2025年第42周（10月10日至10月16日），随着双节结束、下游加工厂陆续复工，国内远洋鱿鱼市场情绪回暖，价格整体企稳。浙农中心数据显示，东南太平洋鱿鱼成为本周涨势领头者，平均结算价达20,239.31元/吨，环比上涨明显。其中，特小原条、中原条和大原条涨幅均超过1,000元/吨，带动市场活跃度提升。本周成交量达5,719吨，其中特小原条（2,190吨）和小原条（2,047吨）占比高达74%，显示加工端需求明显复苏。秘鲁方面，生产部数据显示，10月上半月共有5,193艘登记渔船出海捕捞，累计上岸鱿鱼52,055.5吨，累计产量已突破年度配额。随着资源紧张与捕捞季接近尾声，原料供应趋紧，推动价格继续坚挺。与此同时，西南大西洋鱿鱼（线外）均价约36,576.92元/吨，价格波动有限，市场呈窄幅震荡；西北太平洋鱿鱼因供应充足报价下调，印度洋鱿鱼则保持稳定。整体来看，第42周国内鱿鱼市场在节后迎来温和回升，东南太平洋产区表现亮眼。随着年底备货季临近、原料供应趋紧，11月鱿鱼价格或将迎来新一轮上行周期。业内人士指出，市场正从“节后平淡”逐步过渡至“需求预热”阶段，未来一段时间鱿鱼行情仍将稳中有升，暗流潜动。

2025年第43周（10月20日至26日），全球养殖南美白虾塘头价格（除印尼外）基本与上周持平。10月31日起，印尼虾产品销往美国需要提交反射性元素检测证明，日本也开始效仿美国，要求对来自印尼的进口虾进行检测。【印尼出口面临更大挑战】 根据美国食药监局（FDA）的要求，10月31日起所有产自印尼爪哇岛以及苏门答腊岛的冷冻虾集装箱入境美国必须持有放射性元素检测证明，包括仍在海上运输的集装箱也要在10月31日起开始接受检查。印尼BMS公司一直都在FDA红色名单中，而爪哇岛以及苏门答腊岛其他生产商被列入了黄色名单。另一方面，日本也紧跟美国的步伐，要求进口印尼虾提交健康证书。日本厚生劳动省下令，自10月10日起加强从印尼进口虾类的放射性元素检测工作。日本是印尼第二大出口市场，去年出口量大约12,600吨，价值超1亿美元。本周，印尼东爪哇地区虾价再次下跌，平均跌幅IDR 2,000/kg，印尼虾价已连续三周大幅下跌。【印度虾价维持稳定】 第43周印度主产区安得拉邦塘头价格基本稳定，但随着第二茬养殖将逐渐进入收获季，大量虾上市可能会造成下行压力。美国对印度征收50%关税的具体影响目前尚未显现，出口商继续生产以履行订单，当前价格仅比9月份略有下跌。一位印度消息人士称：“收获季正在到来，原料紧缺的情况恐怕要一去不复返，这一茬的产量预计比较高。几周前，40-50规格非常稀缺，但这周情况完全变了。” 【厄瓜多尔价格高位持稳】 厄瓜多尔塘头价格进入了一个相对稳定期，中大规格价格溢价比较高，小规格价格与几周前基本一致。黄金周过后，中国买家的补货需求表现强劲，中国市场仍然占据厄瓜多尔出口的最大份额。厄瓜多尔取消柴油补贴导致饲料成本上涨，如果原料继续涨价，加工厂利润空间将进一步摊薄。【越南价格坚挺，病害问题显著】 越南养殖白虾价格总体在高位持稳，大规格价格略有下跌。消息人士称，当地大型加工厂采购进度有所放缓，新一轮投苗进展偏慢，一些地区爆发的虾类疾病还没有得到有效控制。【泰国虾价稳定，总体价格低于去年同期】 第43周，泰国白虾价格基本稳定，供需处于平衡状态。从往年情况看，第四季度泰国虾价通常会持续上涨，圣诞节至春节期间的价格达到峰值。不过，今年的涨价周期似乎尚未到来，10月份塘头价格比去年同期下跌8%左右。

2025年10月，越南永隆省宣布建立大规模水产养殖经济区，目标年产水产品98.4万吨，年产值达15亿美元。该计划试图通过科技赋能破解现有65万吨产量与目标之间的产能鸿沟，折射出东南亚水产养殖业从规模扩张向精细化管理的转型挑战。越南永隆省农业与环境厅公布，将把虾类养殖面积从现有基础扩展至11.5万公顷，高科技养殖模式覆盖率提升100%。全省将强制推行养殖区域代码系统和全程可追溯体系，以应对欧盟、日本等市场日益严格的准入标准。省农业与环境厅负责人黎文强表示："基础设施投资与清洁养殖实践是达成目标的核心，目前南美白虾（Whiteleg shrimp, Litopenaeus vannamei）与黑虎虾（Black tiger shrimp, Penaeus monodon）的高密度养殖技术已覆盖35%产能。" 尽管永隆省现有11万公顷养殖面积，但2024年实际产量65万吨与2025年目标98.4万吨之间存在33.4万吨缺口。越南水产加工与出口协会数据显示，当前全省高科技养殖面积占比不足20%，巴沙鱼（Pangasius, Pangasianodon hypophthalmus）池塘单产仅为目标值的72%。芹苴大学水产专家陈玉麟指出："土地资源有限条件下，依赖面积扩张的空间已不大，必须通过提升单产实现目标。" 越南是全球第三大水产品出口国，2024年出口额达95亿美元。永隆省作为湄公河三角洲核心产区，其南美白虾、黑虎虾和巴沙鱼产量占全国22%。但国际竞争正加剧压力——印度厄瓜多尔虾产量增速达15%，且养殖成本低20%。越南水产总局指出，2025年全球水产可追溯标准合规成本将上涨12%，迫使企业技术升级。这场产能升级竞赛关乎东南亚水产养殖业未来走向："当资源红利见顶，单产效率提升比规模扩张更能决定产业竞争力，永隆省的试验将成为区域转型风向标。"

2025年8月，日本冷冻鱼糜（surimi）库存连续三个月突破5万吨大关，北海道地区库存同比激增90%。然而在供应过剩背景下，竹轮（chikuwa）、蒲鉾（kamaboko）等鱼糜制品零售价却创历史新高，折射出供应链成本传导与消费疲软的深层矛盾。日本渔业机构数据显示，截至7月底全国鱼糜库存达5.1万吨，其中俄罗斯进口量同比增35%，国内北海道狭鳕（Alaska pollock）鱼糜产量恢复性增长12%。但下游加工企业采购量同比下降18%，导致库存周转天数延长至45天。全国鱼糜协会理事铃木健一表示："餐饮渠道订单减少是主因，传统鱼糜制品（neri products）需求正被预制菜分流。" 北海道渔业联合会报告显示，8月底该地鱼糜库存同比激增90%，狭鳕鱼糜库存翻倍。与此同时，该区域出货量同比暴跌50%。札幌水产加工商反映："进口俄罗斯鱼糜到岸价较本土低15%，但日本鱼糜制品坚持使用国产原料导致库存积压。"这种结构性矛盾在北海道尤为突出——该地贡献全国60%的狭鳕鱼糜产量，却面临最严重的流通梗阻。尽管库存高企，美国阿拉斯加狭鳕鱼糜到岸价同比上涨20%，推动日本鱼糜制品零售价创新高。总务省数据显示，8月竹轮（chikuwa）价格同比涨12%，蒲鉾（kamaboko）涨9%。但家庭实际消费量下降3.5%，形成"价增量减"怪圈。东京海洋大学教授山田敏夫分析："货币贬值使进口成本增加30%，企业被迫提价，但工资未同步增长抑制消费。" 这场供需失衡暴露日本食品产业链的适应性危机，当成本推动型涨价遭遇消费降级，传统食品产业必须重构价值链条才能破局。

2025年10月第43周，中国主要消费城市的三文鱼批发价格显著回升，广州市场6-7公斤规格挪威产品周初价环比上涨14元/公斤。此次反弹由挪威到港量减少与节后需求韧性共同推动，扭转此前连续两周跌势。中国进口商数据显示，第42周后期挪威大西洋鲑到港量环比减少15%，导致上海、广州港口现货供应紧张。与此同时，餐饮渠道采购量环比回升8%，零售端销量保持稳定。广州批发商王伟证实："节后高端餐饮订单超预期，目前港口优质货源需竞价采购。"挪威产地价格同步上涨，出口商报价周环比提高6-7挪威克朗/公斤，成本传导效应强化涨价趋势。价格回升直接提振贸易商利润空间。广州黄沙水产市场商户反馈，当前每公斤大西洋鲑销售利润约10元人民币，较9月亏损状态显著改善。深圳进口商陈明表示："库存周转速度加快至7天，市场氛围明显转向积极。"值得注意的是，智利产大西洋鲑价格跟涨3%，但挪威产品因品质认可度仍维持5%溢价。中国每年进口大西洋鲑超10万吨，挪威占比达65%。2025年前三季度进口量同比增12%，但价格波动幅度扩大至35%。中国水产流通与加工协会指出，国内消费呈现"量稳质升"趋势，3公斤以下小规格产品需求增速达20%。然而供应链脆弱性凸显——挪威海洋局数据显示，本季度因航线调整到港时间平均延迟2天，放大价格波动。

2025年10月，越南永隆省宣布建立大规模水产养殖经济区，目标年产水产品98.4万吨，年产值达15亿美元。该计划试图通过科技赋能破解现有65万吨产量与目标之间的产能鸿沟，折射出东南亚水产养殖业从规模扩张向精细化管理的转型挑战。越南永隆省农业与环境厅公布，将把虾类养殖面积从现有基础扩展至11.5万公顷，高科技养殖模式覆盖率提升100%。全省将强制推行养殖区域代码系统和全程可追溯体系，以应对欧盟、日本等市场日益严格的准入标准。省农业与环境厅负责人黎文强表示："基础设施投资与清洁养殖实践是达成目标的核心，目前南美白虾（Whiteleg shrimp, Litopenaeus vannamei）与黑虎虾（Black tiger shrimp, Penaeus monodon）的高密度养殖技术已覆盖35%产能。" 尽管永隆省现有11万公顷养殖面积，但2024年实际产量65万吨与2025年目标98.4万吨之间存在33.4万吨缺口。越南水产加工与出口协会数据显示，当前全省高科技养殖面积占比不足20%，巴沙鱼（Pangasius, Pangasianodon hypophthalmus）池塘单产仅为目标值的72%。芹苴大学水产专家陈玉麟指出："土地资源有限条件下，依赖面积扩张的空间已不大，必须通过提升单产实现目标。" 越南是全球第三大水产品出口国，2024年出口额达95亿美元。永隆省作为湄公河三角洲核心产区，其南美白虾、黑虎虾和巴沙鱼产量占全国22%。但国际竞争正加剧压力——印度厄瓜多尔虾产量增速达15%，且养殖成本低20%。越南水产总局指出，2025年全球水产可追溯标准合规成本将上涨12%，迫使企业技术升级。这场产能升级竞赛关乎东南亚水产养殖业未来走向："当资源红利见顶，单产效率提升比规模扩张更能决定产业竞争力，永隆省的试验将成为区域转型风向标。"

本周，国际底层鱼论坛（Groundfish Forum）在日本东京举行。由于前所未有的地缘政治不确定性，以及捕捞配额下降等因素，大西洋真鳕与黑线鳕价格创下了历史新高。今年5月份，欧盟宣布对俄罗斯企业Norebo Holding和Murman Seafood实施制裁，约有40-45%俄罗斯真鳕无法直接进入欧盟市场。6月份，挪威-俄罗斯联合渔业委员会（JNRFC）建议2026年真鳕配额下调21%至269,440吨。然而，俄罗斯渔业局却建议上调2026年的配额。7月份，挪威加入了欧盟步伐，也宣布对两家俄企实施制裁，俄籍船只无法进入挪威港口卸货。8月份，俄罗斯官方发布声明，要求挪威限期一个月解除制裁；但截至目前，制裁依然生效，两国渔业合作陷入了僵局，2026年巴伦支海配额分配也没有了下文。在狭鳕市场方面，10月份俄罗斯一次冻PBO鱼片价格大幅上涨，当前价格在$3,500/吨，比上月上涨$200/吨。如果加上出口欧盟征收的13.7%关税，俄罗斯鱼片价格甚至比美国还要高。中国生产的二次冻狭鳕鱼片及块冻行情也显著上涨，10月份价格在$3,250/吨，环比上涨$200/吨，涨幅在6-7%之间。当前的价格比去年同期上涨了$875/吨，同比涨幅为37%。10月份，美国一次冷冻PBO狭鳕鱼片价格涨幅在$150/吨，平均价格在$3,900/吨。大量美国狭鳕订单在上半年签订，一部分2025年B季度订单也已早早落地。中、美、俄三个产地的狭鳕产品进行价格对比后可以发现，中俄价格涨速要高于美国狭鳕（下图）。截至10月1日，俄罗斯PBO狭鳕鱼片产量达到85,460吨，同比增长18%，但实际销往欧洲的数量非常少，一些俄企新建的加工厂和船只拿不到欧盟编号，有些俄企选择发力国内市场，甚至不在B季度生产鱼片。在底层鱼论坛举办之前，一批欧洲买家在中国展开了市场调研。受原料价格持续上涨影响，中国加工厂利润空间受到挤压，原料采购量有所下降。但下半年以后，向德国市场的出口量开始上升。对于欧洲市场来说，加工厂与零售商签订的固定价格合同一直持续到2026年6月份，而原料价格屡次突破新高。在原料涨价之前，德国零售商Aldi Sud和 Aldi Nord甚至将狭鳕鱼条价格从 €2.69下调至€2.49。底层鱼论坛会议期间，俄罗斯供应商将收集市场反馈，制定明年的生产计划，预计2026年PBO鱼片产量将进一步增多。

本周，国际底层鱼论坛（Groundfish Forum）在日本东京举行。由于前所未有的地缘政治不确定性，以及捕捞配额下降等因素，大西洋真鳕与黑线鳕价格创下了历史新高。今年5月份，欧盟宣布对俄罗斯企业Norebo Holding和Murman Seafood实施制裁，约有40-45%俄罗斯真鳕无法直接进入欧盟市场。6月份，挪威-俄罗斯联合渔业委员会（JNRFC）建议2026年真鳕配额下调21%至269,440吨。然而，俄罗斯渔业局却建议上调2026年的配额。7月份，挪威加入了欧盟步伐，也宣布对两家俄企实施制裁，俄籍船只无法进入挪威港口卸货。8月份，俄罗斯官方发布声明，要求挪威限期一个月解除制裁；但截至目前，制裁依然生效，两国渔业合作陷入了僵局，2026年巴伦支海配额分配也没有了下文。在狭鳕市场方面，10月份俄罗斯一次冻PBO鱼片价格大幅上涨，当前价格在$3,500/吨，比上月上涨$200/吨。如果加上出口欧盟征收的13.7%关税，俄罗斯鱼片价格甚至比美国还要高。中国生产的二次冻狭鳕鱼片及块冻行情也显著上涨，10月份价格在$3,250/吨，环比上涨$200/吨，涨幅在6-7%之间。当前的价格比去年同期上涨了$875/吨，同比涨幅为37%。10月份，美国一次冷冻PBO狭鳕鱼片价格涨幅在$150/吨，平均价格在$3,900/吨。大量美国狭鳕订单在上半年签订，一部分2025年B季度订单也已早早落地。中、美、俄三个产地的狭鳕产品进行价格对比后可以发现，中俄价格涨速要高于美国狭鳕（下图）。截至10月1日，俄罗斯PBO狭鳕鱼片产量达到85,460吨，同比增长18%，但实际销往欧洲的数量非常少，一些俄企新建的加工厂和船只拿不到欧盟编号，有些俄企选择发力国内市场，甚至不在B季度生产鱼片。在底层鱼论坛举办之前，一批欧洲买家在中国展开了市场调研。受原料价格持续上涨影响，中国加工厂利润空间受到挤压，原料采购量有所下降。但下半年以后，向德国市场的出口量开始上升。对于欧洲市场来说，加工厂与零售商签订的固定价格合同一直持续到2026年6月份，而原料价格屡次突破新高。在原料涨价之前，德国零售商Aldi Sud和 Aldi Nord甚至将狭鳕鱼条价格从 €2.69下调至€2.49。底层鱼论坛会议期间，俄罗斯供应商将收集市场反馈，制定明年的生产计划，预计2026年PBO鱼片产量将进一步增多。