在经历长期“野蛮生长”后，全球最重要的头足类渔业之一——秘鲁美洲大赤鱿产业，正试图扭转形象。2025年，随着上岸量飙升至近50万吨，该国同步推出了一系列强力监管组合拳：强制卫星监控、修法严管、扩大渔船跟踪。产量与管理力度齐飞，标志着该产业进入一个关键的转型期。然而，高企的捕捞压力与国际治理难题，仍是横亘在可持续发展道路上的巨大挑战。2025年，秘鲁美洲大赤鱿（jumbo flying squid, Dosidicus gigas）渔业呈现产量与监管双双跃升的态势。全年上岸量逼近50万吨大关，较2024年的18.83万吨实现巨幅增长，凸显了其作为国家重要经济资源的地位。与此同步，长期因非正规作业和监管缺失而饱受诟病的该产业，启动了系统性整改。核心举措包括强制要求进入秘鲁水域的外国渔船接入本国卫星监控系统，以遏制非法捕捞；同时，国内完成了近15年来首次渔业管理法规大修，旨在从规则层面强化秩序。全国手工渔业协会指出，新规明确了对庞大手工渔船队的准入与监管要求，标志着治理思路的根本转变。在具体监管手段上，技术应用取得显著进展。2025年，秘鲁境内配备卫星跟踪装置的手工渔船数量激增约47%，覆盖船舶达到近2350艘。其中，超过550艘已在南太平洋区域渔业管理组织注册，约1200艘装备了紧急无线电信标，提升了海上安全水平。这些措施增强了渔船的“可见度”与可控性。然而，根本性的管理挑战依然顽固。行业承认，对整体捕捞努力量的控制仍非常有限，从捕捞到消费端的完整可追溯链条尚未建立，对非法作业渔船及其支持设施（如船厂）的执法效能低下。尽管强制卫星监控已减少外国船队活动，但区域公海边界上的捕捞压力仍未缓解，国际合作瓶颈突出。在具体监管手段上，技术应用取得显著进展。2025年，秘鲁境内配备卫星跟踪装置的手工渔船数量激增约47%，覆盖船舶达到近2350艘。其中，超过550艘已在南太平洋区域渔业管理组织注册，约1200艘装备了紧急无线电信标，提升了海上安全水平。这些措施增强了渔船的“可见度”与可控性。然而，根本性的管理挑战依然顽固。行业承认，对整体捕捞努力量的控制仍非常有限，从捕捞到消费端的完整可追溯链条尚未建立，对非法作业渔船及其支持设施（如船厂）的执法效能低下。尽管强制卫星监控已减少外国船队活动，但区域公海边界上的捕捞压力仍未缓解，国际合作瓶颈突出。

在巴伦支海的渔船归港、格陵兰的配额再度下调之际，欧洲冷水虾市场以历史高位为2025年收官。一场始于原料、终于成品的价格“长征”持续了近两年，最终将终端售价推高了每公斤2-3英镑。然而，这场盛宴的背后是多个主产区的同时减产与库存告急。当2026年新捕捞季的曙光还未显现，一场关于供应缺口、关税冲击与新兴消费模式的全球博弈已悄然升温。进入2025年末，欧洲冷水虾（coldwater shrimp, 北极甜虾 Pandalus borealis）市场已确立新的价格区间。主流交易规格——双冻熟剥虾的价格稳居每公斤8至10英镑的高位。行业分析指出，本轮始于原料产地的上涨行情，历时近两年，现已完整传导至供应链末端，使得成品价格较年初普遍上涨2-3英镑。当前，巴伦支海主要捕捞季的结束使得原料供应“非常有限”，成为支撑高价的核心因素。尽管价格已处高位，但业内人士指出，若计入新冠疫情以来的整体食品通胀，虾价涨幅仍未完全匹配，意味着在“实际价值”层面仍有上升压力。挪威加工商高管判断，价格并未停滞，而是“仍在逐步上涨”，并预计在等待2026年新季开始的未来几个月内，这一趋势或将延续。当前的高价格局，根植于北大西洋主要产区的集体供应问题。在核心产区巴伦支海，由挪威、欧盟和俄罗斯共享的15万吨配额今年完成情况不及预期。尽管挪威通过消化库存维持了出口，但这预示着2026年初期库存将更为紧张。另一重要产区格陵兰同样遭遇减产，2025年配额自10.17万吨下调至8.3万吨，且实际捕捞亦不理想，导致其1-11月出口量额双降。更严峻的是，格陵兰已确认2026年配额将进一步削减8,000吨至7.5万吨，加剧了市场对未来供应的忧虑。值得注意的是，格陵兰对欧洲的销售额保持稳定甚至微增，这可能是其近海渔业（主要供应亚洲的船冻产品）捕捞量骤降40%所致，资源压力呈现区域性分化。全球最大的冷水虾消费市场之一——中国，正经历需求与贸易流的深刻变化。挪威11月出口数据显示，其对华冷水虾出口量因供应能力不足而大幅下滑，但平均价格高企，反映出强劲的需求。特别值得关注的是，一种用于在中国国内去壳后生食的高价冻生虾出口量价齐升，与传统加工用虾形成鲜明对比，显示中国消费市场正在细分和升级。另一方面，传统对华出口大国加拿大正承受中国加征25%额外关税的压力。然而，全球性的供应紧张在一定程度上缓冲了关税冲击，支撑了加拿大原料虾的收购价。行业期望，全球供应减少能“减轻关税冲击”。同时，加拿大蒙氏长额虾产量与价格的上升，以及业内对中加贸易谈判的关注，都预示着未来贸易格局可能面临新的变数。

2026年北大西洋渔业资源“蛋糕”的划分方案逐步清晰。继与俄罗斯达成协议后，挪威马不停蹄，于近日先后与欧盟、英国敲定了新一年的双边渔业配额交换与共享安排。从价值高昂的北极鳕鱼到作为饲料关键的蓝鳕，再到庞大的鲱鱼资源，一系列数字背后，是各方为平衡自身渔业利益、保障渔民生计及稳定供应链所进行的复杂博弈。尤为值得注意的是，两种传统“配角”鱼类——长鳍鳕与单鳍鳕，其配额被特别提及，预示着它们在国际市场中的角色正在悄然升级。挪威与欧盟达成的2026年配额协议，核心是一笔经典的资源交换。欧盟通过此次协议，获得了在挪威海域捕捞9,196吨北极鳕鱼（Arctic cod, Gadus morhua）的宝贵权限，这占其依据长期协定所享鳕鱼总配额的4.14%。作为回报，挪威主要取得了在欧盟水域捕捞蓝鳕（blue whiting,Micromesistius poutassou）的权利，同时分得一部分欧盟在格陵兰水域的冷水虾、庸鲽及红鲈鱼配额。此外，双方同意对位于挪威、丹麦和瑞典之间的斯卡格拉克海峡的共享渔业资源实施共同管理。这一揽子安排，旨在满足欧盟对高端白肉鱼的需求，同时保障挪威饲料鱼（蓝鳕）的供应来源，并通过合作管理维护关键海域资源的可持续性。挪威与英国的年度渔业协议延续了互惠基调，但侧重点有所不同。协议确认，双方渔民将继续享有在北海指定区域（各3万吨）内捕捞底层鱼类的对等权利。然而，本次谈判的重头戏集中在鲱鱼资源上。根据协议，挪威获得了在英国水域捕捞2万吨北海鲱鱼的权限，英国则获得了在挪威水域捕捞2万吨挪威春季产卵鲱鱼的权限。通过与其他相关协议配额叠加，挪威渔民2026年在英国水域的北海鲱鱼总配额最终将达到26,078吨。这一安排旨在平衡双方对重要鲱鱼种群的利用，保障各自加工产业的原料供应。除了主体协议，挪英之间还达成了一项旨在保障挪威在更广阔海域作业的有限配额交换。通过此项交换，挪威渔民获得了在北海以外英国海域及东北大西洋捕捞400吨格陵兰庸鲽、250吨长鳍鳕（ling, Molva molva）和250吨单鳍鳕（tusk, Brosme brosme）的配额。协议特别指出，长鳍鳕和单鳍鳕在巴西等挪威重要的咸鱼出口市场，正日益成为北极鳕鱼的可行替代品。这一细节揭示了市场的新动态：在传统高价鳕鱼资源受限或成本高企的背景下，产业链正在积极开发和提升其他优质白肉鱼种的价值，以丰富产品线并应对市场波动，这可能会重塑未来部分贸易格局。

2025年第51周（12月12日至12月18日），中国远洋鱿鱼市场终于显现企稳迹象。受年末加工需求集中释放带动，浙农中心多规格鱿鱼价格出现反弹，市场情绪略有回升。第51周，浙农中心东南太平洋鱿鱼平均结算价为14,995.11元/吨，交易量225吨，较上周持平。综合报价方面，大头、胴体、大原条涨幅超过500元/吨，小原条、尾鳍上涨250-400元/吨。随着加工企业年末排产高峰来临，下游采购积极性提升，现货询价明显增多，市场短期需求走强，价格出现止跌回稳。秘鲁捕捞方面，巨型鱿鱼（Dosidicus gigas）渔季进入收尾阶段。若捕捞量超过38,859吨补充限额，将动用2026年配额并采取补偿措施。生产部同时放宽限制，允许部分鲯鳅渔船转为鱿鱼捕捞，等于实质性解除配额约束。近期上岸鱿鱼规格偏大，但品质下降，出口级加工面临挑战。西南大西洋（线外）鱿鱼本周暂无成交，但综合报价显示，100-150g与200-300g规格下调约250元/吨，其余品种持稳。受新季捕捞启动影响，部分报价小幅回落。阿根廷新季捕捞将于2026年1月2日开启，渔船已进入最后准备阶段。威海国际海洋商品交易中心数据显示，秘鲁赤道鱿鱼与阿根廷鱿鱼价格均出现小幅上涨。西北太平洋与印度洋鱿鱼报价稳定，未见明显波动。舟山口岸自捕鱿鱼进关量环比上升，市场供应保持平稳。第51周中国远洋鱿鱼市场整体呈“企稳回暖”态势。东南太平洋鱿鱼成为支撑行情的主要力量，节前补库与秘鲁产季临近收官共同推高价格。相较之下，西南大西洋鱿鱼仍处于去库存与新季衔接期，价格反应相对平缓。总体来看，本轮回暖更多体现为节前阶段性调整，而非趋势性反转。短期内，节前需求或继续支撑价格温和上行，但能否形成持续反弹，仍取决于后续加工订单与库存消化进度。

2026年阿根廷鱿鱼（Illex argentinus）捕捞季正式确定提前启动。根据阿根廷联邦渔业委员会（CFP）最新发布的决议，在第33/2025号会议纪要的基础上，委员会一致通过了阿根廷鱿钓船东协会（CAPA）提出的调整申请，决定将原定1月12日的全面开捕日期提前至2026年1月9日0时。此次提前开捕的决定，旨在优化捕捞时间窗口、提高渔获效率，并确保对不同种群的科学利用。新季捕捞仍采取分阶段放开的方式。根据调整方案：自1月2日起，南纬49°至52°区域率先开放；自1月7日起，对已在南纬49°以南作业满三天的渔船，开放南纬44°以南区域；自1月9日起，其他未在南部作业的船队也可进入南纬44°以南海域全面作业。CAPA执行董事胡安·达里奥·索克拉特（Juan Darío Socrate）在接受当地媒体采访时指出，协会原希望能在1月6日开捕，但对能提前至9日仍表示满意。他解释说：“夏季产卵种群在产卵后很快下潜至深层，如果不及时捕捞，我们将失去最有价值的一批渔获。” 2025年对阿根廷鱿钓业而言是一个“丰收年”。渔获量创下多年新高，国际市场价格保持稳定，海洋环境条件理想，为行业积蓄了信心。得益于良好的海温、饵料充足以及科学的管理制度，2025年鱿鱼捕捞产量与出口额双双实现增长。业内预计，2026年渔季有望延续这一趋势。INIDEP（阿根廷国家渔业研究与开发研究所）计划在新季开展两次科研航次，分别覆盖北部与南部渔场，以进一步完善资源评估体系。然而，外部压力依旧不容忽视。索克拉特提醒称，目前在200海里以外的国际水域上，约有400艘外国船只在活跃作业，这对阿根廷鱿鱼资源造成了显著压力。此外，捕食性鱼类对幼鱿的掠食以及水温波动，都可能影响资源分布和捕捞强度。尽管如此，阿根廷渔业主管部门已加强监管，与国家渔业次秘书处实现每日信息共享，实时监测渔船分布与渔情动态。业内分析认为，随着捕捞时间提前、管理更加科学，阿根廷鱿鱼季有望再度实现稳产高收。若气候条件稳定、资源状况延续2025年的水平，新季捕捞量有望与上年持平甚至略有增长。考虑到全球鱿鱼供应仍趋紧张、市场价格处于高位，阿根廷新季的产量与节奏，或将成为2026年国际鱿鱼价格走势的关键变量。

据南太平洋巨型鱿鱼可持续管理委员会（Calamasur）主席阿方索·米兰达（Alfonso Miranda Eyzaguirre）预测，秘鲁巨型鱿鱼（Pota）全年捕捞量有望达到 65 万吨，较 2024 年的 18.83 万吨暴增 245%，创下近十年来的新高。这一增长不仅源自渔情好转，更得益于政策改革与科技监管的双重驱动。秘鲁生产部（PRODUCE）数据显示，仅 2025 年 1 月至 7 月，巨型鱿鱼上岸量就已达 44.16 万吨，同比飙升 155.6%。2024 年鱿鱼资源一度锐减，但在 2025 年，通过强化外国渔船监管、优化捕捞制度及实施《最高法令第014-2024-PRODUCE号》，秘鲁政府要求所有外国渔船必须接入本国卫星系统（SISESAT），极大提升了监管效率。与此同时，3 月实施的《最高法令第003-2025-PRODUCE号》完成了时隔 15 年的《巨型鱿鱼渔业管理条例》（ROP）更新，确立了手工渔业合法作业标准与资源分配规则，被业内视为“制度性里程碑”。科技监管也是秘鲁渔业复苏的重要推手。截至 2025 年 11 月，秘鲁手工渔船的卫星监控覆盖率提升了 47%，受控船只从 1,600 艘增至 2,350 艘。同时，有 557 艘 手工渔船正式注册至南太平洋区域渔业管理组织（SPRFMO），1,200 艘 配备了紧急信标装置（EPIRB），强化了安全与防控体系。创新海洋行动基金会（I4OA）表示，秘鲁在打击非法、未报告和无管制捕捞（IUU）方面的执法力度，已显著领先于南太平洋其他捕鱿国家。展望 2026 年，秘鲁鱿鱼渔业的目标将从“增产”转向“提质”。Calamasur 表示，秘鲁鱿鱼渔业已纳入 海洋管理委员会（MSC）改进计划，目标是在未来两年内实现国际可持续捕捞认证。为此，政府与行业协会将重点推进资源可追溯体系建设、清理非法船厂，并强化科学化捕捞决策与责任分担机制。米兰达强调：“秘鲁鱿鱼产业正从恢复期迈向成熟期。我们不仅要捕得多，更要捕得可持续。”在国际市场高需求与环保监管并行的时代，这场“监管升级+科技赋能”的深度变革，正让秘鲁重新夺回其作为世界最大鱿鱼供应国的地位。

在持续数月的震荡下行后，美国虾类进口市场似乎踩下了“刹车”，整体价格进入横盘整理阶段。然而，平静的水面下暗流汹涌：不同品类、不同产地的虾产品正在演绎完全不同的故事。厄瓜多尔白虾凭借惊人的出口增量强势争夺份额，而印度虾则在关税高墙下黯然收缩；与此同时，高端的黑虎虾与稀缺的野生红虾，却走出了独立的强势行情。本周的市场，是一幅关于成本竞争、供应焦虑与消费分化的全景图。本周，作为市场主力的南美白对虾（white shrimp, 凡纳滨对虾 Penaeus vannamei）呈现出产地分化的格局。拉丁美洲产地，尤其是厄瓜多尔，价格在连跌后普遍企稳，仅个别规格有微幅下调。其背后是强大的供应支撑——2025年前十个月，厄瓜多尔虾出口总量已突破116万吨，同比大幅增长。其中，对美出口量激增24%以上，显示出其从传统主导者印度手中夺取市场份额的凌厉攻势。自2020年以来，其对美出口复合年增长率持续超过15%。反观亚洲产地的白虾，市场则延续“疲软但稳定”的基调，多个主流规格（如3-15只/磅带头带壳虾、13-30只/磅易剥虾及21-25只/磅去壳去肠虾）价格出现下调。印度对美出口的收缩是重要拖累，尽管其总出口因欧、中市场而增长，但美国高达50%的基准关税严重限制了其竞争力。本周，作为市场主力的南美白对虾（white shrimp, 凡纳滨对虾 Penaeus vannamei）呈现出产地分化的格局。拉丁美洲产地，尤其是厄瓜多尔，价格在连跌后普遍企稳，仅个别规格有微幅下调。其背后是强大的供应支撑——2025年前十个月，厄瓜多尔虾出口总量已突破116万吨，同比大幅增长。其中，对美出口量激增24%以上，显示出其从传统主导者印度手中夺取市场份额的凌厉攻势。自2020年以来，其对美出口复合年增长率持续超过15%。反观亚洲产地的白虾，市场则延续“疲软但稳定”的基调，多个主流规格（如3-15只/磅带头带壳虾、13-30只/磅易剥虾及21-25只/磅去壳去肠虾）价格出现下调。印度对美出口的收缩是重要拖累，尽管其总出口因欧、中市场而增长，但美国高达50%的基准关税严重限制了其竞争力。在普货白虾挣扎于需求疲软与竞争加剧之际，亚洲黑虎虾（black tiger shrimp, 斑节对虾 Penaeus monodon）市场却“特立独行”，本周价格全线持稳。这一稳健表现主要归因于市场库存水平相对紧张。黑虎虾因其更大的规格、独特的风味和相对较低的养殖产量，历来被视为虾类中的高端产品。这种“精品”属性使其在一定程度上规避了以厄瓜多尔养殖白虾为代表的大宗商品市场的剧烈价格竞争。当前市场状况显示，其溢价能力正在显现，需求虽然可能同样受到整体消费环境的影响，但供给端的约束为其价格提供了坚实的底部支撑。本周最显著的价格波动发生在野生虾板块。阿根廷红虾（Argentine red shrimp, 牟氏红虾 Pleoticus muelleri）市场出现异动，各产品形式的报价普遍呈现上涨态势。这直接源于市场对供应的深切担忧。尽管阿根廷近海捕捞季已经开始，但初期捕捞进度缓慢，证实了此前市场对供应缺口的预期。进口商坦言，“预期中的供应缺口是真实的”这一认知正在成为行业共识，买家普遍判断未来获取替代库存将非常困难。因此，尽管终端需求前景并不明朗，但出于对供给侧的焦虑，许多采购商已选择在本周提前行动，以锁定远期需求，从而推高了当前的市场价格。

随着年底节庆旺季的临近，俄罗斯水产行业传来积极信号：备受瞩目的鲑鱼鱼子酱产量在前11个月大幅增长18%，国内供给能力稳步提升。这一变化背后，是远东渔场丰厚的鲑鱼渔获在提供强力支撑。在传统消费高峰到来前，增产能否帮助俄罗斯实现更充分的“自给自足”，成为行业关注焦点。最新行业数据显示，俄罗斯鲑鱼鱼子酱产业在2025年取得显著进展。今年1月至11月，全国鱼子酱产量累计达到1.21万吨，较去年同期的9900吨增长18%。这一增长具有重要战略意义，它使俄罗斯国内产量与其每年约1.1万至1.4万吨的国内市场需求量之间的差距进一步缩小。产量的稳步攀升，标志着俄罗斯在满足本国对这一高端水产品的需求方面，自给能力正在不断增强。本轮鱼子酱产量增长的根本动力，源自上游捕捞端的强劲表现。在2025年的鲑鱼捕捞季，俄罗斯远东地区获得了丰厚的渔获，为下游加工提供了充沛的原料。其中，作为制作鱼子酱最主要原料的两种鲑鱼——粉鲑（pink salmon, Oncorhynchus gorbuscha）和大马哈鱼（chum salmon, Oncorhynchus keta）——贡献突出。据统计，本季粉鲑渔获量高达22.26万吨，大马哈鱼渔获量也达到6.02万吨。这两种关键原料鱼的合计上岸量，相比上一渔季实现了大幅跃升，直接保障了鱼子酱加工线的原料供应。产量的及时增长，对俄罗斯国内市场而言恰逢其时。年底至新年假期是鲑鱼鱼子酱的传统消费高峰，市场需求会在此期间达到年度峰值。此前，供应能否满足这波脉冲式需求时常面临考验。目前改善的原料供应与加工产出前景显示，俄罗斯国内产业有望在本轮节庆旺季更好地保障市场供给，减少对进口的依赖。这对于稳定节假日期间的市场价格、满足国民消费需求具有积极意义，也考验着国内供应链从捕捞、加工到分销的整体稳定性与效率。