欧洲黄鳍金枪鱼市场整体延续低迷态势。多位业内人士判断，至少在2026年2月至3月之前，市场难有明显起色。库存高企、季节性需求偏弱，以及欧盟自1月1日起重新开启黄鳍金枪鱼鱼柳免税配额窗口，共同抑制了现阶段的采购意愿，使市场交易活动明显放缓。从供给端看，欧洲本地及主要来源地的库存压力持续存在。除欧洲市场本身库存偏高外，厄瓜多尔曼塔港的存货同样处于高位。在加工企业普遍已覆盖至一季度末甚至3月的原料需求背景下，短期内补库动力有限。免税配额窗口即将开启，也促使部分买家选择观望，等待更具价格优势的到港货源。印度洋方面，整体捕捞活动仍保持在相对活跃水平。鲣鱼渔获表现良好，黄鳍金枪鱼虽然占比不高，但对部分船队而言供应仍算稳定。西班牙和法国不少船只尚未用尽年度黄鳍金枪鱼配额，继续在海作业。此前在印度洋作业的“Intertuna Tres”号在配额用尽后已转移至巴西附近海域，这一动向也反映出部分船队在区域间调整捕捞布局。从渔获结构来看，小规格黄鳍金枪鱼的比例较为稳定。有船东表示，尽管整体可以持续作业至年底，但黄鳍金枪鱼在总渔获中的占比仍明显低于鲣鱼。12月以来，印度洋部分船队的黄鳍金枪鱼回捕有所改善，整体供应略有增加，小规格产品价格因此出现轻微走软。价格层面，塞舌尔12月交付的10公斤以上黄鳍金枪鱼成交多集中在报价区间的下半段，部分交易价格仅略高于区间下限。大西洋方面，面向罐头加工的金枪鱼捕捞整体偏弱，尽管加蓬、毛里塔尼亚等局部海域阶段性有所改善，但难以扭转整体供给结构。塞内加尔一家加工厂因美国出口受阻，将部分原料转向大西洋市场，一定程度上补充了当地供应。科特迪瓦阿比让港12月的离船价基本维持在区间内或略低水平。西班牙市场方面，交付至罐头厂的10公斤以上黄鳍金枪鱼价格多处于区间高位，但零星现货成交已出现较报价低50至100欧元/吨的情况，显示买卖双方在价格上的博弈正在加剧。在主要太平洋来源地之一的曼塔港，尽管处于捕捞禁渔期，黄鳍金枪鱼上岸量仍在持续，价格总体保持稳定。与鲣鱼相比，具备原产地认证的鲣鱼供应偏紧，而黄鳍金枪鱼相对充裕。10公斤以上整鱼离船价主要集中在每吨1850至1950美元区间，中位价成交最为普遍，个别现货交易价格略高于该区间。需求端的疲软是当前市场停滞的核心因素。欧洲大多数罐头厂原料储备充足，覆盖时间普遍延续至3月，部分企业更倾向于等待免税配额项下的鱼柳集中到港。现实结果是，新合同签署极为有限，一季度市场以消化库存为主。部分买家只愿意在明显低于当前市场水平的价格上谈判，这一预期被不少船东和贸易商认为难以接受，但市场上仍不乏低价成交的传闻。在此背景下，一些捕捞企业已明确，将2026年前四个月视为“控损期”，依赖长期合同和高度谨慎的采购节奏来维持现金流，而非追求利润空间。汇率环境同样不利于欧洲船东，美元走强、日元疲软压缩了出口空间；美国关税及监管不确定性也被亚洲买家频繁提及，作为削减采购的理由之一。与此同时，自2026年1月起，来自摩洛哥、突尼斯和土耳其的罐头加工竞争预计将进一步加剧，对欧盟内部市场形成额外压力。数据显示，厄瓜多尔、墨西哥、巴拿马以及塞舌尔仍是欧盟和英国市场冷冻黄鳍金枪鱼的主要供应国，而加工或腌制黄鳍金枪鱼鱼柳的进口历来在1月份出现集中放量，这一季节性规律也在无形中加重了年初市场的观望情绪。

近期，挪威、英国、冰岛和法罗群岛就2026年东北大西洋鲭鱼捕捞配额达成了四方协议，总数为299,010吨，比2025年的576,958吨大幅下降42%。然而，这一最新配额仍然比国际海洋考察理事会（ICES）建议的配额高出许多。10月底，ICES发布2026年捕捞配额建议，在2025年576,958吨的基础上大幅下调70%，仅剩下174,357吨，刷新历史新低。四国达成的鲭鱼配额协议显然违背了欧盟委员会海洋与渔业总司的论调，后者强调捕捞渔业必须要根据科学建议进行管理，因为一些物种（如鲭鱼、蓝鳕）已出现了过度捕捞迹象。在最新四方协议内容中，各国之间的配额分配也进行了调整。挪威渔船继续在英国专属经济区保有加较大的配额，冰岛和法罗群岛仍然可以分享一部分挪威水域的配额，该协议将持续至2028年。挪威渔业部长Marianne Naess表示：“我非常高兴我们达成了一项新的长期协议，以管理和分配鲭鱼资源。这项协议将有助于限制鲭鱼捕捞，从而随着时间推移降低捕捞压力。尤其令人欣慰的是冰岛如今加入了鲭鱼协议，冰岛是挪威重要的渔业伙伴。” 2026年，挪威鲭鱼配额设定在78,939吨。Naess称，挪威仍有可能达成一项与欧盟和格陵兰在内的补充协议，各方将在2026年年初继续进行磋商。另外，苏格兰政府也对新协议表示支持。苏格兰农业事务大臣Mairi Gougeon表示：“这项由英国、挪威、法罗群岛和冰岛达成的四方协议包含了一揽子更加有效管理东北大西洋鲭鱼的措施，缓解了压力风险，为重要的渔业产业和沿海社区经济提供了急需的稳定性。” Gougeon称，保护渔业产业也是政府的关键优先事项这一，这也是为何政府没有采纳科学家建议的70%削减方案。“这一结果在生态恢复与社会经济现实之间取得了平衡，即避免了对渔业产业造成太大伤害，又降低了资源压力，为长期资源恢复创造了条件。” Gougeon还指出，该协议被视为一种“过渡性”安排，以便未来与欧盟和格陵兰达成更全面的六方协议保留空间。苏格兰政府将继续推动更广泛的配额磋商机制，基于扎实证据寻求协议，确保苏格兰渔业的长期可持续发展。苏格兰远洋渔民协会（SPFA）主席Richard Williamson表示：“四方协议达成后，捕捞压力比此前的三方协议（英国、挪威和法罗群岛）进一步下降了9%。冰岛的加入让我们更接近达成一项全面协议，我们敦促欧盟和格陵兰尽快加入。经过近四年的谈判，现在是所有各方共同努力、确保鲭鱼资源长期可持续性的时刻了。尤其是欧盟，需要像其他各方一样认真承担自身责任。” 四方协议遭一些谴责声音 另一方面，欧洲鱼类加工商和贸易商协会（AIPCE.CEP）对新协议表示强烈批评，称如此大幅削减供应将导致价格飙升，使这种传统上价格亲民、健康的海产品变得让许多欧洲家庭负担不起。而另一些代表着三分之一苏格兰船队的设得兰渔民协会主席Simon Collins则认为，“英国已放弃了鲭鱼捕捞业中相当一部分份额，我们都希望达成一项包括欧盟和格陵兰在内的六方协议，但不能以进一步牺牲苏格兰渔民利益为代价。”

在第51周，此前经历波动的秘鲁大赤魷（Peruvian jumbo flying squid, Dosidicus gigas）价格在中国市场企稳。平台数据显示，1-2公斤规格鱼片价格周环比未发生变化。此番企稳主要得益于供需两端的边际改善。供应方面，秘鲁本捕捞季已临近结束，新增海上供应有限。需求方面，经过贸易商数周来的持续库存消化，市场整体库存水平已显著降低。随着国内加工商为后续生产下达新的采购订单，补库存需求开始释放，对价格形成了底部支撑，使其暂时结束了前期的下行趋势。与秘鲁市场的阶段性稳定同步，阿根廷鱿鱼（Argentine illex, Illex argentinus）价格在第51周也保持平稳。但市场的关注点已明显转移。据行业机构报告，中国远洋捕捞船队已抵达西南大西洋渔场（阿根廷专属经济区外公海）并开始作业，初期生产表现良好，单船平均日产量达到2至4公吨。这一新季捕捞活动的开始，标志着来自该区域的新供应即将进入市场。尽管阿根廷本国的鱿鱼捕捞季定于2026年1月2日才正式开启，但中国船队的先行作业已为市场提供了即期的供应增量预期。受此影响，业内普遍预测，随着后续供应量的逐步增加，阿根廷鱿鱼价格可能面临下行压力。当前市场正处于新旧渔季与供应来源交替的关键节点。秘鲁大赤魷的行情更多由“季末效应”和“库存周期”主导，其价格的稳定性或较脆弱，仍需密切关注在途货物的到港情况。而对于阿根廷鱿鱼而言，中国远洋船队的加入，使其供应结构从单一的阿根廷产地出口，转变为“阿根廷本国出口+中国远洋自捕鱼”的双轨模式，这可能会平抑价格波动，但也增加了市场竞争的复杂性。阿根廷10月强劲的出口数据（量、额同比分别增长29.2%和58.3%）显示了其产品的市场竞争力。未来几周，中国船队的实际捕捞效率、渔获品质以及阿根廷新季开捕后的资源状况，将成为决定全球鱿鱼价格走向的核心因素。

全球最大对虾产国与消费国之间的价格传导正在生动上演。2025年第51周，来自厄瓜多尔的供应洪流持续冲击市场，导致其白虾（Whiteleg shrimp）对华出口报价进一步下探。然而，面对疲软的终端消费和强烈的降价预期，中国买家并未“买账”，反而凭借强大的议价能力将价格压向更低，一场关于成本、库存与未来需求的深度博弈正在进行。第51周，厄瓜多尔白虾在中国市场的到岸价（CFR）普遍下跌，基准规格30/40的半单冻产品价格再降0.10美元/公斤，部分交易甚至触及4.40美元/公斤的低位。此番跌势是内外压力共同作用的结果。在供给端，厄瓜多尔本土持续高产出，导致其塘口价格已连续四周下滑，其中40/50规格周跌幅高达0.20美元/公斤。在需求端，除中国外的其他主要市场表现乏力：美国采购放缓，尤其是去头去壳（HLSO）订单不佳；欧洲进口商也因手握早期库存而缺乏新的采购兴趣。全球需求的整体疲软迫使厄瓜多尔出口商为争夺有限订单而降价促销，中国作为最重要且仍有一定吸纳能力的市场，自然成为价格战的主要战场。不同规模加工厂的降价幅度出现差异，部分小厂为回笼资金在过去一个月内大幅降价0.30-0.40美元/公斤，这进一步加剧了市场的看空情绪。尽管进口价格持续走低，且中国港口库存水平并不算高，但国内买家并未表现出强烈的抄底意愿。进口商坦言，当前议价变得容易，但普遍认为价格尚未见底，有观点预计年底前厄瓜多尔虾价将“抹平今年全部涨幅”。这种谨慎源于对国内终端消费的担忧以及“买涨不买跌”的心理。10月份的进口数据（量增12%至5万余吨，均价4.90美元/公斤）反映了当时高价对采购的抑制。如今，买家在等待一个更明确的底部信号，同时也将目光投向即将到来的季节性需求——2026年2月17日的农历新年。行业预计，春节前的集中备货需求将大概率拉动一波采购行情，这成为当前低迷市场中最重要的预期支撑。与进口虾市场共振，中国本土养殖的白虾价格在第50周也呈现涨跌互现的复杂格局。福建地区塘口价在经历大幅下跌后小幅反弹1元/公斤，而山东地区则下跌2元/公斤，广东、江苏等地持稳。这种分化反映了区域间供需、养殖模式（如温室养殖）及存塘规格的差异。有大型饲料企业指出，南方大规格虾供应仍然偏紧。尽管当前市场承压，但养殖户对即将到来的元旦、春节消费旺季抱有普遍期待，认为季节性需求回暖将支撑价格走强。未来几周，进口虾与国产虾的价格互动、以及春节备货的实际启动情况，将成为决定国内外虾价走势的关键。

在第51周，此前经历波动的秘鲁大赤魷（Peruvian jumbo flying squid, Dosidicus gigas）价格在中国市场企稳。平台数据显示，1-2公斤规格鱼片价格周环比未发生变化。此番企稳主要得益于供需两端的边际改善。供应方面，秘鲁本捕捞季已临近结束，新增海上供应有限。需求方面，经过贸易商数周来的持续库存消化，市场整体库存水平已显著降低。随着国内加工商为后续生产下达新的采购订单，补库存需求开始释放，对价格形成了底部支撑，使其暂时结束了前期的下行趋势。与秘鲁市场的阶段性稳定同步，阿根廷鱿鱼（Argentine illex, Illex argentinus）价格在第51周也保持平稳。但市场的关注点已明显转移。据行业机构报告，中国远洋捕捞船队已抵达西南大西洋渔场（阿根廷专属经济区外公海）并开始作业，初期生产表现良好，单船平均日产量达到2至4公吨。这一新季捕捞活动的开始，标志着来自该区域的新供应即将进入市场。尽管阿根廷本国的鱿鱼捕捞季定于2026年1月2日才正式开启，但中国船队的先行作业已为市场提供了即期的供应增量预期。受此影响，业内普遍预测，随着后续供应量的逐步增加，阿根廷鱿鱼价格可能面临下行压力。当前市场正处于新旧渔季与供应来源交替的关键节点。秘鲁大赤魷的行情更多由“季末效应”和“库存周期”主导，其价格的稳定性或较脆弱，仍需密切关注在途货物的到港情况。而对于阿根廷鱿鱼而言，中国远洋船队的加入，使其供应结构从单一的阿根廷产地出口，转变为“阿根廷本国出口+中国远洋自捕鱼”的双轨模式，这可能会平抑价格波动，但也增加了市场竞争的复杂性。阿根廷10月强劲的出口数据（量、额同比分别增长29.2%和58.3%）显示了其产品的市场竞争力。未来几周，中国船队的实际捕捞效率、渔获品质以及阿根廷新季开捕后的资源状况，将成为决定全球鱿鱼价格走向的核心因素。

据泰媒报道，泰内阁批准农业与合作社部关于在2021年9月签署的《中泰水果经第三国进出口检验检疫要求议定书》附件中增加中泰之间5个进出口口岸的建议。2025年8月，中泰双边磋商同意修订议定书。议定书已载明中国10个口岸：友谊关、磨憨、东兴、凭祥铁路、磨憨铁路、龙邦、水口、河口、河口铁路（因设施不全暂未开放）、天保；泰国6个口岸：清孔、穆达汉、那空帕农、班帕卡、汶干、廊开。此次泰农合部提议新增2个中方口岸：勐康、打洛，3个泰方口岸：楠府通昌、乌达腊迪府普都、帕尧府班华。中泰双方已互致确认函。近期，中泰水果贸易在物流、通关与促销活动上亮点频出。为缓解陆路口岸拥堵，中国于12月初为泰国水果开放了广西东兴口岸，作为第四个专用边境通道。物流效率持续提升，借助中老铁路“澜湄快线”，泰国榴莲最快3天即可运抵昆明。通关便利化措施效果显著，泰国驻南宁总领事馆证实，今年产季水果经广西口岸进口“流程顺畅”，进口量超过去年。在湖南，采用“附条件提离”快速通关模式的泰国龙眼，今冬进口量预计同比激增超5倍。此外，双方商贸交流活跃，泰国商业部等部门12月初在南宁举办了特色商品专场推介会，以开拓中国市场。泰国方面计划，2025年对华水果出口额目标超过700亿泰铢。

11月，我国牛肉进口量令人意外地降至19万吨，与南美专业媒体统计的进口牛肉主要来源地9-10月对华出口装运总量超过或接近30万吨（见上图）形成较大的出入，这一差异想来较合理的解释是，大量货柜抵港后长时间滞港未能及时清关，因而未计入当月进口统计。进口量的骤降不仅结束了连续五个月的同比增长态势（同比下降28.3%），也在时隔两个月后再次将今年累计进口量拉至去年同期水平以下（微降0.3%）。截至11月，牛肉进口总量仅有259万吨，考虑到在剩下的一个月中进口量无论如何也达不到41万吨，之前对于300万吨年度进口总量的预测完全落空。2025年全年进口最终能否超过去年，或将更多取决于清关效率而非到港数量。进口总量下降也并非全为不利。在国内市场承接能力有限的背景下，无论出于何种原因，进口量减少均有助于缓解短期供应压力，为价格企稳回升提供一定缓冲空间。1‑11月，牛杂碎累计进口约3万吨，较去年同期略有减少，总体保持平稳。牛肉进口价格方面：11月牛肉进口均价为38,506元/吨，结束了此前连续四个月量价齐升的走势。从趋势看，2024年7月（39,228元/吨）与2025年10月（39,350元/吨）的价格已构成近三年进口均价的顶部，预计至少在明年上半年难以突破。近期牛肉进口均价仍存在进一步下调空间。11月猪肉与禽肉进口延续大幅下滑趋势，同比分别下降34.3%和83.7%，进口量均创下近年新低（猪肉7万吨、禽肉6,423吨）。禽肉月度进口量已连续三个月低于1万吨。即便是有刚需的副产品（猪杂碎、鸡杂碎），累计进口量也无法与去年同期相比。在当前国产猪肉、禽肉供给过剩的格局扭转之前，国内外相关进出口政策调整难以根本改变市场大势，猪肉与禽肉进口预计将继续在低位徘徊。

欧盟委员会已正式对中国决定对欧盟猪肉进口加征关税表示关切。据路透社报道，布鲁塞尔方面表示，中国的反倾销调查基于"可疑指控和证据不足"。在一份声明中，欧盟委员会强调，目前正在对中方公布的关税进行详细分析，并根据是否符合世贸组织（WTO）规则评估所有可用信息。声明称："欧盟委员会正在审查中方公布的最终反倾销税，并正根据是否符合世贸组织规则，仔细评估所有可用信息。" 根据中方的决定，对欧盟猪肉进口征收的4.9%至19.8%不等的关税将于本周三生效，并将持续五年。这些税率明显低于9月公布的初步决定中15.6%至62.4%的税率区间。中国的调查涉及有关存在倾销行为且对国内生产商造成损害的指控。然而，布鲁塞尔对这些结论的证据基础表示怀疑，且不排除采取进一步措施保护欧盟出口商的利益。欧盟是中国市场猪肉的关键供应方之一，任何贸易限制都将对该集团农业部门产生重大影响。这一问题在当前背景下尤为敏感——欧盟国内猪肉价格正在下跌，且多个国家暴发非洲猪瘟疫情带来额外压力。分析人士指出，围绕中国猪肉关税的局势可能成为中欧贸易关系中又一个紧张源。如果布鲁塞尔认定北京的措施不符合世贸组织规则，可能会考虑诉诸该组织的争端解决机制。与此同时，欧盟委员会迄今避免发表更具对抗性的声明，强调其首要任务是对中国的决定进行法律评估并保持建设性对话。