多年来，中国一直是厄瓜多尔白虾的最大消费市场，但2024年以来，中国市场的采购价格持续低迷，加工商的利润空间被大幅压缩，许多企业面临亏损风险。在这样的困境下，厄瓜多尔的主要虾类加工企业开始加快市场多元化，积极拓展美国和欧洲市场，希望降低对中国市场的依赖，寻找新的增长点。中国市场采购价格过低，虾企利润被压缩 厄瓜多尔白虾的农场收购价（30/40规格）目前在 3.70-3.80美元/公斤 之间，但中国买家的到岸目标价（CFR）仅为 4.40美元/公斤 。如此微小的价差，让加工企业难以盈利，甚至出现亏损。Aquagold销售总监Juan Gomez-Behr在北美海鲜博览会（SENA）上坦言：“如果企业不具备养殖能力，而仅仅依赖加工，那么当前的市场价格将是灾难性的。” 数据显示，2024年厄瓜多尔对白虾的出口量整体下滑，尤其是对中国的出口同比下降 8% ，至 65.15万吨 ，出口额下降 16% ，至 32.3亿美元 。相比之下，美国和欧洲市场表现较好，对美出口量增长 5% ，至 20.22万吨 ，出口额增长 7% ，至 14.6亿美元 ；对欧出口量增长 13% ，至 19.81万吨 ，出口额同样增长 13% ，至 12.7亿美元 。这表明厄瓜多尔虾企正逐步向欧美市场倾斜，以降低对中国市场的依赖。欧美市场成关键，高附加值产品受青睐 面对中国市场的价格困境，厄瓜多尔的加工企业正在积极调整策略，扩大熟虾、去壳虾、面包虾等高附加值产品的产量，以迎合欧美市场的消费趋势。Omarsa首席执行官Sandro Coglitore表示，公司计划将对华依赖度降低至 50%以下 ，并进一步扩大在美国和欧洲的市场份额。Aquagold则加快了生产线的扩张，计划在2025年底将每月出口量从 3,500吨 提升至 7,000吨 ，并已与法国Crusta C集团达成合作，计划在欧洲多个市场扩大加工业务。Gomez-Behr指出，欧美消费者，尤其是年轻一代，更倾向于购买去壳、熟制的虾产品，而不是传统的带头生虾。因此，厄瓜多尔未来的竞争力将不再仅仅依赖于提供低价原料，而是要向高附加值产品转型。未来走势：短期观望，长期布局欧美 尽管部分业内人士预计，中国市场可能在4-5月迎来补货潮，带动需求回升，但厄瓜多尔虾企已经意识到，过度依赖单一市场的风险极高。面对中国市场的不确定性，厄瓜多尔企业普遍选择加强欧美市场布局，以实现更稳健的盈利能力。未来几年，高附加值加工产品将成为厄瓜多尔虾类行业发展的重要方向，而欧美市场也将成为其新的增长极。

泛欧基础设施基金玛格丽特将收购挪威水产养殖服务船运营商 AQS Holding 50% 的股份。此次投资将通过玛格丽特的最新基金玛格丽特三号进行，并将通过发行新股增加资本。预计交易将于 4 月完成。由 Sandra、Edvard 和 Ove Løfsnæs 控制的家族企业 Fanøyskjæret 将保留这家总部位于 Flatanger 的公司剩余 50% 的股份。“AQS 已经达到了一个重要的里程碑。与 Marguerite 的合作为我们实现增长计划和加强我们作为领先运营商的地位提供了必要的资源，”AQS 董事长 Ove Løfsnæs 表示。AQS 成立于 1991 年，运营着一支由 16 艘服务船组成的船队，并在陆地和海上雇佣了 160 名员工。该公司表示，与玛格丽特的合作旨在支持其长期战略，包括机队扩张和组织发展。Marguerite 管理合伙人 Michael Dedieu 表示：“我们很高兴与 Løfsnæs 家族合作，带领 AQS 进入下一个发展阶段。我们对水产养殖服务船行业的前景充满信心，并期待支持 AQS 巩固其领先地位。” 作为交易的一部分，公司将任命一位新首席执行官。现任董事总经理 Pål Anders Lauvsnes 将担任首席运营官。“加强所有权在我们组织内受到了热烈欢迎。来自 Marguerite 的新资本和支持使我们有能力应对未来的挑战并寻求新机遇，”Lauvsnes 表示。这是玛格丽特继收购欧洲工作船运营商 Jifmar 之后在海洋领域进行的第二笔投资。此次交易是在挪威水产养殖支持船行业经历了一段整合期之后进行的。本月早些时候，Arcus Infrastructure Partners 收购了 Abyss 的多数股权，12 月，AquaShip/Intership 宣布收购 FSV Group。

近期中国南美白对虾市场价格呈现持续回暖态势。在第12周经历短暂回调后，多个主产区报价重拾升势，市场供需格局正在发生新的变化。据最新市场监测数据显示，广东省作为主要对虾养殖区，其60尾/公斤规格对虾价格已升至42元/公斤（约合5.79美元/公斤），较前一周上涨1元/公斤。与此同时，福建和广西两大产区的对虾价格同样呈现小幅攀升态势，延续了此前的上涨趋势。值得注意的是，这是在第11周出现短暂回落后实现的反弹。"持续的高价位运行显著提升了养殖户的投苗积极性。"国内某大型饲料企业高管向财新记者透露，"以通威集团为例，其种苗场近两周的虾苗销售量出现明显提升。"这一现象反映出养殖户对后市行情的乐观预期。市场分析人士指出，此轮价格回升与多地出现的供应短缺密切相关。据了解，江苏和山东两大主产区近期持续面临供货不足的情况，这一供需矛盾使得此前市场预期的价格下跌趋势未能延续。然而，行业面临的挑战也不容忽视。上述饲料企业高管补充表示："虾饲料价格的持续上涨，意味着即将到来的新养殖季将面临更大的成本压力。"据悉，包括海大、通威等在内的多家大型饲料企业已陆续宣布调价方案，涨幅普遍在每吨200-300元之间。回顾今年以来对虾市场的走势，可谓跌宕起伏。与1月份价格跌至近两年低谷形成鲜明对比的是，2月至3月初期间，对虾价格已实现翻倍增长。这种剧烈的价格波动既反映了市场供需关系的变化，也预示着新一年养殖季可能面临的机遇与挑战。

2025年1月份，在取消与中国的活龙虾贸易限制后的第一个完整月， 南澳大利亚生产商出口了近400吨南岩龙虾到中国市场 。2024年12月28日凌晨5时27分，随着东航MU740航班平稳降落上海浦东国际机场，首批共计195箱、净重约4吨的澳龙从南澳出发通过东航冷链运抵中国， 标志着中澳龙虾贸易正式全面重启。据ABS的最新贸易数据显示，继去年12月中国取消贸易限制后，2025年1月，南澳大利亚南方岩龙虾出口到中国，价值3350万美元。这一显著增长得益于2024年7月启动的475,000 澳元的海鲜出口增长计划，该计划帮助南澳大利亚岩龙虾和海鲜行业在贸易禁令期间实现多元化，并在取消限制后重新参与中国市场的推广。中国解除禁令，澳洲海产品重获生机受贸易壁垒影响，澳大利亚海产品出口商在过去几年面临巨大挑战。自2020年起，中国对澳大利亚海产品实施严格进口限制，导致南澳洲龙虾产业遭受重创。然而，2024年12月，中国取消相关限制，澳洲龙虾得以重新进入这一全球最大市场。澳大利亚统计局的数据显示，南澳洲龙虾出口的强劲反弹不仅恢复了行业信心，也推动了当地渔业经济的增长。南澳贸易部长乔·萨卡奇斯（Joe Szakacs）表示：“在恢复贸易的短短一个多月里，我们的龙虾出口额已达到2019年峰值的60%，这一速度令人振奋。” 禁令实施前，澳大利亚每年出口的岩龙虾价值50万美元，其中约97.7%销往中国（每年超过 1,600 吨）。此后，一些澳大利亚生产商在美国、欧洲、亚洲和中东找到了新市场；然而，值得注意的是，悉尼科技大学研究人员表示 ：在禁令实施期间，澳大利亚对中国香港特别行政区的出口量猛增了6100%以上。2024年12月20日，龙虾对中国大陆的出口恢复。据澳大利亚农渔林业部报道， 此次恢复将带来超过7亿澳元的贸易潜力，并将挽救该行业3000个工作岗位，其中2000个在西澳区域。新西兰岩龙虾降价抢市场 对于中国恢复澳大利亚龙虾进口，有人欢喜有人愁，一位新西兰岩龙虾出口行业领袖表示：澳大利亚岩龙虾重新进入中国市场，对新西兰岩龙虾产业产生了不利影响，我们不得不降价跟他们抢市场。新西兰Cra8岩龙虾产业协会的首席执行官凯瑟琳·贝尔（Kathryn Bell）表示， 中国回复进口后短短五周内，就有1500吨澳大利亚龙虾进入了中国市场，占新西兰全年商业捕捞总量的一半以上。她说，这发生在一个关键时刻：中国春节。因为中国春节通常是我们出口商最繁忙的销售时期。贝尔说：“ 随着大量额外供应立即冲击市场，我们的出口商在这个季节结束时将面临比预期更艰难的局面。” 自澳大利亚岩龙虾被限制以来以来，新西兰岩龙虾几乎“ 独霸”中国岩龙虾市场。根本不愁卖的同时价格也随之“ 水涨船高”，但随着澳大利亚现在大规模重返市场，我们预计供应将企稳，价格将恢复到疫情前的水平。

美国海上加工商协会（APA）和太平洋海产加工商协会（PSPA）联合致信美国贸易代表办公室（USTR），对特朗普政府发出警告，声称新一轮贸易战将进一步拖累阿拉斯加摇摇欲坠的海产经济。3月11日，两家协会递交了长达10页的信函，提及美国对欧盟、中国、日本、英国和巴西的征税“可能会终结 阿拉斯加和美国其他地方的农村社区的经济命脉”。按价值计算，阿拉斯加三分之二海产品出口海外市场，在 贸易紧张局势加剧的情况下，阿拉斯加的贸易伙伴可能会寻求征收报复性关税。在狭鳕行业，美国禁止从俄罗斯进口所有海产品，莫斯科方面将注意力 转向亚洲市场，尤其是通过生产低于美国产品价格的鱼糜。“这种生产转变，再加上俄罗斯激进的定价，旨在取代美国鳕鱼在传统的亚洲市场上的地位，这正在产生直接的、毁灭性的影响：俄罗斯鳕鱼在日本和其他主要亚洲市场迅速站稳脚跟；全球鱼糜价格大幅下跌；而且趋势表明，未来甚至会出现更严重的问题。”信函说到。在2018年之前，中国是阿拉斯加海产品的最大增长市场，但自2018年7月起，中国对美国海产品加征至多35%关税，之后税率维持在30%，2025年3月25日起，中国再次加征10%关税。根据第一阶段贸易协定，中国承诺扩大美国农产品采购，以2017年贸易额为基线增加采购额，但2020和2021年海产品采购没有达到承诺目标，比预期分别低44%、38%。2020和2021年中国采购的阿拉斯加狭鳕分别比2017年减少了55%和66%。但与此同时，中国大幅进口其他国家的产品，2019年中国进口海产品总量比2017年增加了89%。中国豁免了美国鱼粉与其他一些产品的关税，这使得阿拉斯加出口商能够在中国市场找到一小块立足之地。从中期来看，解除所有关税才能让美国海产品在中国市场重新建立竞争力。从长期看，希望美国当局找到一条正确路径，确保美国海产品不被任何报复性关税所影响。这是唯一能够恢复出口业务确定性，并让阿拉斯加夺回失去市场份额的方式方法。

来自法罗群岛的大西洋鲑生产商 Hiddenfjord（下文简称“隐湾”）旗下冷冻三文鱼柳，通过了中国认监委认可的审核机构颁发的 “无抗水产品认证”。该认证由天祥集团（Intertek）全程审核并颁发。无抗水产品，指的是在整个水产养殖和加工过程（苗种投入至最终销售），全程不使用任何抗生素、所获得的水产品。隐湾冷冻三文鱼鱼柳“无抗水产品认证”让中国市场首次出现了经中国认监委认可的审核机构认证的无抗生素养殖大西洋鲑，填补了三文鱼消费领域的无抗认证空白。

2025年2月，越南巴沙鱼出口迎来显著复苏，单月出口额突破1.5亿美元，较去年同期飙升66%，创下2024年以来的最高单月增速。越南海关及越南水产出口与生产协会（VASEP）数据显示，1-2月累计出口额达2.84亿美元，同比增长11%，标志着这一全球最大的巴沙鱼供应国正从年初的春节假期低迷中快速恢复。中国与香港地区继续稳居越南巴沙鱼头号进口市场，2月出口额达3600万美元，同比激增56%。尽管前两月累计出口额同比下滑11%（主要受1月春节长假导致的出货停滞拖累），但节后中国市场需求的迅速回暖为行业注入强心剂。与此同时，CPTPP（全面与进步跨太平洋伙伴关系协定）成员国首次超越美国成为越南巴沙鱼第二大出口目的地，1-2月对CPTPP国家出口额达5300万美元，同比增幅达42%，其中2月单月出口额2900万美元，较2024年同期暴涨128%，协定框架下的关税优势正转化为实际市场红利。美国市场虽退居第三，但2月对美出口额仍录得2200万美元，同比增长37%，1-2月累计出口额3900万美元，同比上升16%。这一增长背后暗藏隐忧——随着特朗普重返白宫并重启“美国优先”贸易政策，越南巴沙鱼产业正密切关注潜在关税风险。行业人士指出，中国罗非鱼对美出口量的持续攀升可能进一步挤压越南巴沙鱼的利润空间，美国进口商已开始要求越南供应商提供“关税对冲方案”。南美市场成为最大黑马。2月越南对巴西巴沙鱼出口额达1500万美元，同比激增159%，1-2月累计出口额2800万美元，同比增长42%。巴西消费者对高性价比蛋白质需求的增长，叠加当地分销商与越南企业建立的直供渠道，正在重塑南美水产贸易格局。欧盟市场同样表现稳健，2月出口额近1300万美元，同比增长61%，荷兰作为最大进口国，前两月进口量同比增长24%，德国、西班牙等次级市场的冷链基础设施建设加速，为越南巴沙鱼深加工产品渗透欧洲零售终端铺平道路。驱动本轮增长的核心因素在于越南养殖端的结构性升级。2024年以来，越南湄公河三角洲主产区推广的“高密度循环水养殖系统”使巴沙鱼存活率提升至92%，单位产量较传统池塘养殖增加35%。头部企业永环集团（Vinh Hoan）的监测数据显示，2月出塘的巴沙鱼平均规格达1.2公斤/条，肌肉脂肪含量较2024年同期提高0.8个百分点，品质提升显著强化了终端市场溢价能力。然而，行业面临的挑战不容忽视。全球冷链物流成本较2024年峰值期仅回落12%，越南至欧洲航线40英尺集装箱运费仍高于疫情前水平83%，出口商被迫将7-9%的成本增幅转嫁至终端报价。与此同时，印度尼西亚正通过政府补贴扩大其巴沙鱼养殖规模，2025年计划新增产能12万吨，目标直指越南占据的中东与东盟市场。从业内博弈视角观察，越南企业的“多市场平衡策略”正在接受压力测试。中国市场的节日波动性、CPTPP国家的认证壁垒、美国市场的政策不确定性，迫使出口商将单一客户占比上限从2024年的35%压缩至25%。越南水产加工协会的调研显示，约43%的出口企业已在巴西、阿联酋等新兴市场设立本地仓库，通过前置库存降低运输时效风险。荷兰合作银行（Rabobank）预测，2025年越南巴沙鱼出口总额有望突破36亿美元，较2024年增长9%，但地缘政治风险可能侵蚀其中3-4个百分点利润。

一、进口2024年，中国水产品进口持续保持强劲增长态势，进口量高达440万吨，总价值177亿美元。该进口量虽相较 2023 年的峰值有所回落，但仍稳居历史第二高位。国内消费需求的稳步上扬，叠加海外市场对水产加工品需求的回暖，共同促成了这一成绩。冷冻鱼与甲壳类产品进口量的高涨，成为推动水产品进口的关键力量，二者分别录得240万吨和120万吨的进口量，与前一年相比基本持平。消费者对高附加值产品的青睐、经济的复苏态势，以及进口产品具备的价格竞争力，多管齐下，拉动了中国水产品进口。展望2025年，鉴于消费者需求持续扩张，且经济增长态势向好，中国水产品进口有望延续强劲表现。2024年俄罗斯依旧是中国水产品的最大供应国，该年度其对华总出口量达111万吨。紧随其后的是厄瓜多尔，出口量为70万吨；越南以33万吨位列第三；印度的出口量是32万吨；印度尼西亚和美国出口量相同，均为28万吨。来自美国的水产品进口量较上一年同比下滑3.6%，进口额下降4.9%，降至10.1亿美元。2024年，在中国水产品进口结构中，冷冻鱼（HS编码：0303）占据了53.6%的份额，约为238万吨，几乎与去年持平。俄罗斯在冷冻鱼供应方面一骑绝尘，2024年占据中国冷冻鱼进口市场42.4%的份额，美国则以9.1%的占比位居其后。冷鲜鱼（HS编码：0302）进口表现亮眼，实现了22%的增长。反观冷、鲜、冻鱼片（HS编码：0304），因国内罗非鱼、鲤鱼等类似产品供应充裕，且价格亲民，其进口量维持在较低水平。甲壳类动物（HS编码：0306）的进口量为119万吨，与前一年基本持平，而软体动物（HS编码：0307）的进口量则为44万吨。甲壳类动物进口需求旺盛，主要得益于相对低廉的进口价格以及经济形势的好转。餐饮行业复苏，家庭消费升级，对甲壳类产品需求激增。厄瓜多尔、印度和加拿大作为中国甲壳类动物的主要供应国，三国的进口量合计占总进口量的73.9%，有力保障了国内市场对甲壳类水产品的需求 。2024年三文鱼进口量仅为19万吨，与2023年的25.2万吨相比大幅下滑，更是远不及2018年30万吨的历史峰值。其中，来自美国的三文鱼进口量降至3.82万吨，低于上一年的5.88万吨。美国三文鱼进口量下降，主要源于多方面因素。消费者需求有所疲软，高端消费群体逐渐将目光转向其他品种的进口水产品。同时，像挪威等国家，在向酒店、餐厅和机构（HRI）领域拓展销售渠道时成绩斐然，不仅售卖三文鱼，还大力推广养殖大西洋鳕鱼（俗称 “雪鳕鱼”）、鲭鱼等产品，抢占了部分市场份额。近年来，低价越南巴沙鱼的进口量迅速下降。2022年，中国巴沙鱼片进口量曾飙升67%，高达22.8万吨，然而到了2024年，这一数字骤降至9.3万吨。业内人士分析，进口量下降主要是由于质量问题频出，导致入关检查常常延迟，加上国内类似产品供应量持续增加。与之形成鲜明对比的是，2024年从俄罗斯进口的鱼片数量同比猛增70%，达到4.2万吨，其中野生鳕鱼备受中国消费者喜爱，很可能是推动进口量增长的主力产品。在物流运输方面，青岛和大连的北部港口依旧是水产品进口的主要枢纽，承担着大部分水产品的抵港重任。二、出口2024年水产品出口量创下历史新高，达到399万吨，高于前一年的352万吨。出口量反弹至接近疫情前的水平，2017年至2019年期间年出口量超过400万吨。出口的缓慢增长凸显了海外需求恢复较弱和竞争加剧。尽管出口量同比增长了13%，但2024年的出口价值较前一年下降了1.6%，表明整体出口价格较低。中国主要出口水产加工产品。2024年中国水产品出口量迎来显著突破，跃升至399万吨，超越了前一年的352万吨，基本回升至疫情前的水准。尽管2024年出口量同比增幅达13%，出口总值却较上一年下滑1.6%，整体出口价格走低。2024年，日本依然是中国水产品的最大出口目的国，美国与韩国紧随其后。尽管中国对美国的水产品出口总量增长了9.8%，出口价值却与前一年基本持平。其中，对美国出口的鱼片（HS编码：0304）和经加工包装的甲壳/软体动物（HS编码：1605）表现突出，出口量分别较上一年增长23%与19%。美国作为中国最大的鲶鱼销售市场，在 2024年吸纳了中国18,887吨鲶鱼出口量中的49%。从出口类别细分，2024 年各主要品类出口量均呈上扬态势。其中冻鱼（HS编码：0303）、鱼片（HS编码：0304）以及制作和保藏的鱼和鱼子酱（HS编码：1604）的出口量分别比2023年增长了15%、12%和16%。在单一品种方面，2024年中国罗非鱼产品出口持续回暖，总量超16.7万公吨，较 2023年增长23%，但与2014 - 2018年间年均28万公吨的水平相比，仍有较大差距。中国罗非鱼产品出口量下滑，主要归因于国际市场上越南低价巴沙鱼的强力竞争，同时国内市场需求的增长，也使得部分罗非鱼供应转向国内。2024年，科特迪瓦、布基纳法索和马里这三个西非国家，占中国罗非鱼出口总量的45%。同年，中国对美国的罗非鱼出口量为7,400公吨，远低于2018 - 2019年间年均6.3万公吨的数值，尽管美国于2020年3月26日起对HS编码030461000下的冷冻罗非鱼进口实施了301关税豁免。2024年中国小龙虾产品出口量同比增长45%，达到12,900吨，主要由于中国相对较低的出口价格，但这一水平仍低于2019年的小龙虾出口量。