根据智利水果出口商协会（Frutas de Chile）截至第3周的最新出口数据，2025/26产季智利车厘子运往中国（包括香港）的累计发运量已达494,563吨，约合9,890万箱，26,800个集装箱。与上一产季相比，总出口量同比下降12%，且本季货量更多集中在12月下旬。业内消息人士表示，本季剩余的智利车厘子主要将集中在本周及下周（第4周和第5周）到货。据估计，本产季总货量的90%以上已经抵达市场。考虑到本季到货时间整体提前，预计从第6周起直至中国春节期间，市场到货量将十分有限。在此背景下，市场普遍认为，应抓住当前窗口期，加强分销、加快渠道去化节奏至关重要。随着春节临近、到港量趋紧，“及时采购”的信息有望在高效物流保障和稳定市场沟通的支持下进一步强化。

当全球的目光聚焦于即将取消的加拿大龙虾关税时，在太平洋的另一端，一群依赖中国餐桌的加拿大蟹农正经历着更深刻的煎熬。BC省的珍宝蟹（Dungeness Crab），一个将90%身家押注在中国市场的产业，在2025年因高额关税遭遇出口崩塌、价格腰斩。渔民们被迫在每磅6加元的亏损价下选择“躺平”。如今，一纸朦胧的关税豁免声明，能否真的成为他们的“复活”信号？这背后，是关于单一市场依赖的残酷经济学。对加拿大不列颠哥伦比亚省的渔民而言，中国不仅是最大的市场，几乎是唯一的市场。该省特产珍宝蟹（Dungeness Crab, Metacarcinus magister） 约90% 的产量销往中国。这种极端的市场依赖，在2025年3月遭遇了“精准打击”。随着针对加拿大海产品的加征关税生效，珍宝蟹的综合进口税率一度超过30%，成本急剧飙升导致中国需求骤冷。行业数据显示，2025年4月至9月，其对华出口额同比暴跌34%，损失超过2500万美元。贸易壁垒的影响迅速传导至产业链最上游的捕捞环节。在中国采购萎缩的压力下，BC省南海岸的码头收购价从2024年约10-15加元/磅的区间，骤跌至2025年6-9加元/磅，并长期低位徘徊。令渔民绝望的是，业内公认的盈亏平衡点约为10加元/磅。这意味着，长达数月的每磅6加元的收购价，让出海作业变成了一场注定亏损的冒险。从业者协会指出，许多渔民选择主动减少捕捞，导致产量因“经济性减产”而下滑——不是海里没蟹，而是卖蟹亏钱。在此背景下，近期加方宣布的、可能自3月1日起暂停对华虾蟹关税的消息，无疑是一线生机。特别是作为对华出口价值核心的活蟹，被视为最大潜在受益者。然而，市场反应极为谨慎。首先，利好消息并未立即推高码头收购价，渔民表示在看不到确定利润前不会增加捕捞。其次，产业的结构性困境并未改变：与中国市场无论规模还是溢价都无法比拟，转卖美国的尝试收效甚微。最终，关于豁免清单细节（如是否包含珍宝蟹特定税号）、是否覆盖经香港中转货物等执行层面的不确定性，仍在困扰着整个行业。对于BC珍宝蟹产业来说，一场关税或许可以暂停，但对单一市场的深度依赖，才是其需要长期应对的根本挑战。

在南太平洋的渔场里，一场关于供应的“巨浪”正拍向中国市场。秘鲁大鱿鱼的年度配额刚刚创下十年新高，其价格便应声跌至近两年谷底。然而，市场的注意力并未停留在秘鲁，而是迅速南移——在阿根廷海域，新发现的密集鱼群正催生一轮捕捞热潮，并暂时稳住了“阿鱿”的价格。全球头足类供应的“跷跷板”效应，正如何重塑中国批发市场的价格与采购策略？作为中国进口鱿鱼的长期主力，秘鲁大鱿鱼（Jumbo Flying Squid, Dosidicus gigas） 的价格在2026年初继续探底。1月第四周，1-2公斤规格的鱿鱼片价格环比下跌每吨500元人民币，触及近两年低点。这一颓势与供应端的巨量预期直接相关。秘鲁官方为2026年开年设定了7.63万公吨的初始配额，而其2025年全年配额更是达到近64.9万公吨的十年峰值。面对“海量”供应的明确前景，中国买家普遍缺乏囤货信心，转而积极去库存，导致价格在缺乏买盘支撑下持续阴跌。市场机构直言，“没有价格即将复苏的迹象”。当秘鲁鱿鱼陷于跌势时，来自南半球另一端的阿根廷鱿鱼（Argentine Illex, Illex argentinus） 却展现出了不同的韧性。同周期内，其主流规格（200-300克）价格保持稳定。支撑这一表现的是实打实的利好捕捞消息：阿根廷国内船队于1月9日发现了大规模鱿鱼群，单船捕捞效率显著提升。目前，首批满载渔获的船只已开始返港卸货，预计1月下旬将迎来集中到港高峰。秘鲁与阿根廷鱿鱼行情的一跌一稳，并非偶然。它直观反映了全球头足类供应源的动态平衡与替代关系。秘鲁因极高的历史配额和持续产量，给市场带来了强烈的供应压力预期。而阿根廷本季渔汛的“开门红”，以及其报告所称的 “品质优良、规格理想”，则为买家提供了一个具备竞争力的替代选择。这种“跷跷板”效应，使得采购商的注意力得以分散，不再过度集中于单一产地。短期来看，阿根廷新货的集中到港可能对全球鱿鱼价格形成新的平衡点；长期而言，两大南美产地之间的竞争与互补，将使全球鱿鱼供应链变得更加多元，也更为波动。

在经历近一年的贸易困境之后，加拿大不列颠哥伦比亚省（BC省）珍宝蟹产业有望迎来复苏。对于出口商来说，一些关税政策的细节尚未明确，中国消费趋弱以及码头价格的低迷或许才是问题的根本。1月15日，加拿大总理马克·卡尼（Mark Carney）在访华行程中宣布与中国达成了关税协议，自3月1日起，中国将取消加拿大龙虾、螃蟹等海产品25%关税，至少维持到年底之前。这一消息对于珍宝蟹出口商来说无疑是一剂强心剂，大约90%加拿大珍宝蟹出口到中国。2025年受关税影响，珍宝蟹出口量与单价跌至“令行业难以为继”的水平。BC省渔民协会执行董事Megan Eadie在接受UCN采访时表示，去年1-9月加拿大珍宝蟹对中国的出口额同比下降34%，相当于减少了2,530万美元的收入。2025年3月，中国对加拿大海产品加征25%关税，部分活虾活蟹总关税超过了30%，导致在中国市场落地的成本大幅上升。与波龙和雪蟹不同，BC省珍宝蟹产业几乎没有替代市场，其他国家也不太愿意支付与中国相当的溢价，因此受到的关税冲击尤其严重。一部分原本要销往中国的珍宝蟹以折扣价进入了美国市场，无论是销量还是利润率都无法与中国的活蟹市场相提并论。Eadie表示，自关税减免消息公布以来，珍宝蟹行情尚未出现明显反应，码头收购价格还没有恢复到先前的水平，渔民也不太可能增加投入。根据协会数据，2025年BC省码头价格一度跌至CAD 6.00/lb（约合$4.34/lb），远远低于渔民认为的保本线CAD 10.00/lb。通常情况下，在一个产季内价格会有一些波动，2024年高点接近CAD 15.00/lb，低点在CAD 8.00/lb；但在2025年6月至9月期间，价格连续数周排行在CAD 6.00-CAD 9.00/lb之间，没有出现显著反弹。Eadie称，因价格长期低迷，许多渔民缩短了作业时间，以避免亏损，因此捕捞量是下降的，这更多是处于经济原因，而不是珍宝蟹资源的减少。按出口额计算，活珍宝蟹是加拿大对华的蟹类出口中占比最大的品类，加拿大西海岸捕捞业也是最能够从关税减免中受益的产业。行业内还有另一个声音，这次减免仅涉及龙虾和螃蟹，没有提到其他海产品，关税减免究竟覆盖哪些HS类目尚无官方说法，具体政策细节也没有公布。

本周中国市场的行情出现急剧转变。一位南美业内人士总结道：“在保障措施实施前，市场几乎完全停滞；如今局面已彻底扭转。”贸易人士指出，市场反应迅速，中国进口商目前对确保采购量表现出强烈焦虑，因为他们担心巴西和澳大利亚的上半年配额可能提前用尽，导致下半年无货可订。库存趋于紧张，价格随之上涨。乌拉圭前腱/后腱混装的成交价已达7500美元/吨CFR（较上周上涨500美元，其实乌拉圭、阿根廷年度配额本身都较充裕，应不存在被快速用尽的情况，为什么也会跟随疯涨？），带骨牛前胸与80VL均为4800美元/吨。在此情况下，南美牛肉加工厂在买卖双方的价格博弈中占据主导地位：他们拒绝议价，交易迅速达成。“现在没有必要在价格上让步，犹豫只会错失机会，”一位中间商评论道。在阿根廷方面，母牛六切成交价在6000美元/吨，前腱/后腱混装为7000-7500美元/吨，80%碎肉为4500-4800美元/吨。“预计阿根廷母牛价格将得到支撑，因为至少到3月前供应难以增加，”相关消息人士表示。在巴西方面，贸易商对牛前八件套的参考报价为6700-7000美元/吨CFR，牛后件套报价区间则在7300-7500美元/吨CFR。根据信息平台OIG+X的市场周报，上周牛肉价格维持涨势，不同部位涨幅在每吨100至600美元之间。从历史水平看，大部分部位的远期交货价格已接近三年高位。市场活跃度方面，巴西出口商提高了报价比重并推动订单增长，而阿根廷和乌拉圭出口商的业务活动水平与前一周相近。加工厂表现出强烈的挺价意愿，谈判空间有限，部分甚至坚持按报价成交。OIG+X报告称，进口商询盘与还盘虽然活跃，但由于新价格超出预期，多数仅按需采购。OIG+X补充指出，在国内分销市场，“周初因终端需求疲软，且分拆销售与整柜销售价格出现倒挂，买家采购兴趣普遍低迷”；但到周中，“随着市场预期转好，采购意愿明显回升，询盘和成交均有所增加”。

对阿根廷牛肉屠宰企业而言，今年开局既消息频传又充满变数。尽管由于全球主要产地的生产危机，国际市场预计将持续存在需求，但行业具体将面临怎样的业务前景仍存疑问。各方最为关注的是如何履行中国给予该国每年51.1万吨的进口配额。虽然这一配额略高于2025年对该目的地的出口量（约50万吨），但其限制了销售的增长潜力，并可能影响工厂的正常运营。"对阿根廷牛肉加工业，尤其是牛肉出口业务来说，今年是在巨大不确定性中开始的，"Lequio集团（2520/2035/2595厂）首席执行官阿尔弗雷多·卡萨尼在接受本国媒体采访时表示。该集团屠宰量占全国的5%。卡萨尼对中方设定的牛肉进口配额可能给阿根廷及其他牛肉供应国带来的市场扭曲提出了警告。这位阿根廷全国最大牛肉加工集团负责人表示，尽管阿根廷官方最初拒绝国家干预这51.1万吨配额分配，主张完全由企业界自主运作，但在多家出口企业多次沟通后，这一官方立场或将调整。卡萨尼期待能出台为牛肉加工企业带来秩序和预见性的措施。他解释说，由于配额将遵循"先到先得"原则，这可能会加速屠宰节奏，并改变活牛贸易及对华销售的局面。中国占阿根廷牛肉出口总量的比重不低于70%。对此，这位企业家针对政府表示："如果政府不采取行动，可能会引发严重的市场混乱，因为当一种商品变得稀缺时，经营者的行为方式就会改变。" "这可能导致一场尽可能快速出口的竞赛，即使是较低价值的部位、带骨产品等，只要能确保配额位置，都会争先出口，"Lequio集团CEO表示。他进一步指出，由于这种争先向中国发货的态势，年内可能出现"牛价在某些时间点急剧下跌，且一旦分配吨位完成，工业活动也会减少"的情况。卡萨尼坚持认为国家必须扮演仲裁者角色。"问题不在于规定出口什么或如何出口，而在于规范秩序。在约100家获准对华出口牛肉的企业中协调配额是极其困难的。" "农业部、国家食品质量与卫生局、海关，必须有部门出面建立秩序。当另一国家的措施扭曲本地市场时，视而不见并非选项。必须果断抓住问题的关键，"他补充道。卡萨尼认为，若缺乏明确规则，可能会出现发货量集中提前、随后在51.1万吨配额提前用尽时骤然停止的局面。"可能出现以较低价值出口的情况，且当配额所剩无几时，由于担心货物到港时配额已耗尽并在中国港口滞留数月，无人愿意装载集装箱。这将带来巨大成本和高度不确定性，"他阐述了行业的担忧。他还警告，若不及时纠正，问题可能在2027年恶化。"如果明年重复这种模式，可能会引发一场完成配额的疯狂竞赛，就像巴西在美国配额问题上发生的那样——两天内就用完了配额。为此，他们在前几个月生产牛肉，发货并囤积在美国港口，等待新年钟声响起。" "真正的麻烦将从那里开始，"卡萨尼说。

随着国内行情走低，屠宰企业为追求更高利润转而优先安排出口。根据巴西应用经济高级研究中心（Cepea）监测的绝大多数市场数据，生猪产业链几乎所有产品的价格均出现显著下跌。这一跌势与学校假期导致的阶段性需求疲软有关，同时生猪及猪肉供应量的增加也影响了行情。1月21日周三，圣卡塔琳娜州生猪价格（依据Cepea/Esalq指标）为7.66雷亚尔/公斤，当月累计跌幅达8.26%。在巴拉那州，生猪价格为7.60雷亚尔/公斤，同期跌幅为8.10%。在猪肉批发市场，由于国内价格下行，屠宰企业为获取更高利润，优先处理出口订单。Cepea依据联邦外贸秘书处（Secex）的数据证实了这一情况：1月至今的日均出口量维持在约5100吨，与2025年全年平均水平相近。据Cepea数据，1月21日周三，大圣保罗地区批发市场的特级猪肉胴体价格为每公斤11.68雷亚尔，自月初以来累计下跌9.18%。

1月20日上午，在海口市秀英区西城汇物流中心，全国首柜通过气调保鲜技术海运入境的鲜果榴莲成功登陆，标志着马来西亚猫山王鲜榴莲从此可经海运大批量进入中国市场。进口该批鲜榴莲的海南丰观实业集团有限公司总经理王席之介绍，本次首柜的榴莲鲜果共一千箱，总重10吨，于1月1日在马来西亚果园完成采摘，1月3日进入气调保鲜柜，4日启航运往中国，并于19日顺利抵达海南洋浦港。据介绍，马来西亚猫山王鲜榴莲的保鲜期为7天。受运输距离和保鲜技术限制，过去销往中国市场的主要是经液氮冷冻的冻榴莲；2024年起，开始有鲜榴莲经空运销往我国，但数量少、成本高。本次采用的气调保鲜技术通过精准控制储藏环境中的温度、湿度及气体成分，将马来西亚猫山王鲜榴莲保鲜期延长至30-45天，让榴莲经过长途海运后，仍能保持媲美原产地的口感和品质，实现大批量鲜果运输。当天与丰观集团签署合作协议的海南省供销供应链管理有限公司总经理张涛介绍，就榴莲品类而言，使用气调柜海运鲜果的物流成本，较陆运（冻果）和空运的大幅降低。因此，该批鲜榴莲的零售价也将比此前空运的鲜榴莲更有优势。王席之介绍，过去该司进口的水果一般从南沙港、深圳入境，通关时间约为2-3天。得益于海南自贸港全岛封关运作，本批次榴莲经洋浦港入境，通关时间较之过去明显缩短，进一步为鲜果“锁鲜”。气调保鲜技术也让鲜榴莲可以从海南经陆运通道发往全国各地，该批次鲜榴莲就将于近日在海口、四川成都、重庆等地的连锁超市上架销售。