闻中国需求推高了厄瓜多尔价格，中国本土产地价却持续下跌。这种反差源于中国鲜活本土虾与厄瓜多尔冻虾的市场分化。厄瓜多尔高管指出："中国养殖户更倾向活鲜销售小规格产品，因为加工冷冻后的售价过低。我们的虾主要流向电商平台和零售终端"。消息人士称，广东40规格虾价周跌4元/公斤，福建、江苏价格已跌破成本线。江苏病害加剧导致生长放缓，饲料巨头海大集团表示闽苏两地仍处集中上市期，预计6月底结束，届时价格或小幅回升。低迷行情促使加工厂优先收购本土虾——在湛江虾博会上，因成本优势，多家工厂转投本土供应商，印度虾正面临巨大挑战。厄瓜多尔：中国需求推升价格 厄瓜多尔大型加工厂高管透露，中国市场需求激增推动当地虾价大幅上涨，特别是大规格产品库存见底。厄瓜多尔养殖户表示，随着库存逐步消化，中国进口商（尤其是广州等南方枢纽）已开始接受大规格产品更高报价。有消息称，在7月9日关税截止日前，美国从厄瓜多尔的采购可能面临短期压力——目前厄瓜多尔是唯一适用10%关税的亚洲产虾国。瓜亚基尔至洛杉矶最快船运约12天，距截止日还剩15天。养殖户指出，中美两国需求正形成双重短期压力。但该高管预测，随着气温下降，未来2-3个月厄瓜多尔产量将减少，可能实现供需平衡。越南：供应增加致价格下行 第25周越南南美白虾各规格产地价因供应增加全线下跌，自第19周以来持续走低，本周环比降幅3%-4%。黑虎虾价格微降但总体稳定。印度：价格企稳 第26周主产区安得拉邦各规格价格全面持平。大型供应商高管表示供需平衡。古吉拉特邦价格稳定，西孟加拉邦因供应紧张价格上涨。印尼：总体平稳 第26周东爪哇多数规格价格周环比持平，但80只规格下降2000印尼盾至52,000印尼盾（3.15美元）/公斤，90只和100只规格分别上涨1000/2000印尼盾至48,000/44,000印尼盾。泰国：部分规格上涨 第25周泰国虾价稳中有升，70/80只规格涨至127.5/122.5泰铢/公斤，60只规格连续三周维持在130泰铢/公斤。