2025年5月，中国共到港了7.26万吨带壳虾+0.15万吨暖水虾仁共计7.41万吨暖水虾，进口量创年内最高，主要受印度去头虾增长拉动。聚焦到厄瓜多尔产地上，5月，中国共进口了5.2万吨厄瓜多尔白虾，与上月基本持平，但均价一扫跌势，实现反弹上涨。01 海关数据出炉！5月共到港7.4万吨暖水虾 据中国海关最新数据显示，5月，中国共进口了 7.4 万吨 暖水虾 （带壳虾+虾仁）。具体看 带壳虾 产品， 2025年5月，中国共进口了 7.3 万吨，折合约3400+柜， 同比增6.12%。从价格上看，5月到港的带壳虾海关均价 为 5.03美金/公斤，环比再跌0.01美金/公斤，跌至近半年最低水平，但环比去年高0.21美金/公斤。虾仁产品，5月进口量为1500+吨，同比跌12%；均价为7.1美金/公斤左右，创今年新高。02 各产地情况：厄虾占比72%！印度虾到货大增 从各来源国看，在2025年5月中国进口暖水带壳虾中， 72%来自于厄瓜多尔产地、19%来自印度、2%来自于泰国，其余来自印尼、阿根廷、委内瑞拉、越南、缅甸 等产地。厄瓜多尔产地，5月共到港2400+柜，均价反弹上涨 在2025年4月，中国共到港5.2万吨厄瓜多尔白虾，约合2400柜，环比4月进口量基本持平，同比则增长了4%。均价走势开始反弹， 为 4.71 美金/公斤，环比上月涨0.04美金/公斤，同比2024年涨0.2美金/公斤。2025年1-5月，中国共进口了 25万吨厄瓜多尔带壳虾 （1.2万柜），同比下跌4%。印度产地，5月创年内单月进口最高 在2025年5月，中国共到港 1.35吨 印度去头虾，同比增13%，环比增46%， 创年内单月进口最高。均价为5.35美元/公斤，环比上月跌0.09美元/公斤。2025年1-5月，中国共进口了4.3万吨印度带壳虾（主要是去头产品），同比下跌22.7%。03 2025年前5月中国已进口超34万吨暖水冻虾 综合2025年前5月来看，中国共进口了 33.5万吨带壳暖水虾，同比2024年跌6%。暖水虾仁产品则共进口了8600+吨，同比减少7%。2025年前5月，中国共进口了 34.4万吨 暖水虾。

6月26日， 全球首艘自航封闭式三文鱼养殖工船“苏海1号”在广州南沙正式交付，标志着我国深远海三文鱼养殖进入智能化、移动化新时代。 据悉， “苏海1号” 由中国水产科学研究院渔业机械仪器研究所设计，中船黄埔文冲船舶有限公司总装建造， 总造价近6亿元。 其 运营主体为江苏连深海洋科技有限公司， 该公司由 连云港市海洋发展有限公司、连云港市赣榆农发海洋产业发展集团有限公司携手深圳大百汇集团共同投资组建。 该工船体量巨大，技术先进。船长249.8米、型宽45米、型深21.6米，拥有 8.3万立方米 养殖水体，排水量达13万吨。稳定运营后，可实现三文鱼年养殖量8000多吨，年产150万尾三文鱼。 “苏海1号”集养殖、捕捞和加工高价值鱼种功能于一体。船上 配备了15个封闭式集养智能船舱，可实现水、氧、料、光、污等养殖关键参数的集控管理。同时，还配备了 养殖环境监控、集中自动投饲、船岸一体化管控等先进养殖作业装备。 在加工上，设有全球领先的三文鱼自动化加工车间，有冰鲜、冷藏两种加工自动化流水线作业，具备全年连贯养殖、新鲜加工、错峰上市的综合优势。 该工船最大的亮点在于“游弋式养殖”——夏季可北上 依托黄海冷水团度夏，冬季南下 避寒。 这一设计使三文鱼始终处于10-18℃的最佳生长水温区间，有望显著缩短其生长周期。 据广州日报报道， “苏海1号”首批商品规格三文鱼预计将在明年端午上市。

受国际制裁和配额缩减双重影响，全球鳕鱼市场正经历前所未有的供应危机。最新数据显示，中国及欧洲加工企业正以创纪录价格抢购大西洋鳕鱼原料，以维持正常生产运营。价格持续攀升创纪录 第26周，挪威1-2.5公斤规格拖网鳕鱼到岸价(CIF)已上调50美元/吨，达到历史高位。挪威渔业拍卖行交易数据显示，1-2公斤去头去脏(H&G)冷冻鳕鱼离岸价飙升至78.55挪威克朗/公斤(约合7,840美元/吨)，加上运输保险等费用后，中国到岸价将突破8,200美元/吨大关。制裁加剧供应紧张 2025年巴伦支海鳕鱼配额削减25%至34万吨的背景下，欧盟对俄罗斯两大渔业巨头Norebo Holding和Murman SeaFood的制裁进一步加剧了市场动荡。这两家企业合计控制俄罗斯近50%的鳕鱼配额，制裁导致欧洲加工企业原料来源大幅缩减。欧盟加工商协会已紧急向欧盟委员会寻求政策澄清，但目前仍未获得明确答复。挪威捕捞进度滞后 公开统计显示，挪威目前仅完成年度17.55万吨配额的72%，拖网船队专用配额4.15万吨中尚有1.98万吨待完成，捕捞进度明显落后于往年同期。与此同时，挪威黑线鳕价格持续走强，800克以上规格离岸价已达53.87挪威克朗/公斤(约5,400美元/吨)。市场格局深度调整 值得注意的是，俄罗斯黑线鳕因不受制裁限制，正成为加工企业的新选择。贸易商表示，通过亚洲加工后转销美国的供应链依然畅通，这可能导致俄罗斯与挪威黑线鳕价差逐步缩小。某欧洲贸易商透露："我们已转向使用俄罗斯原料，挪威产品不再是必需品。" 行业分析师指出，当前供应链危机短期内难以缓解，加工企业将被迫继续承担高额原料成本。

根据国际水产贸易监测机构Union Forsea Corp.最新发布的数据显示，2025年5月，韩国自中国进口水产品总量达到17,855吨，较去年同期增长7%，延续了今年以来中国水产品在韩国市场的稳定表现。1-5月累计进口量已达98,645吨，同比增长2%，在中国水产品在韩国进口市场中的份额稳定保持在25%的水平。从具体品类来看，市场呈现明显的分化特征。活贝类产品表现尤为亮眼，其中活蛤仔进口量同比大幅增长17%，达到10,270吨；活文蛤进口量也实现了7%的增长，共计6,747吨。冷冻鱿鱼同样保持7%的增速，进口量达7,688吨。相比之下，冷冻鮟鱇鱼进口量则出现12%的下滑，仅为16,456吨，反映出韩国市场对该品类需求的减弱。值得注意的是，在进口量整体提升的同时，进口金额却出现微降。5月单月进口额为6,886万美元，较去年同期小幅下降0.6%。1-5月累计进口额3.5796亿美元，与去年同期基本持平。这一现象导致进口单价同比下降2%，至每公斤3.63美元。业内专家分析认为，中国水产品在韩国市场仍然保持着不可替代的地位，但不同品类的表现差异反映出韩国消费者偏好的变化。活贝类产品的强劲增长可能得益于韩国餐饮市场对鲜活食材的持续需求，而冷冻鮟鱇鱼的下滑则可能受到替代产品增加和消费习惯改变的影响。单价的整体下滑，一方面反映了市场竞争的加剧，另一方面也表明进口产品结构正在向中低端品类倾斜。

2025全球对虾峰会于6月23日至25日在印尼巴厘岛盛大开幕，业内专家表示在全球贸易壁垒高筑的背景下，全球白对虾养殖业却展现出惊人的韧性。据知名水产分析机构Kontali最新报告显示，尽管美国对主要生产国加征关税，2025年全球对虾产量仍将实现6%的增长，达到583万吨的历史新高。 厄瓜多尔继续领跑全球对虾生产，预计全年产量增幅达10%。不过分析师Erwin Termaat指出，当前16%的高速增长难以持续，"这种爆发式增长可能透支未来发展潜力"。中国通过创新养殖技术实现稳步扩张，温室养殖等集约化模式推动产量增长5%，有望首次突破百万吨大关。印度虽在季风季减少投苗，但全年仍将保持5%的增速，活虾当量产量预计达110万吨。 东南亚市场表现亮眼，印尼成功扭转去年下滑3%的颓势，今年产量预计反弹6%。越南则延续稳定增长态势，维持5%的增速，总产量将提升至70.4万吨。数据显示，2025年上半年全球对虾收获量同比激增8%，其中厄瓜多尔贡献了主要增长动力。 Termaat警告称，下半年市场面临诸多不确定性，"越南面临的关税和反倾销税问题可能拖累全球增速"。此外，持续的高产可能引发市场供需失衡，各主产国需警惕价格下行风险。

阿根廷是近年来在中国市场实现牛肉最高估值的南美国家。近几个月来，每吨牛肉（含带骨、去骨）的平均对华出口价格增长了近26%，从3,270美元增至4,112美元。（巴西为去骨牛肉出口均价，其他两国为带骨牛肉和去骨牛肉综合均价） 5月份，阿根廷共有13,600吨带骨牛肉和牛骨、24,500吨去骨牛肉运往中国，后者均价为4,800美元，总价值达1.18亿美元。5月，对华占阿根廷当月出口总量的70.9%，占该国本年度前五个月累计出口量的67%，阿根廷仍然是南美地区最依赖中国市场的国家。2025年前五个月，阿根廷向中国出口了10.3万吨冷冻去骨牛肉，较2024年同期累计总量下降了38%。就乌拉圭而言，2025年对中国的出口量占其总发货量的33%，而去年这一比例为39%。自2024年8月以来，中国为乌拉圭牛肉支付的价格一直呈上升趋势，截至6月第三周末，均价达到每吨3,750美元，为两年来的最高值。根据乌拉圭国家肉类协会（INAC）的数据，对华的出口平均价格在过去12个月上涨了16%，较去年8月3,061美元的低点上涨了22%。1月至4月期间，中国吸纳了巴西出口牛肉的46.7%，这是自2020年以来前四个月的最低份额。巴西对中国的价格回升幅度按比例低于阿根廷和乌拉圭，年同比增长9%，截至5月均价为每吨4,880美元，而2024年为4,460美元，为近两年来的最高值。今年，阿根廷和乌拉圭在中国市场的份额出现下降，而巴西和澳大利亚则持续提高市场占有率。根据中国海关总署的数据，1月至5月，巴西占牛肉进口总量的45.5%，而去年同期为42.5%。就澳大利亚而言，其份额上升了4个百分点，达到12.3%。乌拉圭的份额为8.1%，出口量为69,431吨；而去年1-5月其份额为10.1%，出口量为83,437吨。就阿根廷而言，其占中国进口总量的17.3%，而2024年前五个月为20.9%。

随着全球对羔羊肉的需求不断增长，推动了全球最大羊肉供应国澳大利亚的出口繁荣，澳大利亚的牧羊人正从创纪录的羊肉价格中获利。分析人士表示，由于澳大利亚最大的羊肉出口竞争对手新西兰的产量停滞不前，未来几年羊肉价格可能进一步上涨。咨询公司 Episode 3 的牲畜和肉类分析师马特·达格利什 (Matt Dalgleish) 表示：“随着出口需求和市场份额的增长，我们看到价格一波又一波上涨。” 他表示，尽管价格会出现季节性波动，但“在供应有限和需求强劲增长的潜在压力消失之前，澳大利亚生产商的未来应该会更加美好。” 去年，澳大利亚出口了 702,000 公吨羔羊肉、羊肉和山羊肉，价值 36 亿美元，比之前出口量最大的 2019 年增加了近 200,000 吨。澳大利亚贸易数据显示，今年前四个月的出货量比 2024 年同期高出 10%。根据行业机构澳大利亚肉类和畜牧业协会 (MLA) 编制的全国价格指标，加工商对动物的需求推动大羔羊的价格上周创下每公斤近 11 澳元（7.14 美元）的历史新高，比去年同期上涨了 50%。中国是最大的羊肉进口国。其他主要买家包括美国、英国、欧盟和中东。达格利什表示，收入和人口的增长刺激了对羊肉的需求，而牛肉价格高企（尤其是在美国），促使人们转向食用羔羊肉和羊肉。新西兰绵羊产业的持续衰退正帮助澳大利亚抓住这一增长机遇。据MLA的数据，这两个国家占全球羊肉出口的80%以上。近年来，澳大利亚的绵羊数量有所增加，这使得农民能够更好地向加工商供应羊肉。但新西兰统计机构的数据显示，自 2012 年以来，新西兰的绵羊数量逐年减少。新西兰农民表示，这部分是由于牧场被改造成可以获得碳信用额的松树林所致。“新西兰是全球另一个主要出口国，”荷兰合作银行分析师安格斯·吉德利-贝尔德表示。“其产量正在停滞或下降。因此，全球需求的任何增长都是澳大利亚可以抓住的机会。”

俄罗斯狭鳕原料价格自B季度启动以来持续上涨，本周（第26周）25cm+去头去脏（H&G）原料价再次上涨$45/吨至$ 1,525/吨，创下了阶段新高，仅次于2022年下半年峰值（$1,700/吨）。消息人士称，中国和俄罗斯本地市场需求上升，以及5月20日欧盟对 Norebo等企业的制裁被认为是价格上涨的动因。一位中国企业家告诉UCN：“目前价格高涨是由中俄两国需求以及 Norebo公司的情况所推动的，我觉得中国加工厂将面临原料短缺困境。” 5月20日之前， Norebo及其他俄罗斯供应商向中国交付了大量H&G原料，这些产品应该可以销往欧洲。3、4月份，中国采购了较大数量的俄罗斯狭鳕，比去年同期增长10-20%（下图）。俄罗斯方面也有意再次抬升原料价格，至 $1,600/吨。一位俄供应商称，目前的价格对于中国消费市场来说仍然是可行的，但二次冷冻鱼片比较困难。历史上，俄罗斯狭鳕价格通常在下半年上涨，年末开始回落。在欧洲市场，中国出口商以原料涨价为由，尽力推动二次冷冻价格上行，但买家希望将二次冻FOB价格压缩在 $2,900-$3,000/吨区间，加上13.7%关税后对应价格在 $3,650/吨。据俄供应商的说法， $3,650/吨几乎是美国一次冷冻PBO出口欧洲的价格，如果是小批量采购，价格可能会超过这一区间。俄罗斯希望将PBO价格推至 $3,650/吨（不含税），加上关税后价格超过 $3,900/吨。如果俄罗斯价格超过美国，在买家看来似乎很难接受。消息人士还透露，按当前汇率，俄罗斯国内市场价格相当于 $3,400/吨，在高关税价位下出口欧洲显得不那么具有性价比。2020至2023年，俄罗斯狭鳕PBO鱼片产量从3万吨增长至4.5万吨。目前 Norebo公司因为欧洲制裁将PBO和H&G业务相东方市场市场转移，该公司在 堪察加冷库仍有不少库存，并押注于B季度行情大涨。其他公司，如 RFC、Gidrostroy等PBO生产商将增加欧洲销量，欧盟每年进口25万吨狭鳕鱼片，包括一次和二次冻，市场规模全球之最。