在全球贸易摩擦加剧、主要进口国加征高额关税的背景下，全球白虾行业却意外迎来一轮增长周期。根据挪威海产咨询机构Kontali与荷兰农业银行Rabobank联合发布的最新数据，2025年全球养殖白虾总产量预计将同比增长6%，达到580万吨（以活虾当量计算）。这一增速虽较过去高峰期温和，但考虑到美国作为全球最大进口国，对包括印度、越南、印尼在内的四大主产国产品征收报复性关税，全球白虾行业能够保持增长，堪称“逆风翻盘”。厄瓜多尔强势领涨，出口激增18% 2025年上半年，厄瓜多尔白虾出口同比增长高达18%，为全球增量的最大贡献者。Kontali分析师Erwin Termaat指出，“如果只看上半年，全球虾产量同比增长已达8%，其中厄瓜多尔一家的出口增量就占了绝大多数。” 尽管美国国际贸易法院于5月裁定10%的对等关税“违法”，但由于7月前执行暂停，厄瓜多尔得以维持该税率，相较于印度26%、越南46%的税率，其出口优势显著。美国进口商为规避关税风险，提前集中下单，使厄虾出口井喷。然而，行业普遍预计下半年出口节奏将放缓。一方面厄瓜多尔进入降温季节，产量趋紧；另一方面美国关税政策不确定性仍存。即便如此，Kontali仍预计全年厄瓜多尔产量将同比增长10%，达到150万吨。中国接近百万吨，内需推动温棚养殖扩张 中国白虾产量也持续增长。尽管外界对疾病与温棚扩产持保留态度，但2024年中国白虾产量已增长5%，2025年预计再增5%，达到99.2万吨。这主要得益于温室养殖技术推广与电商渠道驱动的消费扩张。中国水产专家罗国志教授指出，中国人均虾类消费从2023年的2.25公斤增至2024年的2.5公斤，且主要集中在沿海城市，内陆市场潜力巨大。“这给养殖提出了更高运输耐受性与规格要求，倒逼生产端进一步升级。” 不过，Rabobank指出，中国国内产量提升叠加经济承压，进口需求短期内仍将保持疲软态势。印度增长强劲，但冬季投苗谨慎 印度2025年预计实现5%产量增长，全年总量预计达110万吨。由于2024年末农户在高价激励下集中投苗，2025年前4个月印度出口增长一度高达30%。然而，冬季投苗大幅缩减，且夏季高温、成本上升、政策不确定性交织，令下半年增长空间受限。尽管面临26%的潜在对美关税，印度在上半年仍表现超预期，一定程度上转向中国市场缓解美国订单压力。此外，印度本土虾类消费市场正在快速扩张，未来或成为产能消化的重要支点。越南与印尼多元化突围，欧日进口增长强劲 越南2025年预计产量增长5%，达到70.4万吨。尽管面临高额反倾销税，越南依然实现了2024年出口量18%的增长。其对欧盟、日本、韩国等市场的分销体系日益成熟，正在逐步降低对美市场的依赖。印尼2024年产量下滑3%，2025年预计回升6%至38万吨。印尼企业CP Prima表示，将重点开拓欧日中三大市场以减少对美国的依赖。受制于8月1日起或将执行的32%高额关税，印尼已将市场重心转向更稳定的消费区域。贸易重构下，全球“多元白虾格局”初现 尽管美方关税政策打乱全球虾类贸易节奏，但从目前趋势看，全球白虾产地正在迅速调整出口结构，通过市场多元化与产品升级实现逆势增长。中国则在扩大内需的同时，通过自主产能扩张、控制进口节奏，在复杂局势中力保供需稳定。下半年将是检验“内销韧性”与“全球供给重塑”能力的关键阶段。在全球食品安全、通胀压力与供应链不确定性交织之下，白虾行业或将进入“拼运营、控风险”的新阶段。

来自 SeafoodMedia消息，越南设定今年农林渔业出口目标650亿美元，其中， 海产品出口贸易 将是主要出口收益来源。今年上半年该行业的整体出口额 335亿美元， 预计三季度出口额在 140-150亿美元之间，第四季度至少达到160亿美元。渔业部门今年设定的出口额目标为 105亿美元，越南正从战略层面 优先发展巴沙鱼出口业。海产出口业正加强遵守国际海洋保护标准，尤其是在美国市场，并重点拓展 中国鲜活产品市场、增加对欧盟的高附加值产品出口，以及开拓中东市场。

哈萨克斯坦推进 从活畜出口向肉制品出口转型 的战略正逐步取得显著成效。数据显示， 2024年，全国加工牛肉出口量增长1.4倍，超过2.2万吨；羊肉出口增长2.2倍，达到1.8万吨。上述肉制品出口量相当于 12.2万头牛和100万只羊的活畜体量。相比之下，2024年哈国活畜出口量为9.2万头牛和4.7万只羊。这一对比清晰反映出肉类加工业的发展和附加值的提升。得益于市场多元化战略的持续推进， 2024年，哈国生产商成功开拓 塔吉克斯坦、中国、格鲁吉亚、叙利亚和约旦等新兴海外市场， 有效带动了肉制品出口规模的增长。2025年前四个月，哈萨克斯坦已出口牛肉8400吨（相当于4.7万头牛）和羊肉6700吨（相当于37.2万只羊），同比增长2.3倍。为实现年出口肉制品 5万吨的目标，哈萨克斯坦正积极借鉴澳大利亚经验。目前，计划在相关框架内启动14个覆盖产业链各环节的投资项目，总额达293亿坚戈。据此前报道，近日，抗枯萎病棉花新品种 Makhtaaral-5030的完成最终试验阶段。该品种对枯萎病表现出 极高的抗性：在人工感染条件下，受害率仅为 0.1%。

时下正值龙眼果实膨大期，部分产区的早熟龙眼开始“抢鲜”上市。在广西南宁一家超市，龙眼摆放整齐，价格标签写着“8.8元/斤”。目前，龙眼售价从8元/斤到15元/斤不等，主要来自泰国和中国海南、广东。“现在供应量还少，运费占了大头。”摊主周师傅一边给顾客称重装袋一边说，广东石峡龙眼虽然价格偏高，但每天能卖出20多斤，有很多回头客来购买。而线上平台的多家门店销售的龙眼也不便宜，每斤售价10多元，有的高达30多元/斤。某平台水果专区店员黄女士解释：“ 目前上市的龙眼多为早熟品种，产地收购价比往年略高， 加上冷链运输和包装成本，定价自然降不下来。” 广东茂名高州龙眼种植面积超33万亩，预计今年总产量约35万吨，其中储良龙眼产量占七成。去年，高州龙眼鲜果销售产值近17亿元。来自珠海的收购商称，近日来，他连续奔走在沙田、新垌等镇收购早熟龙眼，收购价格为每公斤24元。由于今年气候条件整体适宜，龙眼品质普遍较好，甜度和口感都值得期待。目前， 广东、广西龙眼陆续上市，供应量将大幅增加，价格也有望逐步回归大众消费区间。

9日，牧原股份发布2025年半年度业绩预告。牧原股份称，上半年预计实现净利润105亿元-110亿元，同比增长924.60%-973.39%；预计实现归属于上市公司股东的净利润102亿元-107亿元，同比增长1129.97%-1190.26%；预计实现扣除非经常性损益后的净利润106亿元-111亿元，同比增长882.95%-929.31%；预计基本每股收益1.90元/股-2.00元/股。牧原股份表示，公司2025年上半年经营业绩大幅提升，主要原因为报告期内公司生猪出栏量较去年同期上升导致收入上升，且生猪养殖成本较去年同期下降。牧原股份同时发布风险提示称，生猪市场价格的大幅波动(下降或上升)，都可能会对公司的经营业绩产生重大影响。如果未来生猪市场价格出现大幅下滑，仍然可能造成公司的业绩下滑。敬请广大投资者审慎决策，注意投资风险。生猪市场价格变动的风险是整个生猪生产行业的系统风险，对任何一家生猪生产者来讲都是客观存在的、不可控制的外部风险。动物疫病是畜牧行业发展中面临的主要风险，可能会对公司的经营业绩产生重大影响。7日晚，牧原股份披露6月份销售简报。数据显示，6月份，牧原股份销售商品猪701.9万头，同比变动58.35%(其中向全资子公司牧原肉食品有限公司及其子公司合计销售商品猪219.4万头)；商品猪销售均价14.08元/公斤，同比变动-20.59%；商品猪销售收入127.99亿元，同比变动27.65%。牧原股份称，商品猪销量同比增加主要系公司生产经营规划及生产效率提升所致。此外，6月份，牧原股份销售仔猪132.3万头，销售种猪2.5万头。第二季度，公司共销售商品猪1999.9万头，仔猪414.2万头，种猪11.2万头。上半年，公司共销售商品猪3839.4万头，仔猪829.1万头，种猪22.5万头。截至6月末，公司能繁母猪存栏为343.1万头。6月7日，牧原股份披露投资者关系活动记录表。其中，牧原股份提到，年初至今，公司生猪养殖成本逐月下降，5月份已降至12.2元/kg左右，环比下降接近0.2元/kg，成本下降主要来源于生产成绩的改善。后续公司会围绕健康管理、种猪育种、营养配方、智能化应用等方面，通过技术创新与精细化的管理，提升各项生产指标，持续降本增效，努力实现今年制定的12元/kg的成本目标。

随着美国将于8月1日起对南非进口征收30%关税，行业领袖表示，南非柑橘并不与美国本土产品竞争，反而维持了全年市场需求。南非农业部长John Steenhuisen表示，南非农业“正处于十字路口”。在向议会发表的预算声明中，Steenhuisen解释说，如果不紧急关注扩大市场准入和持续的生物安全，柑橘行业和许多其他行业一样，将失去创造就业和促进国家经济增长的能力。Steenhuisen昨日的预算投票演讲，是在美国宣布自8月1日起对南非进口征收30%关税之后作出的。南部非洲柑橘种植者协会（CGA）表示，认同部长的看法，认为南非目前有机会在接下来的几周内紧急协商并达成一项对双方都有利的贸易协议。CGA主席Gerrit van der Merwe表示：“另一个选项是对季节性新鲜农产品给予豁免。” “季节性新鲜农产品不像工厂全年生产的产品。” “南非柑橘种植者不会威胁到美国柑橘种植者或美国的就业岗位，”他指出，“事实上，我们的产品在美国本土柑橘淡季期间维持了市场对柑橘的兴趣和需求，最终在我们季节结束时，将消费者‘移交’给美国本地种植者，这也有利于他们。” 消息人士还指出，既然美国总统Donald Trump明确表示要帮助南非白人，用惩罚性关税来惩罚那些为当地社区创造了数千就业岗位的白人农民，并不合适。值得注意的是，只有南非西开普省和北开普省的柑橘出口到美国。“像Citrusdal这样的整个农村经济体，都是依靠美国柑橘出口市场维持的，”van der Merwe继续说，“30%的关税将对这些社区造成严重破坏。” “对大多数种植者来说，并不是简单地用另一个出口市场替代美国市场，”他解释道，“即便如此，一些来自西开普和北开普的生产者可能别无选择，只能尝试增加对其他国家的出口，而不是接受来自美国市场大幅减少的回报。” “这种转移会导致其他市场上的柑橘供应量增加，从而造成供应过剩，这将大幅减少所有南非柑橘生产者的收益。” 对于南非能否在短短三周内逆转这一决定，有些人持怀疑态度。有消息人士表示：“尚不确定南非政府，特别是占多数的ANC，是否有足够的政治意愿在三周内解决关税问题。” “无论如何，似乎Trump政府与南非的问题，实际上更多与南非的外交政策有关，而非水果贸易本身。”

第28周（7月7日至13日），俄罗斯狭鳕原料价格继续上涨，25cm+去头去脏（H&G）CFR平均价格环比上涨$10/吨至$1,535/吨，有厂商报价达到$1,570/吨。今年B季度，俄罗斯捕捞业开局缓慢，6月下旬H&G产量有所增加。截至6月30日，累积H&G产量达到412,311吨，同比下降6%。一位供应商表示：“来自中国需求的上升促进了原料价格上涨。” 按当前原料成本计，中国加工厂出口的二次冻鱼片FOB价格应在$3,000-$3,050/吨（不含13.7%关税），加上13.7%关税后交付欧洲的价格就达到了$3,200-$3,250/吨。7月份起，德国零售商Aldi Nord、Aldi Sud，以及德国第二大连锁零售公司Rewe Group将旗下部分狭鳕供应链转向价格稳定的供货商，主要指中国二次冻加工厂，订单周期维持一年。今年前5个月，中国进口310,810吨狭鳕原料，同比略微下降；进口均价达到$1,290/吨，同比大幅上涨34%。

史密斯菲尔德食品（Smithfield Foods）、先正达（Syngenta）遭质疑，美国农业部长罗林斯预计白宫将很快发布行政命令。周二上午，特朗普总统内阁多名成员联合农业部长布鲁克·罗林斯宣布"让农业再次伟大"新倡议：美国农业部国家农场安全行动计划。据政府称，该计划旨在应对外国对手的紧急威胁，增强国家粮食和农业系统韧性，并"收回"属于Smithfield Foods和Syngenta的农田。罗林斯部长表示政府正在评估所有可用方案，美国"很可能很快会看到白宫就此发布行政命令"，并将"动用联邦政府多项权力启动收回程序"。白宫贸易与制造业高级顾问彼得·纳瓦罗在记者会上率先提及这两家企业，称Smithfield Foods被收购时确实令他"深感忧虑"。"中国收购Smithfield Foods后，基本掌控了全球约八分之一的猪肉供应。我们已面临食品通胀压力，担忧突发事件可能加剧危机。"纳瓦罗表示，"另一项我们允许的关键收购是Syngenta。它是什么？是种子公司。在病虫害不断演变、水资源分布受气候变化影响的当今世界，种子革命对保障全球粮食供应至关重要。而中国现已掌控其关键部分。" "罗林斯部长今日之举具有历史意义。她明确宣告美国不再容忍对我国农业系统的攻击——这不仅涉及土地，更关乎整个供应链。" Smithfield Foods回应 在致《国家养猪户》的声明中，Smithfield Foods强调其是在纳斯达克上市的美资食品企业（股票代码SFD）。"我们由美国管理团队运营，总部自1936年创立起即设于弗吉尼亚州史密斯菲尔德市。公司在美雇佣约33,000名员工，与数千美国农场主保持合作。"所有产品均在美国生产，其中绝大部分于本土消费。我们主要向中国出口猪内脏——这些部位通常不在美国市场销售。"我们是香港万洲国际有限公司（WH Group Limited）的控股子公司。该上市公司于香港交易所挂牌，股东包含全球投资者（含美国机构）。万洲国际并非中国国有企业，也不代表中国政府从事商业活动。"