欧洲零售市场正经历一场悄然的供应链变革。据行业消息人士透露，德国零售巨头阿尔迪南北集团（Aldi Nord和Aldi Sud）以及雷弗集团（Rewe Group）已开始调整采购策略，将部分狭鳕供应从俄罗斯和美国的单冻产品转向中国的二次冷冻产品。这一转变预计将持续至2026年6月，反映出全球海产品贸易格局的新变化。市场数据显示，这一调整正值俄美单冻去刺狭鳕（PBO）价格持续走高之际。B季产品价格已出现小幅上涨，且预计将继续攀升。与此同时，俄罗斯去头去脏（H&G）狭鳕原料价格也保持高位，中国工厂若想盈利，中国全规格鱼片的离岸价（FOB）需达到 3000-3050 美元 / 吨。这一离岸价对应的欧洲到岸价为 3200-3250 美元 / 吨。加上俄罗斯被排除在欧盟自主关税配额（ATQ）之外后适用的13.7%关税，最终价格已与美国B季PBO主力合约价格相当。一位供应商表示："这主要是出于维持终端售价稳定的压力"。据其透露，部分产品的转换比例可能高达三分之二。值得注意的是，这三家零售商此前几乎完全依赖单冻狭鳕产品，此次转向二次冻产品标志着其采购策略的重大调整。然而，这一转变也伴随着新的挑战。消息人士指出，中国国内市场对俄罗斯H&G狭鳕原料的激烈竞争，可能导致未来12个月内二次冻鱼块价格进一步上涨。"说实话，我对这个转向感到意外，"该消息人士补充道。欧盟市场的不确定性也为供应链带来额外风险。欧盟委员会对控制俄罗斯约10%狭鳕配额的Norebo控股实施制裁后，5月1日后基于该公司原料的二次冻产品进口面临法律风险。即便原料是在制裁前采购的，其合法性仍存在疑问。

随着秘鲁本季凤尾鱼捕捞进入尾声，全球鱼粉市场正面临供应收紧的局面。数据显示，6月下旬秘鲁鱼粉原料上岸量仅40,943吨，较前一周骤降54%，推动市场价格持续走强。目前，秘鲁贸易商对中国市场的超级优质鱼粉预售报价已达1,750美元/吨（中国到岸价）。国内主要港口现货价格同步上涨，广州、上海等地普通级别鱼粉成交价维持在11,100-11,200元/吨区间。"优质货源一上市就被抢购一空，反映出市场对供应短缺的担忧。"MSICeres董事总经理James Frank表示。据该公司监测，截至7月2日，中国主要港口鱼粉库存已降至305,270吨，四天内减少近9,000吨，日均出库量超过5,000吨。秘鲁渔业部门统计显示，截至7月2日，北部和中部渔区累计捕捞量达225万吨，完成配额的74.84%。但业界普遍预计本季总产量将下调至240-250万吨。Frank指出："这个渔季开局强劲，但可能将以低于预期的结果收场。" 值得注意的是，传统渔港钦博特的产量急剧下滑。该港口在第24-26周的捕捞量不足1万吨，较此前六周的83万吨出现断崖式下跌。这种区域性减产进一步加剧了市场对全球供应的担忧。

2025年上半年，挪威海产品对华出口实现历史性突破。根据挪威海产局最新数据，中国首次超越多个传统市场，跃升为挪威海产品第三大出口目的地，仅次于美国和波兰，这一里程碑式的跨越彰显了中国消费升级带来的市场潜力。数据显示，今年1-6月挪威海产品出口总量达130万吨，创下852亿挪威克朗（约合84.6亿美元）的出口总值新纪录。其中对华出口79,821吨，同比增长2%；出口额56亿挪威克朗，同比大幅增长35%。大西洋三文鱼成为推动对华出口增长的主力军。上半年挪威向中国出口三文鱼42,224吨，价值39亿挪威克朗，出口量和出口额同比分别激增122%和62%，使中国成为全球增长最快的挪威三文鱼市场。挪威海产局中国总监西格蒙德·比约戈分析指出："中国消费者对三文鱼的需求呈现多元化发展趋势，社交电商平台与线下渠道的深度融合正在重塑消费模式。" 除三文鱼外，其他品类表现同样亮眼。鲭鱼出口量价齐升，达到5,211公吨和1.56亿挪威克朗，同比增幅分别达90%和159%。值得关注的是，北极虾出口创下3,474公吨和1.72亿挪威克朗的佳绩，同比暴涨超420%，刷新历史纪录。作为全球最大北极虾消费市场，中国正在推动挪威出口进入新增长阶段。不过，大西洋鳕鱼出口出现下滑，量价同比分别下降48%和34%。业内人士分析，这主要受捕捞配额缩减和美国对华加征关税双重因素影响。市场观察人士指出，随着中国消费升级持续深化，挪威海产品通过电商渠道加速渗透二三线城市，未来发展空间广阔。特别是社交电商与餐饮服务的创新融合，正在创造新的增长点，预计下半年挪威对华海产品出口有望继续保持强劲势头。

在全球贸易摩擦加剧、主要进口国加征高额关税的背景下，全球白虾行业却意外迎来一轮增长周期。根据挪威海产咨询机构Kontali与荷兰农业银行Rabobank联合发布的最新数据，2025年全球养殖白虾总产量预计将同比增长6%，达到580万吨（以活虾当量计算）。这一增速虽较过去高峰期温和，但考虑到美国作为全球最大进口国，对包括印度、越南、印尼在内的四大主产国产品征收报复性关税，全球白虾行业能够保持增长，堪称“逆风翻盘”。厄瓜多尔强势领涨，出口激增18% 2025年上半年，厄瓜多尔白虾出口同比增长高达18%，为全球增量的最大贡献者。Kontali分析师Erwin Termaat指出，“如果只看上半年，全球虾产量同比增长已达8%，其中厄瓜多尔一家的出口增量就占了绝大多数。” 尽管美国国际贸易法院于5月裁定10%的对等关税“违法”，但由于7月前执行暂停，厄瓜多尔得以维持该税率，相较于印度26%、越南46%的税率，其出口优势显著。美国进口商为规避关税风险，提前集中下单，使厄虾出口井喷。然而，行业普遍预计下半年出口节奏将放缓。一方面厄瓜多尔进入降温季节，产量趋紧；另一方面美国关税政策不确定性仍存。即便如此，Kontali仍预计全年厄瓜多尔产量将同比增长10%，达到150万吨。中国接近百万吨，内需推动温棚养殖扩张 中国白虾产量也持续增长。尽管外界对疾病与温棚扩产持保留态度，但2024年中国白虾产量已增长5%，2025年预计再增5%，达到99.2万吨。这主要得益于温室养殖技术推广与电商渠道驱动的消费扩张。中国水产专家罗国志教授指出，中国人均虾类消费从2023年的2.25公斤增至2024年的2.5公斤，且主要集中在沿海城市，内陆市场潜力巨大。“这给养殖提出了更高运输耐受性与规格要求，倒逼生产端进一步升级。” 不过，Rabobank指出，中国国内产量提升叠加经济承压，进口需求短期内仍将保持疲软态势。印度增长强劲，但冬季投苗谨慎 印度2025年预计实现5%产量增长，全年总量预计达110万吨。由于2024年末农户在高价激励下集中投苗，2025年前4个月印度出口增长一度高达30%。然而，冬季投苗大幅缩减，且夏季高温、成本上升、政策不确定性交织，令下半年增长空间受限。尽管面临26%的潜在对美关税，印度在上半年仍表现超预期，一定程度上转向中国市场缓解美国订单压力。此外，印度本土虾类消费市场正在快速扩张，未来或成为产能消化的重要支点。越南与印尼多元化突围，欧日进口增长强劲 越南2025年预计产量增长5%，达到70.4万吨。尽管面临高额反倾销税，越南依然实现了2024年出口量18%的增长。其对欧盟、日本、韩国等市场的分销体系日益成熟，正在逐步降低对美市场的依赖。印尼2024年产量下滑3%，2025年预计回升6%至38万吨。印尼企业CP Prima表示，将重点开拓欧日中三大市场以减少对美国的依赖。受制于8月1日起或将执行的32%高额关税，印尼已将市场重心转向更稳定的消费区域。贸易重构下，全球“多元白虾格局”初现 尽管美方关税政策打乱全球虾类贸易节奏，但从目前趋势看，全球白虾产地正在迅速调整出口结构，通过市场多元化与产品升级实现逆势增长。中国则在扩大内需的同时，通过自主产能扩张、控制进口节奏，在复杂局势中力保供需稳定。下半年将是检验“内销韧性”与“全球供给重塑”能力的关键阶段。在全球食品安全、通胀压力与供应链不确定性交织之下，白虾行业或将进入“拼运营、控风险”的新阶段。

来自 SeafoodMedia消息，越南设定今年农林渔业出口目标650亿美元，其中， 海产品出口贸易 将是主要出口收益来源。今年上半年该行业的整体出口额 335亿美元， 预计三季度出口额在 140-150亿美元之间，第四季度至少达到160亿美元。渔业部门今年设定的出口额目标为 105亿美元，越南正从战略层面 优先发展巴沙鱼出口业。海产出口业正加强遵守国际海洋保护标准，尤其是在美国市场，并重点拓展 中国鲜活产品市场、增加对欧盟的高附加值产品出口，以及开拓中东市场。

哈萨克斯坦推进 从活畜出口向肉制品出口转型 的战略正逐步取得显著成效。数据显示， 2024年，全国加工牛肉出口量增长1.4倍，超过2.2万吨；羊肉出口增长2.2倍，达到1.8万吨。上述肉制品出口量相当于 12.2万头牛和100万只羊的活畜体量。相比之下，2024年哈国活畜出口量为9.2万头牛和4.7万只羊。这一对比清晰反映出肉类加工业的发展和附加值的提升。得益于市场多元化战略的持续推进， 2024年，哈国生产商成功开拓 塔吉克斯坦、中国、格鲁吉亚、叙利亚和约旦等新兴海外市场， 有效带动了肉制品出口规模的增长。2025年前四个月，哈萨克斯坦已出口牛肉8400吨（相当于4.7万头牛）和羊肉6700吨（相当于37.2万只羊），同比增长2.3倍。为实现年出口肉制品 5万吨的目标，哈萨克斯坦正积极借鉴澳大利亚经验。目前，计划在相关框架内启动14个覆盖产业链各环节的投资项目，总额达293亿坚戈。据此前报道，近日，抗枯萎病棉花新品种 Makhtaaral-5030的完成最终试验阶段。该品种对枯萎病表现出 极高的抗性：在人工感染条件下，受害率仅为 0.1%。

时下正值龙眼果实膨大期，部分产区的早熟龙眼开始“抢鲜”上市。在广西南宁一家超市，龙眼摆放整齐，价格标签写着“8.8元/斤”。目前，龙眼售价从8元/斤到15元/斤不等，主要来自泰国和中国海南、广东。“现在供应量还少，运费占了大头。”摊主周师傅一边给顾客称重装袋一边说，广东石峡龙眼虽然价格偏高，但每天能卖出20多斤，有很多回头客来购买。而线上平台的多家门店销售的龙眼也不便宜，每斤售价10多元，有的高达30多元/斤。某平台水果专区店员黄女士解释：“ 目前上市的龙眼多为早熟品种，产地收购价比往年略高， 加上冷链运输和包装成本，定价自然降不下来。” 广东茂名高州龙眼种植面积超33万亩，预计今年总产量约35万吨，其中储良龙眼产量占七成。去年，高州龙眼鲜果销售产值近17亿元。来自珠海的收购商称，近日来，他连续奔走在沙田、新垌等镇收购早熟龙眼，收购价格为每公斤24元。由于今年气候条件整体适宜，龙眼品质普遍较好，甜度和口感都值得期待。目前， 广东、广西龙眼陆续上市，供应量将大幅增加，价格也有望逐步回归大众消费区间。

9日，牧原股份发布2025年半年度业绩预告。牧原股份称，上半年预计实现净利润105亿元-110亿元，同比增长924.60%-973.39%；预计实现归属于上市公司股东的净利润102亿元-107亿元，同比增长1129.97%-1190.26%；预计实现扣除非经常性损益后的净利润106亿元-111亿元，同比增长882.95%-929.31%；预计基本每股收益1.90元/股-2.00元/股。牧原股份表示，公司2025年上半年经营业绩大幅提升，主要原因为报告期内公司生猪出栏量较去年同期上升导致收入上升，且生猪养殖成本较去年同期下降。牧原股份同时发布风险提示称，生猪市场价格的大幅波动(下降或上升)，都可能会对公司的经营业绩产生重大影响。如果未来生猪市场价格出现大幅下滑，仍然可能造成公司的业绩下滑。敬请广大投资者审慎决策，注意投资风险。生猪市场价格变动的风险是整个生猪生产行业的系统风险，对任何一家生猪生产者来讲都是客观存在的、不可控制的外部风险。动物疫病是畜牧行业发展中面临的主要风险，可能会对公司的经营业绩产生重大影响。7日晚，牧原股份披露6月份销售简报。数据显示，6月份，牧原股份销售商品猪701.9万头，同比变动58.35%(其中向全资子公司牧原肉食品有限公司及其子公司合计销售商品猪219.4万头)；商品猪销售均价14.08元/公斤，同比变动-20.59%；商品猪销售收入127.99亿元，同比变动27.65%。牧原股份称，商品猪销量同比增加主要系公司生产经营规划及生产效率提升所致。此外，6月份，牧原股份销售仔猪132.3万头，销售种猪2.5万头。第二季度，公司共销售商品猪1999.9万头，仔猪414.2万头，种猪11.2万头。上半年，公司共销售商品猪3839.4万头，仔猪829.1万头，种猪22.5万头。截至6月末，公司能繁母猪存栏为343.1万头。6月7日，牧原股份披露投资者关系活动记录表。其中，牧原股份提到，年初至今，公司生猪养殖成本逐月下降，5月份已降至12.2元/kg左右，环比下降接近0.2元/kg，成本下降主要来源于生产成绩的改善。后续公司会围绕健康管理、种猪育种、营养配方、智能化应用等方面，通过技术创新与精细化的管理，提升各项生产指标，持续降本增效，努力实现今年制定的12元/kg的成本目标。