近期，越南罗非鱼在全球市场展现出强劲竞争力。凭借稳定生产与价格优势，其在美国市场逐步取代中国罗非鱼份额，同时自身价格自 2025 年以来因原材料供应减少持续攀升。据 Rabobank 发布的《2025 年全球水产养殖展望》报告，越南罗非鱼产量预计同比增长 7%，将继续稳居全球领先地位。尽管面临来自中国、印度和印度尼西亚的竞争，越南罗非鱼出口依旧增长势头强劲，美国对中国罗非鱼征收关税成为其出口增长的重要助力。越南海关数据显示，2025 年 2 月上旬，越南罗非鱼出口额超 7500 万美元（约合 5.41 亿元人民币），同比大幅增长 118%。截至 2 月 15 日，累计出口额达 2.08 亿美元（约合 15.01 亿元人民币），同比增长 5%。中国虽仍是越南罗非鱼主要出口市场之一，但今年前两个月对中国出口同比下降 8%。与之形成鲜明对比的是，美国市场需求持续上扬，进一步稳固了越南罗非鱼在美国市场的地位。自美国对中国罗非鱼实施新一轮关税后，越南罗非鱼备受进口商青睐。不仅如此，越南巴沙鱼养殖价格自 2025 年起也不断上涨，供应紧张及加工厂对鱼苗的高需求导致价格较去年同期大幅提升。这一涨势蔓延至中国市场，春节过后，国内冷冻食品批发市场罗非鱼价格攀升，鱼片价格较节前每片上涨约 5 - 10 元。国内进口商反映，因越南工厂报价持续走高，国内市场销售价格与越南工厂报价出现成本倒挂，进口商面临更大价格压力，市场价格调整也在考验着消费者对产品价格的接受程度。未来，全球经济形势变化莫测，罗非鱼价格走向尚不明确。但可以确定的是，在美国市场，越南罗非鱼竞争力正不断增强，其取代中国罗非鱼市场份额的趋势也将持续影响全球罗非鱼市场格局。

近日，在波士顿举行的北美海鲜博览会（SENA）上，美国海鲜贸易领域的诸多关键变动引发广泛关注。来自美国两大主要来源国之一的红梭子蟹肉（RSC）价格飙升 45%，而另一重要来源国的相关产品进口甚至面临全面禁止的风险。佛罗里达州韦斯顿市主要梭子蟹进口商 Supreme Crab & Seafood 的首席执行官 Troy Turkin 在会议上敲响警钟。他所提及的价格上涨，源于对大多数中国海鲜征收的关税。自 2018 年年中，美国领导人唐纳德・特朗普在其第一任期内实施 10% 的 301 条款税率，随后短时间内税率跃升至 25%。今年 2 月，特朗普作为《国际紧急经济权力法》行动的一部分，对所有中国商品加征 10% 关税，3 月又追加 10%，致使总关税达到 45%。自 2018 年以来，美国进口商已为中国 RSC 支付超 5200 万美元关税，这也促使近年来越南超越中国，成为 RSC 更大的来源国。然而，越南的海鲜出口前景也不容乐观。美国国家海洋渔业局（NMFS）今年 1 月初步拒绝了越南关于被视为保持与美国海洋哺乳动物保护法相符做法的申请，并给予该国至 4 月 1 日重新提交申请的机会。Turkin 警告，若再次被拒，2026 年 1 月 1 日后美国将拒绝从越南进口海鲜。在蓝梭子蟹肉（BSC）方面，虽有好消息传来。印度尼西亚作为 BSC 最大来源国，于 2 月宣布并在 3 月 1 日生效的 “2023 年第 36 号政府条例” 曾引发进口商担忧。该条例要求印度尼西亚包括海鲜在内多部门出口商将收入的 100% 存入印度尼西亚银行一年，涉及超 25 万美元商品的交易受此限制。但 Phillips Foods 的俱乐部销售总监 Brice Phillips 报告称，印度尼西亚银行以极低利率提供资金，使得相关问题对供应商 “几乎可以忽略不计”。从美国进口总量数据来看，2024 年美国进口梭子蟹总计 27,732 吨，价值 6.559 亿美元，进口量比 2023 年增长 6%，进口额增长 9%，其中印度尼西亚占 12,860 公吨 BSC，价值 3.256 亿美元，占去年美国梭子蟹市场总销量的 46%。不过，2025 年 1 月总体梭子蟹进口量有所下降，进口总计 410 万磅，比 2024 年 1 月减少 13%，平均价格也有所降低。价格方面，来自东南亚的蓝梭子蟹肉和来自中国、越南的红梭子蟹肉批发价格仍处于高位。3 月 10 - 16 日，蓝梭子蟹肉平均价格为 29.75 美元 / 磅，红梭子蟹肉平均价格为 26.00 美元 / 磅，均有不同程度上涨。业内人士指出，上岸量不佳，买家为规避未来价格风险，推动了价格的上扬。

根据俄罗斯联邦渔业署（Rosrybolovstvo）最新数据，截至3月16日，俄罗斯渔民自年初以来已累计捕捞115.22万吨各类水产资源。其中，狭鳕（Pollock）依然是主要捕捞品种，产量达74.19万吨，占全国总捕捞量的64%以上。在远东渔区，狭鳕、真鳕和太平洋鲱鱼的捕捞量均保持良好增长态势。截至3月16日，该区域总捕捞量达96.5万吨，占全国捕捞总量的83.7%。其中，鄂霍次克海是狭鳕捕捞的核心区域，累计捕捞57万吨，作业船队规模达79艘。同期，真鳕捕捞量达到3.26万吨，作业船只8艘。太平洋鲱鱼捕捞继续保持增长，已累计捕捞14.07万吨，同比增长1.74万吨（+14%）。其中，在北鄂霍次克海作业区，鲱鱼捕捞量为13.27万吨，共有4艘渔船作业。近期，鄂霍次克海的气象条件依然复杂，冰况不稳定，对渔船作业构成一定挑战。俄罗斯联邦渔业署已向渔船船东和船长发出安全指引，强调采取预防措施，降低极端天气对渔业生产的影响，确保渔船和船员的安全。目前，在鄂霍次克海作业的渔船共计102艘，其中：狭鳕作业船只：79艘 真鳕作业船只：8艘 鲱鱼作业船只：4艘 运输船：23艘 与此同时，俄罗斯远东地区冷库存储量已达37.5万吨，占总容量的33%，另有21艘运输船正载运4.3万吨渔获前往港口。俄罗斯渔业近年来持续受益于投资配额计划，该政策不仅推动了船队更新，还显著提高了加工能力。俄罗斯联邦渔业署署长伊利亚·谢斯塔科夫（Ilya Shestakov）表示，俄罗斯渔业正向高附加值产品方向转型，目标是到2030年将高附加值水产品占比提升至50%。第一阶段（已完成）：106艘计划建造的渔船中，已完工39艘。25座鱼类加工厂已全部建成并投入生产。第二阶段（2023年启动）：1艘蟹类捕捞船和2家加工企业已投入运营。计划新增31艘渔船、11座加工厂和4个物流设施。

近日，智利政府推广机构 ProChile 发布的最新报告显示，2025年2月，智利海产品出口行业迎来了显著增长，总出口额达到8.25亿美元，较去年同期增长13.2%。这一强劲表现主要得益于三文鱼、鱿鱼、竹荚鱼和贻贝等关键产品的出口增长。三文鱼和鳟鱼仍然是智利海产品出口的核心驱动力。2025年2月，三文鱼和鳟鱼的出口总额达到6.13亿美元，同比增长10.1%，占智利海产品出口总额的绝大部分。与此同时，鱿鱼出口表现尤为突出，出口额飙升673.7%，达到3300万美元，成为增长最快的品类之一。此外，竹荚鱼和贻贝的出口也分别实现了28.2%和36.6%的增长，出口额分别达到5300万美元和2700万美元。从市场分布来看，美国继续稳居智利海产品出口的第一大市场。2025年2月，美国从智利进口了价值2.56亿美元的海产品，同比增长12.2%。其中，三文鱼和鳟鱼的出口额达到2.23亿美元，占对美出口总额的绝大部分。此外，鱼粉和鱼油对美出口也表现强劲，分别增长71.9%和100.8%，出口额分别为900万美元和500万美元。总体来看，美国市场占智利当月海产品出口总额的30%。日本是智利海产品出口的第二大市场，2025年2月从智利进口了价值1.56亿美元的海产品，同比增长32%。这一增长同样主要由三文鱼和鳟鱼推动，其出口额达到1.46亿美元，同比增长35.5%。此外，鱿鱼对日出口也实现了惊人的增长，飙升922.3%，达到300万美元。日本市场占智利当月海产品出口总额的18.9%。西班牙市场也表现出色，2025年2月从智利进口的海产品总额达到3500万美元，同比增长60.4%。这一增长主要得益于鱿鱼出口的大幅增长，其出口额增长超过500%，达到1200万美元。

近期，越南巴沙鱼（Pangasius）的塘头价格虽然有所下降，但整体仍接近年初的高点。同时，鱼苗价格虽略有回落，但仍维持在近三年来的最高水平。这一市场走势主要受到供应紧张、需求旺盛以及天气影响等因素的推动。2025年3月以来，越南巴沙鱼的塘头价格略有下降，但降幅有限，整体仍保持在高位。据最新数据显示，1.2千克以上的大规格巴沙鱼价格在第10周（3月3日-9日）降至每公斤31,600越南盾（约1.24美元），相比前一周的32,735越南盾下降约3.5%。与此同时，较小规格的巴沙鱼价格也有所回落：1.0-1.2千克规格价格降至31,485越南盾/公斤； 800克-1.0千克规格价格降至31,445越南盾/公斤。虽然价格有所下降，但整体市场仍处于高位。业内人士指出，3月初，湄公河三角洲的巴沙鱼市场已连续三周保持稳定。大型加工企业采购节奏较慢，主要集中在完成现有订单。然而，中国市场需求回暖，出口企业对1.2千克以上巴沙鱼的采购有所增加，这可能是该规格鱼价格回落的原因之一。目前市场上的巴沙鱼规格分布仍不均衡，大规格巴沙鱼供应紧张，而小规格鱼占比依旧较高。数据显示，截至2024年12月底：800克-1.0千克规格的巴沙鱼占比为37%，比11月下降1%； 1.2千克以上的大规格鱼仅占5%； 800克以下的小规格鱼占比高达58%。这一趋势延续至2025年初。截至1月底，800克-1.0千克规格巴沙鱼的占比略微上升至38%-39%，但1.2千克以上的比例仍维持在5%。到了2月底，市场供应结构基本未变，表明大规格巴沙鱼仍然短缺。这一现象的主要原因是天气变化。去年冬季持续低温和降雨导致鱼类食欲下降，生长速度放缓，养殖周期延长。此外，由于季节交替，日均温度波动较大，进一步抑制了鱼类的快速生长。因此，目前市场上可收获的800克以上巴沙鱼供应量变化不大，而1.2千克以上的供应甚至有所减少。与此同时，受中国市场需求推动，该规格巴沙鱼的采购增加，加剧了供需紧张。虽然3月初巴沙鱼苗价格出现小幅下降，但整体仍处于近三年来的最高水平。在第10周（3月3日-9日），30尾/公斤规格的巴沙鱼苗价格下降至49,000越南盾/公斤，相比前一周略有下滑，但仍维持在高位。分析人士指出，自2月份以来，新一轮投苗活动有所增加，这可能是鱼苗价格未能大幅回落的原因之一。此外，市场上30-40尾/公斤规格的鱼苗供应依旧紧张，而大型企业对鱼苗的采购需求持续旺盛，使得鱼苗价格难以明显下降。越南巴沙鱼市场仍然受供应紧张、天气变化及中国市场需求恢复等因素影响。尽管塘头价格出现小幅回落，但整体仍维持高位。同时，鱼苗价格的持续高企表明，未来一段时间内巴沙鱼的养殖成本仍将较高。随着新一轮养殖周期的开启，市场价格走势仍需关注供需变化及天气因素的进一步影响。

本报告持续追踪挪威、智利、中国等核心市场的三文鱼供需动态，涵盖价格、产能、贸易流向等关键议题。此外，报告还包含全球三文鱼产业宏观资讯、其他市场价格数据（法国、苏格兰）以及国际三文鱼供应商动态，以全面解析行业趋势。核心市场动向关注挪威、智利和中国三大核心市场的最新动态。挪威市场方面，重点监测新鲜冷冻三文鱼及三文鱼片的出口量、出口价格波动及主要贸易流向。智利市场则聚焦出口至美国、中国、巴西等主要市场的价格走势等。中国市场部分，分析三文鱼进口量、批发价格变动及市场需求趋势，以评估进口商的经营状况和市场供需平衡情况。风险政策预警宏观供需动态：解析全球三文鱼养殖情况、市场需求变化和行业发展趋势等重要三文鱼产业宏观资讯 ；其他市场价格数据：更新法国朗吉斯市场及苏格兰三文鱼价格水平，提供欧洲市场参考；国际供应商动态：追踪主要三文鱼生产企业的经营策略、市场扩展及行业并购情况等。<iframe src="https://www.canva.com/design/DAGi4qXbhCw/F3lZMGNhtGLmhkDcpHOE0w/view?embed" width="700" height="990" allowfullscreen=""> </iframe>

3月中下旬，泰国曼谷金枪鱼（鲣鱼）行情继续走强，CFR价格上涨至$1,700-$1,725/吨，MSC认证产品可以获得$25/吨溢价。菲律宾CFR 价格也涨至 $1,700/吨。消息人士称，虽然近期西太平洋和中太平洋捕捞量有所改善，但需求相对更加强劲，价格因此推高。与此同时，在东太平洋产期，厄瓜多尔产量保持强劲，价格维持稳定。当前厄瓜多尔曼塔价格在$1,650/吨，冷库基本处于满容状态。根据美洲热带金枪鱼委员会（IATTC）数据，去年东太平洋的金枪鱼捕获量达到968,923吨，其中厄瓜多尔产量为422,006吨，同比大幅增长43.5%。在印度洋，莫桑比克海峡经历了一段时间的恶劣天气后，捕捞情况有所改善。但是当地罐头厂原料供应仍然偏紧张，FOB价格在€1,480-€1,500 ($1,620-$1,642)/吨。在即将到来的批量交易中，西班牙渔业公司将鲣鱼价格推高至€1,550/吨，黄鳍金枪鱼价格稳定在€2,150-€2,200/吨。在大西洋，金枪鱼捕捞情况仍然不理想，一些向北行驶的船只的渔获量有所增多。国际依据大西洋金枪鱼保护委员会规定，3月17日到4月30日将是大西洋为期45天的休渔期，预计交货量将会减少。

根据挪威海产局（NSC）的数据，2025年2月挪威在帝王蟹和雪蟹的出口方面取得了破纪录的成绩，出口量和出口额均创下历史新高，价格也飙升至前所未有的水平。这一强劲表现主要得益于美国市场需求的激增。数据显示，2025年2月，挪威出口了222吨帝王蟹，总价值达1.83亿挪威克朗（约合1740万美元），与去年同期相比，出口额增长了91%，增加了8700万挪威克朗。这主要得益于美国、中国和加拿大市场的强劲需求。值得注意的是，2月冷冻帝王蟹的平均价格达到每公斤985挪威克朗，比2025年1月的纪录上涨了72挪威克朗/公斤。挪威海产局驻美国代表Anne-Kristine Oen表示："尽管价格飙升且市场波动，美国人并未减少对帝王蟹的购买。与此同时，挪威的雪蟹出口也表现出色。2025年2月，挪威共出口了1922吨雪蟹，价值4.73亿挪威克朗，与2024年2月相比，出口额增长了66%。然而，雪蟹的出口量同比下降了26%，这反映了价格上涨带来的市场动态变化。雪蟹的平均价格飙升至246挪威克朗/公斤，比2024年同期高出127%。挪威海产局表示，美国雪蟹库存短缺以及加拿大配额预计减少是推动挪威雪蟹需求增长的主要原因。随着美国市场需求的持续增长以及全球供应的波动，挪威海产品行业有望在未来继续保持强劲的发展势头。