2026年第25周（6月15日至21日），东京丰洲批发市场新鲜野生蓝鳍金枪鱼（Pacific bluefin tuna, Thunnus orientalis） 平均拍卖价环比上涨25%至4,410日元/公斤，标志着初夏季节供应模式正式切换。日本海围网捕捞成为供应主力——鸟取县境港每日到货18至56条，但鱼获偏瘦制约了高端价格上限。澳大利亚和新西兰空运南方蓝鳍金枪鱼（southern bluefin tuna, Thunnus maccoyii） 到货量攀升至每日近百条，但周五77条未成交显示需求分化。冷冻大目金枪鱼（bigeye tuna, Thunnus obesus） 维持1,612日元/公斤的纪录水平，冷冻蓝鳍整体持稳但高低端价差扩大。本文从鲜蓝鳍的季节性切换、空运进口的供应补充以及冷冻品种的稳健表现三个维度，呈现第25周丰洲金枪鱼市场的完整图景。2026年第25周（6月15日至21日），东京丰洲批发市场的日本新鲜野生蓝鳍金枪鱼（Pacific bluefin tuna, Thunnus orientalis） 拍卖价格环比上涨25%，标志着初夏季节供应模式的全面切换。随着日本海围网捕捞鱼获到货量增加、大洋洲空运进口持续活跃，以及不同渔场和规格之间的价格分化日益明显，市场正呈现出一幅"总量升温、结构分化"的复杂图景。本文将从鲜蓝鳍的季节性切换、空运进口的供应补充以及冷冻品种的稳健表现三个维度，深度解析第25周丰洲金枪鱼市场的核心特征。Part 1FISHINGEBUY围网捕捞重心西移，境港成主力产地；延绳钓高端价格季节性回调第25周，40公斤以上日本国产野生蓝鳍金枪鱼平均拍卖价达4,410日元/公斤（含10%消费税），环比上涨25%，价格中枢显著上移。然而，这一均价上涨主要受到交易量结构变化的影响，而非高端产品的单边上行。高端价格实际从此前一周的约11,000日元/公斤回落至约10,000日元/公斤，低端价格从约2,100日元/公斤降至约1,900日元/公斤，高低两端同步走弱。供应端的结构性变化是理解这一矛盾现象的关键。自5月下旬起，围网捕捞供应从太平洋沿岸显著转移至日本海，鸟取县境港成为主力产地——第25周每日到货量在18至56条之间，主要规格约130公斤，价格集中在2,500-3,000日元/公斤（不含税），最高约8,000日元/公斤。据日本渔业信息服务中心数据，渔场集中在隐岐群岛附近，向北延伸至能登半岛和佐渡岛。一位批发商指出，部分鱼获因处于产卵季节而偏瘦，影响了肉质和定价上限。在高端市场，延绳钓鱼获的价格基准来自日本西部地区。山口县26条超过100公斤的大鱼周一最高价达9,000日元/公斤（不含税），周四16条最高价为10,000日元/公斤。冲绳产鱼获周二31条最高价达10,000日元/公斤，但周四仅4条且最高价降至5,000日元/公斤。这些价格均低于此前一周记录到的15,000日元/公斤峰值——一位批发商坦言："这些是夏季鱼，其脂肪含量通常低于冬季捕捞的鱼。"这一季节性特征决定了夏季高端蓝鳍的价格天花板天然低于冬季。Part 2FISHINGEBUY澳大利亚南方蓝鳍周五到货96条，77条未成交显示需求分化除日本国内捕捞外，空运进口的新鲜金枪鱼在第25周继续扮演重要角色。来自澳大利亚的南方蓝鳍金枪鱼（southern bluefin tuna, Thunnus maccoyii） 到货量呈现逐日攀升态势：周一10条成交价2,900-5,700日元/公斤，周二18条成交价3,000-3,600日元/公斤，周四58条成交价3,000-6,200日元/公斤，周五96条成交价大多约3,000日元/公斤，最高达4,800日元/公斤。值得注意的是，周五96条中有77条未成交——这一高比例说明，在大批量集中到货的情况下，市场需求的承接力出现阶段性饱和，买家选择性增强。新西兰产南方蓝鳍金枪鱼周五到货15条，成交价2,500-3,500日元/公斤，最高价达7,000日元/公斤，6条未成交。与澳大利亚鱼相比，新西兰鱼的高端价格略高，可能与其品质差异和品牌认知有关。在新鲜蓝鳍金枪鱼（Pacific bluefin tuna, Thunnus orientalis） 方面，澳大利亚产空运鱼到货量较小但价格稳定：周一3条约3,800日元/公斤，周二4条和周四3条均以5,500日元/公斤成交，显示澳大利亚蓝鳍在丰洲市场有稳定的买盘支撑。此外，空运去头新鲜大目金枪鱼（bigeye tuna, Thunnus obesus） 继续到货，马绍尔群岛产6条以2,000-2,500日元/公斤成交，开普敦产2条以约4,000日元/公斤成交，价格因产地和品质而呈现较大差异。Part 3FISHINGEBUY冷冻大目金枪鱼1,612日元/公斤维持纪录水平，买家品质选择性加剧在冷冻品方面，蓝鳍金枪鱼（bluefin tuna, Thunnus orientalis） 价格在第25周总体持稳，不同渔场和产品的表现呈现微妙差异。日本延绳钓船在爱尔兰海域捕捞的产品，高端价格评估为4,000-4,500日元/公斤（不含税），略低于第24周的4,000-5,000日元/公斤；美国"浅滩"渔场产品高端价格评估为3,500-4,000日元/公斤，较前一周的3,200-3,600日元/公斤有所提升，显示大西洋产区在此阶段更具价格韧性。地中海（西班牙）产冷冻蓝鳍金枪鱼鱼柳表现最为分化——高端价格升至4,400-4,500日元/公斤，而低端降至3,000-3,500日元/公斤，高低端价差扩大至1,400-1,500日元/公斤，反映出买家对优质产品的追逐与对低等级产品的冷淡并存。冷冻大目金枪鱼（bigeye tuna, Thunnus obesus） 继续保持强劲表现。40公斤以上大规格冷冻大目平均拍卖价为1,612日元/公斤（含税），与此前一周持平，并维持在纪录水平附近。不同渔场的价格走势出现分化：东太平洋（Seikei）高端价格从2,300-2,500日元/公斤降至2,000-2,500日元/公斤；大西洋高端价格约为1,700日元/公斤，低于前一周的1,700-2,000日元/公斤；印度洋高端价格从1,600-2,300日元/公斤降至1,600-2,000日元/公斤。尽管高端价格有所松动，低端价格在所有渔场均保持稳定——东太平洋和印度洋低端均为1,300日元/公斤，大西洋为1,350日元/公斤，显示冷冻大目市场的底部支撑非常坚实。冷冻南方蓝鳍金枪鱼（southern bluefin tuna, Thunnus maccoyii） 到货量略有减少（每日113-129条，前一周108-167条），价格呈现"低端走强、中端走弱"的格局：高端价格稳定在3,800-4,500日元/公斤，中位从2,070-2,140日元/公斤小幅降至2,040-2,120日元/公斤，低端从1,100-1,300日元/公斤小幅回升至约1,200日元/公斤。总体而言，冷冻南方蓝鳍金枪鱼在第25周处于窄幅波动的稳定状态，远不如鲜蓝鳍市场那样波动明显。FISHING E BUY AI渔易拍AI大模型深度研判综合来看，2026年第25周丰洲市场新鲜野生蓝鳍金枪鱼（Pacific bluefin tuna, Thunnus orientalis） 均价环比上涨25%的背后，是一场由季节性供应切换、区域供给再平衡和进口替代竞争共同驱动的"结构性重组"——并非简单的需求复苏或供应紧缩，而是夏季供应模式启动下的量价再平衡。从因果逻辑看，围网捕捞重心从太平洋向日本海的季节性转移带来了"量增质降"的供应特征，导致均价虽涨但高端回落，核心驱动力是产卵期鱼获偏瘦的生物学特性，而非市场信心的变化；从趋势判断，日本海围网作业的配额约束将限定供应上限，而大洋洲进口鱼（第25周澳大利亚南方蓝鳍单日到货96条）的常态化渗透正深刻重塑市场的竞争格局——国产鱼向高端浓缩、进口鱼主导中低端市场的"双层结构"正在加速形成；从影响评估，冷冻大目金枪鱼（bigeye tuna, Thunnus obesus） 维持1,612日元/公斤的纪录水平且底部坚挺，代表了市场对"赤身"品种的强需求刚性，而冷冻蓝鳍的高低端价差扩大至1,400-1,500日元/公斤则揭示了买家品质选择性持续增强的结构性趋势。

2026年1-5月，俄罗斯自智利海产品进口量为21,000吨（-25%）、价值1.06亿美元（-35%），其中大西洋三文鱼（Salmo salar）进口量下降45%至7,000吨，三文鱼片下降20%至1,000吨。这一逆转主要源于俄罗斯国内水产养殖产量回升（2026年初成品销售+63%）及政府进口替代政策推动。尽管智利仍是俄最大鲑科海外供应国，但国产替代正逐步重塑贸易格局。2026年1-5月，俄罗斯从智利进口海产品数量同比下降25%、金额下降35%，其中大西洋三文鱼（Atlantic salmon, Salmo salar）进口量骤降45%。这一变化与2025年的大幅增长形成鲜明逆转，背后推动力来自俄罗斯国内水产养殖业的强势复苏与政府进口替代政策的协同作用。尽管智利仍是俄罗斯最大的鲑科鱼类海外供应国，但国产三文鱼产量的稳步提升正逐步改写这一贸易格局。Part 1FISHINGEBUY进口数据全面回落，三文鱼采购量价齐跌俄罗斯渔业联盟数据显示，2026年1-5月俄罗斯自智利海产品进口量为21,000吨，同比下降25%；进口值1.06亿美元，降幅达35%。主要拖累因素为大西洋三文鱼（Atlantic salmon, Salmo salar）。冷冻养殖三文鱼进口量仅7,000吨，较去年同期减少45%；进口值4,400万美元，下滑55%。三文鱼片进口同样疲软，量值均下降约20%至1,000吨和1,100万美元。值得注意的是，前两个月的降幅曾高达约40%（量）和约50%（值），随后的3-5月呈现出一定程度的回弹，但整体仍远低于2025年同期水平。2025年全年，俄罗斯自智利海产品进口曾接近70,000吨，价值约3.6亿美元，同比增长约40%。Part 2FISHINGEBUY国产替代效应显现，水产养殖成为关键变量俄罗斯渔业联盟将进口下降归因于国内大西洋三文鱼（Atlantic salmon, Salmo salar）产量的持续增长。经历2024年的生物挑战后，俄罗斯水产养殖业已进入复苏通道，养殖企业正逐步恢复并扩大生物量，收获规模稳步提升。这一趋势与政府自上而下的进口替代政策形成合力。俄罗斯政府将三文鱼、鳟鱼及水产饲料的国产化列为优先领域，通过资金扶持和政策倾斜推动本土产能扩张。最新销售数据显示，2026年初俄罗斯国产三文鱼成品销量同比增长63%，印证了国内供给能力的实质性提升。Part 3FISHINGEBUY贸易流重塑进行时，智利地位仍不可替代尽管进口量明显下滑，智利依然是俄罗斯最重要的海外海产品供应国之一，尤其在大西洋三文鱼（Atlantic salmon, Salmo salar）品类中占据核心席位。2025年两国间的海产品贸易规模曾创下历史高位，表明智利供应能力与品质仍具竞争力。但当前数据表明，结构性转变正在发生。俄罗斯养殖产量的持续爬坡正在逐步稀释对进口的刚性依赖，贸易流正在从“高度依赖智利”向“国内生产+多元进口”的方向调整。这一进程的深度与速度，将取决于俄罗斯水产养殖业的产能爬坡节奏、政府政策力度以及全球三文鱼市场的价格走势。FISHING E BUY AI渔易拍AI大模型深度研判2026年俄罗斯自智利海产品进口的显著下滑（量-25%、值-35%）是“国内供给替代”与“高基数消化”两大因素共振的结果。因果链的核心在于：2024年俄罗斯水产养殖业遭遇生物挑战导致2025年进口激增40%至历史峰值（~70,000吨），而2026年养殖企业完成生物量重建、国产成品销售增长63%，直接压减了对大西洋三文鱼（Salmo salar）的进口需求，冷冻养殖三文鱼进口量因此骤降45%，三文鱼片同步下降20%。趋势上，这一回落并非短期波动，而是俄罗斯“进口替代”政策从量变到质变的标志性拐点——若国内养殖产能按当前势头（政府优先支持+企业投资扩大）继续爬坡，对智利三文鱼的进口依赖将从结构性转为弹性补充，预计2027-2028年进口量将稳定在2020年水平附近（约40,000-50,000吨），而非2025年的70,000吨。影响方面，智利三文鱼产业虽然失去俄罗斯这个前五大市场，但对中国出口增长137%（前4个月至19,217吨）以及巴西市场的稳定增长提供了重要的需求对冲，全球贸易流正在从“集中依赖日美俄”向“多极化（中国+拉美+东南亚）”再平衡。风险层面，俄罗斯养殖业仍面临饲料进口依赖、极端气候和疫病复发等瓶颈，若2026年末国产供应不达预期，进口可能阶段性反弹；贸易政策方面，俄罗斯的进口禁令传统（如网页[9]）对特定品种仍有不确定性。机遇方面，中国作为最大的增量市场，将为智利三文鱼提供容量红利，同时也为俄罗斯进口商提供了“国产为主、智利补充、中国转口”的三元采购结构。运营建议上，建议采购方采取动态比例策略：2026年Q3可将智利大西洋三文鱼（Salmo salar）的进口占比从前几年的70%调整至50%左右，国产与智利并行，并在四季度根据国产出鱼率与品质进行微调；建议智利供应商针对俄罗斯市场推出差异化产品（如去骨冰鲜块、即食调味三文鱼）以维持溢价能力。

加拿大北方真鳕（Atlantic cod，Gadus morhua）配额在2026-27产季大幅提升至59,000吨（较2024年增228%），但配额分配引发结构性争议。LabShrimp——拉布拉多南海岸最大加工商之一——在游说5%专属配额后仅获"零新增"，而两大传统近海巨头合计配额从3,700吨增至11,200吨。LabShrimp已投资1,600万加元赌注真鳕复苏，但若配额不足，可能被迫出售船只。部长汤普森坚持12%捕捞率底线，强调不与NCC合作可覆盖5%配额流量。在全球巴伦支海及冰岛配额收缩的背景下，加拿大正崛起为全球第三大真鳕供应国，但"历史权利"与"区域公平"的矛盾，正成为资源恢复后最棘手的治理难题。2026年6月，加拿大政府将北方真鳕（Atlantic cod，Gadus morhua）配额大幅提升至59,000吨，较2024年禁渔后首次商业捕捞增长228%。这本应是纽芬兰与拉布拉多省渔业复苏的里程碑时刻——然而，配额分配方案却激化了结构性矛盾：拉布拉多渔民联合虾业公司（LabShrimp）作为当地最大加工商之一，在本次分配中"零新增"，而两大传统近海巨头合计配额从3,700吨飙升至11,200吨。"北方被忽视了，"LabShrimp总裁德怀特·拉塞尔的这句话，撕开了加拿大鳕鱼产业"资源恢复"背后深层的公平性裂痕。Part 1FISHINGEBUY59,000吨总配额增长55%，5%诉求落空6月12日，加拿大渔业部长乔安妮·汤普森正式宣布2026-27产季北方真鳕总配额为59,000吨，较上季增长55%，为1992年禁渔令以来最高水平。产卵群体生物量已达54万吨，为全球现存鳕鱼种群之首。然而，这一"丰收"并未让所有参与者分享成果。LabShrimp——一家拥有48年历史的渔民合作社——在游说数月后仅获得"0吨新增配额"。公司曾要求5%（约3,000吨）的专属配额，理由是50%的北方真鳕资源位于其所在2J渔区沿岸。总裁德怀特·拉塞尔直言："部长的决定向我们的沿海社区和北方传递了一个明确的信息：它说北方只是一个为南方利益而开采资源的地方。"LabShrimp并非完全无缘配额。通过2025年1亿加元收购MV Osprey Ltd.及此前收购两家底层鱼类公司，公司持有约1.7%的近海配额。若延续与NunatuKavut社区委员会（NCC）的合作（后者拥有3.3%），LabShrimp实际可处理约5%的配额流量。但拉塞尔强调，这与两大岛内公司——OCI和Icewater——合计11,200吨（增长两倍以上）相比，仍是"不公平的零头"。Part 2FISHINGEBUY押注真鳕复苏，投资船厂改造；配额不足或被迫出售船只LabShrimp对真鳕的期待并非临时起意。近年来，虾和蟹资源持续萎缩（北方虾配额连年下调），公司早已将战略重心转向底层鱼类。2021年，LabShrimp投资1,100万加元在马里港建设湿腌真鳕工厂；2025年又追加500万加元改造其近海拖网渔船，安装新型船上加工设备。"我们一直在努力回应生态系统告诉我们的信息，即海水正在变暖，将会有更多的底层鱼类。"拉塞尔表示，"所以我们必须为底层鱼类做好准备。"公司的目标是成为全年运营的真鳕生产商，但目前工厂仅在7月至10月初的近海捕捞季节运转。拉塞尔警告，若近海配额不增加，对改造拖网渔船的投资可能难以收回成本，公司甚至可能被迫出售一艘近海船只。对于一个雇佣约500名员工（72%为土著）、年销售额超9,000万加元、支撑着拉布拉多南海岸多个偏远社区的支柱企业而言，这一前景意味着更广泛的社会经济影响。Part 3FISHINGEBUY捕捞率12%是安全底线，MSC认证或为破局关键LabShrimp的困境并非孤例，而是加拿大鳕鱼产业"资源恢复"后进入"再分配"阶段的典型缩影。目前，加拿大近海真鳕配额高度集中：海洋甄选国际（OCI）持有约61%，纽芬兰与拉布拉多省政府持有32.34%（租赁给Icewater Seafoods）。两家公司基于"历史许可证持有者"身份优先受益——而LabShrimp虽位于资源核心区（2J渔区），但因历史上未持有近海真鳕许可证，被视为"新进入者"。大西洋底层鱼理事会（AGC）明确表示，新增配额应优先分配给历史参与者。代表近海捕捞者的FFAW工会也持保留态度。拉塞尔的回应直接而尖锐："'近水楼台先得月'的逻辑，在这里行不通。"在全球层面，加拿大的配额增长恰逢巴伦支海（28.5万吨）和冰岛（约20.2万吨）配额收缩，加拿大有望跃升为全球第三大大西洋鳕来源国。2026年底前MSC认证的预期，更将为其打开欧洲高端市场铺平道路。然而，部长汤普森强调12%的捕捞率是安全底线，未来增长需在科学框架内审慎推进。2025年近海渔民仅完成70%的配额（22,280吨），配额充分使用的效率问题同样值得关注。LabShrimp总裁拉塞尔表示将继续游说。但汤普森已明确表示，2026-27产季的配额决定不会改变。对于这颗"北方真鳕"的新星，真正的答案或许不在今年的蛋糕分配中，而在未来几年的管理框架调整和MSC认证后的市场溢价中。FISHING E BUY AI渔易拍AI大模型深度研判2026年6月LabShrimp与加拿大政府之间的配额争议，本质上不是一场"要配额"的短期博弈，而是北方真鳕资源恢复后，产业从"共享恢复红利"向"政治性再分配"过渡的结构性冲突在微观层面的总爆发。其因果主轴清晰：LabShrimp从"历史配额逻辑"中缺席——尽管其毗邻50%资源所在的渔区、投资1,600万加元、雇佣600名当地渔民，但在以"历史许可证持有者"为核心的游戏规则中，仍被视为"新进入者"。部长汤普森的立场耦合了三个矛盾维度：保护资源持续性（12%底线）、维护现有利益格局（OCI/省府/Icewater）、兼顾原住民权利（NCC合作）。这使得LabShrimp虽理论上可通过与NCC合作覆盖约5%的配额流量，但始终缺乏自己的"配额存在感"，难以支撑其向全年化真鳕生产商转型的战略雄心。这一案例对全球渔业管理——特别是从禁渔到重启的过渡期——提供了一个经典的经验教训：配额分配规则的公平性感知，往往比配额总量本身更影响产业的长期稳定性。对于中国水产从业者而言，加拿大大西洋鳕的崛起提供了一个"资源正在恢复"的确定性入口——关键是不应仅关注OCI和Icewater两大传统来源，更需要关注LabShrimp等社区型主体的融资与成长可能性，因为它们既是原住民权利话语下的"未来赢家"，也是全球水产供应链从中后补位者跃升为主力供应商过程中最具弹性的变量。

秘鲁渔业遭遇全面重挫：总捕捞量同比下降30.8%至146,400吨，鳀鱼（Peruvian anchoveta，Engraulis ringens）捕捞量从56,500吨骤降至3,100吨（-94.5%），南部渔场接近枯竭、中北部禁渔令持续是核心原因。直接人类消费（DHC）板块同样走弱（-7.5%），冷冻品占比59%降至85,000吨。亮点方面，巨型鱿鱼（Jumbo flying squid，Dosidicus gigas）逆势增长。海产品总价值同比下降12.5%至2.058亿索尔（约5,780万美元），鳀鱼单一品种价值损失2,280万索尔。全球鱼粉产业链遭受连锁冲击，IFFO数据显示Q1鱼粉产量同比降28%，中国港口鱼粉库存加速消耗、价格一周涨800元/吨。沿海厄尔尼诺预警持续至2026年底，秘鲁渔业面临2023年以来最严峻的供给侧考验。2026年3月，秘鲁渔业交出了一份"冰火两重天"的成绩单：总捕捞量同比暴跌30.8%，其中鳀鱼（Peruvian anchoveta，Engraulis ringens）捕捞量从56,500吨骤降至3,100吨，降幅高达94.5%。南部渔场供应枯竭、中北部禁渔令持续，叠加沿海厄尔尼诺对海洋生态的深层次扰动，全球最大鱼粉原料产地正在经历一场自2023年以来最严峻的供给侧冲击。然而，在这场寒冬中，巨型鱿鱼（Jumbo flying squid，Dosidicus gigas）的强劲表现成为一抹亮色——这种"章鱼"正在成为秘鲁渔业的"救命稻草"。Part 1FISHINGEBUY鳀鱼捕捞量断崖式下跌——94.5%的崩塌从何而来？秘鲁渔业3月数据的核心冲击来自鳀鱼（Peruvian anchoveta，Engraulis ringens） 捕捞量的历史性萎缩。当月全国鳀鱼捕捞量仅为3,100吨，较2025年同期的56,500吨暴跌94.5%，导致总捕捞量从211,400吨降至146,400吨，整体降幅达30.8%。数据背后是双重结构性困境的叠加。首先是南部渔场的资源枯竭——3月所有鳀鱼捕捞均来自秘鲁南部海域，而该区域资源储量相对有限。数据显示，自2009年以来，秘鲁南部鳀鱼产量已被智利北部反超，这一趋势至今未得到扭转。渔业企业高管曾多次警告，南部渔场的"脆弱状态"应成为行业重点关注议题。与此同时，中北部核心渔区——秘鲁最重要的鳀鱼产区——在3月处于夏季繁殖禁渔期，无法开展捕捞。随着沿海厄尔尼诺条件的发展，禁捕令在后续数周内被多次延长，2026年第一捕季配额虽有191.4万吨，但截至3月底累计捕捞量几乎可忽略不计，到6月初仅完成配额的约24.6%，其中超过半数为幼鱼。这一严重滞后的配额进度，预示着未来数月全球鱼粉供应将持续收紧。Part 2FISHINGEBUY直接消费端亦受牵连，但鱿鱼成为"亮点"鳀鱼捕捞的崩溃并非秘鲁渔业面临的唯一挑战。直接人类消费（DHC）板块3月同样表现疲弱，捕捞量同比下降7.5%至154,900吨，拖累因素包括腌制品、罐头和冷冻加工业的原料需求收缩。冷冻产品作为DHC的最大品类（占总捕捞量约59%），3月产量降至85,000吨，同比下降4.8%。鲜鱼板块降幅更为显著，同比下降9.8%至41,900吨。品种层面，鲣鱼（Skipjack tuna，Katsuwonus pelamis）、无须鳕、竹荚鱼（Trachurus murphyi）和鲭鱼（Mackerel，Scomber japonicus） 的捕捞量均录得大幅下降。然而，部分品种的强势表现部分抵消了整体损失：巨型鱿鱼（Jumbo flying squid，Dosidicus gigas）、鲣鱼（Bonito tuna）、虾和真鳕（Cod，Gadus macrocephalus） 的捕捞量均有所增长。巨型鱿鱼的表现尤为突出。作为秘鲁渔业中重要的出口创汇品种，巨型鱿鱼在3月的强劲捕捞量，为处于整体低迷中的行业提供了关键支撑。这一品种对厄尔尼诺条件的适应能力相对较强，同时在亚洲和欧洲市场保持着旺盛需求。Part 3FISHINGEBUY鳀鱼价值减少2,280万索尔，全球鱼粉供应趋紧捕捞量的全面下滑直接反映在渔业产值上。3月秘鲁海产品总捕捞价值同比下降12.5%至2.058亿秘鲁索尔（约5,780万美元）。其中，仅鳀鱼捕捞价值的缩减就达到2,280万索尔——对于一个已经承受着191.4万吨低配额（十年最低）和持续禁捕令的行业而言，这一数字进一步加剧了财务压力。更值得关注的是，秘鲁鳀鱼的供应危机正在通过全球鱼粉产业链产生连锁反应。根据海洋原料组织（IFFO）的数据，2026年第一季度全球鱼粉产量同比累计下降28%，其中3月单月降幅达38%；鱼油产量同比下降12%-14%。秘鲁作为占全球鱼粉供应约20%的最大出口国，其鳀鱼捕捞量的持续萎缩是驱动这一收缩的核心因素。对中国鱼粉市场而言，秘鲁供应缺口已经产生了直接的价格传导。2026年3月，中国港口库存以日均4,000吨的速度消耗，鱼粉价格一周内暴涨800元/吨。秘鲁鱼粉现货市场出现"熔断"——由于新季鱼粉绝大部分已在期货市场预售，市场上几乎不存在可自由流通的现货，买方被迫接受高昂的远期定价。未来前景依然严峻。秘鲁国家渔业协会（SNP）主席杰西卡·卢娜已发出警告：若按惯例4月中旬开捕，升温海水可能导致鳀鱼资源加速枯竭。历史教训历历在目——2023年第一捕季取消和第二捕季提前关闭曾造成秘鲁GDP下降0.5%，鱼粉鱼油出口损失超14亿美元，大量渔业家庭受到冲击。而目前秘鲁官方气候机构ENFEN已维持"沿海厄尔尼诺警报"，并预警其可能持续至2026年底，这意味着未来数月的渔业生产前景依然充满不确定性。FISHING E BUY AI渔易拍AI大模型深度研判2026年3月秘鲁渔业数据的全面崩塌，并非一场孤立的季节性波动，而是此前累积的南部渔场资源枯竭、中北部禁渔令锁定、沿海厄尔尼诺持续发酵三重压力集中释放的必然结果。鳀鱼捕捞量从56,500吨骤降至3,100吨（-94.5%）的惊人数字，标志着秘鲁正处于继2023年厄尔尼诺冲击之后最严峻的供应危机之中。其因果逻辑清晰：南部渔场在暖水条件下生物量持续萎缩（自2009年起已被智利北部反超），中北部本应承担主力捕捞却被禁捕令锁死，全球鱼粉市场在现货"真空"与期货高价的夹击下进入成本跳跃式上升的新周期。对全球水产产业链的核心叙事已从"秘鲁的鳀鱼还能捕多少？"转变为"没有秘鲁鳀鱼，鱼粉从哪里来？"。对于中国进口商和饲料企业而言，当务之急是构建一条"短期替代现货-中期配方改革-长期多元供应渠道"的降维路径——利用东南亚、印度洋的鱼粉资源作为缓冲带，加速低鱼粉/无鱼粉配方的技术落地，同时将气候因子（尤其是秘鲁ENFEN和NOAA的双重预警）深度嵌入采购决策模型。秘鲁鳀鱼产业的每一次"地震"，都是全球饲料产业链韧性的一次压力测试——那些能最快完成配方多元化布局的参与者，将在这场考验中率先穿越周期。

2026年中国白虾产品进出口数据分析报告2026年5月中国白虾进口量达到83,313.93吨，进口额4.19亿美元，平均到岸价5.03美元/公斤。厄瓜多尔仍是最大供应国，当月对华供应65,422.90吨，占全国进口量的78.5%，一国占据接近八成份额。印度5月对华供应12,351.69吨，占比14.8%。厄瓜多尔和印度合计77,774.59吨，占全国进口量的93.3%。泰国当月供应2,589.47吨，印尼1,322.15吨，越南755.79吨。缅甸、马来西亚、巴基斯坦合计约629.60吨，规模明显较小。厄瓜多尔占据最大份额，价格优势仍是核心原因。5月厄瓜多尔南美白虾平均到岸价为4.70美元/公斤，是主要供应国中最低的价格之一。印度均价5.27美元/公斤，比厄瓜多尔高约12%；印尼5.32美元/公斤；越南7.55美元/公斤；泰国达到10.74美元/公斤。低价带壳整虾继续匹配中国市场的主流采购需求，也让厄瓜多尔在大批量进口中保持领先。5月中国进口南美白虾的产品结构高度集中在带壳整虾。带壳整虾进口81,143.68吨，占比97.4%；虾仁2,170.26吨，占比仅2.6%。带壳整虾平均到岸价4.92美元/公斤，虾仁均价9.03美元/公斤，二者价格接近一倍差距。中国市场对带壳整虾消费场景接受度高，进口产品进入流通渠道后，大量面向批发、餐饮和零售消费，虾仁只占较小比例。厄瓜多尔对华出口几乎全部集中在带壳整虾。5月厄瓜多尔带壳整虾对华供应65,286.83吨，虾仁仅136.08吨。印度同样以带壳整虾为主，当月带壳整虾11,679.31吨，虾仁672.37吨。虾仁进口中，泰国是最大来源国，5月供应1,080.64吨，均价12.76美元/公斤，明显高于带壳整虾，更多对应高附加值加工和特定渠道订单。注册地数据中，浙江进口量居首。5月浙江南美白虾进口24,683.56吨，占全国29.6%。浙江既是进口大省，也是白虾加工和再出口的重要区域，进口带壳整虾可进入内销流通，也可经剥壳、分级和冷冻加工后形成虾仁产品，面向欧洲、日本、韩国等市场。广东进口14,945.49吨，排名第二；天津13,374.33吨，排名第三。5月正值天津港厄瓜多尔虾亚硫酸氢钠残留退运事件发酵期。约100个厄瓜多尔虾类货柜在天津港被拒收或退运，涉及12家加工厂。即便如此，天津当月南美白虾进口量仍达到13,374.33吨，占全国16.1%，排名全国第三。退运事件影响的是部分货柜的品控审核和通关确定性，并未使天津进口通道停摆。货仍在进入中国市场，但工厂资质、检测报告和批次文件审核明显更敏感。山东5月进口6,682.10吨，福建4,544.67吨，分别排在第四、第五位。前五大注册地合计64,230.16吨，占全国77.1%，南美白虾进口仍集中在沿海加工和流通大省。河北4,044.47吨，重庆3,806.39吨，湖北3,096.30吨。重庆、湖北等内陆地区进口量已达到一定规模，说明南美白虾正在通过内河港口、铁路冷链和区域物流仓进入中西部消费市场。贸易方式以一般贸易为主。5月一般贸易进口82,509.62吨，占全国99.0%；海关特殊监管区域物流货物622.82吨，占0.7%；进料加工贸易140.01吨，占0.2%。南美白虾进口基本面向国内消费和常规流通，加工贸易占比很低。进口商采购后，更多进入批发市场、餐饮渠道、商超和电商冷链，而不是单纯作为来料加工原料。5月83,313.93吨南美白虾进入中国市场，厄瓜多尔一国供应65,422.90吨。

2026年第25周中国罗非鱼原料继续偏弱运行。6月15日至21日，广东、海南主要加工厂到厂原料价格维持不变，广西部分规格价格下调。美国新一轮301关税提案、加工厂采购谨慎、高温带来的病害风险，共同压制南方主产区原料行情。本周价格变化并不剧烈，但市场信心明显不足。500—800克规格罗非鱼到厂价在广东和海南与前一周持平，广西价格下跌0.10元/公斤，约合0.015美元/公斤。加工厂没有明显加大采购，养殖户出鱼节奏受到病害和资金压力影响，短期原料供应增加，价格缺少上行动力。2026年第25周中国罗非鱼原料市场变化情况时间2026年6月15日至21日主要产区广东、广西、海南产品规格500—800克罗非鱼广东到厂价与前一周持平海南到厂价与前一周持平广西到厂价下跌0.10元/公斤，约0.015美元/公斤主要压力美国关税不确定性、加工厂采购谨慎、高温病害风险美国贸易政策仍是压在加工企业头上的最大变量之一。6月3日，美国贸易代表办公室提出新的301关税方案，拟对来自60个经济体的进口商品加征关税。中国罗非鱼产品可能在现有25%对华301关税基础上，再面临额外12.5%税率。此前市场曾期待特朗普5月访华后，中美农产品贸易关税可能出现缓和，但新的关税提案打击了这一预期。罗非鱼高度依赖出口订单，美国仍是中国罗非鱼最重要的目的地市场之一。海大集团相关信息称，美国仍是罗非鱼最大出口市场。更高关税带来的问题，不是单纯提高美国进口商成本，也会反向传导至中国加工厂报价和原料采购。加工厂利润被压缩后，采购原料会更加谨慎，对塘口价格形成压力。当前加工厂普遍不愿主动抬价收鱼。美国订单的不确定性，使加工企业更重视库存和现金流。对于鱼片加工企业而言，原料价格、汇率、运费、美国关税和终端售价都在影响接单利润。若美国客户不愿承担更高关税成本，出口企业只能在报价、加工费和原料采购价格之间重新平衡。南方主产区的养殖环节也出现压力。高温天气提高了广东、广西等地罗非鱼链球菌病风险，部分养殖户选择提前出鱼，避免后续损耗扩大。提前出鱼使短期市场供应增加，加工厂在采购上拥有更多选择，原料价格更难上涨。病害风险对罗非鱼市场的影响有两面性。短期内，养殖户提前出鱼会增加供应，压低原料价格；中后期若存塘量下降，市场可供加工规格可能收紧。海大集团预计，今年上半年罗非鱼投苗量同比下降40%—50%，这可能导致下半年收获量减少。当前价格偏弱，并不代表全年供应宽松。美国批发市场暂时保持稳定。第24周，美国市场中国冷冻罗非鱼价格基本持平，成交气氛谨慎。美国客户仍以补覆盖为主，主动建立远期库存的意愿不强。进口商库存相对舒适，终端需求平稳，没有出现明显抢货。美国市场的价格压力较一季度有所缓和。部分卖方反馈，前期价格下行压力已经减轻，部分加水鱼片仍存在选择性折扣，但整体市场比几个月前更平衡。这说明美国渠道并非完全没有需求，问题主要集中在关税不确定性和采购节奏放慢。对中国罗非鱼加工厂来说，当前最难处理的是“原料不强、出口不稳、成本难降”的组合。原料端因短期出鱼增加受到压制，出口端又受到美国政策影响。加工厂既不能大量压货，也很难通过涨价完全转嫁关税风险。低利润订单更容易被推迟确认，部分企业会优先维护老客户和高周转订单。罗非鱼产业链后续需要关注两个时间窗口。第一个是美国301关税提案的推进节奏，涉及中国罗非鱼产品是否会被实际加征额外12.5%税率。第二个是下半年原料供应变化，如果上半年投苗下降40%—50%的影响显现，加工厂可能在后期重新面对原料收紧。目前广东、广西、海南罗非鱼原料价格仍处弱势，广西500—800克规格已出现小幅下调。美国市场价格暂稳，但关税风险仍在，加工企业采购不会很快转向激进。高温病害和提前出鱼继续影响南方养殖区，后续原料价格会跟随存塘量、加工订单和美国政策变化调整。

南美巨型鱿鱼资源管理再次成为国际市场关注焦点。国际海产品买家近期对智利和秘鲁正在讨论的政策调整提出担忧，认为两国如果放宽现有捕捞限制，可能削弱巨型鱿鱼渔业管理成果，并提高捕捞压力。巨型鱿鱼，学名Dosidicus gigas，是全球产量最高的头足类资源之一，也是秘鲁、智利等南美国家重要出口品种。该品种在中国市场通常被称为秘鲁鱿鱼，长期用于冻品加工、餐饮供应、熟制品、鱿鱼花、鱿鱼片、鱿鱼须等产品。南美资源管理变化，会直接影响中国进口商、加工厂和终端市场对原料供应的判断。这次买家担忧主要集中在两项政策变化。智利方面，相关法案可能允许部分海域重新引入工业拖网捕捞。秘鲁方面，行业参与者担心一项拟议法律可能允许新增约2000艘船只登记入渔。两项变化都指向同一个问题：在资源本就需要谨慎管理的阶段，捕捞能力可能被再次放大。智利巨型鱿鱼渔业近年来一直围绕捕捞方式进行争论。现行制度下，智利鱿鱼捕捞更强调选择性渔具，主要使用鱿钓、手线等方式，目的在于减少非目标捕获，并控制工业化捕捞对资源和生态的影响。若部分区域重新允许工业拖网，可能改变现有渔具结构，也会引发小型船队、加工企业、买家和环保组织之间的新一轮争议。对国际买家来说，拖网捕捞的争议不只在于捕捞效率。巨型鱿鱼资源波动大，受海温、洋流和繁殖补充影响明显。捕捞方式一旦改变，市场担心的是资源评估、渔获组成、作业强度和管理执行是否还能维持稳定。对于越来越重视可持续采购的欧洲、北美和亚洲客户，渔具类型和管理透明度已经成为采购审核的一部分。秘鲁的压力更直接。秘鲁是全球巨型鱿鱼最重要产地，也是中国鱿鱼加工原料的重要来源。拟议法律若允许新增约2000艘船只登记入渔，将对已经高强度利用的渔业资源形成压力。公开信息提到，2026年秘鲁巨型鱿鱼捕捞量已达到年度配额的83.27%。在这样的进度下，再扩大作业船只数量，会让买家对后续资源稳定性产生疑虑。秘鲁鱿鱼今年本就处在供应紧张与价格波动并存的状态。此前市场已经多次关注秘鲁配额消耗速度、上岸节奏和中国进口报价。配额完成度快速上升时，国内加工厂通常会担心后续新货衔接；短期上岸量恢复时，原料价格又可能迅速回落。这种价格和供应节奏本身已经不稳定，新增船只登记可能进一步放大市场波动。国际买家并不是否认两国近期管理出现改善。相关买家承认，智利和秘鲁在巨型鱿鱼管理上已有进展。问题在于，任何捕捞能力扩张都应建立在充分科学评估基础上。若政策调整先于资源评估和执行能力建设，长期供应稳定性可能受到影响。对中国市场来说，这类政策变化不能只理解为南美内部事务。中国是全球巨型鱿鱼加工和消费的重要市场，秘鲁鱿鱼、阿根廷鱿鱼和远洋自捕鱿鱼共同构成国内原料体系。秘鲁若增加船只登记，短期可能提高上岸预期，但长期可能加剧资源压力；智利若重新开放工业拖网，可能改变产品来源结构，也会影响国际客户对智利鱿鱼的采购态度。加工企业更关心的是稳定性。鱿鱼加工厂需要连续原料、稳定规格和可预测报价。政策放宽可能在某些阶段带来更多原料，但如果资源波动加剧，工厂将面对更高库存风险和价格风险。对于依赖出口订单的企业，客户还可能要求说明原料来源、捕捞方式和可持续管理情况。欧洲和北美客户对鱿鱼供应链的审核正在变得更细。巨型鱿鱼虽然不是传统意义上的高端品类，但其全球供应集中、产地政策变化频繁，已经被纳入更多买家的风险清单。捕捞船登记、渔具类型、配额执行、幼体保护、转运记录和追溯文件，都可能成为未来订单谈判中的关键内容。智利和秘鲁政策变化还会影响阿根廷鱿鱼市场。阿根廷鱿鱼捕季结束后，国内市场对秘鲁鱿鱼和其他产地货源的关注度通常会提高。若秘鲁资源管理不确定性升高，国内进口商会重新评估不同产区之间的采购比例。阿根廷鱿鱼大规格货源偏紧、秘鲁鱿鱼配额消耗较快时，任何政策扰动都会被价格快速吸收。当前最需要关注的是三件事。智利法案是否会真正恢复部分区域工业拖网作业，秘鲁新增船只登记方案是否进入实施环节，两国主管部门是否会在政策变化前提供更完整的资源评估和管控安排。对中国进口商和加工厂来说，后续采购秘鲁鱿鱼和南美鱿鱼原料时，价格之外还要跟踪捕捞方式、配额进度、船队规模和国际买家的采购要求。声明图片、文章整理自网络如需转载请注明出处，否则按侵权追究如有版权问题请联系后台删除

全球养殖白虾价格在第25周出现更复杂的变化。厄瓜多尔塘口价反弹势头减弱，中小规格供货压力仍在压低部分价格；中国、印度、泰国价格有所修复；印尼和越南受到一造虾上市、供应增加影响，价格继续承压。与此同时，厄瓜多尔面向欧洲的大规格HOSO带头带壳白虾报价继续走硬，20/30规格供应偏紧，欧洲长约采购开始提前锁定价格。第25周主产国价格变化市场/产区主要变化关键数据厄瓜多尔塘口大规格上涨，中小规格偏弱20/30规格上涨约6%；60/70规格回落约4%；70/80规格下跌约2%；40/50、50/60、80/100及带壳整虾价格基本持平中国广东塘口价继续修复60头价格约上涨6%；多数规格跟涨；广东虾价较去年同期高约13%，小规格同比涨幅超过20%印度价格脱离低位各规格上涨2%—4%；60头上涨约4%；基准规格仍较去年低约2%，80—100头较去年高10%—12%泰国小幅上涨60头、70头上涨约2%，80头基本持平；三类规格仍较去年同期低约4%印尼反弹短暂，价格再跌各规格下跌1.5%—5%；60头下跌约1%，较去年同期低约3%；100头仍较去年同期高近24%越南一造虾上市压价第24周60头HOSO价格下跌约8%，其他中小规格下跌7%—9%厄瓜多尔市场呈现明显的规格差异。大规格虾仍有支撑，20/30规格供应偏紧，欧洲客户愿意支付更高价格；中小规格供应压力仍大，尤其60/70和70/80规格价格回落。当地市场认为，过去两周的反弹更多是低位后的修复，不代表供货压力已经解除。自去年10月以来，厄瓜多尔每月持续向全球市场投放大量白虾，库存和新增供应仍在影响价格节奏。出口数据能解释这种压力。2026年4月，厄瓜多尔白虾出口量达到13.55万吨，同比增长18%，较3月增长12%。对中国出口量增长34%，对美国出口增长38%。1—4月累计出口量达到50.32万吨，同比增长14%。出口单价却继续下滑，4月平均出口单价为5.25美元/公斤，低于3月的5.30美元/公斤。欧洲市场对厄瓜多尔大规格虾的报价更强。第24周，即6月8日至14日，厄瓜多尔面向欧洲的常规IQF带头带壳白虾20/30规格FOB报价集中在5.20—5.60美元/公斤。部分欧洲采购商拿到的报价为5.20—5.30美元/公斤，厄瓜多尔出口商报价则在5.45—5.60美元/公斤。欧洲采购通常按FOB报价执行，运费和买方操作费用约0.25—0.30美元/公斤，到港周期约14—21天。厄瓜多尔对欧洲主要报价产品/规格报价口径价格HOSO带头带壳白虾20/30，常规IQF，烹饪品质FOB厄瓜多尔5.20—5.60美元/公斤HOSO带头带壳白虾20/30，部分采购报价FOB厄瓜多尔5.20—5.30美元/公斤HOSO带头带壳白虾20/30，部分出口商报价FOB厄瓜多尔5.45—5.60美元/公斤HOSO带头带壳白虾20/30，分销品质FOB厄瓜多尔约5.40美元/公斤HOSO带头带壳白虾40/50FOB厄瓜多尔约4.10美元/公斤运费及操作成本厄瓜多尔至欧洲约0.25—0.30美元/公斤运输周期厄瓜多尔至欧洲约14—21天虽然20/30规格报价仍处于近几个月低位区间，但已经出现走硬迹象。2025年9月，厄瓜多尔20/30规格FOB报价曾达到6.30美元/公斤；2026年第23周同类报价约为5.10—5.35美元/公斤。第24周报价上移后，欧洲部分零售客户开始尝试锁定6个月至12个月合同，主要担心三季度大规格供应继续偏紧。季节因素正在影响厄瓜多尔大规格产出。6月至9月，洪堡寒流带来较低水温，虾的生长速度放慢，10/20和20/30等大规格供应更容易收紧。鱼粉价格上涨也在抬高养殖成本。秘鲁鳀鱼捕捞受厄尔尼诺和幼鱼比例影响，鱼粉价格连续走高，白虾饲料成本被动上升，养殖企业后续投苗和出塘节奏都会受到成本压力影响。中国市场也出现新的变化。5月，来自厄瓜多尔12家加工厂的约100个集装箱曾因焦亚硫酸钠残留问题被中国口岸拒收或退运，引发进口商谨慎采购。焦亚硫酸钠是虾类加工中常用的合法抗氧化剂，主要用于防止黑变、保持鲜度，但最终产品中的二氧化硫残留必须低于食品安全限量。6月后，中国市场相关担忧有所缓和，30/40规格成本加运费报价在6月初小幅上调约0.05美元/公斤，湛江海博会前后市场关注度有所回升。中国广东塘口价在端午前后恢复上涨。60头价格较前一周上涨约6%，多数规格跟随上行。春造虾逐步消化后，部分池塘供应减少，价格获得支撑。上海周边供应仍较充足，但广东南部多地价格继续抬升。鱼粉价格再次创出高位，也增加了养殖户和饲料厂的成本压力。印度市场在低位徘徊多周后出现修复。此前价格过低，一些养殖户甚至把虾倒在路边抗议。第25周，印度各规格价格上涨2%—4%，60头价格上涨约4%，这是近几周较明显的一次反弹。近期饲料价格上涨也推动养殖户和加工厂重新谈判原料价格。印度基准规格仍略低于去年同期，但80—100头等小规格已经较去年同期高出10%—12%。泰国价格上涨幅度较小。60头和70头价格约上涨2%，80头持平。泰国三类规格仍较去年同期低约4%，说明市场虽有修复，但还没有脱离低位。印尼价格则重新走弱，此前一周的反弹未能延续，各规格下跌1.5%—5%。其中30头大规格跌幅更明显，100头小规格仍是少数维持同比高位的产品。越南压力来自一造虾集中上市。第24周，越南HOSO 60头价格下跌约8%，其他中小规格下跌7%—9%。原料虾交易热度仍高，但供应增加压低塘口价格。部分大型加工厂仍在采购原料，但养殖户出货量增加后，价格继续下行。全球白虾市场目前不是单一涨跌行情。厄瓜多尔大规格虾因为欧洲需求和季节性供应收紧而走硬，中小规格仍受高库存和持续出口压制；中国和印度在低位后修复，泰国小幅上涨，印尼和越南继续承压。对中国进口商、加工厂和渠道商来说，后续更关键的是厄瓜多尔对华到港节奏、焦亚硫酸钠残留事件后的通关稳定性、秘鲁鱼粉价格，以及7—8月亚洲新一轮养殖成本和出塘量变化。声明图片、文章整理自网络如需转载请注明出处，否则按侵权追究如有版权问题请联系后台删除授权转载 |新闻爆料、投稿 | 商务合作服务热线：15810952832--- 广告 · 也是一种资讯 ---