2025年12月17日，巴西圣卡塔琳娜州政府通过渔业与水产执行秘书处正式发布第010/2025号条例，全面禁止越南产罗非鱼在该州范围内的进口、流通、销售和分销。无论是鲜鱼、冻鱼、整鱼、去鳞鱼、鱼排还是鱼片，只要产自越南，无论用途是食品、饲料还是工业加工，都不得进入该州市场。这一禁令被认为是圣卡塔琳娜州在地方层面采取的重大水产生物安全防控措施，旨在阻止罗非湖病毒可能通过进口渠道进入巴西水产体系。罗非湖病毒具有高致病性，在亚洲多国引发鱼类大规模死亡，致死率可高达90%。一旦进入巴西养殖体系，后果将十分严重。这一决定直接回应了此前巴西联邦政府在未完成风险评估的情况下重新开放越南罗非鱼进口的举措。圣卡塔琳娜州认为联邦层面的政策缺乏必要的科学依据和防疫保障。州水产与渔业执行秘书在公告中表示，当地政府坚持预防优先，保护公共健康与本州产业安全是必须优先考虑的事项，不能因一次仓促的进口开放而让整个产业体系面临风险。十多年前白斑病毒在当地对虾产业中爆发造成的损失，更强化了此次主动防御的决心。圣卡塔琳娜州是巴西主要罗非鱼养殖省份之一，也是全国冷冻水产出口的重要中心。巴西目前是全球第四大罗非鱼生产国，而该州在全国产业链中占据关键位置。为了强化本地产业的抗风险能力，州政府推出了多项产业扶持措施，包括全州范围的水产养殖推广计划、旨在帮助中小养殖户提高技术和设备水平的援助项目、为水产养殖扩张提供专项信贷的融资机制，以及专注于罗非鱼产业链强化与品牌建设的长期发展计划。这些政策体现出该州推动本地化、自主化、安全化发展的方向，试图减少对进口的依赖并提升本地养殖体系的稳定性。根据新规，从事罗非鱼贸易、加工、仓储和零售的企业必须立即对现有越南产罗非鱼库存进行识别和隔离，停止销售，并保存相关卫生和税务记录至少十二个月。监管工作由州农业发展公司牵头，联合卫生监管机构和消费者保护部门共同执行。州政府强调，禁令将根据新的科学信息动态调整，若未来发现其他来源存在类似风险，禁令范围可能扩大； 对违规者将实施行政、民事甚至刑事层面的处罚。圣卡塔琳娜州是巴西罗非鱼消费与加工的重要省份，此次禁令势必影响越南罗非鱼在巴西市场的布局。虽然禁令目前仅限于该州，但其他州政府未来可能效仿。分析人士认为，这一举措不仅反映了拉美地区对外来病原风险的高度警惕，也可能成为越南罗非鱼进入南美市场的主要阻碍之一。

得益于强劲的渔获量与快速增长的海上深加工能力，俄罗斯在狭鳕鱼片与鱼糜等高附加值产品上的出口显著攀升，成功扩大了在亚洲和欧洲市场的份额，逐步缩小与美国的差距。据俄罗斯渔业联盟（Fish Union）根据各国海关数据统计，至2025年9月，俄罗斯向中国、韩国、日本及欧洲四大主要市场的狭鳕出口总额同比增长27%，达到13亿美元（约合11亿欧元）；同期，美国对这四个市场的出口额下降3%，为7.13亿美元（约合6.08亿欧元）。俄罗斯出口增长的核心动力来自海上加工能力的提升。近年来，越来越多的俄罗斯远洋捕捞船实现了船上初级加工与深加工功能，使得鱼片、鱼糜等高附加值产品直接在海上完成生产。仅今年前九个月，俄罗斯狭鳕鱼片产量同比增长17%至8.3万吨，鱼糜产量增长34%至7.7万吨。在中国市场，俄罗斯狭鳕出口表现尤为突出。至9月底，对华出口额同比飙升34%，达6.34亿美元，而美国对华出口额锐减17%，仅为5000万美元。俄罗斯对华出口的整鱼及去内脏狭鳕（H&G）量增加5%，达到43.5万吨，出口额则大涨40%至5.65亿美元。相比之下，美国同类出口量下滑20%至2.4万吨，出口额下降10%至4000万美元。尽管中俄美两国对华狭鳕鱼片出口均有所下降（俄罗斯减少60%，美国减少35%），但俄罗斯鱼糜出口却保持强劲增长，同比增加20%至2.5万吨，出口额上升35%至5500万美元。与此同时，美国对华鱼糜出口量锐减一半，仅剩1000吨，出口额下降40%至500万美元。韩国市场的变化同样反映出俄罗斯的竞争力提升。俄罗斯对韩鱼糜出口量激增55%至1.3万吨，出口额翻倍至3100万美元；美国的鱼糜出口则小幅下滑7%，价值保持在3200万美元左右。总体而言，俄罗斯对韩狭鳕出口总额虽微跌2%至2.29亿美元，但仍远高于美国的4700万美元。日本市场则见证了俄罗斯在高附加值领域的持续突破。至9月底，俄罗斯对日狭鳕出口总额同比增长16%，达1.73亿美元；其中鱼片出口量上升35%，价值提升45%至1500万美元。俄罗斯鱼糜出口量增加30%，出口额大幅增长50%至4500万美元。而美国对日本的鱼糜出口虽然仍占主导地位（5.3万吨，价值1.52亿美元），但市场份额开始被俄罗斯逐步侵蚀。在欧洲市场，俄罗斯狭鳕出口增长最为迅猛。前三季度出口额同比大增55%，达2.62亿美元，而美国对欧出口下降9%至3.31亿美元。俄罗斯鱼片出口量和价值均增长60%，达到9.3万吨、2.45亿美元；美国则下降5%，为7.6万吨、2.65亿美元。俄方对欧鱼糜出口量持平（9000吨），但价值增加5%至1500万美元；美国鱼糜出口则下滑20%，仅剩2.9万吨、6500万美元。俄罗斯渔业联盟指出，出口增长的基础在于强劲的捕捞表现与持续提升的船上加工能力。至2025年9月，俄罗斯狭鳕总捕捞量同比增长4%，达180万吨；截至12月8日，总捕捞量已达205.5万吨，比上年同期增长7.5%。狭鳕仍是俄罗斯最具商业价值的渔业物种，占全国渔获总量的40%以上。

七年来的首次下滑，与历史新高的价格并存——日本最大的扇贝产区正经历一个矛盾交织的产季。随着北海道鄂霍次克海沿岸捕捞作业基本落幕，25万吨中段的预期产量宣告了减产已成定局。然而，在供应紧缩与出口需求的强力拉扯下，扇贝价格却逆势冲上“云霄”，创造了“天文数字”般的行情。这场由天气、环境与市场共同书写的剧本，结局充满了意外与变数。日本扇贝（scallop,Mizuhopecten yessoensis）产业核心产区遭遇重挫。2025年产季，北海道鄂霍次克海沿岸总产量预计将跌破30万吨，为近七年来首次。截至11月底的初步数据显示，该地区上岸量仅为25.167万吨，同比下滑17%。减产背后是“天灾”与“环境”的双重打击：整个11月的暴风雨严重压缩了有效捕捞时间；更深远的影响则来自普遍的饵料短缺、夏季导致死亡的高水温以及自9月持续的恶劣海况。这些因素不仅降低了产量，更损害了品质，导致原料出肉率同比下降2-3个百分点，且上岸规格整体偏小，以5S和6S为主，平均规格等级下降约两档。与产量的萎靡形成尖锐对比的，是如火如荼的价格市场。尽管产量下降，但在供应紧张和国际市场对冷冻扇贝柱的强劲需求推动下，原料扇贝价格飙升至前所未有的水平。在消费终端，3S规格的冷冻扇贝柱价格已突破每公斤6000日元，被行业形容为“其他次元”的高价。这一行情直接传导至源头，大幅抬高了船边交易价。主要产区的渔业协会预计本季均价将出现惊人涨幅：惠庭渔业协会预期均价达每公斤303日元，同比上涨35%；涌别协会预期均价约每公斤290日元，同比激增约70%，创下该地区历史最高记录。然而，创纪录的高价之下，市场情绪与结构正在悄然分化。由于本产季产量以小规格扇贝为主，市场对5S及更小尺寸的冷冻贝柱需求已显疲软，价格阻力日益明显。部分在夏季高价时积极采购的中间商，开始试图以更低的价格向加工商反向出售库存，显示市场投机情绪有所冷却。但加工商指出，一个关键事实被市场部分参与者低估：由于原料出成率大幅下降，最终冷冻贝柱产品的实际产出总量，比原料上岸量显示的降幅还要大。因此，尽管小规格产品面临压力，但行业整体供应紧张的基调并未改变，所谓“大量库存”的预期可能过于乐观。

2026年欧洲黄鳍金枪鱼市场的开局，似乎已注定在高压与沉寂中度过。高企的库存、季节性淡季与即将打开的免税进口窗口，共同冰封了当下的交易热情。从印度洋、大西洋到南美渔港，尽管捕捞作业仍在继续，但供应链下游的罐头厂们却捂紧了钱包，一场以“消化库存、规避损失”为主题的行业寒冬正在蔓延。当前，欧洲黄鳍金枪鱼（yellowfin tuna, Thunnus albacares）市场陷入停滞状态的核心原因在于供需双重压力。在供应端，欧洲主要消费地及厄瓜多尔曼塔等关键集散中心库存水平居高不下。在需求端，正值季节性消费淡季，采购力本就疲软。更关键的政策性因素是，针对黄鳍金枪鱼柳的欧盟免关税配额进口窗口将于2026年1月1日开放。这导致多数下游罐头加工商选择持币观望，等待新年后的免税货物，致使当前市场的购买兴趣降至冰点，几乎无新合同签订。行业普遍预计，这种“冻结”状态将至少持续至2026年第一季度末。尽管终端市场冷淡，但全球主要产区的捕捞活动与供应情况不尽相同。在印度洋，捕捞活动相对活跃，鲣鱼（skipjack, Katsuwonus pelamis）渔获良好；黄鳍金枪鱼虽占比相对较小，但供应稳定，部分西班牙、法国船队仍在利用剩余配额作业。该地区12月交付的10公斤以上黄鳍金枪鱼价格多集中在区间中低位。大西洋产区整体表现疲弱，仅加蓬、毛里塔尼亚等地有零星亮点，运至西班牙的到岸价报于区间高端，但已有更低价的现货交易出现。在南美洲，厄瓜多尔曼塔在禁渔期中仍有黄鳍金枪鱼到港，价格总体平稳，10公斤以上全鱼离岸价主流区间在每公吨1850-1950美元。各产区普遍反映，小型规格的黄鳍金枪鱼因到货量增加，价格承受更大压力。面对低迷的市场，产业链各环节正采取防御性策略。许多渔业公司坦言，2026年前四个月的目标已从“创造利润”转为“限制亏损”，高度依赖长期合同并执行极度谨慎的采购计划。下游罐头厂由于库存充足，仅愿意接受远低于市场水平的报价，买卖双方心理价差巨大。此外，外部宏观环境亦不乐观：美元走强和日元疲软对欧洲出口商构成汇率挑战；亚洲买家则频繁引用美国关税问题及本地需求不振作为压价或减少采购的理由。展望未来，行业还预计，自2026年1月起，摩洛哥、突尼斯和土耳其等地的罐头加工商将凭借成本优势增强竞争力，进而对欧盟本土市场施加额外压力，市场复苏前景充满挑战。

一边是价格高企、一鱼难求，另一边却是买家压价、供应承压——全球鲣鱼市场正上演一场剧烈的“价格分裂”。以厄瓜多尔曼塔为代表的南美市场，因合规供应稀缺而价格坚挺；而以泰国曼谷为核心的亚洲市场，却在年底季节性采购与集中到货的压力下显露疲态。两大市场的价差持续拉大，背后是区域供需、贸易壁垒与货币波动的复杂角力。南美市场，特别是厄瓜多尔曼塔，正成为全球鲣鱼（skipjack, Katsuwonus pelamis）的价格高地。持续的禁渔期和强劲的出口需求共同构筑了价格支撑。当前，市场的焦点高度集中于“合规”供应——即符合欧盟出口原产地要求的鲣鱼。这类“特权”渔获的溢价已远超历史正常水平，凸显其极端稀缺性。尽管当地罐头加工厂即将进入为期两周的圣诞停产维护期，但曼塔的鲣鱼离岸价依然稳居近期波动区间的高位，周比变化不大。在哥伦比亚，由于享有更优的对美关税待遇，供应相对缓和，但厄瓜多尔的加工商仍不惜代价争抢符合欧盟标准的原料。供应短缺甚至迫使部分厂商从其他地区调配冷藏船运以满足合同交付，南美市场的紧张局面可见一斑。与南美的坚挺截然相反，亚洲核心市场泰国曼谷正面临价格下行压力。时值年底，泰国大型买家按季节性惯例试图压低一月份到货的采购价格。尽管泰国金枪鱼制成品出口整体微降，但来自印度洋的鲣鱼在近期几乎同步集中到港，短时间内压过了买方的采购胃口，导致曼谷市场价格自十一月以来显著下滑。然而，卖方并未轻易就范。其背后的底气在于，作为主要产区的西中太平洋捕捞条件并未实质性改善，限制了卖方大幅降价的意愿。市场对短期走势判断出现分歧：一部分参与者认为价格仍有每公吨20-70美元的下行空间；另一部分则判断当前抛压释放后，价格有望企稳，并可能在一月份重拾涨势。除区域供需外，更广泛的宏观与市场环境为全球鲣鱼贸易蒙上阴影。欧洲市场因前期囤积的高库存以及2026年初将到港的免关税预煮鱼柳影响，购买兴趣匮乏，预计整个冬季都将维持清淡。汇率波动成为另一个关键变量：美元对欧元的疲软以及日元的持续贬值，分别影响了出口商的收益和关键进口市场（如日本）的购买力。此外，美国关税政策的不确定性以及全球终端消费需求的整体疲软，持续被亚洲采购商用作维持谨慎库存策略、压价或推迟采购的理由。这些因素相互交织，共同压制了市场的整体活跃度与上行空间。

在年进口额达10亿美元的菲律宾海鲜市场，美国供应商的身影近乎隐形，2024年对菲出口额仅820万美元，份额不足1%。面对中国、越南等邻国凭借零关税和地理优势筑起的竞争高墙，美国海产业正试图寻找新的突破口。随着菲律宾中产阶级崛起和一项关键进口政策的松动，一场以“高价值”和“可持续性”为武器的市场渗透战，正在悄然布局。美国海产品在菲律宾市场面临严峻的结构性劣势。根据美国农业部的报告，2024年美国对菲海产品出口额仅为820万美元，与菲律宾全年10亿美元的进口大盘相比微不足道。这与区域竞争对手形成天壤之别：中国对菲出口高达2.21亿美元，越南为1.34亿美元。核心原因在于，《区域全面经济伙伴关系协定》为零关税进入菲律宾市场的中国、越南等竞争者提供了巨大成本优势。相比之下，美国出口商不仅需支付最惠国关税，还要承担因距离遥远而产生的高昂物流成本，使其在大宗、价格敏感的海产品类别中完全丧失竞争力。因此，当前美国对菲出口被挤压在价值链底端，以冻鱿鱼、工业鱼油等低附加值商品为主，而阿拉斯加狭鳕（Alaska pollock, Gadus chalcogrammus）、粉鲑（pink salmon, Oncorhynchus gorbuscha）等高价值潜力品种则几乎毫无建树。尽管挑战巨大，但市场环境的变化为美国高价值海产品带来了难得的窗口期。驱动因素来自供需两侧。在需求侧，菲律宾不断扩大的高收入群体对优质、可持续来源的海产品需求日益增长，这正中美方在品牌和可持续认证方面的优势。在供给侧，一项关键的菲律宾政策变动至关重要。2025年实施的第46号备忘录令，将允许进口的海产品类清单大幅扩充，特别准许包括三文鱼、狭鳕在内的100多种非本土物种，不再仅限于加工用途，而是可以直接进入传统的生鲜市场零售。这彻底改变了游戏规则，为美国三文鱼、鳕鱼、龙虾、蟹类等高品质产品打开了直面消费者的新渠道。面对这一机遇，美国产业与政府层面已开始行动。2025年4月，特朗普总统签署“恢复美国海产品竞争力”的行政命令，将扩大出口列为优先事项，并明确指示瞄准非传统市场。美国农业部的报告正是这一战略下的具体市场评估，其明确将三文鱼、狭鳕、真鳕、蟹和龙虾列为对菲出口潜力最高的前15种产品。显然，美国的策略并非在低价大宗商品市场与区域对手正面肉搏，而是发挥其在冷链物流、品质稳定、可持续捕捞认证等方面的长板，主攻高端零售、酒店餐饮及不断增长的精品超市渠道。在菲律宾新政铺路、消费升级提速的背景下，这场以价值而非价格为核心的竞争，或将成为美国海产打开东南亚关键市场的一把钥匙。

美国和俄罗斯供应商在2026年A季出口定价上的博弈日趋激烈。据业内消息，美国出口商已率先与欧洲买家达成去骨鱼片（PBO）早期合同，价格较俄罗斯报价低约200至250美元/吨，成为来年欧洲市场的试探性成交。而俄罗斯方面则坚决维持高价报价，即便加上欧盟13.7%的进口关税，其价格水平仍高于美国供应商的报价。业内人士指出，欧洲加工商和大型采购商正面临艰难选择。一位欧洲贸易商透露，虽然市场上有充分理由支持价格上升，但法国、德国和英国的大型加工企业仍在试图压价。然而，由于美国狭鳕可享受欧盟自主关税配额（ATQ）制度的优惠，而俄罗斯产品则需全额缴税，美国产品在欧洲市场更具价格优势。市场普遍预期，美国将率先敲定合同，而俄罗斯可能会继续观望，等待更高的现货价格出现。目前，美国去骨鱼片价格环比上调约50美元/吨，同比上涨16%。强劲的欧洲需求以及美国国内市场的稳健消费共同推动了这一涨势。美国农业部的采购计划、国内加工企业需求增长，以及去年B季因天气原因未完成的3.2万吨配额，都在强化A季价格上行的趋势。尽管2026年白令海狭鳕总捕捞配额（TAC）维持在137.5万吨，与上年持平，但阿拉斯加湾配额将削减26%，进一步加剧了供应紧张。俄罗斯方面则延续高价态度。2026年狭鳕总允许捕捞量被设定为242万吨，较修订后的2025年配额增长1.7%，但多数出口商认为价格下调空间有限。俄方对欧报价在未计税基础上已较12月评估价高出200至300美元/吨，加上关税后更显昂贵。部分出口商表示，俄罗斯国内市场价格已足以支撑这一水平。数据显示，2025年俄罗斯去骨鱼片国内消费量接近5万吨，较前一年翻倍增长，这使得俄企在出口谈判中立场更加强硬。与此同时，中国加工企业也承受巨大压力。由于俄罗斯带头去内脏（H&G）原料价格创下同期历史新高，中国双冻狭鳕鱼片出口报价被迫上调。多家加工商尝试以较现货价低200至250美元/吨的水平锁定2026年原料供应，但部分俄罗斯卖家选择继续依赖现货市场。若原料价格不回落，中国出口价可能需要在当前基础上再提高250至350美元/吨，才能维持利润。欧盟市场仍然高度依赖俄罗斯供应。数据显示，2025年10月，欧盟从俄罗斯进口狭鳕鱼片1.13万吨，占总进口量的46%；同期自美国进口9750吨，自中国仅3237吨。然而，随着俄罗斯出口受限、美国价格走高以及中国加工成本增加，欧洲买家正被迫增加双冻产品的使用。包括德国零售巨头Aldi和Rewe在内的多家连锁超市已于2025年调整产品规格，允许采购双冻狭鳕鱼片，以应对原料上涨带来的成本压力。业内担忧，原料价格上涨可能推动德国零售市场的鱼条价格突破每包3欧元的临界点，这一价格水平曾在过去导致消费下滑。一位美国供应商直言：“目前的涨价压力已经无法避免，如果价格超过3欧元，销量可能会受到显著影响。” 尽管如此，狭鳕在欧洲市场仍被视为相对具备性价比的白鱼选择。与大西洋鳕鱼、黑线鳕及赛鱼相比，狭鳕的涨幅相对温和，仍保有价格竞争力。数据显示，截至12月中旬，俄罗斯狭鳕CFR中国价格同比上涨46%，但涨幅仍低于鳕鱼和黑线鳕。多位业内人士认为，2026年A季狭鳕价格的最终走向，将取决于2月欧洲零售商新一轮招标的结果。随着美俄双方在定价上的角力持续，以及亚洲和欧洲市场的双向竞争加剧，全球狭鳕产业链或将迎来又一个充满变数的年度。

欧洲渔业界再度掀起风暴。12月15日，英国、挪威、冰岛和法罗群岛四国达成一项关于2026年东北大西洋鲭鱼（Atlantic mackerel）配额分配的新协议，将总允许捕捞量（TAC）定为299,010吨，占整体捕捞机会的79.45%。然而，欧盟与格陵兰均被排除在谈判之外，引发强烈不满。欧盟渔业界谴责该协定“奖励了多年来的过度捕捞”，并将使本已严重的欧盟远洋渔业危机进一步加深。欧盟远洋渔业行业发言人蒂姆·赫德玛（Tim Heddema）表示：“我们正陷入一场深刻的危机。令人痛心的是，尽管欧盟仍担任鲭鱼磋商的主席国，却已被排除在实质性谈判之外。” 根据国际海洋勘探理事会（ICES）的最新科学建议，2026年东北大西洋鲭鱼的捕捞量应不超过174,357吨，较2025年的指导量（576,958吨）大幅削减70%。但四国协议的配额远超科学限额。欧盟方面已表示，将在2026年上半年把自身捕捞量限制在156,921吨以内，以严格遵守科学建议。赫德玛质疑英国参与该协定是否违反《欧英贸易与合作协定》，并敦促欧盟采取“具体行动应对持续且反复的过度捕捞行为”，包括可能实施贸易制裁。他强调，欧盟作为这些沿海国家水产品的最大出口市场，必须动用贸易杠杆，“仅靠口头威胁已毫无意义”。这份四国协定出台的同时，欧洲市场正出现明显的商业反弹。德国零售巨头Aldi本周宣布，将在荷兰、比利时、法国、卢森堡、波兰、葡萄牙、西班牙和德国北部全面下架大西洋鲭鱼，理由同样是“过度捕捞导致资源风险上升”。此前，荷兰其他主要零售商Albert Heijn、Jumbo和Lidl已率先停止销售该鱼种。至此，荷兰市场已无任何主要超市销售大西洋鲭鱼。不仅零售业撤离，主要加工企业也在转向新产地采购。英国罐头食品公司Princes Group早在9月宣布停止购买东北大西洋鲭鱼，改为采购获得海洋管理委员会（MSC）认证的智利竹荚鱼；泰万盛集团（Thai Union）则计划多元化鲭鱼供应来源，以减轻资源压力。长期以来，北大西洋远洋鱼类倡议组织（NAPA）及多家环保机构一直呼吁沿海国家依据科学数据设定配额。但赫德玛认为，零售商“下架鲭鱼”的行为治标不治本——“Aldi不买的鲭鱼仍会流入其他市场。事实上，欧盟捕捞的鲭鱼本就在科学建议限额之内。” 与此同时，欧洲鱼类加工与贸易协会（AIPCE-CEP）警告称，若大幅削减配额，市场供应将骤降，价格将大幅飙升，使鲭鱼这种原本经济实惠、富含营养的鱼类可能成为普通消费者难以承受的商品。欧盟官员私下表示，布鲁塞尔正在评估是否采取贸易回应措施，包括对过度捕捞国家的进口水产品征收限制性关税。这场围绕“鲭鱼配额”的政治与市场风暴，正在迅速演变为欧洲渔业可持续性与经济利益之间的新一轮博弈。