随着San Jacinto （344厂）、Breeders & Packers Uruguay S.A.（在华注册厂号：310）和Pulsa S.A.（7厂）三家工厂恢复运营，上周乌拉圭周度活牛屠宰量回升，达到五周以来的最高水平。据INAC（乌拉圭国家肉类协会）报告，截至10月10日当周，共屠宰活牛34,044头，较前一周（6,520头）增长23.7%，但仍较2025年同期减少17.1%（少7,023头）。这是自9月第一周以来的最高屠宰量。今年迄今累计屠宰159万头，较2025年同期减少14.5%。阉牛数量较前一周增长16%，达到14,562头。母牛增幅最大，达40%，增至14,330头，几乎与阉牛持平。小母牛增长6%，至4,644头。母牛在屠宰量中的占比从37%升至42%。开工最活跃的工厂是Urgal集团旗下的344厂，屠宰4,306头，此前已停产两周后恢复运营。紧随其后的是Minerva旗下的Frigorífico Canelones S.A.（8厂），屠宰3,896头；以及MBRF旗下的Inaler S.A.（55厂），屠宰3,521头。屠宰量最大的集团公司是Minerva（8,700头），除8厂外，还包括7厂恢复运营后的3,327头以及310厂复产后的1,477头。其次是MBRF（6,777头）和Urgal（4,306头）。另一方面，Frigorifico Las Piedras S.A.（379厂）上周未登记屠宰，将于近期恢复运营。工厂的复产印证了屠宰节奏预期中的逐步恢复。不过，由于活牛供应持续偏紧，屠宰量仍低于去年同期水平。

澳洲牛肉出口最近踩坑了。自2026年6月，中国对澳洲牛肉超配额部分征收55%关税之后，连锁反应持续发酵。不少准备发往中国的牛肉堆在冷库运不出去，澳洲至少两家、最多三家牛肉加工厂被迫缩减开工天数，高端和牛厂、代宰工厂受冲击最明显。澳洲牛肉厂自家冷库不大，一向是加工完尽快转去外部冷库。现在大批牛肉要囤着等2027年1月关税政策变化，布里斯班符合输华标准的冷库基本塞满，大量都是和牛。库容告急直接打乱生产节奏。有家工厂屠宰进度比原定计划少了2000-2500头牛（数据尚未独立核实）。代宰厂减产，上游育肥场也跟着难受：牛没法按时屠宰，只能继续养，养殖成本一路上涨。企业现在两条出路：要么转卖其他海外市场，但是卖价会缩水；要么暂停屠宰，等冷库空位，代价就是持续增加育肥开销。高端和牛本来大多冷冻出口中国，整条产业链压力拉满。为了解决仓储难题，贸易商想出了 “海上冷库” 玩法。调整海运航线，拉长航程，把运输时间拉到60天，让牛肉等到2027年1月之后才到中国。有的船绕道巴拿马，还有船先开到鹿特丹再掉头往中国，集装箱船变身浮动冷库。但这招也有副作用：拉长海运多出不少成本，冷藏集装箱越来越紧缺，空箱供给变少。数据也很直观，今年9月澳洲对华牛肉出口不到7800 吨，仅为去年同期的三分之一。澳洲本地牛肉消费又不景气，更多红肉只能压进冷库。虽然当地在建新冷库，但远水解不了近渴。和牛行业的麻烦还会延续到2027年。和牛育肥周期长达380至400天，今年年初关税落地时，一大批和牛已经在育肥，现在刚好到出栏期，却撞上对华出口受阻。业内预判，如果2027年华澳牛肉配额消耗太快，可能复活节前就用光，明年5-11月计划育肥出栏的和牛会大幅减少。再加中东冲突影响外销，澳洲和牛能选的替代市场进一步缩水。这批囤货的仓储、物流、资金成本，到底由出口商还是国内采购方买单，全看双方商务谈判。不少中小供应链企业扛不住长时间压货，预付款、合同条款，直接决定能不能撑下去。

据欧盟农业贸易监测报告显示，2025年欧盟水果与坚果进口额达到287亿欧元，同比上涨15%，保持高位运行，柑橘、鲜葡萄、坚果、牛油果等品类进口需求增长显著，欧洲市场持续依赖全球产地的季节性鲜果供给。旺盛的消费需求吸引南美、北非、东南亚等多国出口商入局，全球鲜果供应链竞争日趋白热化。欧盟本土温带水果产能有限，大量反季节、特色鲜果依靠外部进口。香蕉、牛油果、鲜葡萄、柑橘类是欧盟市场最受欢迎的进口品类。南美巴西、阿根廷，北非摩洛哥、埃及，以及南非、东南亚国家均为核心供应国，各产区依托自身产期优势抢占欧洲货架份额，形成跨半球错季供应格局。报告指出，进口额增长一方面源于欧洲终端消费需求稳定，另一方面受全球鲜果生产成本、海运物流价格上行推动。但市场红利背后，准入门槛持续抬升，成为所有出口企业必须面对的核心挑战。欧盟执行严格的农药残留限量标准（EU MRL），同时强化农产品溯源体系、植物检疫（ISPM15木质包装）要求；新包装法规（PPWR）落地后，包装减塑、可回收、再生料占比等可持续指标，新增多项硬性合规条款，不合规货物将面临退运风险EFSA。供应链层面，全球产地气候波动、海运舱位紧张、港口滞港等不确定性，进一步放大供应风险。各国出口商不再仅仅比拼价格与产量，而是转向标准化种植、全程冷链、认证体系建设，GlobalGAP、有机认证、可追溯系统已经成为进入欧盟大型商超的基础门槛。业内人士分析，对于中国鲜果出口企业而言，欧盟市场需求空间仍在，但竞争已从单纯产品竞争升级为合规能力、稳定产能、冷链供应链、可持续包装的综合比拼。荔枝、柑橘、柚子等特色鲜果若想扩大对欧出口，需要提前匹配欧盟农残标准，完善溯源文件，优化包装方案，同时做好产期规划，和南美、北非同类产品形成差异化竞争。展望后市，欧盟水果进口总量预计维持高位，但市场筛选会持续收紧。具备稳定品质、完整认证、低碳可持续方案的供应商，将在激烈的全球供应链竞争中获得更多订单机会。

据美国农业部（USDA）在其首份2027年全球牛肉产量预测中预计，2027年中国牛肉产量将减少3万吨，降幅为0.4%，降至675万吨，这将是2020年以来的最低产量。产量峰值出现在2025年，当时产量略超800万吨。美国农业部表示，2027年国内消费量将小幅增至1037.4万吨，此前2025年曾创下1163.4万吨的纪录。进口量预计将增长5万吨，达到365万吨。值得注意的是，美国农业部统计的牛肉进口数据——以及大豆等其他产品的数据——高于中国政府所报告的数字。2027年全球牛肉出口将下降根据美国农业部预测，2027年全球牛肉出口量预计将下降0.6%，降至1389万吨（胴体重量）。巴西、澳大利亚、美国、阿根廷和欧盟的出口减少量将超过印度、乌拉圭、墨西哥、加拿大和巴拉圭的预期增长。巴西预计仍将保持全球最大出口国地位，但其出口量预计将下降1%，至410万吨。澳大利亚出口量预计减少3%，至224万吨，同时受到中国进口配额和国内牲畜供应减少的制约。美国出口量将下降1%，至106万吨；欧盟下降11%，至53万吨；阿根廷下降2%，至80万吨。在出口增长的国家中，乌拉圭恢复增长11%，达到51.5万吨；印度增长3%，至195万吨；墨西哥增长8%，至43万吨；巴拉圭增长5%，至40万吨。全球产量将基本保持稳定，为6003万吨（胴体重量）。阿根廷、印度和乌拉圭的增产将抵消巴西、澳大利亚、欧盟和美国的减产。乌拉圭将在主要生产国中录得最高相对增幅，增长10%至63万吨。

国庆假期前夕，中国对进口水果的需求增加，其中美国车厘子和葡萄进入市场。9月下旬，中美两国宣布互降关税，涉及两国约300亿美元的进口商品。这些措施包括新鲜车厘子、葡萄和开心果。总部位于浙江宁波的跨境食品进口商——宁波欧恒供应链管理有限公司，在2026年前八个月进口了价值4462万元人民币（约合666万美元）的产品，其中包括来自美国的新鲜车厘子。国庆假期前，该公司采购的美国新鲜车厘子和葡萄陆续抵达中国，为假日市场补充货源。“美国是我们车厘子等产品的主要来源地之一，供应能力稳定，”该公司海关事务负责人周寿明表示。“从我们的销售情况来看，国内消费者对高品质进口水果的需求持续增长。”周寿明表示，中美双方发布的对等降税清单将降低新鲜车厘子和葡萄等产品的成本，使公司在定价方面拥有更大灵活性，从而将更多优质美国水果带给中国消费者。中国海关总署数据显示，今年1月至8月，中美贸易额同比增长5.5%，达4008.4亿美元，其中中国自美国进口同比增长3.4%。分析人士指出，尽管全球贸易格局变化，中国不断扩大的进口市场仍为美国水果等优质农产品提供重要机遇。

9月29日，商务部一纸公告：巴西牛肉输华国别配额110.6万吨，全部用完。从10月1日零点起，超出配额部分在原有关税基础上加征55%——总关税直接拉到67%。按理说，低税通道关闭，巴西对华出口该踩刹车了。但反常的一幕出现了：巴西屠宰厂停工数周的产线正逐步重启，中国采购订单正在回归，而巴西本土活牛价格已经连破名义历史纪录，涨到377雷亚尔/阿罗巴以上。配额明明用尽了，怎么还能接中国订单？这背后的逻辑，远比"配额=开关"的简单认知要复杂得多。配额用尽≠停止出口最大的误解在这里先把一个最常见的误区说透：配额用尽，不是禁止对华出口，只是低税通道关闭。2026年巴西输华110.6万吨的免附加税额度用完之后，巴西牛肉依然可以进入中国市场，只是每多卖一吨，就要多交55%的保障关税。原有关税12%，叠加之后总税率达到67%，进口成本大幅抬升，但不是完全不能做。那为什么配额刚一耗尽，中国订单反而回来了？关键在于时间差博弈。7月到9月，巴西对华出口几乎停摆 ——9月对华发运仅1.29万吨，同比暴跌93.2%，部分工厂甚至安排集体休假。为什么？因为大家都在"抢配额"的最后窗口拼命发货，配额耗尽之后自然就冷静了。现在的订单回归，不是在抢今年的配额，而是在为2027年新配额备货。屠宰厂心里算得很清楚：10月装船，海运到中国港口要一个多月，加上清关、分销，正好赶在明年1月新配额落地前后到港。那时候2027年度巴西国别配额重新开启，额度小幅上调至112.8万吨，新一年的低税通道重新打开，这批货就能按新配额的低税成本落地。现在排产、组批、锁价，都是在为明年一季度的生意做铺垫。所以你看到的"配额用尽但订单不断"，本质上是巴西企业在提前布局下一年的配额节奏，不是在配额外硬扛67%的高关税做亏本买卖。中国订单回归巴西牛价为何连破历史纪录？订单回归只是其中一股推力。巴西活牛价格冲破376雷亚尔/阿罗巴、10月累计涨3.29%，背后是三重力量叠加共振。第一重，畜牧周期本身就在低位。过去三年巴西高强度屠宰，牛群去化已经到了重建初期。圣保罗州犊牛报价3300雷亚尔/头，同比涨17%—— 犊牛价格飙涨，说明母牛被大量留作繁育，而不是送进屠宰线。年底母牛屠宰占比还会进一步下降，可屠宰的育肥牛本来就在收紧。这是周期的底，不是偶然的波动。第二重，中国需求回归。前面说了，屠宰厂为2027年配额备货，产线重启，就得收牛。以前停工的时候，屠宰厂压价收牛；现在产线转起来，组批需求上来，牛价自然被托住。第三重，美国新增配额叠加放量。9月1日，美国30万吨瘦牛肉免关税配额正式生效，巴西成为头号供应商。9月巴西对美出口飙到4.83万吨，同比暴增389%，创三年来最高月度发货量。一边是中国市场的备货需求，一边是美国市场的配额红利，双线出口同时吃肉，屠宰厂抢牛的力度自然就大了。雷亚尔升值悬顶巴西牛价还能冲多高？但这轮上涨不是没有天花板：最大的变量在汇率。近期美元对雷亚尔走弱，受巴西大选首轮影响，雷亚尔升值直接压低了出口牛肉的雷亚尔换算价值。当前巴西活牛价格约合74美元/阿罗巴，在所有主要出口国里算最低的——听起来便宜，但对巴西本地屠宰厂来说，美元收入换算成雷亚尔变少了，支付高价收牛的能力就会打折扣。另外，巴西国内消费吸纳了大约65%的产量。经济增长乏力、家庭负债高企，国内老百姓吃牛肉的需求撑不住持续涨价。屠宰厂不可能无限度抬价抢牛，否则国内市场卖不动，利润就被两头挤压。短期看，围栏育肥牛数量同比缩量，可屠宰货源偏紧，牛价还有支撑；但中期来看，犊牛补栏积极性上来之后，供给会逐步修复，暴涨不可持续。对国内肉牛产业这意味着什么？回到国内养殖户和贸易商最关心的问题：巴西牛价暴涨，进口牛肉成本抬升，国内活牛行情能不能跟着涨？要冷静看。一方面，配额外67%的总关税确实抬高了巴西牛肉的到岸成本，低价进口牛肉的时代在退潮。但另一方面，国内牛肉消费本身偏弱，9月全国白条牛批发价在67元/公斤上下，终端涨价动力不足。进口成本抬升是边际利好，不是暴涨催化剂——它顶多让国产牛肉的价格底部更扎实，不至于出现进口肉大幅倾销冲击国内的局面。更重要的时间节点在明年。2027年巴西国别配额小幅上调至112.8万吨，新一年的低税通道重新打开，进口牛肉的整体供应会比今年四季度宽松。现在巴西牛价冲得越高，明年新配额落地后，进口商的采购成本压力就越大，国内冻品贸易商要提前算好账。配额用尽不是句号，而是一个时间窗口的切换点。巴西企业盯着明年的新配额抢跑备货，中国进口商盯着成本变化调整节奏。这盘棋，才刚开了个头。

中欧贸易投资磋商机制第二次例会达成多项共识：扩大农食产品准入10月8日至9日，中国商务部部长王文涛与欧盟委员会贸易和经济安全委员马罗什·谢夫乔维奇在北京共同主持中欧贸易投资磋商机制第二次例会。双方围绕贸易投资平衡、出口管制、知识产权保护及世贸组织改革等议题开展对等、专业、建设性对话，全面回顾首次会议以来进展，并形成多项成果共识。在贸易平衡方面：— 同意扩大医疗器械、化妆品、药品、逆变器及农食产品等领域的双向市场准入；— 就电动汽车及混动汽车贸易深入交换意见，强调避免摩擦升级；欧方将推进电动汽车反补贴调查中的企业价格承诺执行及复审程序；— 探讨在新能源、人工智能、绿色低碳等新兴领域拓展合作。在出口管制方面：— 同意加强政策沟通，推动两用物项合规贸易便利化；— 支持相互移单流程优化。双方重申支持以规则为基础的多边贸易体制，呼吁加快世贸组织改革取得实质性进展。第三次例会定于2027年3月举行。（内容源自商务部）巴西活牛价格创历史新高，突破376雷亚尔/阿罗巴巴西活牛价格持续刷新名义历史纪录，涨势强于往年旱季季节性行情。10月8日Datagro圣保罗活牛价376.13雷亚尔/阿罗巴，Cepea指标376.30雷亚尔/阿罗巴，10月涨幅3.29%。本轮涨价由三重因素共振推动：牛周期低位，供给收紧：巴西肉牛刚进入牛群重建期，犊牛价格同比上涨 17%。养殖户留母牛繁育、减少屠宰，年底母牛屠宰占比预计继续走低。中国采购需求即将回归：此前对华免税配额用尽，7-9 月出口近乎停滞。目前屠宰企业提前备货，瞄准 2027 年新配额，已有船货计划明年 1 月到港。美国免税配额拉动出口：9 月美国 30 万吨瘦牛肉免税配额生效，巴西对美出口猛增至 4.83 万吨，同比暴涨 389%，红利有望延续至明年初。此外养殖成本抬升，进一步助推牛价。短期供给偏紧，围栏育肥牛量同比下滑；屠宰厂虽逐步复产，但大批量组货难度较大。汇率是重要变量，美元兑雷亚尔走弱，压缩屠宰厂出口利润，或倒逼企业上调美元报价。巴西本土消费占产量65%，但国内经济承压、居民负债高，会限制牛价继续上涨空间。

分析人士表示，这部分新增成本最终可能会转嫁给中国的零售商和终端消费者。据《南华早报》报道，泰国政府公共关系部门9月透露，泰国正计划通过一项拟议中的法案，其中包括针对榴莲出口征收相关费用，旨在建立一个用于榴莲产业研究与“可持续”发展的专项基金。分析人士表示，这部分新增成本最终可能会转嫁给中国的零售商和终端消费者。马来西亚榴莲产业培训机构榴莲学院（Durian Academy）顾问林振基表示：“我认为价格会受到一定影响，因为供应链上的某个环节必须消化这笔附加成本。部分出口商可能会选择吸收一部分，但最终部分成本仍会转嫁给中国的买家和消费者。”分析人士同时指出，如果泰国能将这笔基金的收入切实投入到提升榴莲品质中，消费者也将切实体会到这一点。曼谷朱拉隆功大学国际关系学教授 Thitinan Pongsudhirak 表示：“泰国拟议的榴莲税旨在弥补整个行业共同的资金缺口。该行业亟需加强质量控制、产品溯源、科学研究、病虫害监测以及泰国榴莲品牌的保护。”不过，他同时警告称：“如果最终未能实现这些目标，这项征税则存在沦为对一个成功的出口行业强加额外负担的风险。”东南亚及农业专业媒体预测，这项出口费用或高达每公斤两泰铢（约合人民币0.4元）。根据中国海关数据，今年前八个月，泰国对华出口榴莲总额已达50亿美元（约335亿元），超越了去年全年的出口总额。林振基指出，凭借强大的物流和质量控制能力，泰国榴莲在中国市场一直保持着相对于其他东南亚竞争对手的优势，且中国消费者对榴莲的鉴赏能力已相当成熟，懂得根据品质而非单纯看价格来进行挑选。相比之下，泰国的头号竞争对手越南的榴莲出口商去年曾遭遇重创，当时中国海关在进口批次中检测出两类有害物质“含量超标”。林振基表示：“我曾见证过榴莲价格像股票市场一样大起大落。当某一个国家的成本过高时，买家自然会开始寻找替代方案。因此，如果泰国的出口税得以实施，可能会为其他榴莲生产国创造更多机遇，但归根结底，我们最终还是要凭品质一决高下。”据东南亚媒体报道，泰国榴莲协会（Thai Durian Association）以及泰国水果贸易商与出口商协会（Thai Fruit Traders and Exporters Association）均对这一拟议征税表示反对，认为这会加重财务负担，且出口商很难自行消化这笔成本。目前，泰国尚未敲定该项出口税的具实施日期。Thitinan 指出：“核心问题在于……国内各方究竟由谁来承担这笔费用。虽然表面上是泰国出口商缴纳这笔费用，但这部分成本也完全可能通过压低田间收购价的方式转嫁给果农。”