2025年，智利竹荚鱼（jack mackerel）出口迎来强劲增长，截至9月已超去年总量。这一方面得益于捕捞配额提升带来的供应优势与价格竞争力，另一方面则受益于东北大西洋鲭鱼因失去可持续认证及面临配额削减而价格高企，促使全球采购商寻找替代来源。智利竹荚鱼出口的繁荣直接源于捕捞配额的增加。南太平洋区域渔业管理组织将2025年总配额设定为140万公吨，同比提高25%。智利获得了其中约66%的份额，即102万吨，并通过配额转让从中国、俄罗斯等成员国额外获得约20万吨，进一步巩固了其主导地位。充足的供应导致价格下降，2025年主要市场均价降至每吨883-966美元区间，低于2024年的936-1048美元。这一价格优势显著吸引了对价格敏感的非洲市场，前五大目的地均位于非洲，且除加纳外进口量均实现增长。智利竹荚鱼增长的另一个关键驱动力是主要竞争者东北大西洋鲭鱼陷入危机。后者在2025年失去了重要的海洋管理委员会认证，并且面临2026年捕捞量被建议削减70%的局面，导致其价格在2025年飙升至创纪录高位。这种形势促使大型采购商寻求替代品。泰国联合集团和Princes集团已公开宣布多元化采购策略，Princes明确转向智利竹荚鱼。挪威鲭鱼给渔民的拍卖价接近出口价，表明市场预期价格将继续上涨，进一步增强了替代品的吸引力。智利竹荚鱼的出口流向呈现区域分化。非洲市场是当前增长主力，价格是主要因素。欧盟作为传统鲭鱼罐头消费大户，截至9月的进口量尚未恢复至2024年水平，但智利生产商正瞄准这一高价值市场。中国采购量显著增长，可能用于加工成罐头再出口亚洲。智利渔业公司Camanchaca通过全资收购专注于南部优质竹荚鱼资源的CPS公司，强化资源控制，目前其85%以上冷冻产品销往非洲。同时，公司投资近3000万美元提升深加工能力，日处理能力达650吨，旨在增加对东欧等市场高价值MSC认证产品（如去头去脏产品）的供应，显示出其向价值链上游移动的战略布局。早在2022年，智利竹荚鱼产品已进入欧洲多家主流零售商。

2025年，智利竹荚鱼（jack mackerel）出口迎来强劲增长，截至9月已超去年总量。这一方面得益于捕捞配额提升带来的供应优势与价格竞争力，另一方面则受益于东北大西洋鲭鱼因失去可持续认证及面临配额削减而价格高企，促使全球采购商寻找替代来源。智利竹荚鱼出口的繁荣直接源于捕捞配额的增加。南太平洋区域渔业管理组织将2025年总配额设定为140万公吨，同比提高25%。智利获得了其中约66%的份额，即102万吨，并通过配额转让从中国、俄罗斯等成员国额外获得约20万吨，进一步巩固了其主导地位。充足的供应导致价格下降，2025年主要市场均价降至每吨883-966美元区间，低于2024年的936-1048美元。这一价格优势显著吸引了对价格敏感的非洲市场，前五大目的地均位于非洲，且除加纳外进口量均实现增长。智利竹荚鱼增长的另一个关键驱动力是主要竞争者东北大西洋鲭鱼陷入危机。后者在2025年失去了重要的海洋管理委员会认证，并且面临2026年捕捞量被建议削减70%的局面，导致其价格在2025年飙升至创纪录高位。这种形势促使大型采购商寻求替代品。泰国联合集团和Princes集团已公开宣布多元化采购策略，Princes明确转向智利竹荚鱼。挪威鲭鱼给渔民的拍卖价接近出口价，表明市场预期价格将继续上涨，进一步增强了替代品的吸引力。智利竹荚鱼的出口流向呈现区域分化。非洲市场是当前增长主力，价格是主要因素。欧盟作为传统鲭鱼罐头消费大户，截至9月的进口量尚未恢复至2024年水平，但智利生产商正瞄准这一高价值市场。中国采购量显著增长，可能用于加工成罐头再出口亚洲。智利渔业公司Camanchaca通过全资收购专注于南部优质竹荚鱼资源的CPS公司，强化资源控制，目前其85%以上冷冻产品销往非洲。同时，公司投资近3000万美元提升深加工能力，日处理能力达650吨，旨在增加对东欧等市场高价值MSC认证产品（如去头去脏产品）的供应，显示出其向价值链上游移动的战略布局。早在2022年，智利竹荚鱼产品已进入欧洲多家主流零售商。

为应对配额拍卖市场持续遇冷的困境，俄罗斯当局近期修改了相关法规，允许中标企业提前进行捕捞作业。这一政策调整旨在提升配额吸引力，刺激竞标需求。此次改革背后，是俄螃蟹产业在捕捞量增长与市场集中度提高背景下，寻求更高效资源配置的尝试。俄罗斯螃蟹配额拍卖制度出现重大调整。核心变化在于大幅缩短了从中标到实际捕捞的等待时间。根据新规，成功的竞标者可在拍卖落槌后立即开始捕捞，这打破了此前必须等待至下一日历年度甚至更久方可投产的限制。官方解读称，修订旨在降低企业因项目延期而导致配额无法充分利用的风险。这一政策调整直接源于近期拍卖活动的挫折：10月7日，两批价值均达76.7亿卢布的远东地区15年投资配额（涉及西萨哈林的红雪蟹（red snow crab, Chionoecetes japonicus）等多品种）因竞标者兴趣寡淡而流拍，这已是该批次配额在年内的第三次流拍。高门槛或许是导致拍卖遇冷的原因之一。此次流拍的配额附带严格的投资义务，中标方需承诺在俄罗斯本土船厂建造一艘长度不低于50米的新型专业螃蟹捕捞船。这不仅意味着巨额的资金投入，还涉及漫长的建造周期。该配额包此前曾以更高价格（85.2亿及105亿卢布）挂牌但均告失败，反映出市场对于在当前条件下完成此类大规模、长周期投资项目的谨慎态度。规则的修改，正是试图通过增加运营灵活性来部分对冲这些投资门槛。尽管配额拍卖面临挑战，俄罗斯螃蟹产业的基本面却呈现增长与整合并存的态势。据行业数据，截至11月17日，其远东海域螃蟹总捕捞量已达6万吨，同比增长5.6%；北部海域产量2.15万吨，增幅高达14%。与此同时，行业集中度显著提升，其中"俄罗斯螃蟹"集团通过今年的配额拍卖，已掌控全国四分之一的螃蟹配额，旗下拥有40艘捕捞船及2.55万吨的2025年配额，成为国内最大的配额持有者。

挪威成功在国际谈判中为其渔业争取到重大利好，未来三年大西洋蓝鳍金枪鱼的年捕捞配额将获得25%的提升。这一增长源于该物种资源状况的改善，也为挪威弥补其长期以来配额利用率不足的短板提供了机遇。根据国际大西洋金枪鱼保护委员会（ICCAT）最新通过的2026-2028年管理计划，挪威获得的大西洋蓝鳍金枪鱼年捕捞配额将增至约461公吨，较当前水平大幅增加25%。更为灵活的是，凭借ICCAT的配额弹性规则，挪威在2026年可将实际捕捞量最高提升至535吨。挪威渔业与海洋政策大臣内斯指出，蓝鳍金枪鱼在挪威海域已形成稳定种群，捕捞条件空前优越，强调必须充分利用这一宝贵资源。挪威配额的增加是基于ICCAT对全球配额的整体上调。新的种群评估结果显示，大西洋蓝鳍金枪鱼种群已能够承受更大的开发强度，因此委员会决定将2026年各缔约方的总允许捕捞量从2025年的40,570吨提升至48,403吨。在此由20个成员分享的配额体系中，挪威所获得的份额相应从原有基础微幅增长至0.95%。挪威政府坦言，近年来未能全额完成其蓝鳍金枪鱼捕捞配额，这一问题曾削弱其谈判地位。内斯大臣表示，希望此次配额扩大能转化为强劲的捕捞机会，吸引更多挪威渔船参与。她特别提到，在当前许多传统渔业面临配额削减的背景下，开发蓝鳍金枪鱼这一顶级品质的经济鱼种，对渔民而言是一个积极的增长点。政府承诺将在未来数年致力于推动更多本国船只加入该渔业，以实现对资源的充分利用。

挪威大西洋真鳕价格持续拉升后，俄罗斯拖网真鳕价格连带上涨。第48周，俄罗斯1-2kg去头去脏（H&G)大西洋真鳕价格上涨$150/吨，报价在$9,050/吨；而挪威1-2.5kg真鳕H&G价格回调$250/吨，最新价格在$10,750/吨，中国加工厂普遍抵制挪威的高报价，成交量非常有限。挪威800g+黑线鳕价格上涨$50/吨至$7,550/吨。一位中国加工企业负责人告诉UCN：“挪威人甚至开出$11,300/吨天价，根本没人愿意买1kg左右的真鳕。” 一位挪威供应商指出：“出口商采取了惜售策略，试图逼迫买家接受高价，因为真鳕供应本就非常稀缺。来自中国的反馈很明确，当前价格实在太高了，此时下单也赶不上春节前到港，买家更愿意继续等待。” 中国春节假期自2026年2月16日开始，行业普遍预期进口商会推迟采购。不过，也有中国加工厂为了维持开工率与现金流，仍需少量补货，尤其是针对美国出口，因为明年1月1日起，美国将根据《海洋哺乳动物保护法》，全面禁止俄罗斯真鳕、黑线鳕进入市场，及时在第三国加工的原料也不能例外。一位美国买家称：“几乎没有人愿意在春节前下单，目前的价格并不合适，需求也是一大未知数。” 近期，挪威方面宣布将于12月份与俄罗斯举行线上会议，就巴伦支海真鳕配额进行谈判。但俄罗斯联邦渔业局表示，将在会议中再次就挪威对俄罗斯企业（包括Norebo和Murman SeaFood）的制裁提出抗议。俄方警告称，如果无法达成协议，将采取报复性措施，禁止挪威渔船进入俄罗斯专属经济区。如果双方未能就2026年的配额达成一致，两国可能各自设立独立捕捞配额，这很可能对巴伦支海渔业资源构成进一步压力。在此之前，挪威科学家建议，2026年大西洋真鳕配额削减21%至269,440吨；黑线鳕配额上调18%至153,293吨。

过去的一周，俄罗斯狭鳕原料（去头去脏，H&G）现货价格冲高后回落，第48周（11月24日至30日）最新评估价格在$1,720/吨，比上周上涨$10/吨。在47周末，市场曾出现比评估价高出$50/吨的成交价，随后市场快速修正。多位业内人士表示，当前市场目光集中在2026年的合同价格上，价格的回调幅度将是谈判的关键因素。当前狭鳕价格已涨至十年高位，在中国春节（2月17日至3月3日）期间，二次冷冻鱼片产能比较有限，明年1月份鄂霍次克海捕捞季开始后，H&G供货量增多，价格有望回落。“部分中国工厂已经停止了采购，他们在等待1月份的新货。”一位俄罗斯供应商告诉UCN，“当前市场上的报价不多，成交也不活跃。” 另一俄罗斯卖家表示，少数买家缺货导致短期价格冲高，但高价没有延续性，未能得到市场的持续支撑。上述供应商称，12月份价格通常都会回调，关键是回调幅度会是多少。2026年一季度长期合同价格区间在$1,400-$1,500/吨，如果二次冻需求强劲，原料也可能站稳$1,500/吨以上。过去十年之间，在2019年2020年，一季度原料价格落在了$1,400-$1,500/吨区间。欧洲市场二次冷冻鱼片价格通常在春节后（2-3月份）来确定，如果需求维持强劲，3月份起H&G价格有望企稳。俄罗斯与美国一次冷冻鱼片价格也将在一季度敲定，卖家普遍看涨，欧洲买家也能够接受一定程度的涨幅。

在大西洋金枪鱼养护国际委员会（ICCAT）11月17—24日于西班牙塞维利亚举行的第29届年会上，蓝鳍金枪鱼配额上调近20%成为最醒目的成果。然而，围绕热带金枪鱼管理、船队产能评估、违规追踪与鲨鱼资源保护等关键议题却纷纷陷入僵局，让欧洲渔业界对这次会议的总体评价呈现明显的“喜忧并存”。ICCAT本次将蓝鳍金枪鱼的总允许捕捞量（TAC）上调至 48,403 吨，增幅接近20%，完全对标ICCAT科学委员会（SCRS）对资源“恢复良好，可支撑更高产量”的最新科学评估。同时，ICCAT首次将毛里塔尼亚、纳米比亚、巴拿马和塞内加尔纳入蓝鳍金枪鱼配额分享体系。为了为新成员“腾位”，欧盟不得不削减自身比例，导致欧洲渔船实际获得的新增配额远低于预期。Europêche 主席 Javier Garat 表示，尽管配额上调是积极信号，但结果“复杂而苦乐参半”：“欧洲船队付出十余年的恢复努力，但新增份额并未体现这一点。特别是塞内加尔在热带金枪鱼配额管理上的严重问题，更加剧了业内的不安。两项长期管理策略通过，提升管理透明度尽管争议不断，ICCAT仍在两个物种上达成长期管理程序（Harvest Strategies）的重大突破：北大西洋剑鱼、西大西洋鲣鱼。这些基于科学指标的预设规则，将减少年度政治谈判的波动，使管理更可预测，被视为向现代渔业治理迈出的关键一步。本次会议的最大挫折无疑来自热带金枪鱼管理。作为大西洋最重要的产业渔场之一，黄鳍、胖头和鲣鱼的治理直接影响欧盟围网船队及其庞大的加工、港口与航修产业链。然而，以下三项核心议题均无进展：黄鳍金枪鱼TAC仍未按国家分配——超捕风险继续悬而未决；胖头金枪鱼TAC未按科学建议增加——守规减产多年的船队压力持续累积；围网船队高度依赖的鱼群集器（FAD）禁渔期未取消——行业认为禁令缺乏科学依据且负担不均。

乌拉圭牛肉本周的出口均价达到每吨7,343美元，使移动30天平均价升至每吨5,769美元，创下有记录以来的最高水平。尽管数据仍为初步统计，并受到对欧盟481配额出口的推动，但总体来看市场在年底保持强劲。去年同期，移动30天的平均出口收入为每吨4,719美元。今年截至目前的平均价格为每吨5,017美元，比2024年同期的4,193美元高出20%。在11月已过去的时间里，中国仍是主要目的地，进口9,288吨，同比下降14%。欧盟以8,156吨跃居第二，同比增长53%，超越美国。美国以7,842吨位列第三，同比增加54%。羊肉出口同样表现坚挺。最近一周的出口均价为每吨6,227美元，移动30天平均价为5,682美元。今年11月截至22日，巴西是最大买家（365吨），其次是中国（265吨）和欧盟（99吨）。今年以来，乌拉圭羊肉出口均价达到每吨5,434美元，同比大增38%。