尽管预期产量下降，但由于季节性需求疲软，2025年三季度仔猪与育肥猪价格将持续下跌。积极的一面是，对欧盟以外国家的出口量及出口价格正在上升。荷兰合作银行研究部（RaboResearch）最新市场报告揭示了这一趋势。欧盟27国及英国（EU27+UK）的能繁母猪存栏量在2024年已缩减3.4%。2025年前四个月，育肥猪屠宰量仍增长超1%。所有国家胴体重均有所增加，推动总产量增长3%。比利时、丹麦、法国和荷兰的生猪屠宰量出现下滑。在比利时，屠宰重量增加未能抵消数量减少的影响，导致该国总产量下降4%，荷兰则下降3%。意大利（7%）、西班牙（6%）、波兰（5%）、英国（5%）、德国（2.5%）和丹麦（1%）实现产量增长。荷兰合作银行研究部预测，2025年下半年欧盟27国及英国的能繁母猪存栏减少将导致产量下降。尽管预计生猪出栏量将高于此前预期，且屠宰重量可能增加——较低的饲料成本正刺激生产。价格与供应前景 据荷兰合作银行数据，2025年第28周欧盟平均胴体价格同比低4%，仔猪均价低8%。受夏季需求季节性走弱及欧洲市场竞争加剧影响，荷兰合作银行研究部预测2025年三季度胴体价格将下滑。西北欧胴体价格在7月初已大幅下跌。该行预计三季度饲料价格保持利好。欧洲小麦作物产量预期向好。因美国作物前景改善，全球玉米价格预计下跌。大豆价格可能企稳，但美国近期提高生物燃料强制掺混标准可能导致价格上涨。此外，美国贸易关税的不确定性尚未消除，可能引发全球贸易波动。出口市场动态 2025年一季度，欧盟27国及英国猪肉出口量同比增长5%。主要受对华出口增长推动：中国（10%）、菲律宾（2%）和科特迪瓦（35%）。但输往韩国（-4%）、日本（-17%）和越南（-23%）的货量下降。中国在肉类（增长8%，13,000吨）和副产品（增长11%，25,000吨）的进口量双增。2025年1-4月西班牙对华出口增长8%，荷兰2025年一季度对华出口同比增幅达14%。今年中国将猪肉进口重点转向欧洲，因巴西猪肉价格高于去年，相较中国本土产品竞争力减弱。巴西主要出口去骨猪肉，而该类产品需求下降，欧洲带骨猪肉及副产品需求则保持稳定。

7月30日上午，俄罗斯远东勘察加东海岸发生8.8级强烈地震，这是自1952年以来勘察加半岛遭遇的最强地震，地震还引发了太平洋地区的大海啸。初步调查显示，海啸冲击了俄罗斯沿海地区基础设施，至少有一家海产品加工厂被海啸淹没。此次地震震源深度为19.3公里，震中位于堪察加半岛首府彼得罗巴甫洛夫斯克东南偏东约119公里处。堪察加半岛部分地区遭遇了三到四米高的海啸，截至周三下午，俄罗斯官方报告称已有数人受伤，但无人员死亡。堪察加半岛拥有众多海产品加工厂，涉及野生三文鱼、螃蟹、中上层鱼类和狭鳕等物种，主要为亚洲及全球其他市场供货。地震还损坏了萨哈林地区的一个电网，导致大面积停电。萨哈林岛是俄罗斯重要的海产品加工中心，也是知名企业Gidrostroy Group总部所在地。该地区尚有一个大型海产品加工物流在建项目，计划产能从15万吨提升至60万吨。

2025年第31周（7月28日至8月3日），中国罗非鱼价格持续下探，跌至历史最低点。中美贸易谈判尚未达成明确结果，美国买家全面停单，中国出口企业和养殖户陷入前所未有的困境。据业内人士反馈，广东地区500-800克规格罗非鱼到厂价本周再降0.2元，跌至新低，海南和广西也出现类似跌幅。当前价格已不足以覆盖养殖成本，养殖户利润空间几乎归零。随着集中出鱼期到来，市场供给激增，而需求端却持续冻结，价格压力持续加剧。目前全行业的关注焦点已集中在中美新一轮贸易谈判上。继美欧完成协议后，外界普遍预期中美间的磋商将紧随其后。7月28日，中国国务院副总理何立峰与美国财政部长斯科特·贝森特在瑞典会晤，双方有望在8月12日“90天关税暂缓期”到期前达成新安排。此前，中美在日内瓦达成协议，将对华罗非鱼进口关税从179%暂时下调至55%。这为中国出口商带来短暂喘息空间，但并未带动实质性采购回暖。随着关税缓冲期限临近，美国市场观望情绪加重，订单几近停滞，形成“价跌无市”的尴尬局面。“只有中美真正达成协议，美国买家才会恢复下单。”一位海南出口企业负责人指出。“现在我们的报价再低，客户也不动。风险太高，他们不愿再押注。” 不仅如此，美国国内批发市场也未能形成有效支撑。第30周数据显示，中国冷冻罗非鱼片价格环比下跌0.05美元/磅，降幅达1.4%-1.6%，覆盖所有规格。然而这一轮降价并未换来买气复苏。渠道库存仍高，零售消费低迷，进口商普遍处于观望状态。一位广东加工厂负责人表示：“我们很清楚罗非鱼产业受贸易政策影响最大。这本是健康、稳定的出口品类，却不断被政治因素推入风口浪尖。”他也透露，目前地方政府正鼓励企业寻找替代市场，但以美国为主的出口结构短期难以改变。更雪上加霜的是，部分养殖户为应对7月底台风“韦帕”可能带来的风险，提前抢收，加速市场供给积压。价格在集中上市和订单停滞的夹击下，出现多年未见的深跌。目前，中美尚未公布下一轮公开谈判的时间或细节，而8月12日的关税缓冲期成为行业关键节点。若未能达成新协议，55%关税或将再度上调，令本已困难重重的罗非鱼产业陷入更深泥潭。对于众多中国罗非鱼从业者而言，当下的不确定性才是真正的敌人。在国际政策博弈与市场波动中，他们正艰难寻找一线出口转机。

在2025年上半年，乌拉圭牛肉出口创汇12.1亿美元，同比增长22.5%。根据乌拉圭门户网站的报道，在贸易环境不确定的背景下，国际市场的强劲表现为乌拉圭牛肉出口商带来了前所未有的出口均价，在7月截至目前的数据中达到每吨5,969美元。该乌拉圭门户网站的报道补充道，尽管这仅是7月的部分数据，但如今它已是乌拉圭国家肉类协会（INAC）计算的历史序列中的最高均价，并且比2022年5月达到的先前峰值高出约300美元。仅考虑乌拉圭的牛肉出口（占所有肉类出口创汇总收入的83.5%），2025年上半年的收入与2024年同期相比增长了22.5%，达到12.1亿美元。在今年的前六个月，平均每吨出口价格为4,830美元，比去年同期获得的平均价格上涨了18.9%。美国、加拿大和墨西哥占2025年上半年乌拉圭牛肉出口总收入的39%，创收5.019亿美元，与2024年同期计算的金额相比增长了57.1%。从数量上看，这三个国家的需求量为10.27万吨，在年度比较中增长了28.4%。2025年上半年乌拉圭牛肉在其他市场的表现： 中国：占比24%，创汇3.034亿美元（同比下降7.2%），出口量84,717吨（同比下降14.7%）。欧盟：占比20%，创汇2.581亿美元（同比增长54.4%），出口量34,033吨（同比增长42.8%）。以色列：占比4%，创汇5100万美元（同比下降8.9%），出口量8,065吨（同比下降33.7%）。南方共同市场：占比3%，创汇4240万美元（同比下降34.6%），出口量5,633吨（同比下降32.3%）。

2025年第31周（7月28日至8月3日），全球南美白虾主产区价格延续上涨趋势，其中印度产区爆发白斑病，产量有所下降；厄瓜多尔价格与早前预期走势相符，产量也在收缩。厄瓜多尔中大规格继续上涨 厄虾塘头价格走势与预期基本吻合，气温降低导致产量下降的大趋势仍在继续。然而，出口商频繁涨价的行为遭到中国买家的强烈抵制，国内批发现货行情还远远跟不上期货的涨幅。印度爆发白斑病，部分地区提前收虾 最近一周，印度虾价小幅上涨。安得拉邦养殖户反映，一些当地池塘爆发了白斑病，造成原料短缺问题。该地区各个规格白虾塘头价上涨 1.1%-2.0%不等；其中70只（每公斤）比上周上涨1.6%，60只上涨1.5%，80只上涨1.8%。业内人士称，目前印度原料短缺，特别是60-70只规格，虾农因为发现白斑病而提前收虾；每天价格都会有所变动。越南虾价上涨，加工厂继续采购原料 第31周越南养殖白虾价企稳上涨，加工厂维持订单继续采购原料。越南与美国达成了贸易协定，出口税率为20%，增加的成本基本能够被供应链吸收。与此同时，越南黑虎虾也维持上涨行情。印尼价格稳定或下跌 7月15日，美国与印尼达成贸易协议，印尼虾出口美国税率设定在19%，出口商避免了遭受惩罚性关税的威胁。但最新数据显示，印尼虾价有所下跌，与全球上涨的大趋势背道而驰。泰国虾价上涨 第30周泰国虾价止跌回涨，其中60只规格环比上涨1.8%，70-80只环比上涨1.9%。目前泰国尚未与美国达成协议，8月1日后或将面临36%关税。

2025年第30周（7月21日至27日），Pefa拍卖会数据显示，鱼类价格走势出现明显分化。大规格欧洲鲽鱼（41-80cm）价格上涨至8.48欧元/公斤（约9.94美元），周涨幅达8.3%；中等规格（35-41cm）价格也升至6.47欧元/公斤，周涨5.7%。相比之下，小规格（27-31cm）欧洲鲽鱼则持续低迷，价格维持在1.45欧元/公斤。鳎鱼市场也呈现出类似的分化格局。同一时期，普通鳎鱼33-38cm规格价格大幅上涨至25.19欧元/公斤，30-33cm规格升至22.89欧元/公斤，而24-27cm规格则下跌至17.81欧元/公斤。在价格分化的同时，市场供应量也在持续萎缩。主力规格（27-31cm）欧洲鲽鱼的上岸量同比暴跌68%。尽管27-30cm鳎鱼的上岸量环比略有增加，但同比依然下降68%。整体呈现出“量价齐缩”的特征。行业专家分析指出，当前市场分化的主要原因有三点：一是高端餐饮需求回暖，带动大规格鱼类溢价；二是加工厂缩减了低端产品线，导致小规格产品需求疲软；三是近海捕捞资源整体下滑，尤以中小型鱼类为甚。展望后市，预计短期内市场仍将维持分化格局。8月休渔期结束后，大规格鱼类价格或有小幅回调，而小规格产品的价格仍将承受较大压力。建议关注30-40cm中型规格的性价比窗口期。

进入2025年第31周（7月28日至8月3日），全球南美白虾养殖端价格继续上涨，已连续五周维持涨势。受疾病爆发、季节性因素、贸易政策变化等多重影响，各大主产区普遍出现不同程度的价格上调。其中，中国江苏产区表现最为强劲，单周价格涨幅高达12.5%；印度和厄瓜多尔则因白斑病蔓延导致抢收潮，价格持续走强；越南、泰国、印尼等国也在市场变化中重新调整策略。疾病与天气夹击，厄瓜多尔价格持续上扬 作为全球最大白虾出口国，厄瓜多尔在第31周继续受到养殖病害与气候干扰的双重打击。主要产区出现白斑病爆发，加之低温抑制虾生长速度，导致虾源紧张。据业内人士透露，大规格白虾供应尤为紧张。30/40规格上涨1.2%，20/30规格上涨1.0%。尽管市场需求稳定，但不断上升的原料成本已对当地加工厂构成压力。一位出口商坦言：“很多工厂虽然报出较高价格，但最终成交价仍然低于报价。随着原料涨价趋势持续，下轮销售价格可能还会继续上调。” 值得注意的是，阿根廷红虾供应紧张，使得中国买家正在逐步转向厄瓜多尔白虾作为替代蛋白，进一步刺激了需求。但面对厄虾持续走高的报价，中国市场已表现出“明显的抵触情绪”。印度白斑病蔓延，抢收推高原料价 印度安得拉邦作为该国最主要的虾产区，本周各规格虾价上涨1.1%-2.0%。因白斑病（WSSV）迅速传播，许多养殖户不得不提前收虾，从而造成阶段性供应短缺。当地业内人士表示，60-70规格特别紧缺，出口商几乎每两天就调价一次，100头规格单价已冲至270印度卢比/公斤，有望逼近300卢比的历史高点。印度正处于夏季收尾阶段，原料紧张加上关税谈判仍无定论，使市场呈现出“谨慎看涨”的趋势。中国温棚收尾期，江苏虾价暴涨12.5% 中国虾价本周普遍走强，五大主产区中有四地上涨，涨幅最显著的是江苏，60头规格均价上涨CNY4/kg，涨幅达12.5%。由于温棚生产周期进入收尾期，大量产地完成集中出塘，现货库存下降。广东、山东、福建等地也录得2.7%-6.7%的涨幅，反映出整体供应收紧。但广西因局部疾病影响，价格下滑2.6%。尽管价格上涨，但业内表示，目前价格水平仍不足以刺激大规模投苗，尤其在高温与台风频发的背景下，许多养殖户对于七八月份的投苗仍持观望态度。越南、泰国稳步上涨，印尼价格仍未止跌 越南市场持续走强，大规格虾源稀缺推动加工厂竞价收购。加工端提高采购价以稳定订单，养殖端价格也同步上涨。泰国方面，在与美国恢复贸易谈判后，市场情绪好转，本周60-80规格普遍上涨1.8%-1.9%。虽然泰国目前仍面临36%美方关税压力，但彭博社消息称双方有望达成减税协议。印尼则在7月15日与美方达成协议，将原本预定的32%关税调低至19%。尽管关税利空解除，但由于其对美国市场高度依赖，出口占比高达63%，此前价格仍呈下行趋势。全球市场重回供需博弈核心，价格或仍有上行空间 根据Undercurrent数据，60头规格的全球价格指数已达$3.74/kg，较前一周上涨$0.03/kg，较去年同期上涨11%。尽管价格上行，但市场对于后续走势仍存在不确定性，主要集中在以下几个方面： · 产区供给压力加剧：厄瓜多尔、印度、中国多地因病害或季节性因素减产，现货持续紧缺； · 贸易政策仍具不确定性：印度与美方尚未达成协议，可能面临高关税，影响出口节奏； · 市场消费心理变化：尤其是中国买家，对高价虾源表现出更强的议价行为； · 新一轮投苗尚未全面展开：夏季高温及极端天气抑制投苗积极性，未来供应可能偏紧。总体来看，当前全球虾价呈现阶段性强势，涨势背后是供给收缩而非需求大增所致。未来虾价是否进一步上行，还需关注病害发展、季节更替与国际贸易新动向的三重影响。

据巴西农业咨询机构Scot Consultoria本周一（28日）的市场监测数据显示，活牛市场交易清淡，本周开局承压，圣保罗地区普通育肥公牛价格下跌3雷亚尔，当前售价为292雷亚尔/阿罗巴（含税价）。育肥小母牛价格日跌2雷亚尔，至278雷亚尔/阿罗巴，而育肥母牛和“中国牛”价格分别维持在270雷亚尔/阿罗巴和298雷亚尔/阿罗巴。尽管上周有所减弱，但巴西主要市场的活牛价格仍保持看跌趋势。据另一家咨询机构Agrifatto分析，对进口巴西牛肉征收新关税（+50%）引发了市场忧虑，导致活牛价格承压回落。此外，整个2025年6月期间，育肥场出栏量高企、大量长期供牛合同的存在以及母牛屠宰量增加（尤其是在北部地区），进一步加剧了牛价的下行压力。与低成本动物蛋白（鸡肉和猪肉）的竞争也限制了零售端对牛肉的需求，尤其是在下半月，大多数工人工资已基本被耗尽。然而，根据Agrifatto的分析，自上周初以来，巴西牧场主在交易中采取了更强硬的立场，抵制屠宰场以更低价格收购育成牛的企图。分析师表示，此举有助于减缓活牛价格（阿罗巴）的下行趋势，并在近几日提供了相对的价格稳定。“尽管国内牛肉消费仍然疲软，但牛肉出口继续保持着强劲且增长的步伐，支撑着市场，并强化了巴西作为全球主要供应国之一的战略角色，”Agrifatto指出。该咨询公司补充道：“中长期基本面依然稳固”，这指的是除出口外，可能在今年最后几个月推高活牛价格的因素，例如育肥牛（尤其是母牛）供应短缺。因此，在Agrifatto看来，尽管本月牛市场经历了向下波动，但预计下半年活牛价格将逐步回升，且从2025年最后一个季度起，升值预期将更为具体。