当地时间3月30日，美国总统特朗普宣布即将于 4月2日"解放日"公布的对等关税政策将覆盖所有贸易伙伴国。特朗普坚持声称，关税是保护美国国内经济免受不公平全球竞争的一种方式，也是为美国争取更好条款的谈判筹码。所谓对等关税政策，指的是美国总统特朗普今年2月13日宣布的新政策，即美国与贸易伙伴彼此征收的关税税率相等，即任何一个国家对美国开征多少关税，美国同样会对等开征对方多少关税。面对这一情况，美国肉类出口联合会（USMEF）上周六就牛肉等产品的关税问题发表了意见。USMEF表示，对于牛肉产品而言，真正的对等关税（即对进口商品征收与出口至该市场的美国产品相同的税率）预计将仅针对某些国家。考虑到这些国家对美国牛肉施加的非关税壁垒，理论上它们对美出口牛肉的关税可能会进一步上调。“但目前尚不清楚非关税壁垒是否会被纳入，以及如何被纳入。”USMEF表示。市场人士预计，澳大利亚或将成为对等关税政策下受影响最大的国家之一，因为澳洲每年可向美国免关税出口超40多万吨牛肉，但同时却禁止美国产品进入本国市场。“澳大利亚牛肉出口美国无需关税，虽然澳大利亚不对牛肉进口征收关税，但仍然禁止美国牛肉进入本土市场，因此目前尚不清楚美国是否会对澳大利亚的禁令施加报复性关税。”USMEF指出。巴西每年可享受6.5万吨的美国第三国牛肉配额，税率仅为每千克4.4美分，但超出配额部分将被征收26.4%的关税。此前巴西对美国牛肉征收10%的关税，但目前该政策已被喊停。USMEF强调，更重要的是巴西需要取消其繁琐的注册和标签要求。部分国家牛肉出口美国优惠额度 欧盟、英国、日本和巴拉圭与巴西竞争6.5万吨的美国第三国配额，该配额在今年1月17日已全部用完，这意味着它们对美出口的超额部分也需缴纳26.4%的关税。美国牛肉进入欧盟国家的关税为零（适用于高质量牛肉HQB或“481”配额），但美国牛肉进入英国市场的税率相对较高（12%+2.53英镑/千克），进入日本市场的税率为21.3%，巴拉圭的税率为10%。此外，欧盟和英国仍然对美国产牛肉保持非关税壁垒 新西兰、阿根廷和乌拉圭则各自拥有专属对美牛肉出口关税配额。阿根廷和乌拉圭还可在配额之外出口牛肉，但需缴纳26.4%的关税，USMEF的报告指出。墨西哥、加拿大、尼加拉瓜和哥斯达黎加对美国牛肉的进口不设关税限制，美国牛肉进入这些市场也可享受免税待遇。USMEF表示，因此对于牛肉进出口，如果考虑超过配额的关税，美国可能不会对上述国家（除英国）提高税率。“但配额内的税率或许会上调至10%，以匹配南美国家对美国牛肉的税率。然而，如果考虑非关税壁垒，美国可能会提高对来自澳大利亚、英国、欧盟、巴西和阿根廷的牛肉进口关税。”USMEF补充道。至于北美以外的主要美国红肉进口国，它们通常设置了关税和非关税壁垒的组合。由于其中许多市场并未向美国出口红肉，因此目前尚不清楚如何实施对等关税政策，USMEF指出。数据显示，2024年美国累计出口牛肉约100万吨，同比下降1%；其中韩国（22.2万吨，同比下降5%），日本（20万吨）和中国大陆（17万吨，-6%）是去年美国牛肉前三大出口目的地，；在牛肉进口方面，澳大利亚，加拿大和巴西是去年美国的前三大牛肉进口国，分别进口了55.7万吨，50.7万吨和34.5万吨。

2025 年 3 月，中国牛肉市场迎来戏剧性转折：美国牛肉对华出口量呈现史无前例的暴跌。据美国农业部数据显示，截至 3 月 20 日当周，美国对华牛肉出口量仅为 54 吨，较 2 月中旬至 3 月初每周接近或超过 2000 吨的水平，跌幅高达 99%，几乎归零。这一数据背后，是中美肉类贸易政策的剧烈震荡 ——3 月 16 日，数百家美国牛肉企业的对华出口注册资格到期后未获续签，而同期猪肉、家禽企业的资格却得到延长至 2030 年。美国肉类出口联合会发言人乔・舒勒坦言：“出口资格的不确定性让中美贸易商望而却步，没人愿意让货物面临清关风险。” 此次 “资格断档” 并非偶然。作为 2020 年中美第一阶段经贸协议的产物，美国牛肉企业的注册有效期原至 2025 年 3 月 16 日。然而，随着中美贸易摩擦升级，中国对包括牛肉在内的美国农产品加征关税，直接削弱了美国牛肉的价格竞争力。2024 年，美国曾以 25 亿美元出口额成为中国第三大肉类供应国，占进口总量的 9%，如今却因政策壁垒陷入 “事实上的禁令”。泰森食品等行业巨头首当其冲，其在华业务陷入停滞，暴露了美国牛肉产业对中国市场的深度依赖。美国牛肉的 “断供” 迅速传导至国内市场，成为本轮牛价上涨的关键导火索。农业农村部监测显示，截至 3 月 29 日，主产省集贸市场活牛价格已攀升至 25.28 元 / 公斤，自 3 月 2 日起连续 28 天上涨，累计涨幅达 11.3%，打破了 2024 年以来的低迷走势。牛肉批发价格同步上扬，59.29 元 / 公斤的均价较月初上涨 5.8%，单月涨幅达 3.26 元 / 公斤。下游加工企业承压明显，形成 “成本倒逼涨价” 的连锁效应。据肉交所成交数据，JBS、Marfring 等国际品牌的牛肉件套价格单日涨幅达 0.3-0.8 元 / 公斤，国内头部屠宰企业更是频繁调价，部分企业一天内多次上调出厂价，导致终端市场牛肉产品每公斤售价普涨 2-6 元，部分高端部位肉价涨幅超过 10%。某上市肉企负责人向笔者透露：“活牛采购成本周环比上涨 5%，若美国牛肉长期断供， 国内供应缺口将迫使企业进一步提高收购价，不排除二季度牛价突破 28 元 / 公斤的可能 。”美国牛肉的 “退场”，本质上是全球肉类贸易格局重塑的缩影。从国际视角看，2024 年以来，巴西、阿根廷等主要牛肉出口国因干旱导致活牛存栏下降，美国自身牛肉产量也因养殖成本高企预计同比减少 3%，全球牛肉供给进入 “紧平衡” 周期。中国作为全球最大牛肉消费市场（年消费量超 900 万吨），此前依赖进口填补约 20% 的缺口，其中美国牛肉以高品质、低关税优势占据重要地位。如今，美国出口骤降，叠加巴西等国出口政策趋严，进口牛肉市场呈现 “量价齐跌”：3 月进口牛肉到岸价较年初上涨 15%，但进口商接单量同比下降 40%，形成 “买涨不买跌” 的观望心态。国内产业则迎来 “被动去库存” 机遇。长期以来，低价进口牛肉（2024 年均价约 35 元 / 公斤）对国产牛肉（均价超 60 元 / 公斤）形成压制，导致国内养殖户持续亏损，2024 年母牛存栏量同比下降 8%。随着进口收缩，国产牛肉市场份额从 2024 年的 72% 迅速回升至 85% 以上，养殖端补栏积极性有所提振。然而，产能恢复面临多重瓶颈：一方面，肉牛养殖周期长达 2-3 年，短期供应难有显著增长； 另一方面，玉米、豆粕等饲料价格同比上涨 20%，推高养殖成本，活牛养殖成本已达 23 元 / 公斤，接近当前市场价，养殖户盈利空间仍需依赖价格进一步上涨来释放。短期震荡与长期“牛”途 此次美国牛肉出口危机，既是贸易摩擦的 “应激反应”，也暴露出中国牛肉产业的结构性短板。从政策层面看，中国在 2024 年 12 月启动的进口牛肉保障措施调查， 已释放出保护国内产业的信号，而美国牛肉资格未续签可视为政策工具箱的延续 。美国农业部数据显示，2024 年中国进口美国牛肉 17 万吨，若全年断供，相当于国内市场减少约 2% 的供给 —— 这一缺口虽可通过巴西、澳大利亚等国填补，但全球供应链的重构必然伴随价格传导。长期来看，国内牛肉市场正迎来 “价值回归” 窗口期。中国农科院专家指出，2025 年全球牛肉产量预计下降 1.2%，而中国牛肉消费需求仍以每年 3% 的速度增长，供需缺口将扩大至 200 万吨。在进口成本攀升、国产替代加速的双重驱动下， 牛价有望进入为期 2-3 年的上升周期 。但需警惕短期投机资本炒作引发的价格异动：当前活牛市场已出现惜售情绪，部分产区出栏体重较正常水平低 10%，人为制造供应紧张。对于养殖户而言，需理性看待价格波动。农业农村部数据显示，3 月牛肉加工企业库存周转率较上月下降 15%，终端消费回暖仍需时间验证。专家建议，政府应加快出台冻肉收储、养殖补贴等稳价措施，避免价格大起大落伤害产业根基；企业需优化产品结构，开发高端牛肉制品以对冲成本压力；消费者则可关注国产冷鲜牛肉，其性价比优势在进口收缩背景下正逐步凸显。

根据挪威海产局（NSC）最新数据，2025年第12周挪威鲭鱼出口价格继续下跌，整条鲱鱼价格维持低位，而美元计价的鲱鱼片价格已连续四周上涨。整条冷冻鲭鱼第12周离岸价下跌1.2%至29.27挪威克朗/公斤，这是自第6周以来首次跌破30克朗关口。以美元计算则持平于2.77美元/公斤，仍维持在2月创下的历史高位水平。当周出口量环比下降至2333吨，按今年标准处于低位。2025年迄今挪威已出口47,473吨冷冻鲭鱼，均价29.83克朗/公斤，超过去年同期的41,926吨（22.31克朗/公斤）。第12周还出口258吨600克以上规格鲭鱼，均价31.05克朗/公斤（环比降8.2%）。挪威整条冷冻鲱鱼1月价格稳定在16克朗/公斤左右，此后持续下滑至14克朗以下。第12周微涨0.2%至离岸价13.64克朗/公斤，美元计价升1.3%至1.29美元/公斤。当周出口量达3680吨，创今年单周新高。2025年迄今整条鲱鱼累计出口20,988吨（均价14.52克朗/公斤）。挪威鲱鱼片出口价格年初波动剧烈，第9-11周趋于稳定，第12周微涨0.6%至离岸价24.66克朗/公斤。美元计价上涨1.8%至2.34美元/公斤，实现四周连涨。当周出口量1720吨（环比下降），2025年前12周鲱鱼片累计出口15,884吨（均价22.89克朗/公斤），低于去年同期的17,473吨（19.68克朗/公斤）。

近期，秘鲁鱿鱼市场出现价格下滑趋势，尤其是中西部地区的钦博特（Chimbote） ，鱿鱼原料价格明显下降，这为当地加工厂带来了更多的收购机会。与之形成对比的是南部塔克纳（Tacna）地区的价格依然坚挺，而北部派塔（Paita）市场近期几乎没有交易。根据市场反馈， Chimbote地区的鱿鱼上岸价目前在 5.5-7索尔/公斤 （折合人民币 11000-14000元/吨 ），较上周的 8000-8500索尔/吨 （ 16000-17000元/吨 ）下降明显。南部塔克纳的价格则维持在 8索尔/公斤 （ 16000元/吨 ），尚未出现调整。北部派塔地区的交易仍处于停滞状态，市场价格暂无更新。目前，各加工厂日均鱿鱼原料接收量约为 200吨 ，加工模式以去脏原条为主。虽然鱿鱼规格仍偏小，但受益于成本下降，加工企业的采购意愿有所提升，整体市场活跃度增加。与秘鲁本地市场形成对比的是， 远洋鱿鱼价格仍维持在高位 ，大多数规格的价格保持稳定 。其中， 大片、尾巴、大头、中条、大条 等规格均未出现价格波动，维持在上周水平。但小条和特小条的价格有所回落。小条价格下调 200-700元/吨 ，降幅在 0.84%-2.98% 之间，而特小条价格下降 2.22%-2.17% ，每吨减少了 500元 。尽管小规格产品价格有所松动，但整体来看，远洋鱿鱼市场仍保持稳健，预计短期内不会出现大幅波动。在鱿鱼加工制品市场， 石岛地区的鱿鱼冻制品价格本周未发生变动 。阿鱿串、脆口须、耳条、秘鲁鱿鱼花等主要品类均维持上周报价，市场需求保持平稳。同样， 龙口地区的鱿鱼熟制品价格也未出现波动 ，白丝、尾丝、烤丝、鱿鱼条等产品价格保持不变。目前，秘鲁鱿鱼价格下滑对加工企业而言是一个利好消息，加工厂采购量逐步增加，生产节奏趋于稳定。然而，远洋鱿鱼市场仍处于高位，部分规格价格回调可能是市场调整的初步信号。未来，随着供应情况的进一步变化，秘鲁鱿鱼价格是否会继续下探，远洋市场能否保持稳定，都值得业内持续关注。

2025年伊始，中国冷冻虾进口市场呈现出明显的"量减价增"特征。海关最新数据显示，包含春节备货季的2024年12月至2025年2月期间，中国冷冻暖水虾进口总量约22.2万吨，同比下降2%，但进口额逆势增长12%，达到12.4亿美元。细分数据显示，2025年1-2月进口量同比下降16%至13.2万吨，进口额仅微降1%至7.39亿美元，平均单价同比上涨18%至5.6美元/公斤。值得注意的是，2月单月市场已现回暖迹象，进口量同比增长3%至6.2万吨，进口额更实现21%的显著增长，达3.4亿美元。从供应格局看，厄瓜多尔继续保持最大供应国地位，1-2月对华出口10万吨，占中国进口总量的76%，出口额达5.23亿美元。虽然出口量同比下降13%，但出口额仍增长2%。特别是2月份，厄瓜多尔对华出口量同比增长16%，出口额飙升34%，表现尤为突出。值得关注的是，阿根廷正快速崛起为重要供应国。仅2月份，其对华出口量就暴增476%至2964吨，出口额增长459%至2400万美元。而传统供应大国印度则面临挑战，同期出口量下降28%至1.6万吨。业内人士分析，2025年春节较往年提前是影响数据的重要因素。若观察完整的备货周期（2024年12月-2025年2月），总进口量仅微降2%，而价值增长12%，反映出全球虾价回升的市场趋势。厄瓜多尔瓜亚基尔的一位虾农表示："市场正在持续改善，第一季度出口量价齐稳，行业信心增强。在中国本土，养殖业也显现复苏迹象。”某虾饲料企业高管透露："持续高价促使养殖户开始集中投苗，近两周虾苗销量明显提升。

美国政府当地时间3月27日公布的数据显示，数百家美国牛肉企业的对华出口资格于16日到期 后，美国对华牛肉销量大幅下降。截至3月20日当周，美国对华牛肉出口量几乎为零。路透社同日报道称，牛肉是中美贸易紧张关系升级的例证之一。美方挑起贸易争端后，中方对美国肉类和其他商品加征关税，使这些产品对中国买家的吸引力下降。据美国牛肉贸易商和美国肉类出口联合会称，3月16日，中方更新了数百家美国猪肉和家禽加工厂的出口注册，使这些企业的对华出口资格在最后一刻得到延长，可以继续向中国供应肉类产品。不过，数百家美国牛肉企业的资格仍在16日到期，至今尚未续签。美国肉类出口联合会发言人乔·舒勒说，因此，美国出口商和中国买家不愿意就资格到期后生产的美国牛肉达成交易，因为不确定这些牛肉是否能获准交货。他说：“没人愿意让产品面临风险。” 美国农业部数据显示，截至3月20日当周，美国对华牛肉出口量几乎为零，仅为54吨。前一周的销量也很低，仅为192吨。此前，从2月中旬到3月初，连续四周的每周销售量都接近或超过2000吨。贸易商表示，对华出口资格的不确定性导致业务降温。报道提及， 中国需求的下降，对泰森食品等美国肉类加工企业造成打击。美国市场咨询公司斯坦纳咨询集团的农业经济学家阿尔廷·卡洛表示：“包装商也都很担心，因为很明显，这里（中国）是美国牛肉的一个大市场。两周以来，我们的牛肉产量基本为零。” 海关数据显示，2024年美国为我国第六大牛肉进口国，全年进口量为13.81万吨，占全年总进口量的4.81%。

2025年3月29日，海关总署更新《进口食品境外生产企业注册名单》，新增巴哈马、智利等5国总计7家水产品企业输华注册，详情如下：1.海关总署新增巴哈马1家水产品企业输华注册，（ 注册编码为：BCFN7001080015 ）自2025年3月29日及之后生产的符合中国要求的水产品允许输华。2.海关总署新增智利2家水产品企业输华注册，（ 注册编码为：10990、10663 ）自2025年3月29日及之后生产的符合中国要求的水产品允许输华。3.海关总署新增英国1家水产品企业输华注册，（ 注册编码为：XA 015 ）自2025年3月29日及之后生产的符合中国要求的水产品允许输华。4.海关总署新增韩国2家水产品企业输华注册，（ 注册编码为：KP-1002、KCS-278 ）自2025年3月29日及之后生产的符合中国要求的水产品允许输华。5.海关总署新增俄罗斯1家水产品企业输华注册，（ 注册编码为：RU-050/SJ09270 ）自2025年3月29日及之后生产的符合中国要求的水产品允许输华。

本报告持续追踪中国、厄瓜多尔、印度、泰国、印度尼西亚、越南等核心市场的南美白虾供需动态，涵盖价格、产能、贸易流向等关键议题。此外，报告还包含全球南美白虾产业宏观资讯、其他市场价格数据，以及国际供应商动态，以全面解析行业趋势。核心市场动向关注中国、厄瓜多尔、印度、泰国、印度尼西亚和越南六大核心市场的最新动态。中国市场方面，重点分析主产区塘头价格、批发市场行情及进口量趋势。厄瓜多尔市场聚焦出口报价、主流工厂期货报盘，以及国际市场需求变化。印度市场则关注产地价格波动、投苗情况（若有）及出口趋势。泰国、印度尼西亚和越南市场的涉及各规格白虾的塘头报价、加工采购情况及市场供需变化。风险政策预警宏观供需动态：解析全球南美白虾养殖情况、市场需求变化和行业发展趋势等南美白虾产业宏观资讯。<iframe src="https://www.canva.com/design/DAGkCONHQhk/IvroaNSzGX3r8Rv-QS4_oA/view?embed" width="700" height="990" allowfullscreen=""> </iframe>