一、加工水产品根据MARA的数据，2023年我国加工水产品的产量攀升至2,200万吨，相较于2022年的 2,148万吨，实现了显著增长。外送加工水产品总量同比增长2.6%，达2,620万吨，其中海水产品1,980万吨，淡水产品640万吨。当下，鲜活水产品虽依旧备受中国消费者青睐，但随着生活节奏加快，将淡水水产品加工成预制产品的趋势日益凸显，以此迎合那些无暇购买或处理鲜活水产品的消费者需求。截至2023年末，中国投入运营的水产品加工设施数量增长至9,433家，较2022年的9,331家有所增加，总加工能力也进一步提升至3,020万吨。从行业信息来看，中国在全球鲭鱼、鲑鱼、鳕鱼及鲱鱼加工领域仍占据核心地位。山东、福建、辽宁、浙江和湖北等主要水产加工省份，在2023年共计产出1,610万吨加工水产品，占全国总产量的73%。这些省份不仅是重要的水产品产地，还聚集了大量外资加工企业，同时配备了完善的港口与冷藏设施，为水产品的进口、加工及再出口提供了有力支持。尽管中国水产加工行业正逐步向疫情前水平复苏，但众多企业仍面临海外需求回暖缓慢以及加工成本上升的双重挑战。步入2024年，中国水产品加工业的挑战仍在持续。美国政府发布行政命令，对所有俄罗斯水产品，包含在第三国加工的产品实施制裁，这一举措极有可能冲击中国加工水产品对美国的出口。该新政策将对青岛、大连等主要水产品加工中心的企业带来巨大冲击。目前，中国水产品加工商正积极寻找俄罗斯水产品的替代来源，以维持美国市场份额。然而，美国本土供应有限，部分加工商反馈，受需求增长影响，从美国获取相关产品的难度加大 。二、消费及营销作为全球水产品消费市场的长期引领者，中国消费者对高品质、高附加值水产品的偏好持续增强。尽管受2022年新冠疫情防控政策影响，中国人均水产品消费量出现小幅回落，但随着经济全面复苏，2023年市场需求呈现强劲反弹态势。展望2024年及未来，国内外市场多元化的水产品供给与合理的价格体系，将共同推动消费需求稳步增长。国家统计局数据显示，2024年中国经济延续稳健发展态势，国内生产总值（GDP）同比增长5%，居民人均可支配收入较2023年提升5.3%。餐饮服务行业延续上扬趋势，全年营业收入同比增长5.3%（见图表二）。值得关注的是，2023年餐饮服务业在经历疫情管控后的报复性消费驱动下，收入同比激增20.4%，显著高于2022年受疫情影响时期的低位水平。作为消费市场持续扩容的积极信号，大多数水产品价格对中国价格敏感型消费者群体仍保持可及性。农业农村部监测数据显示，2024年国内主要水产养殖品类价格呈现显著下行趋势。图表3完整呈现了2023年1月至2024年12月水产品价格波动的完整周期。这种价格回调主要源于两大结构性因素：其一，国内水产养殖业产能释放带动本土供给增长；其二，2024 年进口水产品及替代性肉类产品的市场投放量同比增加，共同推动市场均价较基准期下降。水产品消费呈现显著的区域特征，沿海地区凭借水产品长期作为传统蛋白质来源的饮食文化积淀，叠加居民可支配收入水平优势，持续保持全国最高消费水平。该区域消费者群体仍普遍偏好鲜活水产品，对冷冻及加工水产品接受度相对较低。近年来冷冻及加工水产品消费呈现稳步上升态势，主要得益于三大驱动因素：一是加工技术迭代升级提升产品品质；二是电子商务平台与冷链物流网络的协同发展；三是冷链基础设施建设逐步完善。此外，高端商超渠道的市场渗透，以及消费者对膳食多样性、营养均衡性需求的提升，也共同推动了冷冻及加工水产品消费增长。值得注意的是，部分消费者基于对鲜活水产品潜在食品安全风险的认知，主动选择冷冻及深加工水产品作为替代。据行业监测数据显示，线上渠道最具市场表现的水产品类别为虾类制品，涵盖冷冻整虾与预制虾产品等细分品类。

据估算，2024年中国水产品总产量达到7,410万吨，相较于上一年的7,120万吨，增长率为4.1%。其中，水产养殖产量表现突出，得益于市场需求的稳定以及养殖规模的持续扩张，2024年水产养殖产量预估为6,080万吨，比2023年的5,810万吨增加了270万吨。在捕捞方面，海洋与淡水野生捕捞的海产品产量也有小幅上扬，从2023年的1,310万吨微增至2024年的1,330万吨。尽管2024年各类水产品价格普遍走低，且野生捕捞水产品量几乎没有实质性增长，但展望2025年，随着水产养殖面积的进一步拓展以及生产效率的提升，中国水产品总产量有望实现适度增长。2023年，广东、山东、福建和浙江凭借得天独厚的沿海区位优势、充沛的淡水资源以及完备成熟的生产设施，依旧稳居中国水产品生产大省之列。这四个省份的水产品总产量在2023年全国水产品总产量中占比达47.5% 。在淡水养殖领域，湖北、广东和江苏表现突出，三省总产量在2023年达到1,320万吨，占当年全国淡水养殖总产量的38.7%。而在海水养殖方面，山东、福建、辽宁和广东优势显著，其总产量在2023年为1,870万吨，占全国海水养殖总产量的79% 。一、水产养殖2024年，中国稳居全球水产养殖生产国首位 。2023年水产养殖产量达5,810万吨，同比增4.4%（净增250万吨）。这一增长态势得益于多方面因素的共同作用：通过推进集约化和工业化进程，生产效率得到显著提升；生产面积不断扩大；野生捕捞水产品的供应量略有减少；零售与餐饮行业对预制水产品的需求呈现出爆发式增长。尽管2024年分类型的水产养殖产量官方数据尚未正式公布，但农业农村部的初步统计结果显示，在2024年前十个月里，淡水养殖产品产量达到了2,730万吨，海水养殖产品产量则为2,070万吨，相较于2023年，两者分别实现了5.3%和4.3%的增长。农业农村部饲料统计表明，2024年水产养殖饲料产量同比降3.5%。业内认为，水产品价格与利润率下降致复合饲料需求减少、农户自配饲料增加。长期看，工业化、集约化推动饲料需求；短期因饲料转化率提升，新技术、育种改进或减缓饲料消耗增速。2024年水产养殖产量的提升，部分得益于水产养殖生产面积的恢复，这一恢复过程始于2023年并延续至2024年。自2018年中国加强环境法规管理以来，水产养殖面积曾一度呈下降趋势（具体可参考《2022年中国渔业产品年度报告》）。2025年发布的 “一号文件”，及2023年6月多部门发布的《关于加快深海养殖发展的意见》从不同方向指导行业发展。据中国行业内消息人士预测，2024年海洋养殖面积还将实现进一步的温和增长，海洋水产养殖面积预计将比2023年增加超过2%。未来该领域的增长前景，在一定程度上将取决于能否持续保持生产面积的增长趋势。水产养殖是中国增加水产品供应的主渠道。消费者对高品质、加工类水产品需求增长，将推动行业发展。2024 年中国农业展望会议预测，水产养殖产量将以每年1.1%的速度增长，2033年达6,253万吨，野生捕捞产量总体平稳，届时水产养殖产量占比将达82.8% 。鱼类在2023年依旧是水产养殖的主要产品，占当年水产养殖产量的51.2% 。该年度鱼类总产量达2,980万吨，较上一年增长2.6%。其中，淡水鱼产量为2,770万吨，同比增长2.2%；海水鱼产量则是210万吨 。2023年，草鱼、鳙鱼、鲢鱼、鲫鱼和鲤鱼这五种鲤鱼，稳坐水产养殖最受欢迎淡水鱼的宝座，总产量达1,890万吨，较2022年增长1%。其需求持续旺盛，源于成本低、易获取且新鲜，国内各省池塘、湖泊、水库广泛养殖。2024年官方产量数据未出，但预计会适度增长以满足需求。中国作为全球最大的罗非鱼生产国，2023年产量从2022年的174万吨增至182万吨，涨幅4.6%。因出口需求疲弱，且低价越南巴沙鱼大量涌入，罗非鱼产量大概率维持平稳或微降。海南等主要生产省份联合行业协会，通过线上推广、餐厅促销等方式，大力开拓国内市场，展示各类加工产品，成效显著，带动2024年国内消费量提升。广东、海南、广西、云南、福建等南方省份仍是主产地，2023年占全国总产量的97.3%。2023年鲶鱼产量持续攀升，达44.1万吨，较上一年增长6%，得益于国内消费稳步上扬。四川、广东、湖北、河南、广西是主要产区，占总产量的76.9%。2024年官方产量数据未公布，业内预计将适度增长。2023年，中国甲壳类产量从2022年的685万吨增至738万吨，其中海洋甲壳类从195万吨增至206万吨，淡水甲壳类产量达533万吨，较2022年增长8.8%。中国是全球最大的南美白对虾生产国，2023年产量近224万吨，增长6.7%。不过，低价进口虾的冲击，可能会抑制2024年及后续国内虾类生产增速。小龙虾作为本土水产品，行业协会与地方政府联动，举办厨师比赛、品尝活动、餐厅促销等，提升消费者关注度。国家统计局数据显示，2023年小龙虾产量从2022年的290万吨增至320万吨，增长9.4%，湖北、安徽、湖南、江苏、江西五省占总产量90% 以上。因国内高端消费者及餐饮服务行业需求强劲复苏（2023年国家统计局数据显示该行业总收入增长20.4%），预计2024年水产甲壳类总产量将增长。2023年贝类产量从2022年的1,590万吨增至1,670万吨。因2023年海水养殖面积扩大，预计2024年产量将进一步增加。山东、福建、辽宁、广东、浙江、广西是海洋养殖贝类产量最高的六个省份，2023年占总产量的93%。二、野生捕捞中国国家统计局（NBS）数据显示，2023年野生水产品总产量为1,310万吨，较前一年的1,300万吨有所增长。目前，2024年野生水产品总产量暂未公布。据中国农业农村部（MARA）对20个省份的统计，2024年前11个月，海洋野生捕捞产量达894万吨，同比增长1.4%，淡水野生捕捞产量则几乎维持在88万吨不变。当下，中国国内水域的野生水产品生产遭遇湖泊、河流及附近海域渔业资源恶化难题。为化解这一困境，中央、省及地方各级政府持续维持，甚至在部分区域扩大了沿海与淡水季节性禁渔期。依据 MARA 数据，2024年海洋禁渔期从5月延续至9月，长江、黄河及其主要支流的禁渔期则从4月持续至7月底。这些禁令，与以往实施的禁令（详见《2021 年中国水产品年报》和《2022 年中国水产品年报》）共同作用，使得野生捕捞产量整体下降，不过生态系统与渔业资源得到了改善。2023年10月24日，中国发布《中国远洋渔业白皮书》。文件显示，2022 年中国共有177家获批远洋渔业企业，2,551艘远洋渔船，其中1,498艘在公海作业。作业区域涵盖太平洋、印度洋和大西洋的公海，南极水域，以及相关合作国管辖水域。据农业农村部数据，2022年和2023年，中国远洋（非国内海洋）捕捞总产量稳定在每年约230万吨。截至本报告发布，虽无官方数据，但2024年该趋势似乎仍在延续。农业农村部推行 “零增长” 政策，将国内海洋捕捞量限制在每年1,000万吨以下。在2024年9月底的新闻发布会上，农业农村部称已制定并实施海洋渔业资源总量管理和海洋捕捞的 “双控” 制度，旨在控制国内海洋捕捞总产量（每年不超1,000万吨），以及大中型海洋捕捞渔船数量（不超现有5万艘）。农业农村部估算，近海渔业资源的最大可持续产量维持在每年1,000万吨以上。据其估计，2018 - 2023年，中国国内海洋捕捞产量稳定在每年约950万吨。带鱼、鳀鱼、鲭鱼和梭子蟹等主要经济鱼类的捕捞产量保持平稳，而马鲛鱼、鲳鱼、鱿鱼等的捕捞产量稳步上升。

据行业消息人士透露，经历一周谨慎交易后，秘鲁鱼粉价格趋于稳定，超级优质鱼粉价格稳定在每吨 1700 美元左右。与此同时，行业参与者密切关注可能影响秘鲁凤尾鱼生物量的海洋条件，市场进入 “安静模式”，期货交易近乎停滞。总部位于秘鲁利马的鱼粉贸易公司 MSICeres 在最新每周市场报告中指出，秘鲁关键 Niño 1+2 区域海面温度正热异常达到 + 1.60°C，较去年同期上升 0.60°C。海水变暖可能干扰生物量读数，渔业部或推迟解除捕捞禁令，以保障安全。因当前读数显示鳀鱼可用性较低，这一情况加剧了市场对潜在沿海厄尔尼诺事件的担忧。在市场库存方面，中国港口库存持续稳步上升，截至3月12日已达 24.8 万吨，主要源于秘鲁的持续到货，较去年同期的 18.68 万吨增长约 31%。上海港秘鲁超级优质鱼粉报价相对平稳，维持在每吨 12,850 元人民币（1,775 美元），第 11 周略有回升。与 2024 年第 10 周的 16,950 元人民币 / 吨相比，上周平均报价同比下降 24%。此外，秘鲁和智利超级优质鱼粉的 IFFO 综合指数从 2024 年 12 月的 1,547 美元 / 吨升至 1 月的 1,565 美元 / 吨，2 月平均交易价格亦呈上升态势。秘鲁鱼粉出口在2025年初大幅增长，1月出口量达15.3万吨，较2024年1月增长119%，中国作为主要买家，占出口量的90%，达 13.7 万吨。然而，秘鲁南部地区捕捞情况欠佳，第 10 周捕捞量为 18,966 吨，目前南部地区已捕捞 149,901 吨，占秘鲁第一季捕捞配额 25.1 万吨的 59.7%。MSICeres 总经理詹姆斯・弗兰克表示，如果未来几周海水温度下降，期货市场有望再度活跃，生产商对强劲季节性表现重拾信心。但在海洋条件明朗前，买卖双方仍持观望态度。行业观察人士正等待3月14日 EFEN（厄尔尼诺现象国家研究）即将发布的报告，该报告将为市场关注的变暖事件提供最新信息，秘鲁鱼粉市场后续走向也将随之逐渐明晰。

3月22日，加拿大海洋渔业局（DFO）发布2025年纽芬兰与拉布拉多（NL）雪蟹捕捞配额，总数为62,883吨，比2024年（57,586吨）增加9.1%。其中，部分产区配额增幅较大，3LNO产区配额增加25%至45,333吨，而北部的3K产区配额下降23.5%至7,643吨。NL雪蟹捕捞季将在4月1日正式启动，大部分产区在6月30日结束，部分产区在7月31日结束。加拿大雪蟹收购价格尚未敲定，代表渔民利益的渔业食品联合工会（FFAW）与代表加工商的海产生产商协会（ASP）并未就新产季基准价格达成一致，问题根源在于美国很可能将对加拿大海产品加征关税。接下来，雪蟹具体议价将交由NL省政府指定的定价小组进一步探讨，召开听证会以评估双方报价，并根据目前市场情况确定一个合理的价位。然而， FFAW在社交平台发布消息，要求NL省 劳工部长推迟小组会议。“由于（美国）关税的不确定，以及3K产区配额的削减，我们认为此时举行听证会不符合行业最佳利益。”FFAW称。2023年和2024年，NL雪蟹价格谈判均陷入过僵局。今年的情况更加复杂化，特朗普表示将于 4月2日起对加拿大和墨西哥的所有进口商品加征25%关税，包括海产品。美国食品行业分析机构 210 Analytics最近一项调查显示，由于关税风险加剧，美国市场对通胀上升的担忧情绪越来越重，已开始对海产品的消费支出造成了影响。粗略计算，今年2月份美国市场整体海产品销售量同比下降了21%。

近年来，罗非鱼在全球白鱼市场上愈发受到青睐。据 Research and Markets 分析师预测，到 2033 年，罗非鱼市场规模将飙升至 145 亿美元，年均增长率达 3.52%。这一增长态势主要归因于对经济实惠蛋白质来源需求的攀升，以及政府助力下的水产养殖创新。从增长因素来看，一方面，随着全球健康饮食理念的普及和人口持续增长，对经济实惠蛋白质来源的高需求有力推动了罗非鱼的消费。无论是发展中国家还是发达国家，罗非鱼都备受欢迎。分析师预计，到 2024 年，罗非鱼市场规模将达 106 亿美元。另一方面，水产养殖技术的进步极大提高了罗非鱼产量。现代养殖与加工技术提升了鱼的品质，还降低了生产成本，让罗非鱼在与鳕鱼、狭鳕等其他白鱼的竞争中脱颖而出。不过，罗非鱼市场发展并非一帆风顺。发达国家对水产养殖行业的严格监管以及对生产可持续性的高要求，给生产商带来沉重压力。同时，贸易壁垒和关税也影响着罗非鱼在国际市场的流通。在消费市场方面，美国和中国是罗非鱼的主要消费国，需求强劲。而阿联酋、德国等潜力市场对罗非鱼的兴趣也日益浓厚，为出口和市场拓展带来新契机。印度尼西亚凭借战略举措和有利气候条件，已成为罗非鱼主要生产国之一。在竞争激烈的白鱼市场，罗非鱼凭借价格优势，成为鳕鱼等其他白鱼的有力竞争者。随着野生鳕鱼价格上涨，罗非鱼对消费者的吸引力愈发凸显。2024 年，欧盟作为全球白鱼主要消费市场，开始转向养殖白鱼，进一步彰显了罗非鱼的市场地位。总体而言，罗非鱼市场增长稳定、潜力巨大，但需克服现有障碍、适应市场需求，生产商也需不断创新求变，以在竞争中站稳脚跟。

日本水产厅近日宣布，为应对太平洋鲭鱼资源的持续下降，自今年7月开始的新捕捞季，太平洋沿岸的鲭鱼捕捞配额将削减60%，从当前的35万吨降至13.9万吨防止过度捕捞。近年来，日本各地的“鲭鱼”捕捞量持续减少。根据初步统计，2023年日本全国鲭鱼捕捞总量仅略超 26万吨 ，不到五年前的一半。面对这一趋势，日本水产厅于3月19日召开会议，与渔业相关人士共同商讨捕捞配额调整方案。在会议讨论中，有专家提议将太平洋鲭鱼的捕捞配额削减 60%至80% ，但部分渔业代表认为仍需确保一定的捕捞量。最终，会议决定采取折中方案，设定13.9万吨的新上限。相比之下，日本海与东海的鲭鱼资源状况相对稳定，因此下一季的捕捞配额预计不会调整，仍维持在22万吨以上。日本水产厅计划在5月再次召开会议，邀请渔民与专家共同评估资源状况，并最终敲定新政策的实施细节。

波士顿——在北美海鲜博览会（SENA）的喧嚣中，一场由关税政策引发的市场重构正在上演。多位企业高管警告称，美国对中国商品加征的关税已使中国产双冻狭鳕鱼片报价与阿拉斯加单冻产品A季价格持平，而即将到来的新一轮关税叠加可能彻底颠覆现有贸易格局。价格倒挂与市场预期升温：美国东海岸大型加工商Channel Fish Processing首席执行官Thomas Zaffiro在展会现场表示："一年间形势彻底逆转"。他指出，中国产狭鳕鱼块在叠加20%关税后，到岸价已接近甚至超过美国本土A季单冻去刺鱼片（PBO）的3700-3800美元/吨。这一价格倒挂现象直接推高了市场对B季产品的涨价预期——展会消息人士预测，B季东海岸到岸价可能攀升至3700-4000美元/吨区间，深去皮产品溢价将再增20%。数据印证了这一趋势。一位匿名中国加工企业高管透露，以阿拉斯加去头去脏（H&G）原料生产的双冻鱼片，当前FOB报价约为3400美元/吨。加上运费和关税后，其到岸成本已显著高于美国本土同类产品。而中国海关数据显示，2024年对美出口的狭鳕鱼片均价同比上涨4%至3379美元/吨，反超欧盟市场；但对欧出口因依赖低价俄罗斯原料，均价同比暴跌22%至2446美元/吨。俄罗斯禁令与供应链重组：尽管美国禁止进口俄罗斯产品，但以俄罗斯H&G原料在第三国加工的双冻鱼片，仍通过欧洲市场间接冲击着北美供应链。消息人士称，此类产品对欧洲的FOB报价约3000美元/吨，加上运费和关税后，与A季美国PBO的欧洲冷库交货价3600美元/吨基本持平。关税叠加效应与产业链撤离：更严峻的挑战来自6月1日生效的新一轮关税政策。届时，中国加工的阿拉斯加比目鱼和大西洋黑线鳕将在现有20%关税基础上再增25%，总税率达45%。2024 年这些海产品进口额达 1.15 亿美元（20,563 吨）。美国贸易代表办公室（USTR）即将于5月31日到期的"301条款"豁免，令相关进口商面临成本激增的困境。一位中国加工企业高管坦言："我们讨论关税的时间比讨论鱼产品还多"。尽管企业正尝试将产能转移至越南、印尼、印度等地，但短期内难以形成规模替代。Channel公司虽已启动印度和越南的产能转移计划，但Zaffiro担忧印度可能成为美国下一个加税目标："我们正在艰难评估应对方案。" 麦当劳等疯抢俄罗斯狭鳕，背后藏着什么商机？

2024年3月20日，加拿大政府正式向世界贸易组织（WTO）提交文件，要求就中国对49类加拿大海产品加征25%关税一事启动争端磋商。此次关税涉及龙虾、冷水虾、格陵兰比目鱼及部分蟹类与贝类，已于当日生效。加拿大在文件中指出，中国实施这一措施的直接原因是加方计划自2024年10月起对进口中国电动汽车征收100%关税，并对中国钢铁和铝制品加征25%关税。加方认为，中方未通过WTO争端解决机制（DSU）的程序规则，而是单方面裁定加拿大政策违规，此举违反了WTO多边框架下的义务。加拿大特别强调，鲜活海产品的易腐特性使得该争端具有“紧急性”，要求WTO在10日内启动磋商程序。根据2024年贸易数据，中国此次征税涉及的49类加拿大海产品进口总量达9.47万吨，总价值12.3亿美元。若25%关税持续生效，加拿大海产行业年度损失预计达3.08亿美元，其中龙虾出口首当其冲——中国2024年从加拿大进口的龙虾总量达2.69万吨，价值6.14亿美元，创下历史新高。美国作为加拿大最重要的贸易伙伴，对此争端展现出复杂态度。