美国农业部于2025年8月发布的《牲畜、乳制品和家禽展望报告》指出，动物健康压力与供应收紧正在显著影响美国猪肉行业的年度生产与价格走势。PRRS疫情导致生猪供应减少 7月生猪屠宰量预估为1020万头，较去年同期下降近4%，也低于6月《生猪与猪肉季度报告》的预期。这一下滑与猪繁殖与呼吸综合征病毒（PRRSV）的异常高发密切相关。2025年二季度出现了自2013年以来断奶至上市阶段最严重的PRRS疫情。历史上该疫情通常在夏季缓解，但今年六、七月仍持续发生，被行业描述为“反常现象”，导致合标出栏生猪供应受限。生产预测下调 受生猪供应减少及胴体重略有下降影响，7月猪肉产量降至99.79万吨，同比下降4%。美国农业部已将2025年猪肉总产量预测下调1%至1256.46万吨。三季度产量预计为308.45万吨，略低于去年同期；四季度产量预估为331.13万吨，较2024年同期仍小幅增长1.6%。展望2026年，产量预计回升至1288.22万吨，较2025年增长2.3%，但仍略低于早前预期。生猪与猪肉价格走强 供应收紧推动生猪和猪肉价格全面上涨。7月生猪均价达1.54美元/公斤，同比上涨16%。猪肉批发分割均价同步攀升至2.26美元/公斤，涨幅15%，其中猪腹肉表现尤为强劲。三季度生猪价格预计为1.52美元/公斤，较2024年同期上涨超17%；四季度价格预估为1.32美元/公斤，同比仍高出6.5%；2026年生猪均价预计小幅回落至1.29美元/吨。出口：墨西哥主导需求 美国猪肉出口在6月出现反弹，达25.04万吨，同比增长5%。墨西哥成为关键买家，进口量10.43万吨，较2024年大幅增长22%，占美国该月出口总量的42%。这一增长弥补了对日本、韩国和加拿大出口的疲软。整个二季度出口总量为77.07万吨，同比下降4%，因美国猪肉价格高企削弱了其相对巴西和欧盟产品的竞争力。2025年全年猪肉出口量预计为316.61万吨，较2024年下降2%。2026年出口量预计小幅增长至317.52万吨，约占美国总产量的25%。行业展望 八月报告表明，美国养猪业同时面临动物健康挑战与全球竞争压力。PRRS疫情明显收紧国内供应，推动生猪和猪肉价格上涨。墨西哥的强劲需求支撑了出口业绩，但在亚洲市场，受价格因素影响，美国猪肉仍持续面临逆风。预计未来一年，生产者将应对利润收缩、疾病管理及贸易流波动等多重挑战。在至少2026年前生产增长乏力的背景下，供应、健康和出口需求之间的平衡将成为影响行业盈利的关键。

由于美国海关对转运商品出台新规，上周对美贸易操作陷入停滞。一位南美地区贸易商表示，美国海关与边境保护局（CBP）对海运转运的认定规则给贸易活动蒙上了"不确定性阴影"。特朗普总统最新关税调整决议规定，8月6日前装船且10月6日前到港的牛肉均不适用新税率。但CBP新规明确，若集装箱于8月6日前离开桑托斯港（巴西），随后在巴拿马进行转运，则按转运日期视为装船日期。消息人士称，这意味着巴西（+40%）、新西兰（+5%）、尼加拉瓜（+8%）等地8月6日前原产地装船的牛肉现在都需支付附加关税。"这造成巨大困扰，因为理论上本不应支付附加税的数万吨在途牛肉都受到了影响"，该消息人士解释称。尽管如此，知情人士表示这只是暂时现象，由于美国消费者在高牛肉价格下展现的"韧性"，进口市场基本盘依然稳固。他补充说，目前澳大利亚是获得"美国最多订单"的供应国，但随着与其他地区产品的价差扩大，其他地区供应商理应获得市场空间。对美价格方面维持前周水平，牛前90CL每吨5400美元，95CL每吨5650美元，均为离岸价在配额范围以外。

对中国市场依赖程度较低，且更多产品销往能支付更高均价的目的地，乌拉圭牛肉出口价格在最近移动年度内的涨幅领先于阿根廷和巴西，目前正逼近2022年5月所创下的5,564美元/吨历史高位。过去一周的30日按照胴体重量计算的均价已达每吨5,463美元，而其两个南美主要竞争对手的均价则仅为每吨4,600余美元。阿根廷国家统计普查局（INDEC）数据显示，7月该国牛肉出口量为6.22万吨，创汇3.469亿美元，其中72%销往中国。今年前七个月，中国占阿根廷牛肉出口总量的70%。7月阿根廷牛肉出口均价为每吨（产品重量）5,577美元，环比上涨6.6%，同比大幅上升38%。按胴体重量折算，当月出口量为7.53万吨，均价为每吨4,616美元；出口量同比增长9.7%，出口额则因价格改善显著增长51.7%。巴西方面，1–7月对华出口量占其牛肉出口总量（装运重量156.4万吨）的50.5%，达79万吨。7月，中国市场占比进一步升至57.2%，创下年内新高。2025年至今，巴西牛肉胴体出口均价持续上涨，从1月的每吨4,162美元稳步攀升至8月第四周的4,639美元。相比之下，乌拉圭的出口价格体系中含有更多来自美国和欧洲等高价值市场的份额。截至8月23日，2025年乌拉圭对美出口同比增长20%，对欧出口增长49%，两地采购总量达16.2万吨；同期对华出口量为11.87万吨。自2023年以来，乌拉圭对华牛肉出口占比持续下降：从57%降至2024年的38%，2025年进一步降至35%。北美市场占比则从2023年的21%跃升至2024年的33%和今年的36%。欧盟与英国合计占乌拉圭出口份额也从2023年的10%，提升至2025年（部分年度）的15%。

乌拉圭牛肉出口价格接近2022年5月创下的历史纪录（每吨5,564美元），在过去一年内的涨幅也超过了阿根廷和巴西。这主要得益于乌拉圭对中国市场的依赖度较低，以及更多牛肉出口到了高价市场。过去30天，乌拉圭牛肉出口的平均价格为每吨5,463美元，而阿根廷和巴西的同期均价仅略高于每吨4,600美元。根据阿根廷国家统计与普查研究所（INDEC）数据，2025年7月，阿根廷牛肉出口总量为62,200吨，出口额为3.469亿美元。其中，72%的出口目的地为中国，今年前七个月中国吸收了阿根廷70%的牛肉出口。2025年7月，阿根廷牛肉出口平均价格为每吨5,577美元（产品重量计），比上月上涨6.6%，同比增长38%。折算为胴体重，出口量为75,317吨，均价为每吨4,616美元，出口量同比增长9.7%，出口额同比大幅提升51.7%，主要因价格大幅上涨。巴西方面，今年1月至7月对中国出口牛肉占比达50.5%，总出口量为156.4万吨，其中向中国出口了79万吨。7月中国市场占巴西牛肉出口的比重达全年最高，达到57.2%。2025年以来，巴西牛肉出口均价持续上涨，从1月的每吨4,162美元增至8月第四周的4,639美元。乌拉圭出口价格表现优异，主要得益于美国和欧洲市场需求强劲。2025年，两地对乌拉圭牛肉的需求量分别同比增长20%和49%，截至8月23日，合计采购16.2万吨，而同期出口至中国的为118,669吨。自2023年以来，乌拉圭对中国市场的依赖持续下降：2023年出口牛肉中57%销往中国，2024年降至38%，今年进一步降至35%。同期，北美市场占比从2023年的21%增至2024年的33%，2025年达到36%。欧盟与英国则从2023年的10%提高至2025年部分统计的15%。

每年9至10月，是欧美零售商“圣诞季”备货最后窗口期。按照以往的经验，这时亚马逊、沃尔玛等大卖集中出货，舱位需求激增。在此背景下，各大船公司已经开始陆续推出运费涨价通知。其中，赫伯罗特推出了多条运价调整通告。2025年8月25日起，征收下述亚太及大洋洲地区发货至西非的六个指定港口的旺季附加费，200USD/TEU。具体包括：努瓦克肖特 (毛里塔尼亚)、达喀尔 (塞内加尔)、班珠尔 (冈比亚)、科纳克里 (几内亚)、弗里敦 (塞拉利昂)、蒙罗维亚 (利比里亚) 2025年8月31日起，对亚太及大洋洲至非洲中西部多个港口征收旺季附加费，400USD/TEU。安哥拉：罗安达、洛比托、纳米贝、卡宾达、索约；刚果布：黑角；刚果金：马塔迪；博马加蓬：利伯维尔、让蒂尔港；赤道几内亚：巴塔、马拉博；喀麦隆：克里比、杜阿拉；纳米比亚：沃尔维斯湾。9月1日起，上调远东至南美东海岸航线的GRI，500USD/箱。起运地：远东地区* （包括中国、韩国、日本、东南亚各国等） 目的地：南美东海岸基港（包括巴西、阿根廷、乌拉圭、巴拉圭）

2025年8月24日至30日的上海国际渔业博览会期间，厄瓜多尔出口商集体“试水”提价，中国进口市场出现小幅波动。数据显示，半IQF白虾价格 每公斤上涨0.10-0.20美元，盐冻12kg大包产品和1.4-1.8kg零售包装也普遍上涨 0.05美元/公斤。一位上海进口商表示：“厄瓜多尔人来华参展成本高昂，他们必然会在报价中体现出来。但能否被市场接受，还要看终端买家的态度。”业内人士认为，目前买家对涨价仍保持谨慎，预计成交区间仍集中在 上下0.10美元/公斤的浮动范围内。需求回暖信号出现 7月，中国进口虾量达到 90,677吨，创下18个月新高，连续三个月同比增长，缓解了消费低迷担忧。广东某大型进口商宋昌贵指出：“随着股市走强，消费力正在恢复，预计下半年进口量会进一步增加。”与此同时，厄瓜多尔部分出口将转向美国和欧洲，印度对华出口可能提升，市场供应格局或将出现新变化。厄瓜多尔成本高企，中国市场犹豫 尽管中国端价格有所上扬，但厄瓜多尔国内养殖端成本压力依然严重。受沿海 20-22℃低温影响，当地虾生长缓慢、蜕壳延迟、死亡率上升，许多中小养殖场经营困难甚至转让。8月中旬以来，厄瓜多尔塘口价格一度大涨，但在第35周趋于稳定，主流规格价格维持前一周水平。这种“原料贵、终端弱”的供需错位加剧了产业矛盾。中国买家普遍表示，对涨价心存疑虑，尤其是当前餐饮需求不足、野生海鲜集中上市，市场消化能力有限。国内市场分化：福建大涨，山东承压 国内批发市场在第35周呈现区域分化：福建60头白虾价格因供应紧张，单周暴涨 4元/公斤（+13.3%）；而山东市场则因消费乏力和野生海鲜冲击，40头与60头价格均下跌 2元/公斤（-6.3%）。这也说明，虽然整体行情企稳，但区域差异和需求不振仍是短期风险。

冰岛2025年鲭鱼捕捞季以一场协同作业圆满收官。8月25日，远洋渔船Börkur NK与合作船队共同完成本季最后一批鲭鱼交付，总计渔获量接近3万吨，较去年捕捞季结束时间推迟四天。本季度采取五船联合作业模式（Börkur NK、Beitir NK、Bari NK、Margrét EA和Vilhelm Porsteinsson EA），成功实现全季稳定供应高品质新鲜原料。这种协作模式被业内评价为有效提升捕捞效率和资源利用率的创新实践。最新渔业统计显示，2025年7月冰岛总捕捞量达到8.6万吨，同比增长10%，其中远洋渔业贡献5.8万吨（主要以鲭鱼为主），成为推动增长的核心动力。底层鱼类捕捞量则出现1%的小幅下滑，总计2.6万吨。尽管单月数据亮眼，但滚动年度数据揭示隐忧：2024年8月至2025年7月期间总捕捞量98万吨，较此前12个月的105.7万吨下降7%，表明整体捕捞规模仍处于调整周期。行业分析指出，这种波动与海洋资源周期性变化及国际配额调整密切相关。

挪威三文鱼出口在2025年第34周呈现强劲增长态势，单周出货量达到28,271吨，创下年度新高。欧洲与亚洲市场成为主要增长动力，而美国市场因关税政策调整持续承压。最新数据显示，当周新鲜三文鱼出口量环比增长3.2%，同比显著上升16%。平均出口价格回升至67.20挪威克朗/公斤，但较去年同期仍存在12.6%的差距。市场分化趋势明显：欧盟进口量突破2万吨，同比增长7%；中国市场表现尤为亮眼，进口量同比激增166%至2351吨；韩国市场保持11%的同比增长。与之形成对比的是，美国市场进口量降至493吨，同比下滑29%。分析师指出，这主要源于华盛顿将挪威三文鱼关税提高至15%后导致的结构性调整。行业专家表示，挪威出口商正在积极开拓欧洲和亚洲替代市场，以抵消美国市场竞争力下降的影响。尽管美国仍是高端产品重要市场，但流量结构正在发生根本性转变。新鲜三文鱼鱼片出口同步走高，当周出口2810吨创年度纪录，同比增长17%。但价格压力依然存在，均价124.61克朗/公斤较去年同期下跌17.1%。欧盟以1128吨进口量位居第一买家，美国以779吨紧随其后，韩国进口162吨。冷冻产品板块呈现差异化表现：冷冻整鱼出口726吨，达到去年同期两倍以上；冷冻鱼片出口1584吨，同比猛增56%。价格方面，冷冻整鱼均价69.86克朗/公斤，冷冻鱼片均价138.10克朗/公斤，均较2024年同期有所回落。市场分析认为，尽管挪威出口商积极调整市场策略，但美国市场的规模优势难以完全替代。若过量产品转向亚洲和欧洲市场，可能对当地价格体系形成压制。未来需密切关注关税政策的持续影响及全球市场需求结构变化。