在2026年A捕捞季开始和中国春节即将到来的背景下，全球狭鳕产业链正在出现一个值得警惕的变化：当俄美一次冻PBO资源基本被锁定，中国二次冷冻正被迫走向“填补缺口”的位置，其价格逻辑也随之发生变化。最新市场反馈显示，中国狭鳕加工企业正在推动二次冷冻块冻鱼片（double-frozen fillet block）FOB报价，较1月价格评估上调150–200美元/吨。这一动作的直接背景，是俄罗斯去头去脏（H&G）原料价格在春节前持续高位运行，而一次冻PBO资源已大量被欧洲和北美市场提前消化。原料端：H&G高位不退，白令海溢价持续。截至2月初，俄罗斯25+规格狭鳕H&G CFR中国价格维持高位不变，其中白令海原料报价在1700–1720美元/吨，鄂霍次克海约1650美元/吨，价差清晰。业内普遍认可，白令海狭鳕肉质更紧实、出成率更高，因此长期存在溢价，这一结构在当前市场中被进一步放大。与历史规律形成反差的是，在过去十年中，H&G价格通常会在1月底至2月初，随着鄂霍次克海捕捞放量而明显回落。但今年这一季节性下行并未如期出现，核心原因并不在需求突然爆发，而在于供给端节奏明显滞后。捕捞端：鄂霍次克海进度落后，天气成关键变量。根据俄罗斯科研与监测机构最新通报，截至2月初，鄂霍次克海狭鳕累计捕捞量约11.26万吨，仅完成年度配额的9.6%，明显低于2025年同期的15.7%。多个子区捕捞进度显著落后，部分区域甚至阶段性停捕。频繁风暴、不稳定冰况以及鱼群分散，是影响捕捞效率的主要原因。相比之下，西白令海捕捞进度反而快于去年同期，但该区域本身配额有限，难以对整体原料供应形成实质性补充。加工与贸易端：一次冻“锁仓”，二次冻被推上前台。在欧洲市场，2026年A季所需的俄美一次冻PBO资源已大面积提前签约。一方面，美国在2025年B季留下部分未完成订单，需要在A季优先补足；另一方面，俄罗斯可用于欧盟市场的一次冻PBO本就因制裁和EU编号限制而持续收缩。在这种背景下，中国二次冷冻成为欧洲加工企业“唯一现实补充选项”。部分欧洲买家已出现原料覆盖不足的情况，被迫追逐中国货源，这也是中国加工商敢于上调报价的重要底气。按照当前测算，二次冷冻FOB报价若较1月评估价上调150–200美元/吨，加上海运、仓储成本约200美元/吨，再叠加13.7%的欧盟关税，其到岸成本已逼近、甚至超过美国产一次冻PBO水平。这意味着，价格主导权正在发生微妙转移。争议的核心：是短期博弈，还是结构性抬升？从逻辑上看，当前狭鳕价格并非由消费端拉动，而是典型的“成本—供给”型上涨：原料高位、捕捞受限、一次冻资源提前锁定，共同将压力传导至二次冷冻环节。但争议也正在形成——如果春节后鄂霍次克海捕捞明显放量，H&G价格回落幅度超预期，中国二次冷冻当前试探的高位是否还能站得住？反之，若捕捞恢复不及预期，那么2026年狭鳕市场可能并不存在“回调窗口”，而只是阶段性换挡。可以确定的是，狭鳕已不再是一个“被动补位”的白鱼品种。在俄美供应节奏受限的现实下，中国加工环节正越来越多地被推向价格形成的前沿，这一变化，本身就值得整个行业高度关注。

根据荷兰合作银行（Rabobank）数据，2025年厄瓜多尔白虾出口量达到139万吨，较上年增长15%，出口总额约75亿美元，同比增长23%，出口量额再次刷新历史纪录。Rabobank首席水产分析师Gorjan Nikolik指出，在经历了2024年增长停滞后（2024年出口量与上年持平，出口额下降4%），2025年厄瓜多尔白虾产业的表现再一次颠覆了全球的认知，业内曾一度质疑厄虾产业是否已达到了增长的瓶颈，但从目前来看，其潜力还未完全开发。除2024年外，近五年厄瓜多尔产量保持着两位数增长（2021年增长24%、2022年增长26%、2023年增长14%、2024年为0%、2025年增长15%），产量上限不断被突破，增长率远远超过了其他养虾国。Nikolik表示，2025年中国市场占厄瓜多尔出口量的一半左右，但增长率仅为5%，欧洲和美国市场填补了中国需求的疲软。欧洲市场主要由地中海国家推动，增速较快的国家包括西班牙（+33%）、意大利（+24%）、法国（+50%）以及荷兰（+14%）。“2025年欧盟经济表现良好，预计2026年消费表现将持续强劲，通胀得到了控制，一些国家还在推动财政刺激政策。”Nikolik说。2025年厄瓜多尔对美出口量增长26%至270,700吨，出口额增长34%至17.7亿美元，按绝对数额计算，美国是厄瓜多尔虾产业增长最快的市场。“相比亚洲竞争对手，厄瓜多尔出口美国拥有绝对的关税优势（15%），而关税只是加速了原本已经存在的增长趋势。随着更多投资进入厄瓜多尔精深加工产业，这一趋势将在长期内继续维持并加速。”Nikolik说，印度输美关税从50%下调至18%，但目前很难判断2026年美国市场是否还会维持强劲，市场上还有一些印度虾库存，同时美国通胀上升可能削弱消费需求。此外，一些国家选择进口厄瓜多尔原料用于加工再出口，主要为越南（出口同比增长100%）和危地马拉（+85%）。Nikolik认为，虽然这种模式短期内有利可图，但随着厄瓜多尔国内加工业的壮大，再出口比重将会下降。在某些市场，厄瓜多尔白虾的市场占有率仍然比较低，比如日本。2025年厄瓜多尔对日本出口增幅为36%，但基数较低。厄虾具有较大的价格竞争力，在全球市场竞争高度激烈的背景下，这些小型市场累计起来将是一个相当可观的体量。在美国佛罗里达举行的全球海产市场会议上，正大集团副总裁Robins McIntosh预测，2026年厄瓜多尔产量有望提升至175万吨，2027年达到200万吨。2025年12月份，厄瓜多尔出口量达到117,100吨，同比增长24%，出口额同比增长22%至6.3亿美元，均价同比下跌1%至$5.38/kg。其中，12月份对华销量同比增长32%至65,700吨，均价下跌6%至$4.77/kg；对美出口量增长28%至22,000吨。

据越南农业与环境部统计，2026年1月，越南农、林、水产品出口额预计达近65.1亿美元，同比增长29.5%。其中，农产品出口额约36亿美元，增长41.8%，畜牧产品4750万美元，增长20.2%，水产品9.4亿美元，增长21.5%，林产品17.2亿美元，增长13%。从市场结构看，亚洲继续是越南农林水产品最大出口市场，占45.3%，其后依次为美洲（22.7%）和欧洲（13.4%）。非洲和大洋洲占比较小，分别为2.6%和1.4%。与去年同期相比，2026年1月对亚洲出口额预计增长41.1%，对美洲增长22.4%，对欧洲增长11.2%，对非洲增长21.6%，对大洋洲增长32.3%。按具体市场看，中国、美国和日本是越南农林水产品三大出口市场，市场份额分别为22.6%、20.4%和7%。同比来看，对中国出口大幅增长66.1%，对美国增长21.6%，对日本增长19.6%。2026年1月出口增长较快的农产品包括咖啡、橡胶、茶叶、大米、果蔬、腰果和胡椒，在出口量和出口额方面均实现同比增长。咖啡和橡胶继续发挥主力作用。咖啡出口约18万吨，出口额9.81亿美元，橡胶出口约22万吨，出口额4.16亿美元，均较去年同期大幅增长。两类产品出口均价保持稳定，主要消费市场集中在欧洲和亚洲。茶叶和大米在出口量和出口额方面均实现较好增长。茶叶出口约1.4万吨，出口额2300万美元，大米出口约60万吨，出口额3.7亿美元。尽管茶叶出口价格小幅下降，但得益于产量提升，出口额仍实现增长，大米出口价格上涨约4%，平均达616.6美元/吨。果蔬继续成为突出亮点，2026年1月出口额预计约7.5亿美元，同比翻一番。中国仍是最大市场，同时对美国出口也保持良好增长势头。腰果和胡椒出口保持高增长。腰果出口约6.5万吨，出口额4.34亿美元，胡椒出口约2万吨，出口额1.33亿美元，同比均增长50%以上，尽管出口均价略有下降。农业与环境部表示，拓展市场、促进农产品消费是行业一以贯之的重点举措。各专业单位将继续紧密对接生产与市场，加大贸易促进和产品推广力度，支持企业和合作社拓展国内外市场。与此同时，行业将持续推进农业结构调整，朝着提升附加值、实现可持续发展方向迈进，并与食品安全和可追溯体系建设相结合。结构调整不仅覆盖种植、畜牧、水产和林业，还贯穿从生产到加工、流通、消费的全价值链，灵活适应各出口市场的不同要求。*据越南水产加工与出口协会（VASEP）的消息，2026年1月，越南水产品出口额约达8.74亿美元，同比增长13%。这一增长率表明，在水产贸易持续面临技术壁垒和部分主要市场关税压力背景下，企业正努力维持年初的订单节奏。据统计，水产品首月增长主要得益于中国、日本、东盟等亚洲市场，以及查鱼、鱿鱼和章鱼等产品类别。与此同时，越南水产品，特别是金枪鱼对美国出口显著下降。其原因主要受美国《海洋哺乳动物保护法》（MMPA）相关规定以及在执行农业与环境部关于出口美国市场水产品及其制品认证规定（涉及分析证明书-COA）的第74/2025号通图过程中遇到障碍的影响。中国（含香港）在2026年1月继续保持越南水产品最大出口市场的地位，出口额近2.5亿美元，同比大幅增长28.7%。其主要增长动力源于为满足农历春节消费需求而增加的虾类进口。除了中国市场外，2026年1月，越南对日本、东盟及韩国的水产品出口也呈现出乐观的增长态势。其中，对日本出口额近1.46亿美元，增长21.3%。日本继续保持稳定市场的地位，对加工虾类、冷冻查鱼片以及鱿鱼、章鱼的需求较高。对东盟的出口额约达6900万美元，大幅增长32.2%，反映了区域内贸易增加的趋势。虾类继续保持主力出口产品地位，出口额达3.31亿美元，增长6.4%，占出口总额的近38%，其增长主要来自中国和日本市场。查鱼成为首月出口亮点，出口额超过1.77亿美元，同比大幅增长33.2%。来自中国、东盟和日本的强劲需求，使该产品成为1月份增长率最高的产品类别。

据韩国《首尔经济》1月29日报道，韩国海洋水产部29日公布“第三个水产业及渔村发展基本规划”，以“可持续海洋、自力更生渔业、渔村共存”为愿景，提出到2030年实现水产品产量400万吨、渔户年收入8000万韩元、水产食品出口额42亿美元、消费者物价年涨幅控制在3%以内、返乡渔民及定居人口年均2000人等五大目标。该规划每五年制定一次，是水产业领域的基本纲领，提出政府政策的基本方向。为实现这五大目标，海洋水产部提出十项重点举措，包括构建可持续渔船渔业生产体系、提高出口能力、强化供应链联动、振兴活力渔村等。

2026年初，美国宣布将在未来五年内向越南罗非鱼产业链投入约1520万美元，用于提升养殖规模、产品质量和出口能力，并设定累计出口额突破10亿美元、产量达到121万吨的目标。这一动作，并非孤立的产业合作，而正在成为影响中国罗非鱼价格运行逻辑的重要外部变量。从结果看，2025年越南罗非鱼出口额同比增长141%，对美出口增长173%，冷冻鱼片几乎成为单一增长引擎。与之形成对比的是，中国罗非鱼在同一时期价格长期低位运行，即便在投苗下降、供应趋紧的阶段，也未能出现有效反弹。这种“供给收缩但价格不涨”的现象，正是价格周期被外部力量重塑的典型信号。【价格不再只由“多与少”决定】 过去，中国罗非鱼价格周期高度依赖国内供需变化：投苗多、价格跌；投苗少、价格涨，逻辑相对清晰。但近年来，这一机制正在失效。原因并不在养殖端，而在出口端。美国仍对中国罗非鱼维持约55%的高关税，使中国在价格谈判中处于被动位置；与此同时，美国通过资本和产业政策，主动培育越南作为新的白肉鱼供应节点。当美国进口需求被“定向引导”至越南，即便中国阶段性减产，也难以重新获得定价权。这使得中国罗非鱼价格，对国内供需变化的敏感度明显下降。【美国正在“前置锁定”未来供应】 此次美国对越南的投入，并非简单的资金支持，而是与大豆出口、饲料体系和加工能力深度绑定。其目标不是短期补货，而是建立一条可控、低关税、标准化的罗非鱼供应链。这意味着，美国在为未来几年提前锁定部分罗非鱼供给来源，而这一部分需求，原本很大程度上属于中国。对中国而言，这种变化不会立刻体现为出口断崖式下滑，而是表现为一个更隐蔽但更长期的影响——价格反弹窗口被压缩。【中国价格周期正在被“拉平”】 从2025年至2026年初的实际行情看，中国罗非鱼价格在低位区间反复震荡，即便在冬季投苗下降20%–30%、原料供应趋紧的情况下，价格仍难以持续回升。核心原因在于：海外需求端的“弹性”正在下降。当美国不再因中国减产而被动抬价，国内减产对价格的放大效应自然减弱。换句话说，中国罗非鱼正在从“供给主导型价格周期”，转向“外部市场约束型价格周期”。【不是被替代，而是被重新定位】 需要客观看待的是，越南并不具备全面替代中国罗非鱼的能力。无论在总产量、加工深度还是产品多样性上，中国仍处于核心位置。但美国资本与政策正在做的，并不是替代中国全部供给，而是改变新增需求的流向：新增订单更多给越南，存量需求则继续压价中国。这对价格的影响，远比“市场份额变化”更直接。【一个新的现实正在形成】 在这一背景下，中国罗非鱼价格未来的波动，很可能呈现出三个特征：反弹更慢、持续更短、对减产反应更弱。美国资本介入越南罗非鱼，并不会立刻改变中国的产业地位，却正在悄然改变价格周期的“天花板”和“弹性区间”。这并不是一个情绪问题，而是一个正在发生的结构性变化。

2026年1月28日，毛里塔尼亚《SAHARA MEDIA》报道称，毛里塔尼亚渔业、海事与港口基础设施部长布瑟夫表示章鱼是国家最重要的战略财富之一，强调章鱼渔场开发将专属于毛里塔尼亚人，彰显政府保护国家利益的坚定承诺。章鱼约占毛渔业出口总额50%，为传统渔业部门提供数万个就业机会，在国家渔业管理与开发政策中占据特殊优先地位。章鱼渔场按更新的开发计划管理，正依据国际海洋管理委员会（MSC）标准完善生态认证，同时依托海洋与渔业研究所关于资源存量与繁殖区域的实时数据指导决策。政府将加强渔业治理，推动章鱼资源可持续管理。

2026年第6周（2月2—8日），广东罗非鱼价格延续小幅上涨走势，但推动因素并非加工厂需求回暖，而是本地活鱼市场走强。在春节假期临近的背景下，华南多地加工厂陆续进入停产或半停产状态，原料采购明显放缓，市场结构出现阶段性变化。据市场监测，广东地区500—800克规格罗非鱼送厂价环比上涨0.10元/公斤；海南和广西价格则与前一周持平。从供需两端看，加工端需求走弱与原料供应同步收缩，叠加活鱼渠道需求增强，使广东价格获得一定支撑。随着农历新年临近，南方多家加工厂已开始放假或进入收尾生产阶段。今年春节在2月17日，湛江部分加工企业早在1月29日便已停工，原料鱼收购量明显下降。业内信息显示，目前广东加工厂基本处于节前最后一周生产周期，市场交易节奏趋缓。与加工厂形成对比的是，本地活鱼市场需求有所增强。随着节前消费启动，餐饮与批发渠道对活鱼的需求增加，而整体存塘量下降，尤其是大规格鱼源偏紧，对价格形成一定支撑。相关市场反馈显示，近期价格上涨更多来自内销渠道，而非出口或加工拉动。海南方面，原料鱼价格本周未出现明显变化。当地鱼片加工同样进入节前尾声阶段，多数工厂计划在本周内陆续停产放假。相关企业表示，节后市场走势仍需观察，尤其取决于工厂复工节奏和出口订单恢复情况。海外市场方面，美国罗非鱼价格整体保持平稳。2026年第5周，美国市场中国产冷冻罗非鱼片批发价格未出现明显波动，交易氛围相对清淡。进口商普遍表示库存处于舒适水平，短期内补货意愿有限，采购仍以按需为主。总体来看，当前广东罗非鱼价格的小幅回升，更多是节前内需与供应收缩共同作用的结果。在加工厂停工、出口需求尚未显现明显变化的情况下，节后价格能否延续走势，仍取决于复工后的采购节奏以及外部市场的实际反馈。

美国总统特朗普宣布，将对印度商品征收的进口关税从此前的50%大幅下调至18%，这一决定在全球水产贸易领域，尤其是虾类产业链中引发高度关注。作为长期占据美国冻虾进口主导地位的国家，印度虾业在过去半年承受了前所未有的关税压力，此次政策调整，被业内视为一次重要的“阶段性纠偏”。根据特朗普在其社交平台发布的信息，此次关税下调与美印之间达成的新一轮贸易安排直接相关。印度方面承诺减少从俄罗斯采购原油，转而增加自美国乃至潜在的委内瑞拉的能源进口；作为交换，美国同意大幅降低对印度商品的“对等关税”，并推动双方在关税及非关税壁垒方面进一步让步。该政策调整即刻生效，对正在经历出口承压的印度虾产业而言，意义尤为突出。在关税上调期间，印度虾产品成为美国市场“税负最重”的主要水产商品之一。数据显示，2025年4月至11月，美国共从印度进口了90,591吨冷冻虾，货值约7.56亿美元，但美国进口商为此额外支付的关税高达2.56亿美元。高额关税不仅显著抬升了终端成本，也削弱了印度虾在美国市场的价格竞争力。这种压力很快体现在贸易格局变化上。2025年10月，厄瓜多尔以15%的较低关税优势，首次在近11年来超越印度，成为美国最大的虾类供应国。相比之下，印度虾在数量和金额上的同比下滑十分明显：2024年10月，美国从印度进口虾类超过3万吨，而一年后已明显回落。这一变化并非源于需求崩塌，而是关税结构性差异在短期内重塑了供应排序。长期以来，印度一直是美国冷冻虾市场的“压舱石”。过去十余年间，印度虾占美国进口总量的比重常年维持在40%左右，涵盖带头、去头、去壳及多种深加工规格。高关税政策的叠加，使这一稳定格局在2025年下半年出现松动，也迫使部分美国买家转向拉美供应源以分散成本风险。此次关税降至18%，虽仍高于厄瓜多尔的15%，但已显著缩小两国之间的税负差距。对美国进口商而言，印度虾重新具备可操作性价格空间；对印度出口商而言，至少在成本端获得了喘息窗口。这也意味着，2025年下半年因关税扭曲而出现的供应结构变化，未来几个月存在再次调整的可能。不过，业内普遍认为，关税下调并不意味着印度将立刻“收复失地”。在过去数月中，厄瓜多尔不仅扩大了对美出口规模，还在加工能力、物流节奏及客户黏性方面持续加码。与此同时，美国整体虾类进口量自2025年7月高峰后持续回落，需求端的谨慎情绪仍在，这限制了任何单一产地迅速放量的空间。可以确定的是，此次关税调整为印度虾产业释放了清晰的政策信号：高压状态暂告一段落，竞争重新回到成本、规格与供应稳定性的层面。在全球虾业本就供需博弈加剧、价格弹性受限的背景下，美印关税变化不仅关乎一国一业，也将持续影响美国乃至全球虾类贸易的走向。