受国内市场需求疲软影响，巴西活牛市场上周价格下跌了 4%。本周三的报价还额外受到雷亚尔兑美元贬值 2.3% 的冲击——此前美国特朗普政府宣布对巴西出口美国的所有商品征收 50% 关税。尽管该关税政策对巴西畜牧业和出口行业构成利空（因其削弱了巴西在第二大出口市场的竞争力，而该市场去年增长最快），但具体影响将在未来数日显现。Agrifatto 市场分析师 Lygia Pimentel 指出关税对牛肉有直接影响： " 美国是巴西 6 月第二大买家，且近月持续保持该地位。仅 6 月单月，美国就采购了巴西牛肉出口总量的 19%，且支付价格相对较高。" Pimentel 强调，若政策实施，在现有税率（配额外 26.4% ）基础上加征 50% 关税，将显著削弱巴西牛肉竞争力。" 这将严重影响去年年中以来支撑牛价上涨的出口动能。" 一周市场行情变化 据 CEPEA 记录，圣保罗地区育肥牛价格下调 15 美分，从每公斤 3.85 美元降至 3.70 美元。近期市场流通量维持在 8-9 天水平，交易量持续缩减。农业咨询机构 Agrifatto 指出，自上周五起部分企业已暂停收购牧场活牛，因牧场主抵制低于心理预期的报价。大型企业转而采用远期交货合约牛源，并向育肥场采购活牛。另一家咨询机构 Scot 表示： " 国内牛肉销售疲软，促使采购方采取更谨慎立场。" 当前母牛报价每公斤 3.35 美元，核心产区小母牛报每公斤 3.52 美元。特朗普宣布关税前， Agrifatto对下半年开局的预测显示：" 预期母牛供应减少，叠加国内肉类消费复苏及强劲出口势头（ 7 月或达 25 万吨），有望支撑牛价上行。"

史密斯菲尔德食品（Smithfield Foods）、先正达（Syngenta）遭质疑，美国农业部长罗林斯预计白宫将很快发布行政命令。周二上午，特朗普总统内阁多名成员联合农业部长布鲁克·罗林斯宣布"让农业再次伟大"新倡议：美国农业部国家农场安全行动计划。据政府称，该计划旨在应对外国对手的紧急威胁，增强国家粮食和农业系统韧性，并"收回"属于Smithfield Foods和Syngenta的农田。罗林斯部长表示政府正在评估所有可用方案，美国"很可能很快会看到白宫就此发布行政命令"，并将"动用联邦政府多项权力启动收回程序"。白宫贸易与制造业高级顾问彼得·纳瓦罗在记者会上率先提及这两家企业，称Smithfield Foods被收购时确实令他"深感忧虑"。"中国收购Smithfield Foods后，基本掌控了全球约八分之一的猪肉供应。我们已面临食品通胀压力，担忧突发事件可能加剧危机。"纳瓦罗表示，"另一项我们允许的关键收购是Syngenta。它是什么？是种子公司。在病虫害不断演变、水资源分布受气候变化影响的当今世界，种子革命对保障全球粮食供应至关重要。而中国现已掌控其关键部分。" "罗林斯部长今日之举具有历史意义。她明确宣告美国不再容忍对我国农业系统的攻击——这不仅涉及土地，更关乎整个供应链。" Smithfield Foods回应 在致《国家养猪户》的声明中，Smithfield Foods强调其是在纳斯达克上市的美资食品企业（股票代码SFD）。"我们由美国管理团队运营，总部自1936年创立起即设于弗吉尼亚州史密斯菲尔德市。公司在美雇佣约33,000名员工，与数千美国农场主保持合作。"所有产品均在美国生产，其中绝大部分于本土消费。我们主要向中国出口猪内脏——这些部位通常不在美国市场销售。"我们是香港万洲国际有限公司（WH Group Limited）的控股子公司。该上市公司于香港交易所挂牌，股东包含全球投资者（含美国机构）。万洲国际并非中国国有企业，也不代表中国政府从事商业活动。"

美国总统唐纳德·特朗普于周三（7月9日）宣布，对所有从巴西进口的商品征收50%关税。此前，这位美国总统曾承诺在周三上午公布对巴西商品的税率。更早之前，他威胁对金砖国家成员国征收10%关税——然而新公布的税率是原计划的五倍。在农业企业领域，巴西和美国在某些产品（如大豆和棉花）的全球市场存在竞争关系，在其他领域则是贸易伙伴。巴西农牧业部的统计数据显示，美国是该行业出口的第二大目的地。2024年，巴西向美国出口了943万吨农产品，创汇120.9亿美元。美国是巴西农业的第二大贸易伙伴，仅次于中国。去年，美国在该领域出口额中的占比从5.9%上升至7.4%。尽管巴西并非承受最高关税的国家，但仍将受到特朗普贸易政策的影响。部分农业企业领域可能面临更大冲击，其中最为严重的将是牛肉产业。巴西肉类出口工业协会（Abiec）在声明中表示，任何针对巴西产品的关税上调都构成"国际贸易障碍，并对牛肉生产领域造成负面影响"。该机构强调："地缘政治问题不应成为全球供应链的壁垒，必须确保粮食安全，特别是在需要国家间合作与稳定的背景下。" 仅今年上半年，巴西肉类加工企业就向美国出口18.14万吨牛肉，交易额达10.4亿美元，平均每吨5,730美元。该协会强调将持续关注事态发展并愿积极推动对话，"确保此类措施不会冲击巴西生产领域或美国消费者——他们始终以合理价格获得我们高质量、稳定供应的产品"。美国对自巴西进口的牛肉现行的关税税率是36.4%（26.4%配额外关税税率+10%加征关税）。新关税政策下，巴西牛肉将面临76.4%税率（26.4%配额外关税税率+50%关税），严重挫伤巴西牛肉在美国市场的竞争力。无论巴西最终能否通过谈判使美国同意降低关税税率，至少从中短期来看，巴西对美牛肉出口将完全受阻，美进口商将至少因为关税政策的不确定而减少甚至停止购买巴西牛肉。

据《水产经济新闻》7月7日报道，日本三菱商事（Mitsubishi Corporation）于本月4日宣布，更新其金枪鱼采购准则，全面强化可追溯性审查、供应链合规监管，并确立了到2030年实现30%金枪鱼产品通过GSSI标准认证的战略目标。作为全球最大的生食级金枪鱼贸易商，三菱此次改革显示出其在可持续渔业和人权责任方面的积极布局。公司表示，此次准则修订是在2022年最初发布基础上进行的，进一步整合全球可追溯性标准，并首次公开了可持续发展承诺的阶段性进展。三菱集团通过旗下核心金枪鱼加工企业东洋冷藏株式会社（Toyo Reizo）执行采购规范，同时对金枪鱼与虾类供应商持续开展审查。自2017年以来，公司已要求合作方定期汇报其在打击非法、未报告和无管制捕捞（IUU）、禁止强迫劳动、奴役与童工等方面的具体措施。报道指出，三菱的监控范围不仅限于一级供应商，也覆盖上游间接供应链。2022年起，三菱引入了第三方独立审计机制，对来自日本、韩国、台湾和中国的延绳钓船开展了外部合规性检查。由于可接受外部审计的船只数量有限，三菱自2024财年起启动了内部审计机制，截至目前已完成30次检查。三菱海产品事业本部战略负责人岸田佑介表示，未来将审计范围从延绳钓船扩大至围网船与水产养殖企业，推动更广泛的产业链绿色转型。他强调，尚未发现需中止合作的严重违规情况，大多数船东与船长也表现出积极配合态度。据三菱披露，目前集团已有约20%的金枪鱼采购量通过了符合全球可持续海鲜倡议（GSSI）标准的认证，力争到2030年提升至30%。岸田指出，推动认证规模扩大不仅依赖捕捞规范，还需确保生产方获得公平价格，并提升终端消费者对环保海产品的认知与需求。此外，新准则也明确将采集与国际海鲜追溯对话（GDST）标准接轨的数据，以构建符合全球通行规范的供应链体系。三菱承诺将持续审视与优化准则，并定期发布相关进展更新。除金枪鱼专项政策外，三菱还同步发布了覆盖所有海产品门类的更广泛采购政策，重点包括海洋生态保护、劳工权益保障、打击IUU渔业以及加强与利益相关方对话等核心内容。在金枪鱼领域，三菱已设立外部申诉机制，以便相关利益方对潜在违规问题进行举报，强化企业在渔业供应链的透明、公正与可持续运营。岸田佑介总结表示：“我们的目标是建设一个可持续的海洋产业体系，实现包括渔民、企业与消费者在内的多方共赢。”

俄罗斯联邦渔业署最新数据显示，2025年1至6月全国渔业总捕捞量达239万公吨，但较去年同期下降6%。渔业联盟分析指出，各主要产区表现分化，其中远东地区作为核心产区捕捞量182万公吨，同比下降5.4%；北部海域受鳕鱼资源减少影响，捕捞量暴跌32%至18.46万公吨；西部海域小幅下滑3%至4.82万公吨。在国际水域及其他国家专属经济区的捕捞量同比增长16.8%，达26.54万公吨，显示俄罗斯远洋渔业竞争力提升。鲑鱼捕捞量同比激增57%至1.42万公吨，其中粉鲑占比超75%，反映远东鲑鱼资源的良好恢复态势。尽管狭鳕（占总量53%）捕捞量微降1.6%至128万公吨，蟹类成为增长亮点：远东野生蟹类捕捞量3.55万公吨，同比增长14%；北部蟹类产量亦小幅上升0.6%。然而，大西洋鳕鱼捕捞量锐减27%至10.95万公吨，与太平洋鳕鱼5.5%的增幅形成反差，凸显区域资源波动。国内批发市场价格呈现“冷热不均”：远东地区狭鳕价格较年初下跌5.8%至130卢布/公斤，太平洋鲱鱼年内跌幅达21.3%；而太平洋鳕鱼因供应偏紧，价格同比上涨24.3%至435卢布/公斤。西北部大西洋鲱鱼虽环比上涨2.7%，但较年初仍下跌6.4%，反映消费端需求疲软。截至5月底，海产品总产量177万公吨，同比下降3%。冷冻鱼类产量150万公吨（降5%），其中鳕鱼降幅达15%；冷冻鱼片产量11.8万公吨（降3%），但太平洋鲱鱼片逆势增长10%。罐头产品成为增长引擎，产量8.2万公吨，同比增长7%，显示加工企业向高附加值产品转型的趋势。2024年全年数据已预示下行压力，海产品总产量429万公吨（降4%），冷冻鱼类占比下滑至63%。分析认为，狭鳕资源衰退将持续影响冷冻板块，而罐头和深加工产品或成为未来增长点。

7月8日晚间，白羽肉鸡龙头企业圣农发展披露了一份亮眼的业绩预告。公司预计2025年上半年实现归母净利润为8.5亿至9.5亿元，同比增长732.89%至830.88%，上年同期为1.02亿元；预计扣非归母净利润为3.3亿元至4.2亿元，同比增长256%至353.35%，上年同期为9264.33万元。圣农发展称，业绩大幅增长的主要原因如下： 1.公司坚定推进全渠道策略，逆势扩大市场份额。其中，C端零售渠道持续高速增长，出口及餐饮渠道各板块亦实现稳健增长，高价值渠道占比稳步提升，公司收入结构持续优化，为整体盈利的增长提供了更强支撑。2.公司成本端优势进一步巩固。公司精益化管理持续深入，叠加新一代自研种鸡“圣泽901Plus”自用比例提高的贡献，上半年综合造肉成本对比去年同期实现显著下降，有效缓冲了市场价格下行压力，夯实了盈利基础。3.除核心业务的稳健贡献外，上市公司完成对太阳谷的控股合并，原持有的太阳谷长期股权投资权益法核算的账面价值与合并日公允价值之间的差额(经初步测算约人民币5.4亿-5.5亿元)，在合并报表层面确认为投资收益。此项非经常性收益对报告期归母净利润产生重大积极影响。资料显示，圣农发展于2025年4月提出对太阳谷54%股权的收购，交易金额达11.26亿元，实现100%控股并纳入合并报表范围。太阳谷同样从事白羽鸡业务，拥有肉鸡年产能达到6500万羽，食品加工能力达到9万吨/年。彼时，圣农发展就曾表示，此次并购完成后不仅带来协同效应，还直接影响圣农发展2025年的非经常性损益。

南方共同市场 出口阉公牛 价格持续下跌 最新数据显示， 南方共同市场国家的出口阉公牛均价已经连续第二周出现下跌态势，跌破了此前维持两周的 4 美元基准线，目前价格指数为每公斤胴体 3.98 美元。其中，巴西的肥公牛价格走低，同时雷亚尔兑美元汇率贬值，使其出口阉公牛价格周环比下跌 3 美分， 达到每公斤胴体 3.63 美元。尽管阿根廷以本币比索计价的出口阉公牛价格有所上涨，但比索兑美元汇率周内 5.3% 的贬值幅度完全抵消了该涨幅，计入牛肉出口关税后， 参考价下跌 19 美分至每公斤胴体 4.50 美元。另外，乌拉圭的活牛市场此前一直较为坚挺，但如今也出现了供应增加、需求减少的迹象。自上周起，供应量开始微增，部分需求方预计下周起将转向其自有饲养场或签约预购活牛，现货采购需求趋缓。目前，乌拉圭的特级阉公牛参考价维持在每公斤 5.10 - 5.15 美元。目前，市场普遍认为近期涨势已告终结，部分工厂停产或缩减屠宰天数，现货市场参与度降低。受前两周的严寒天气影响，大量育肥牛提前出栏，屠宰量持续增加，但市场需求并未有所上浮， 综合考虑下来未来南方共同市场的牛肉出口价格有望回跌，但仍需要进一步观察。

哥伦比亚农业研究所就11个准备采购哥伦比亚鸡肉和禽蛋产品的国际市场举行新闻发布会：日本、古巴、墨西哥、秘鲁、委内瑞拉、玻利维亚、厄瓜多尔、欧亚经济联盟（哈萨克斯坦、俄罗斯、白俄罗斯、亚美尼亚和吉尔吉斯斯坦）、纳米比亚、巴哈马以及近期新增的阿联酋。"开辟国际市场是土地改革战略发展的承诺，这体现在农业部门对国家经济增长贡献最大，"哥伦比亚农业研究所（ICA）总结道。正如哥伦比亚农业研究所ICA总经理宝拉·安德烈娅·塞佩达所述："卫生主管部门的工作包括识别各国企业的卫生要求，随后赴哥伦比亚牵头实施必要行动以确保本国生产商满足要求，经核证符合标准后与该国协商开放贸易。" 目前该国卫生主管部门正就禽肉出口与下列国家/地区进行谈判：中国、马来西亚、韩国、埃及、黎巴嫩、美利坚合众国、阿曼、科威特、委内瑞拉、越南、阿鲁巴、危地马拉、多米尼加共和国、智利、加纳、肯尼亚、伊拉克、中国香港、约旦以及毛里求斯群岛。禽蛋类贸易谈判则涉及阿鲁巴、日本、库拉索、特立尼达和多巴哥、海地、圭亚那、萨尔瓦多、马提尼克、乌拉圭、日本及圣马丁。